সঞ্চয় এবং ঋণ কি কি? ইতিহাস এবং আজ

S & Ls এবং অন্যান্য ব্যাংকগুলির মধ্যে পার্থক্য কি?

সংজ্ঞা: সাশ্রয় এবং ঋণ (এস & এলএস) সুবিধাবঞ্চিত গৃহ মালিকানা উন্নীত করার জন্য তৈরি বিশেষ ব্যাংক । তারা যে সঞ্চয়গুলি ফেডারেল ডিপোজিট ইনসিওরেন্স কর্পোরেশন (FDIC) দ্বারা বন্ধকগুলি তহবিলে বীমা করা হয়। আমানতকারীরা তাদের সঞ্চয় কম সুদের হার গ্রহণ করতে ইচ্ছুক কারণ তারা বীমা ছিল। এই ব্যাংক বন্ধকী নেভিগেশন নিম্ন সুদের হার চার্জ করার অনুমতি, এবং এখনও লাভজনক হতে।

এস এন্ড এলস 30 বছর ধরে ঋণের মেয়াদ বাড়িয়ে বাড়ির মালিকানা আরো সাশ্রয়ী করে তোলে। এটি মাসিক পরিশোধ হ্রাস করে, পুনর্ব্যবহারের প্রয়োজনকে পরিত্যাগ করে, এবং পরিবারকে বড় বাড়ী বহন করার অনুমতি দেয়। ।

ইতিহাস

গ্রেট ডিপ্রেশন আগে, বন্ধকী 5 - 10 বছর ঋণ যে refinanced বা একটি বৃহত বেলুন পেমেন্ট সঙ্গে বন্ধ দেওয়া ছিল ছিল। 1 9 35 সাল নাগাদ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে 10% ঘরবাড়ি এই কঠোর শর্তগুলির জন্য বন্ধক রেখেছিল এবং হাউজিংয়ের মূল্য হ্রাস পেয়েছিল। হত্যাকাণ্ড বন্ধ করার জন্য, নতুন ডীল এই তিনটি বিষয় করেছে:

1. হোম মালিকের ঋণ কর্পোরেশন (এইচওএলসি) ব্যাংক থেকে এক মিলিয়ন ডিফল্ট বন্ধক কিনেছে, তাদের দীর্ঘমেয়াদি, নির্ধারিত হারের বন্ধক দিয়ে আজকে আমরা তাদের জানাচ্ছি এবং তাদের পুনর্বহাল করেছি।
2. ফেডারেল হাউজিং অ্যাডমিনিস্ট্রেশন (FHA) মর্টগেজ বীমা প্রদান করেছে
3. ফেডারেল ন্যাশনাল মর্টগেজ এসোসিয়েশন (FNMA) বন্ধকীগুলির জন্য একটি দ্বিতীয় বাজার তৈরি করেছে।

এই বন্ধকগুলি ইস্যু করার জন্য এটি সঞ্চয় এবং ঋণও তৈরি করেছে। এই পরিবর্তন একটি অর্থনৈতিক বিপর্যয়ের প্রতিক্রিয়া ছিল, কিন্তু তারা উল্লেখযোগ্যভাবে বাড়ছে বাড়ির মালিকানা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে।

1 9 44 সালে, ভেটেরান্স প্রশাসন একটি বন্ধকী বীমা প্রোগ্রাম তৈরি করেছিল যা পেমেন্টগুলির নিচে নামিয়ে দেয়। যে শহরভিত্তিক জঙ্গিরা শহরগুলি উপকণ্ঠে বাড়ি কিনে আনতে উৎসাহিত করেছিল। যে বাড়ি নির্মাণ শিল্পে অর্থনৈতিক কার্যকলাপ spurred

60 এবং 70 এর মধ্যে, প্রায় সব বন্ধকগুলি এস & এল এর মাধ্যমে জারি করা হয়।

এই সমস্ত ফেডারেল প্রোগ্রামগুলির জন্য ধন্যবাদ, 1 940 থেকে 43 দশমিক শতাংশের মধ্যে বাড়িওয়ালা বেড়েছে এবং 1980 সালের মধ্যে 64% হয়েছে।

1973 সালে, রাষ্ট্রপতি নিক্সন স্বর্ণের মান থেকে মার্কিন ডলার অপসারণ দ্বারা ব্যাপক মুদ্রাস্ফীতি তৈরি। এস এন্ড এলএস মুদ্রাস্ফীতির সঙ্গে সামঞ্জস্য রাখতে হারে সুদের হার না করতে পারে, তাই তারা তাদের মজুরির অ্যাকাউন্টে তাদের আমানত হারিয়ে ফেলেছিল যা তাদের কাছে ছিল। যে মূলধন তারা প্রয়োজন কম খরচে বন্ধক তৈরি করতে। এস এন্ড এলএস কংগ্রেস সীমাবদ্ধতা সরিয়ে ফেলা জিজ্ঞাসা

198২ সালে রেগান অ্যাডমিনিস্ট্রেশন গার্ন-সেন্ট পাস করে। জার্নাল ডিপোজিটরি ইনস্টিটিউশন অ্যাক্ট এটি ব্যাংকগুলিকে সঞ্চয় আমানতের উপর সুদের হার বাড়াতে, বাণিজ্যিক ও ভোক্তা ঋণের ব্যবস্থা করে এবং ঋণ-থেকে-মূল্য অনুপাত কমিয়ে দেয় । এস এন্ড এলস ফটকামূলক রিয়েল এস্টেট এবং বাণিজ্যিক ঋণ বিনিয়োগ। 198২ এবং 1985 সালের মধ্যে এই সম্পদের 56% বেড়েছে।

এই বিনিয়োগের পতনের ফলে দেশের অর্ধেক ব্যাংকের ব্যর্থতার সৃষ্টি হয়। হিসাবে ব্যাংকের অধীন গিয়েছিলাম, রাষ্ট্র এবং ফেডারেল বীমা জামিনদার ফেরত প্রয়োজন টাকা থেকে রান আউট শুরু (উত্স: রিচার্ড কে। গ্রিন এবং সুসান এম। ওয়াচার, "ঐতিহাসিক ও আন্তর্জাতিক প্রসঙ্গে আমেরিকান বন্ধক," ইউনিভার্সিটি অফ পেনসিলভানিয়া, সেপ্টেম্বর 21, ২005)

1989 সালে, প্রথম বুশ প্রশাসন আর্থিক প্রতিষ্ঠান রিফর্ম, রিকভারি, এবং এনফোর্সমেন্ট অ্যাক্ট ( FIRREA ) সঙ্গে শিল্পের বাইরে জারি।

ব্যর্থ ব্যাংকগুলি বন্ধ করার জন্য এটি 50 বিলিয়ন ডলার প্রদান করেছে এটি রিমুবারেটেড আমানতকারীর মাধ্যমে আয়কর রিজার্ভের জন্য রিজোলিউশন ট্রাস্ট কর্পোরেশন (আরটিসি) স্থাপন করেছে। FIRREA আরও ঝুঁকিপূর্ণ ঋণ করার জন্য S & Ls নিষিদ্ধ করেছে আরো জন্য, সঞ্চয় এবং ঋণ ক্রাইসিস দেখুন ।

সঞ্চয় এবং ঋণ এবং আর্থিক সংকট

অন্য ব্যাংকের মতো, গার্হস্থ্য-স্ট্যাগলাল অ্যাক্ট দ্বারা স্টক মার্কেটে ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগ এবং উচ্চতর ঝুঁকিপূর্ণ উদ্যোগগুলি থেকে রিটার্নের উচ্চ হার লাভের জন্য সঞ্চয় এবং ঋণ গ্রহণ নিষিদ্ধ ছিল। ক্লিনটন প্রশাসন মার্কিন ব্যাংকগুলিকে আরও নিবিড়ভাবে নিয়ন্ত্রিত আন্তর্জাতিক ব্যাংকের সাথে প্রতিদ্বন্দ্বিতা করার অনুমতি দেয়ার জন্য গ্লাস-স্টিগালকে বাতিল করে দিয়েছে। এই ঝুঁকিপূর্ণ ডেরিভেটিভসে বিনিয়োগ করার জন্য ব্যাংকগুলিকে FDIC- বীমাকৃত আমানত ব্যবহার করতে অনুমতি দেয়।

এই সবচেয়ে জনপ্রিয় ছিল বন্ধকী সমর্থিত নিরাপত্তা । ব্যাংকগুলি ফ্যানি মে বা ফ্রেডি ম্যাকের বন্ধকগুলি বিক্রি করে দেয়, যারা পরে তাদের পুঁজি করে এবং দ্বিতীয় বাজারে অন্য বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করে।

অনেক হেজ তহবিল এবং বৃহৎ ব্যাংকগুলি পুনঃসংযোগ এবং সাবপ্রাইম বন্ধক দিয়ে তাদের পুনঃনির্ধারণ করেছে। ক্রেডিট ডিফল্ট swaps দ্বারা ডিফল্ট বিরুদ্ধে তারা বীমা ছিল। এই সিকিউরিটিজের চাহিদা এতই মহান যে ব্যাংকগুলি কারও এবং প্রত্যেকের কাছে বন্ধকগুলি বিক্রি করতে শুরু করেছিল।

২006 সালে হাউজিংয়ের মূল্য হ্রাস না হওয়া সত্ত্বেও সবই ভাল হয়ে গিয়েছিল। ডিপ্রেশন মতই, বাড়িওয়ালারা তাদের বন্ধকীগুলির উপর দোষারোপ শুরু করে এবং পুরো ডেরিভেটিভস বাজার পতিত হয়। আরও দেখুন, 2008 আর্থিক সংকট সময়রেখাটি দেখুন ।

সঞ্চয় এবং ঋণ আজ

২013 সালে, এফডিআইএক্স অনুযায়ী মাত্র 936 টি সঞ্চয় এবং ঋণ ছিল। সংস্থা তাদের প্রায় অর্ধেক তত্ত্বাবধানে। আজ, এস & এল গুলি অন্য যে কোন ব্যাংকের মত, FIRREA এর জন্য ধন্যবাদ

ওয়াশিংটন মিউচ্যুয়াল ২008 সালে সর্বাধিক সঞ্চয় এবং ঋণ ব্যাংক ছিল। আর্থিক সঙ্কটের সময় এটি নগদ থেকে বেরিয়ে এসেছিল যখন দ্বিতীয় বাজারে তার বন্ধকগুলি পুনরুদ্ধার করা সম্ভব হয়নি। লেহম্যান ব্রাদার্স যখন দেউলিয়া হয়ে যান, তখন ওয়ামু আমানতকারীরা হতাশ হয়ে পড়ে। পরের 10 দিনে তারা 16.7 বিলিয়ন ডলার ছাড়িয়ে যায়। এফডিআইসি ওয়াইমুকে নিয়ে নেয় এবং এটি 1.9 বিলিয়ন ডলারের জন্য জেএম মর্গান চেজে বিক্রি করে।