বন্ধক সংকটের কারণ কি?
আমেরিকান স্বপ্ন
একটি বাড়িতে মালিকানা " আমেরিকান ড্রিম " অংশ। এটা মানুষ একটি সম্পত্তি গর্ব এবং একটি সম্প্রদায়ের সাথে দীর্ঘমেয়াদী জন্য ব্যস্ত করতে পারবেন। তবে, বাড়িগুলি ব্যয়বহুল (হাজার হাজার ডলার বা তারও বেশি), এবং বেশিরভাগ লোককে একটি বাড়ি কেনার জন্য অর্থ ধার করা প্রয়োজন।
২000 সালের প্রথম দিকে, এই স্বপ্নটি একটি রেকর্ড সংখ্যক মানুষের জন্য পৌঁছেছিল। বন্ধক সুদের হার কম ছিল, ভোক্তাদের একটি কম মাসিক পেমেন্ট সঙ্গে অপেক্ষাকৃত বড় ঋণ পেতে অনুমতি দেয় (কিভাবে নিম্ন হার পেমেন্ট প্রভাবিত দেখতে কিভাবে অর্থ প্রদান করা হয় দেখুন)। উপরন্তু, বাড়ির দাম নাটকীয়ভাবে বৃদ্ধি, তাই একটি বাড়ি কেনার একটি নিশ্চিত বাজি মত লাগে। ঋণদানকারীরা বিশ্বাস করত যে ঘরবাড়িগুলি ভাল সমান্তরাল , তাই তারা রিয়েল এস্টেটের বিরুদ্ধে ঋণ দেওয়ার এবং রাজস্ব আদায় করতে ইচ্ছুক ছিল যখন জিনিষগুলি ভাল ছিল।
ক্যাসিং আউট
প্রথমবারের মতো বাড়ির ক্রেতাদের জন্য জিনিস ভাল ছিল, তবে বিদ্যমান গৃহ মালিকরা সহজ অর্থ এবং কম হারে উপকৃত হয়েছিল।
বাড়ির দাম বাড়ছে, বাড়ির মালিকরা তাদের ঘরে প্রচুর সম্পদ পেয়েছে। তারা প্রচুর ইকুইটি ছিল, তাই কেন বাড়ীতে বসতে দেওয়া? বাড়িওয়ালাদের পুনর্বিবেচনার জন্য এবং তাদের বাড়িগুলির ইকুইটি থেকে নগদ অর্থ উত্তোলনের জন্য দ্বিতীয় বন্ধকগুলি গ্রহণ করে । এই টাকা কিছু বিজ্ঞতার (ঋণ সুরক্ষিত সম্পত্তি উন্নতিতে) ব্যয় করা হয়।
যাইহোক, কিছু বাসগৃহ মালিকদের জীবনযাত্রার ব্যয় এবং অন্যান্য চাহিদার জন্য অর্থ ব্যবহার করা হয়, মজুরি স্থির থাকার সময় একটি আরামদায়ক মানদণ্ড পালন করে।
- আরও জানুন: এটি পুনর্বিবেচনা মানে কি?
বন্ধক সংকট আগে সহজ অর্থ
বন্ধকী সঙ্কট উত্থাপিত হওয়ার আগে ব্যাংকগুলি অর্থের সহজ প্রবেশাধিকার প্রদান করে। ঋণগ্রহীতাগুলি উচ্চ-ঝুঁকির বন্ধকগুলি যেমন বিকল্প-এআরএম হিসাবে পেয়েছে, এবং তারা সামান্য বা কোন ডকুমেন্টেশন সহ বন্ধকগুলির জন্য যোগ্যতাসম্পন্ন। এমনকি খারাপ ক্রেডিট ব্যক্তিদেরও সাবপ্রাইম ঋণ গ্রহীতা হিসাবে যোগ্যতা অর্জন করতে পারে।
ঝুঁকিপূর্ণ ঋণ গ্রহীতারা: ঋণগ্রহীতা আগের চেয়ে আরও বেশি ধার নিতে সক্ষম ছিলেন, এবং কম ক্রেডিট স্কোরের ব্যক্তিরা "সাবপ্রাইম" ঋণ গ্রহীতাদের মতো যোগ্যতা অর্জন করে। ঋণদাতা "কোনও ডকুমেন্টেশন" এবং "নিম্ন ডকুমেন্টেশন" ঋণ অনুমোদন করে নি , যা ঋণগ্রহীতার আয়ের এবং সম্পদের যাচাইয়ের প্রয়োজন ছিল না (বা যাচাইকরণ মানগুলি হতাশ ছিল)।
ঝুঁকিপূর্ণ পণ্যগুলি: সহজ অনুমোদনের পাশাপাশি ঋণ গ্রহীতাদের ঋণের মেয়াদ আছে যা দীর্ঘমেয়াদি সুবিধা (দীর্ঘমেয়াদী ঝুঁকির সঙ্গে) প্রতিশ্রুতি দেয়। অপশন-এআরএম ঋণ ঋণদাতাদের তাদের ঋণের উপর সামান্য পেমেন্ট করার অনুমতি দেয়, তবে ঋণের সুদ খরচ কমাতে যথেষ্ট না হলে ঋণের পরিমাণ আসলেই বৃদ্ধি পাবে। সুদের হার অপেক্ষাকৃত কম ছিল (যদিও ঐতিহাসিক lows না), তাই প্রথাগত স্থির হারের বন্ধকগুলি একটি যুক্তিসঙ্গত বিকল্প হতে পারে।
জালিয়াতি: ঋণগ্রহীতার ক্রয়ের জন্য আগ্রহী ছিল, কিন্তু কিছু হোম ক্রেতা এবং বন্ধকী দালালরা ঋণ অ্যাপ্লিকেশনের উপর ভুল তথ্য প্রদান করে আগুনে জ্বালানি যোগ করেছিলেন। যতদিন পর্যন্ত পার্টি শেষ না হয়, সবকিছু ঠিক ছিল। একবার বাড়ির দাম কমে এবং ঋণগ্রহীতা ঋণ সামর্থ্য করতে পারল না, সত্য বেরিয়ে আসে।
স্লথিং তরলতা
ঋণের জন্য সব টাকা কোথা থেকে এসেছে? বিশ্বব্যাপী লিকুইডি়র ঝলকানি দেখা দেয় - যা বন্ধকী সঙ্কটের উচ্চতায় দ্রুত শুকিয়ে যায়। মানুষ, ব্যবসায় এবং সরকারগুলির বিনিয়োগের অর্থ ছিল, এবং তারা কম সুদের হারের পরিবেশে আরও বেশি উপার্জন করার উপায় হিসেবে বন্ধকী-লিঙ্ক বিনিয়োগের জন্য ক্ষুধা তৈরি করে।
সেকেন্ডারি মার্কেটস: ব্যাংকগুলি তাদের বইগুলিতে বন্ধক রেখেছিল। আপনি যদি ব্যাংক এ থেকে টাকা উত্তোলন করেন, আপনি ব্যাংক এ ফেরত দিতে চান, এবং যদি আপনি ডিফল্ট হয়ে থাকেন তবে তারা অর্থ হারাবেন
যাইহোক, ব্যাংকগুলি এখন আপনার ঋণ বিক্রি করে, এবং এটি আরও বিভক্ত এবং অনেক বিনিয়োগকারীদের বিক্রি হতে পারে। এই বিনিয়োগ অত্যন্ত জটিল, তাই অনেক বিনিয়োগকারী রেটিং এজেন্সি উপর নির্ভর করে তাদের বলতে কিভাবে বিনিয়োগ নিরাপদ (সত্যিই তাদের বুঝতে না)।
- বন্ধক ব্যাকড সিকিউরিটিজ সম্পর্কে আরও জানুন।
- দেখুন কিভাবে CDO এর (Collateralized Debt Obligations) কাজ।
- মজার ব্যবসা: বন্ধক সংকটের জন্য দায়ী রেটিং এজেন্সি
কারণ ব্যাংক এবং বন্ধকী দালালদের খেলার কোন ত্বক ছিল না (তারা শুধু খারাপ বিক্রয় আগে ঋণ বিক্রি করতে পারে), ঋণ গুণমান খারাপ। ঋণগ্রহীতা ঋণ পরিশোধ করতে পারে কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য কোন জবাবদিহিতা বা প্রণোদনা ছিল না।
ক্রাইসিসের প্রাথমিক পর্যায়ে
দুর্ভাগ্যবশত, মুরগি ঘুরে ঘুরে এসেছিল এবং বন্ধকী সঙ্কট ২007 সালে তীব্র হতে শুরু করে। হোম মূল্যস্ফীতি একটি বিরাট গতিতে চলতে থাকে এবং ২006 সালে দাম কমাতে শুরু করে। ঋণগ্রহীতা যারা বাড়ির তুলনায় বেশি দামে কিনে নেয় তারা বন্ধক পরিশোধ বন্ধ করে দেয়। বিষয়গুলি আরও খারাপ করার জন্য, সুদের হার বেড়ে গেলে মাসিক অর্থের বিনিময়ে স্থায়ী হারের বন্ধক বৃদ্ধি পেয়েছে।
অনির্বাচিত ঘরের সাথে বাড়ির মালিকদের কয়েকটি পছন্দ নিয়ে বাকি ছিল। তারা ব্যাংক বন্ধ করার জন্য অপেক্ষা করতে পারে, তারা একটি workout প্রোগ্রাম তাদের ঋণ renegotiate পারে, বা তারা শুধু বাড়ি থেকে দূরে সরানো এবং ডিফল্ট হতে পারে অবশ্যই, অনেকেই তাদের আয় বৃদ্ধি এবং খরচ কমানোর চেষ্টা করেছিল। কিছু ফাঁক সেতু করতে সক্ষম ছিল, কিন্তু অন্যদের ইতিমধ্যে অনেক দূরে এবং টেকসই ছিল না যে বন্ধকী পেমেন্ট সম্মুখীন।
ঐতিহ্যগতভাবে, ব্যাংক তারা ফোরক্লোসারের ঋণ দেওয়া ঋণ পুনরুদ্ধার করতে পারে। যাইহোক, ঘরে ঘরে এমন পরিমাণে হ্রাস পাওয়া যায় যেগুলি ব্যাংকগুলি ক্রমবর্ধমান ঋণের উপর গুরুতর ক্ষতি করে। রাষ্ট্রীয় আইন এবং ঋণের ধরন নির্ধারণ করে যে ঋণগ্রহীতা কোনও ঋণগ্রহীতা থেকে সংগ্রহ করার চেষ্টা করতে পারে না।
চক্রান্ত thickens
একবার যখন লোকজন রেকর্ড সংখ্যায় ঋণের ঋণচুক্তি শুরু করে (এবং একবার যে শব্দগুলি খারাপ হয়ে গেল তখন একবার), বন্ধকী সঙ্কট সত্যিই গরম হয়ে গিয়েছিল। ব্যাংক ও বিনিয়োগকারীদের টাকা হ্রাস করা শুরু আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি তাদের ঝুঁকির ঝুঁকি দ্রুত হ্রাস করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে, এবং ব্যাংকগুলি একে অপরের কাছে ঋণ দিতে দ্বিধাবোধ করেছিল কারণ তারা জানত না যে তারা ফিরে পেলেও। অবশ্যই, ব্যাঙ্কগুলি এবং ব্যবসাগুলিকে সহজেই চালানোর জন্য প্রবাহিত অর্থের প্রয়োজন হয়, তাই অর্থনীতি একটি পিষে হোল্টে আসে
ব্যাংক দুর্বলতা (এবং ভয়) ব্যাংক ব্যর্থতা কারণ । বন্ধক সংকটের কারণে শত শত ব্যাংকের ব্যর্থতা তৈরির জন্য এফডিআইএর কর্মী ছাঁটাই করেছেন, এবং ব্যাংকিংয়ের কিছু মূলধারার ভিতর গিয়েছে। সাধারণ জনসাধারণ এই উচ্চ প্রফাইল প্রতিষ্ঠানগুলি ব্যর্থ এবং প্যানিক বৃদ্ধি দেখেছি। একটি ঐতিহাসিক ঘটনা, আমরা স্মরণ করিয়ে ছিল যে টাকা বাজার তহবিল "বিরতি বিরতিতে পারেন।"
- আমানতকারী সুরক্ষা: কিভাবে এফডিআইসি বীমা কাজ করে
- ব্যাংকের ব্যর্থতা কি?
- আরও জানুন: মার্কেট মার্কেট ফান্ডগুলি বনাম মার্কেট মার্কেট অ্যাকাউন্ট
বন্ধক সংকটের তীব্রতার অন্যান্য কারণগুলি অবদান রাখে মার্কিন অর্থনীতি নরম হয়ে যায়, এবং উচ্চতর পণ্য মূল্যগুলি ভোক্তাদের এবং ব্যবসাগুলিকে ক্ষতিগ্রস্ত করে। অন্যান্য জটিল আর্থিক পণ্যগুলিও অসঙ্গত করতে শুরু করেছে।
লিভারেজিং প্রভাবগুলি
আইনশৃঙ্খলা রক্ষাকারী, ভোক্তারা, ব্যাঙ্কার এবং ব্যবসায়ীরা বন্ধকী সংকটের প্রভাব কমাতে ভীত হয়েছিলেন। এটা ঘটনা একটি নাটকীয় শৃঙ্খল বন্ধ সেট এবং আসা বছর জন্য প্রকাশ করা অবিরত হবে। জনসাধারণকে "সসেজ তৈরি করা হয়" তা দেখতে পাওয়া যায় এবং জগৎকে কীভাবে লাঞ্ছিত করে তা শিখতে পেরেছিলেন।
সর্বাধিক ভোক্তাদের জন্য দীর্ঘস্থায়ী প্রভাব হল, এটি ২000-এর দশকের মাঝামাঝি সময়ের তুলনায় বন্ধকীর জন্য যোগ্য বলে বিবেচিত হয় না। ঋণদাতাদের একটি ঋণ ফেরত করার ক্ষমতা আছে যাচাই করতে ঋণদাতার প্রয়োজন - আপনি সাধারণত আপনার আয় এবং সম্পদ প্রমাণ দেখানোর প্রয়োজন। হোম ঋণ প্রক্রিয়া এখন আরও জটিল, কিন্তু আশা, আর্থিক সিস্টেম আগে তুলনায় স্বাস্থ্যসম্মত।