কেন আপনার ব্যাংক আপনার বন্ধকী বিক্রি, এবং কিভাবে আপনি সাহায্য করে
সেকেন্ডারি বন্ধক মার্কেটে পেনসন তহবিল , বীমা কোম্পানি এবং ফেডারেল সরকার যেমন বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগকারীদের বন্ধকগুলি বিক্রি করতে ব্যাংকগুলিকে অনুমতি দেয়।
ব্যাংকগুলি আরও বন্ধকীগুলি প্রদানের জন্য নতুন অর্থ প্রদান করে। সেকেন্ডারি বাজার প্রতিষ্ঠিত হওয়ার আগে, শুধুমাত্র বৃহত্তর ব্যাংকগুলির মধ্যে গভীর পকেটগুলি ছিল ঋণের জীবনধারার জন্য 15 থেকে 30 বছরের জন্য তহবিল গঠন করে। ফলস্বরূপ, সম্ভাব্য গৃহবন্দিদের জন্য বন্ধকী ঋণদাতা খুঁজে পাওয়া আরও কঠিন সময় ছিল।
যেহেতু ঋণদাতা মধ্যে কম প্রতিদ্বন্দ্বিতা ছিল, তারা উচ্চ সুদের হার চার্জ করতে পারে।
1968 সালের চার্টার আইন ফ্যানি মে তৈরি করে এই সমস্যাটি সমাধান করে এবং দুই বছর পর ফ্রেডি ম্যাক । এই সরকার-স্পন্সর উদ্যোগগুলি ব্যাংক বন্ধকগুলি কিনেছে এবং অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের কাছে তাদের পুনর্বাসিত করেছে। ঋণ পৃথকভাবে resold হয় না। পরিবর্তে তারা বন্ধকী সমর্থিত সিকিউরিটিজ মধ্যে bundled হয়। বন্ধকীগুলির অন্তর্নিহিত বান্ডেলের মূল্য দ্বারা তাদের মূল্য সুরক্ষিত, বা সমর্থিত।
সাবপ্রাইম বন্ধক সংকট আগে, দুই মালিকানাধীন বা সব মার্কিন বন্ধকী 40 শতাংশ নিশ্চিত। লেহম্যান ব্রাদার্স, বিয়ার স্টারেন্স এবং অন্যান্য ব্যাংকগুলিকে ২008 সালের আর্থিক সংকটের সময় বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিজ এবং অন্যান্য ডেরিভেটিভদের দ্বারা ক্যাপসেস করা হয়েছিল, ব্যক্তিগত ব্যাংক বন্ধ্যা মার্কেট থেকে সরিয়ে নেওয়া হয়েছে। ফলস্বরূপ, ফ্যানি এবং ফ্রেডি প্রায় 100 শতাংশের জন্য দায়বদ্ধ হয়েছিলেন, মূলত পুরো হাউজিং শিল্প একসঙ্গে অধিষ্ঠিত। কীভাবে ফ্যানি মে এবং ফ্রেডি ম্যাক সাবপ্রাইম বন্ধক সংকট তৈরি করেছে সে সম্পর্কে আরও পড়ুন।
ব্যাংকগুলি কেবল ২013 সালে দ্বিতীয় বাজারে ফিরে আসার শুরু করে। এমনকি, তারা ২014 সালে জারি করা 27 শতাংশ বন্ধকীগুলির উপর দাঁড়িয়ে আছে, এক দশকের সর্বোচ্চ স্তরের। এই জন্য তিনটি কারণ আছে:
- ফ্যানি এবং ফ্রেডি তাদের গ্যারান্টি ফি থেকে ঋণের 0.2 শতাংশ থেকে 0.5 শতাংশ পর্যন্ত উত্থাপিত। ফলস্বরূপ, অনেক ব্যাংক নিরাপদ ঋণ সম্মুখের রাখা এটি সস্তা।
- ব্যাংকগুলি আরো "জ্যাম" ঋণ করছে, যা ফ্যানি ও ফ্রেডি এর ঋণের সীমা অতিক্রম করে এবং তাই তাদের দ্বারা অযৌক্তিক হয়। ২013 সালে সকল প্রকারের 14 শতাংশের মধ্যে ২014 সালে দাঁড়িয়েছে ২014 সালে 1 9 শতাংশে।
- ব্যাংকগুলি শুধুমাত্র ক্রেডিট-যোগ্য গ্রাহকদের জন্য কম ঋণ প্রদান করছে। ২01২ থেকে ২014 সালের মধ্যে আবাসিক বন্ধকগুলির মোট ডলারের পরিমাণ 2.7 শতাংশ কমেছে। একই সময়ে তাদের মোট সম্পদ 7.6 শতাংশ বৃদ্ধি পেয়েছিল। (সোর্স: "ব্যাংকগুলি তাদের ঋণকে বন্ধ করে দেয় হোম"), জন কার্নি, দ্য ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল, ২3 শে মার্চ, ২013।)
অন্যান্য সেকেন্ডারি মার্কেটস
অন্যান্য ধরনের ঋণের পাশাপাশি স্টকগুলিতেও দ্বিতীয় বাজার রয়েছে। আর্থিক সংস্থাগুলি অটো ঋণ, ক্রেডিট কার্ড ঋণ, এবং কর্পোরেট ঋণ পুনরুদ্ধার । স্টক দুই খুব বিখ্যাত দ্বিতীয় বাজারে বিক্রি হয়, নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জ এবং NASDAQ । স্টক জন্য প্রাথমিক বাজারে আরো এখানে, প্রাথমিক পাবলিক অফার বলা হয়।
সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ হল মার্কিন ট্রেজারি বিল, বন্ড এবং নোটের জন্য দ্বিতীয় বাজার। এই Treasuries জন্য চাহিদা সব সুদের হার প্রভাবিত। এখানে কিভাবে। মার্কিন সরকার দ্বারা সমর্থিত ট্রেজারি নোটগুলি, বিশ্বের সবচেয়ে নিরাপদ বিনিয়োগ। অতএব, তারা সর্বনিম্ন ফলন দিতে পারেন। বিনিয়োগকারীদের যারা আরও বেশি আয় করতে চায়, এবং আরো ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক, অন্যান্য বন্ড, যেমন পৌর বা এমনকি আবর্জনা বন্ড কিনতে হবে।
যখন ট্রেজারির চাহিদা বেশি হয়, তখন সমস্ত ঋণের জন্য সুদ হার উত্পাদন কম হতে পারে। যখন ট্রেজারিগুলির চাহিদা কম থাকে তখন দ্বিতীয় বাজারে সমস্ত ঋণের জন্য সুদের হার বাড়তে হবে। আরো জন্য, ট্রেজারি নোট এবং বন্ধকী সুদের হার মধ্যে সম্পর্ক দেখুন।
দ্বিতীয় বন্ধকী বাজারে আত্মবিশ্বাস ফিরে আসার পর এটি সমস্ত সেকেন্ডারি বাজারে ফেরত আসে। ২007 সালে, অটো এবং ক্রেডিট কার্ডের সিকিউরিটি 178 বিলিয়ন ডলার ছিল, কিন্তু ২010 সালের মধ্যে মাত্র 65 বিলিয়ন ডলারে পতিত হয়। ২01২ সালের মধ্যে স্ট্যান্ডার্ড ও পুয়ারের মতে, তারা 100 বিলিয়ন ডলারে পুনরুদ্ধার করেছে। (উত্স: "কিভাবে একটি অস্পষ্ট বন্ড খেলা কনজিউমারদের সাহায্য করতে পারে," ইয়ান সালিসবারি, মার্কেটওয়াচ, ২5 আগস্ট, ২01২।)
কেন এই দ্বিতীয় বাজার ফেরত? বড় বিনিয়োগকারী এখন সম্মানজনক ব্যাংক থেকে নিরাপদ ঋণ সঙ্গে একটি সুযোগ নিতে আরও ইচ্ছুক কারণ ট্রেজারি নোট উত্পাদনের 200 বছরের lows হয় ।
যে ফেডারেল রিজার্ভ দ্বারা পরিমাণগত easing আর্থিক বাজারে কার্যকারিতা পুনরুদ্ধার সাহায্য মানে। মার্কিন Treasurys ক্রয় দ্বারা, ফেড নিম্ন উত্পাদন উত্থাপিত এবং অন্যান্য বিনিয়োগ তুলনা দ্বারা ভাল চেহারা তৈরি।
ফলাফল? ব্যাংকগুলি এখন সুরক্ষিত ঋণের বান্ডেলগুলির জন্য একটি বাজার আছে। এই নতুন ঋণ করতে তাদের আরও নগদ দেয়
কিভাবে সেকেন্ডারি মার্কেট আপনার প্রভাবিত করে
আপনি একটি গাড়ী ঋণ, নতুন ক্রেডিট কার্ড বা এমনকি একটি ব্যবসায়িক ঋণ প্রয়োজন হলে দ্বিতীয় বাজারের ফেরত বিশেষ করে মহান। আপনি যদি সম্প্রতি একটি ঋণের জন্য আবেদন করেছেন এবং বাতিল হয়ে গিয়েছেন তবে আবার চেষ্টা করুন। অবশ্যই না, আপনার ক্রেডিট স্কোর 720 এর নিচে । সেই ক্ষেত্রে, আপনার প্রথম ধাপ হল আপনার ক্রেডিটটি মেরামত করা। এখানে আপনার ক্রেডিট নিজেকে মেরামত কিছু মহান বিনামূল্যে টিপস আছে ।
এটি অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির জন্যও চমৎকার। গ্রামীণ গার্হস্থ্য পণ্য দ্বারা পরিমাপ হিসাবে ভোক্তা খরচ মার্কিন অর্থনীতি প্রায় 70 শতাংশ উত্পাদিত । ২007 সালে, বেশিরভাগ গ্রাহকরা ক্রেডিট কার্ড ঋণ ব্যবহার করেন। আর্থিক সংকটের পর তারা ঋণ ফেরত দেয় অথবা দমকা ব্যাঙ্কগুলি ব্যবহার করে অস্বীকৃতি জানায়। নিরাপত্তা একটি ফেরত মানে বিনিয়োগকারীদের এবং ব্যাংক কম ভয় চালিত হয়। অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি বৃদ্ধিতে গ্রাহক ঋণ বাড়ছে। সাম্প্রতিক পরিসংখ্যানগুলির জন্য দেখুন, আপনার ক্রেডিট কার্ড ঋণ গড় কত ?