কিভাবে একটি কোম্পানির ডিভিডেন্ড ইতিহাস খুঁজুন এবং এটি কেন গুরুত্বপূর্ণ
এখনও, বাস্তব বিশ্বের পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট মধ্যে একাডেমিক তত্ত্ব অনুবাদ একটি চ্যালেঞ্জ হতে পারে। নতুন বিনিয়োগকারীরা প্রায়ই জানতে চায় যে তারা একটি কোম্পানির লভ্যাংশ ইতিহাস বিশ্লেষণ করার সময় কী খুঁজছে। (এই নিবন্ধে ব্যবহৃত হিসাবে, শব্দ "লভ্যাংশ ইতিহাস" স্টক দ্বারা প্রদত্ত লভ্যাংশের ঐতিহাসিক রেকর্ডের জন্য কেবল শরীয়ত, শেয়ার প্রতি লভ্যাংশ হার, লভ্যাংশ প্রদানের তারিখ, যে কোনও লভ্যাংশ বৃদ্ধির পরিমাণ এবং সময়সীমা, ইত্যাদি)
যদিও একক নিবন্ধের তুলনায় বিষয়টি অনেক বেশি বিস্তৃত হতে পারে, তবে কোম্পানির লভ্যাংশের ইতিহাসে সাধারণত চারটি লক্ষণ থাকে যা ভালভাবে দেখায়। এটি বিশেষত সত্য যদি স্টক অনুরূপ বৈশিষ্ট্যগুলির সাথে স্টকগুলির একটি বৈচিত্রপূর্ণ বাস্কেটের অংশ হয় এবং কোনও বিনিয়োগকারী বা তার আর্থিক উপদেষ্টা বা অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানিকে উচ্চ লভ্যাংশ উৎপাদনের কৌশল বা লভ্যাংশ বৃদ্ধির কৌশল অনুসরণ করে কোন ব্যাপার না।
এটা গুরুত্বপূর্ণ যে আপনি কেন প্রতিটি বিষয়, এবং কিভাবে তারা একে অপরের সাথে সংযুক্ত করা হয়, সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় কোনও লভ্যাংশ স্টকগুলি আপনি রাখতে চান তা কেন বোঝা যায়।
এই লক্ষণ হল:
1. একটি ডিভিডেন্ড ইতিহাস যে একাধিক ব্যবসা সাইকেল মাধ্যমে একটি ডিভিডেন্ড বজায় রাখা বা বৃদ্ধি অন্তর্ভুক্ত
এটি একটি কোম্পানির বোর্ড অফ ডিরেক্টরদের জন্য অস্বাভাবিক নয় যে একটি ব্যবসা সফলভাবে সফল হয়েছে যাতে একটি নতুন লভ্যাংশ প্রদান নীতি নির্ধারন হয়, শেয়ারহোল্ডারদের কাছে একটি বিতরণ ঘোষণা করে।
কি অসাধারণ একটি কোম্পানি যা এক নির্দিষ্ট লেনদেন পরিশোধ করতে সক্ষম, অথবা আরও ভালোভাবে ভাগ করে নিতে পারে, একাধিক ব্যবসা চক্রের সময় শেয়ার প্রতি তার লভ্যাংশ বৃদ্ধি করে।
যদি আপনার শেষ অর্থনীতি শ্রেণির থেকে কিছুটা সময় হয়ে থাকে, একটি ব্যবসা চক্র হচ্ছে সময়ের সাথে সাথে অর্থনৈতিক কার্যকলাপের বৃদ্ধি ও পতন। অর্থনৈতিক তত্ত্বের মধ্যে, একটি ব্যবসা চক্র চারটি পর্যায় গঠিত:
- সম্প্রসারণ: যে সময়ের সময় অর্থনীতিতে চাহিদা বাড়বে, তা বৃদ্ধি পাবে;
- পিক: অর্থনীতিতে চুক্তির শুরুতে কোন বিন্দুতে একটি সম্প্রসারণ চক্রের শীর্ষে;
- সংকোচন: বৃদ্ধি হ্রাস এবং অর্থনীতি দুর্বল; এবং
- গোছানো: একটি সংকোচনের চক্র নীচে যে অর্থনীতির উত্থান শুরু, পয়েন্ট আবার।
অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি হ্রাসের সময় তার লভ্যাংশ হার বজায় রাখা বা বাড়ানো একটি দৃঢ় ক্ষমতা সাধারণত একটি উত্তেজনাপূর্ণ ব্যবসা মডেল, একটি শক্তিশালী ভারসাম্য শীট, বুদ্ধিমান ব্যবস্থাপনা, এবং / অথবা অন্য কিছু প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা কোনটি, বা কিছু সংমিশ্রণ একটি ইঙ্গিত হিসাবে দেখা হয় ।
2. কোম্পানির দেখানো একটি ডিভিডেন্ডের ইতিহাস মুদ্রাস্ফীতির হারের সমানভাবে সমানভাবে একটি হারে ডিভিডেন্ড বৃদ্ধি করতে সক্ষম এবং ইচ্ছুক
সময় সময়, আপনি একটি "প্রগতিশীল লভ্যাংশ নীতি" হিসাবে উল্লেখ একটি নির্দিষ্ট স্টক দেখতে পারে।
এর মানে হল যে পরিচালক এবং ব্যবস্থাপনা বোর্ড নিয়মিত ভিত্তিতে লভ্যাংশ বৃদ্ধি করতে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ; যে এটি একটি কৌশলগত অগ্রাধিকার এবং যার ফলে তারা তাদের সাফল্যের পরিমাপ করবে। অবশ্যই, প্রগতিশীল লভ্যাংশ নীতিগুলি এতদিন পর্যন্ত ভাল হয় যখন শেষ পর্যন্ত তারা শেয়ারহোল্ডার সম্পদ বৃদ্ধি পায়। প্রগতিশীল লভ্যাংশ নীতির সাথে কোম্পানিগুলিকে অতীতে তাদের লভ্যাংশ কাটাতে বাধ্য করা হয়েছে, কারণ এটি একা, সফলতার কোন গ্যারান্টি নেই।
নীল চিপ স্টকগুলির সবচেয়ে রাজকীয় এই বিভাগে পড়ে। তারা "ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টক্যাটস" নামে পরিচিত। কাটা করার জন্য, একটি কোম্পানীর ব্যর্থতার জন্য ২5 বা তারও বেশি বছর ধরে তার লভ্যাংশ বৃদ্ধি করতে হবে, প্লাস নির্দিষ্ট আকার এবং নগদীকরণের প্রয়োজনীয়তাগুলি পূরণ করতে হবে। বর্তমানে, 51 টি কোম্পানি রয়েছে যারা মুকুট পরিধান করে। তারা যেমন- আর্চার-ড্যানিয়েলস-মিডল্যান্ড, ব্রাউন-ফরম্যানিন, কোলগ্যাট-পামোলিভ, ক্লোরক্স, কোকা-কোলা কোম্পানি, হরমেল ফুডস, কিমবারলি-ক্লার্ক, ম্যাককোর্মিক অ্যান্ড কোম্পানি, পেপসিকো, প্রেক্টর অ্যান্ড গ্যামবল, সাইসকো কর্পোরেশন, ওয়াল-মার্ট , Walgreens বুট জোট, এমারসন ইলেকট্রিক, 3 এম, WW
গ্রিনিঙ্গার, অ্যাবট ল্যাবরেটরিজ, আববিভি, বেকটন, ডিকিনসন অ্যান্ড কোম্পানি, জনসন অ্যান্ড জনসন, মেডট্রনিক, জেনুইন পার্টস কোম্পানি, লই'স, ম্যাকডোনাল্ডস কর্পোরেশন, টেক্টর, এফএলএক, ফ্র্যাংকলিন রিসোর্সেস, এস এন্ড পি গ্লোবাল, টি। রোয়ে প্রাইস, এয়ার প্রোডাক্টস অ্যান্ড কেমিক্যালস, শারউইন- উইলিয়ামস, শেভরন, এক্সক্সমোবাইল, স্বয়ংক্রিয় ডাটা প্রসেসিং, এবং এটি ও টি
আপনি হয়তো লক্ষ্য করেছেন যে এই বেশ কয়েকটি কোম্পানি নির্দিষ্ট সেক্টরে এবং শিল্পে কেন্দ্রীভূত হয়েছে। এটি একটি সুপরিচিত প্যাটার্ন। ঐতিহাসিকভাবে, সর্বোৎকৃষ্ট বিনিয়োগে অর্থনীতির নির্দিষ্ট এলাকার চারপাশে ক্লাস্টারগুলিতে মনোনিবেশ করা হয়েছে যদিও এই গ্যারান্টি নেই, এটি একটি শতাব্দীরও বেশি সময় ধরে সত্যায়িত হয়েছে এবং এগুলির মধ্যে বেশিরভাগই এই ব্যবসার প্রস্তাব দেয় যেগুলি শক্তিশালী ব্র্যান্ডের নাম স্বীকৃতি প্রদান করে, ভোক্তাগত হয়, মূল্যবান ক্ষমতা থাকে, পুনরুত্পাদন করা যায়, এবং প্রচুর উপভোগ করতে হবে গ্রাহক আনুগত্য। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার পছন্দসই কার্বনেটেড পানীয় কোকা-কোলা হয়, অথবা আপনি কোলগেটের টুথপেষ্টের সাথে আপনার দাঁত ব্রাশ করার মত পছন্দ করেন, তাহলে আপনি নিকিল বা ডাইম সংরক্ষণের জন্য একজন প্রতিযোগীকে স্যুইচ করতে পারবেন না।
3. কোনও লভ্যাংশের একটি ডিভিডেন্ড ইতিহাস সংক্ষেপিত আয় এবং নগদ ফ্লো দ্বারা আরামদায়কভাবে আচ্ছাদিত
শেষ পর্যন্ত, আপনি টেকসই লভ্যাংশ চান; লভ্যাংশ যা প্রবাহিত হয় যাতে আপনি অন্যান্য বিনিয়োগগুলি ক্রয় করতে, আপনার বিল পরিশোধ করতে, আপনার সঞ্চয় বাড়ান, দাতব্য প্রদান করতে পারেন, অথবা অন্য যে কোনও ইউটিলিটি দিয়ে আপনাকে সরবরাহ করতে পারেন। এটি ঘটতে পারে, এটা স্বতঃসিদ্ধ হয় যে লভ্যাংশ নগদ প্রবাহ এবং উপার্জন থেকে আসা উচিত এবং যথেষ্ট পরিমাণে নগদ প্রবাহ এবং উপার্জনের সমতুল্য, যে ব্যবসাটি পুনর্বিবেচনার প্রয়োজনীয়তা হ্রাস করা হয় না, প্রতিযোগিতামূলক অবস্থার ক্ষতি হ্রাস করা রাস্তাটি.
এই ধারণাটি বোঝার সবচেয়ে ভাল উপায় হচ্ছে প্রতিযোগিতামূলক কনফারেন্স স্টোরের মালিকদের ছবি প্রদর্শন করা। আমরা তাদের উইনস্টন এবং চার্লস কল করব।
উইন্টারন নিয়মিত তার দোকানের মধ্যে reinvests। তিনি লভ্যাংশ হিসাবে নগদ প্রবাহের 40 শতাংশেরও বেশী অংশ গ্রহণ করেন না। পরিবর্তে, তিনি আকর্ষণীয় ল্যান্ডস্কেপ এবং signage ইনস্টল এবং রক্ষণাবেক্ষণ। তিনি তার ফ্রিজ এবং অভ্যন্তরীণ আলো আপগ্রেড করেন। তিনি তার ডোনাটস এবং বেকড পণ্য প্রদর্শন করার জন্য সুন্দর প্রদর্শন ক্ষেত্রে অফার। তার কর্মীরা সবসময় বাথরুমে পরিষ্কার রাখে। অন্যদিকে, চার্লস তার বিনিয়োগের দোকানটি অন্য বিনিয়োগের জন্য নগদ জেনারেটর হিসেবে ব্যবহার করার সিদ্ধান্ত নেয়। তিনি প্রায় 90 শতাংশ নগদ প্রবাহকে একটি লভ্যাংশ হিসাবে প্রবাহিত করেন, যা কেবল একেবারে প্রয়োজনে মেরামত করে। রাস্তা ধরে বছর, তার মেঝে টাইল chipped এবং ধৃত হয়। তার ক্যাবিনেটের এবং প্রদর্শন ক্ষেত্রে খচিত হয়। সবকিছু ধৃত এবং ক্লান্ত দেখে।
এটি একটি প্রতিভাধর না যে, চার্লস যদিও উইনস্টনের চেয়ে কিছু সময়ের জন্য ভালো থাকতে পারে, তবে এটি সম্ভবত উইনস্টনকে শেষ হাসি দিতে যাচ্ছে। সময়ের সাথে সাথে, উইনস্টন এর দোকান আরও, এবং আরও ভাল গ্রাহকদের আকর্ষণ করতে পারে; তুলনামূলকভাবে বেশি উৎপাদনের তুলনায় এটি উৎপাদিত হবে না, আশপাশের এলাকাটি ধীরে ধীরে নয় বরং অন্য কোনও অনন্য বৈশিষ্ট্য যা বিবেচনায় নেওয়া উচিত নয়। কারণ: আরামদায়ক পরিবেশে কেনাকাটা মত ভোক্তারা। প্রকৃতপক্ষে, উইনস্টন কিছু নির্দিষ্ট পণ্যের জন্য আরো কিছু সেন্ট চার্জ করতে পারে যা অন্যথায় চার্জ করতে পারে না, তার পিছিয়ে যাওয়া চক্রকে গতিশীল করে তুলতে পারে।
পয়েন্ট যে এটি সস্তা হতে সহজ; মূল ব্যবসা ধ্বংস করা হয় যে পরিশেষে dwindle যে লভ্যাংশ অর্থায়ন খরচ ক্রমাগত খরচ কাটা। সম্ভবত গত দশকে বা সিয়ার্স ও কে-মার্টের চেয়ে স্টক মার্কেটে এটির কোন ভাল রূপ নেই।
4. একটি ডিভিডেন্ড ইতিহাস যা অপারেশন থেকে অর্থদণ্ড, সম্পদ বিক্রয় বা ব্যালান্স শীট উপর দীর্ঘমেয়াদী ঋণ ইনকর্পোরেটেড বৃদ্ধি না
এই ধারণা শেষ এক সাথে ঘনিষ্ঠভাবে জড়িত কিন্তু যথেষ্ট গুরুত্বপূর্ণ এটি লেখা প্রয়োজন। এমন সময় আছে যখন কোনও কোম্পানিকে সুবিধামত তার লভ্যাংশ নগদ প্রবাহ বা অপারেশন থেকে অর্থোপার্জন করতে পারে না এবং, দায়ী জিনিস করার এবং লভ্যাংশ কাটিয়ে বা স্থগিত করার পরিবর্তে, এটি সম্পদ বিক্রয় বা ঋণ নেওয়া অর্থের উপর নির্ভর করে লভ্যাংশ প্রদান করে থাকে। এটি কিছু সংস্থায় একটি আশ্চর্যজনক দীর্ঘ সময়ের জন্য যেতে পারে, বিশেষ করে যদি জিনিষ পৃষ্ঠের উপর ভাল দেখায়। যাইহোক, কিছু সময়ে, বিল আসে এবং ফলাফলগুলি যখনই ঘটবে তখন বেদনাদায়ক থেকে বিপর্যয় থেকে কোথাও হতে পারে। আপনি কখনও কখনও এই খনির কোম্পানি বা, সম্ভবত একটি ভাল উদাহরণ, একটি বুদ্বুদ মাঝখানে এবং অনিবার্য পতনের পূর্বে "নিবন্ধিত লাভ" সব সময়ে সত্যিই লাভ হয় না যখন আর্থিক প্রতিষ্ঠানের মধ্যে এটি দেখতে।
দয়া করে বুঝুন যে এটি একটি কোম্পানির ঋণের জন্য একটি খারাপ জিনিস নয়, একইসাথে লভ্যাংশ বৃদ্ধি পাচ্ছে। আসলে, সবচেয়ে সমৃদ্ধ ব্যবসার জন্য, যে ক্ষেত্রে হবে। আপনার যদি সময় থাকে, তাহলে Wal-Mart এর ঐতিহাসিক বার্ষিক প্রতিবেদনগুলির ক্ষেত্রে একটি কেস স্টাড করে নিন, স্যাম ওয়ালটনকে ফিরে যাওয়ার সময় ফিরে যান। আপনি দেখতে পাবেন যে লভ্যাংশ ইতিহাস শুধুমাত্র দ্রুত বৃদ্ধির এক নয় কিন্তু ঋণের লোডগুলি দ্রুত বৃদ্ধি পেয়েছে। এই কারণ ছিল ওয়ালমার্ট এত লাভজনক ছিল স্যাম ওয়ালটন নতুন জায়গাগুলি যত তাড়াতাড়ি তিনি বিচক্ষণতার সাথে খোলার উপর মনোনিবেশ করেছিলেন, তিনি জানতেন যে দালালের দরজা খোলা হয়ে গেলে এবং ক্রেতারা আলেকজান্ডারের মাধ্যমে স্ট্রীমিং করার সময় অর্থনৈতিক মূলধন দ্বারা ঋণের মূলধন ব্যয় হ্রাস পায়। ।
আপনি এই পার্থক্য করতে সক্ষম হতে পারে এক উপায় একটি কোম্পানির ব্যালেন্স শীট তাকান হয়, বিশেষ করে শেয়ারহোল্ডার ইকুইটি ঋণ আপেক্ষিক আকারে। যদি ঋণ-থেকে-ইকুইটি অনুপাত এখনও যুক্তিসঙ্গত, বা এমনকি ভাল, ঋণের মাত্রা এবং লভ্যাংশ বৃদ্ধি সত্ত্বেও, পতনশীল, এটি সাধারণত একটি ভাল সাইন কারণ এর অর্থ হল কোম্পানী তার নেট ভ্যালির সমান সমান হারে বা বাড়িয়েছে অতিরিক্ত পরিমাণে, যার উপর এটি অর্থ ধার করা হয়। একটি ঋণের মূলধন গঠন বিশেষ করে একটি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা দৃষ্টিকোণ থেকে, কারণ ঋণ যে অর্থায়ন করা হয় কিভাবে সুনির্দিষ্ট মনোযোগ দিতে গুরুত্বপূর্ণ।
কোথায় ডিভিডেন্ড ইতিহাস খুঁজে পেতে
এই সব তথ্য মহান কিন্তু আপনি যদি কোন কোম্পানির লভ্যাংশ ইতিহাস খুঁজে পেতে পারেন আপনি না জানেন, তাহলে এটি অনেক ভাল করবেন না। এখানে আপনি কয়েকটি জায়গা দেখতে পারেন।
- একটি কোম্পানির বার্ষিক প্রতিবেদন বা ফরম 10-কে ফাইলিং: এটি একটি দশকের বেশি সময় ধরে বিস্তৃত সময় অধ্যয়নরত যখন এটি বিশেষভাবে দক্ষ নাও হতে পারে, এটি উৎস থেকে সরাসরি যাওয়া জড়িত। এই নথিগুলিতে, বিশেষ করে একটি সুবিবেচরে, তথ্যবহুল বার্ষিক প্রতিবেদন, একটি বিনিয়োগকারী প্রায়শই তিনটি, পাঁচ, বা দশ বছরের সংক্ষিপ্ত বিবরণ ভাগ করে ভাগ করে নিতে পারে- শেয়ার প্রতি হারের সাথে লভ্যাংশ।
- একটি কোম্পানির বিনিয়োগকারী সম্পর্ক ওয়েবসাইট: সর্বাধিক, সর্বাধিক না হলে, শালীন আকারের কোম্পানীর সর্বজনীনভাবে ব্যবসা ব্যবসা একটি ডেডিকেটেড বিনিয়োগকারী সম্পর্ক সাইট আছে। বিশেষ করে এমন একটি ক্ষেত্রে যেখানে একটি কোম্পানির পরিচালনা পর্ষদ এবং ব্যবস্থাপনা লভ্যাংশ রেকর্ডে গর্বিত, এটি একটি ডেডিকেটেড লভ্যাংশ ইতিহাস পৃষ্ঠা খুঁজে পাওয়া অসম্ভব নয় যা স্টক এর লভ্যাংশের কয়েক দশক ফিরে যাওয়ার অন্তর্ভুক্ত। এক দৃষ্টান্ত: সেই সময় আমি এই নিবন্ধটি লিখেছিলাম, কোকা-কোলা কোম্পানিটি লভ্যাংশের তথ্যটি অনলাইনের মাধ্যমে 1970 সালে ফিরে যাচ্ছে।
- একটি বিনিয়োগ বিশ্লেষণ সেবা: এই যেখানে মূল্য লাইন বিনিয়োগ সার্ভে হিসাবে একটি সাবস্ক্রিপশন সেবা উজ্জ্বল। আপনি কয়েক সেকেন্ডের মধ্যে ব্যবসা উপর টিয়ার শীট টানতে পারেন। প্রতিটি টিয়ার শিটে 1600+ স্টকের জন্য 15 বছরের বেশি সময় পিছনে ফিরে যাওয়া সহজ-সংক্ষেপে বোঝা যায়, বিভাজিত-সমন্বয়কৃত প্রতি শেয়ার লভ্যাংশ ইতিহাস। টিয়ার শিট এছাড়াও অন্যান্য দরকারী তথ্য যেমন গড় লভ্যাংশ ফলন যে স্টক বছরের জন্য ব্যবসা ব্যবসা অন্তর্ভুক্ত। ভ্যালু লাইনের পাশাপাশি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরা যেমন একটি সম্পদ ব্যবস্থাপনা সংস্থা চালানোর মতো, এছাড়াও ব্লুমবার্গ টার্মিনাল , ফ্যাক্টসেট, এস এন্ড পি ক্যাপিটাল আইকিউ অথবা নির্দিষ্ট মর্নিংস্টার ডেটা সেটগুলির মতো পেশাদারদের জন্য আরো অনেক ব্যয়বহুল এবং বিস্তৃত সরঞ্জামের অ্যাক্সেস থাকতে পারে।
- একটি বিনামূল্যে অনলাইন পোর্টাল বা আর্থিক তথ্য একঘটকের: স্টক এর লভ্যাংশ ইতিহাসের চার্ট এবং সারণি প্রদান করে এমন বেশ কিছু বিনামূল্যে অনলাইন সাইট রয়েছে। লভ্যাংশ ইতিহাসের দৈর্ঘ্য সাইটটি থেকে ভিন্ন হয়। সেরা মধ্যে ইয়াহু রয়ে যায়! ফাইন্যান্সের লভ্যাংশ ইতিহাস তালিকা কখনও কখনও, এই তথ্য আরও একটি কোম্পানির নিজস্ব ওয়েবসাইটে প্রদর্শিত লভ্যাংশ ইতিহাসের চেয়ে আরও ফিরে যায়। উদাহরণস্বরূপ, প্রত্যাহার করুন যে কোকা-কোলা কোম্পানির লভ্যাংশ ইতিহাস পৃষ্ঠায় তার বিনিয়োগকারী সম্পর্ক সাইটটি 1970 সালের দিকে ফিরে গিয়েছিল। আপনি যদি কোকা-কোলা এর টিকার চিহ্ন , কেও, ইয়াহুতে তুলে ধরেন! অর্থ এবং শেয়ার প্রতি ঐতিহাসিক লভ্যাংশ হার অনুরোধ, আপনি এটি কোক এর লভ্যাংশ রেকর্ড ফিরে যা আছে আবিষ্কার করবে 1962।
ব্যালেন্স কর, বিনিয়োগ, বা আর্থিক পরিষেবা এবং পরামর্শ প্রদান করে না। কোনও নির্দিষ্ট বিনিয়োগকারীর বিনিয়োগের উদ্দেশ্য, ঝুঁকি সহনশীলতা বা আর্থিক পরিস্থিতিতে বিবেচনা ছাড়াই তথ্য উপস্থাপিত হচ্ছে এবং সমস্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্তও হতে পারে না। বিগত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফল পরিচায়ক হয় না। বিনিয়োগের মূল ঝুঁকি সহ ঝুঁকি জড়িত থাকে।