কিভাবে বন্ধকী মার্কিন অর্থনীতি প্রভাবিত
প্রকারভেদ
সর্বাধিক জনপ্রিয় ধরনের বন্ধক প্রচলিত 30-বছর মেয়াদি সুদের হার ঋণ। 1999 সাল থেকে, এটি 70% থেকে 90% সমস্ত বন্ধকীর প্রতিনিধিত্ব করে। 15-বছরের ফিক্সড রেট ঋণ ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়, যেহেতু এটি অর্ধেক সময় তাদের ঋণ পরিশোধ করতে দেয়।
নিয়মিত হারের বন্ধকীগুলি নিম্ন সুদের হার এবং স্থির হারের ঋণের চেয়ে মাসিক অর্থ প্রদানের প্রস্তাব দেয়। আজকের ২00 বছরের নিম্নমধ্যবিত্ত থেকে সুদের হার বেড়ে গেলে তারা আরও ব্যয়বহুল হয়ে উঠবে।
সাবপ্রাইম ঋণদাতা বিদেশী ঋণ একটি হোস্ট তৈরি। তারা প্রথম কয়েক বছর জন্য কম "টিজার" হার প্রদান করে গ্রাহকদের আকৃষ্ট। নতুন ঋণ গ্রহীতাদের জন্য এটি বিপজ্জনক। প্রাথমিক সচেতনতা পর্যায়ে নামাঙ্কিতভাবে তারা অর্থ প্রদান করে না। এখানে সবচেয়ে জনপ্রিয় কিছু আছে:
- সুদ শুধুমাত্র ঋণ : প্রথম কয়েক বছরের জন্য প্রধান কমাতে না যে সুপার কম পেমেন্ট।
- বিকল্প এআরএম ঋণ : প্রথম পাঁচ বছরের জন্য প্রতি মাসে প্রত্যেক মাসে কত টাকা পরিশোধ করা হবে তা ধারকগণ চয়ন করেন।
- নেতিবাচক amortization ঋণ : সুদ শুধুমাত্র ঋণ যে প্রতিটি মাস প্রধান বৃদ্ধি। যে কারণ পেমেন্ট এমনকি সুদ থেকে কম ছিল।
- অতি দীর্ঘ নির্দিষ্ট হার ঋণ : এই 40-50 বছরের প্রচলিত বন্ধকগুলি হয়।
- বেলুন ঋণ : তারা 5-7 বছর পর refinanced বা বন্ধ দেওয়া আবশ্যক।
- নন-ডাউন-ডাউন ঋণ : এই ঋণগ্রহীতার ডাউনপেইমেন্টের জন্য ঋণ নিতে অনুমতি দেয়।
ইতিহাস
গ্রেট ডিপ্রেশন আগে, বাড়ির বন্ধকী 5 থেকে 10 বছরের জন্য হোম বাড়িতে শুধুমাত্র 50 শতাংশের জন্য ঋণ। প্রধান শব্দটির শেষে একটি বেলুন পেমেন্ট হিসাবে ছিল। ব্যাংকগুলির সামান্য ঝুঁকি ছিল।
গ্রেট ডিপ্রেশন সময় হাউজিং মূল্যে ২5 শতাংশ কমে যায়, বাড়ির মালিকরা বেলুন পেমেন্ট বহন করতে পারে না।
ব্যাংক পুনর্বিনিয়োগের অনুমতি দেবে না 1935 সালের মধ্যে, সমস্ত বাড়িগুলির 10 শতাংশ ফোরক্লোসারের মধ্যে ছিল।
হত্যাকাণ্ড বন্ধ করার জন্য, রাষ্ট্রপতি রুজভেল্ট পাঁচটি হাউজিং-সম্পর্কিত এলাকায় নিউ ডীলের অংশ হিসেবে পরিবর্তন করেছেন:
- হোম মালিক এর ঋণ কর্পোরেশন ব্যাংক থেকে এক মিলিয়ন ডিফল্ট বন্ধকী কেনা। এটা তাদের দীর্ঘমেয়াদী, স্থির হারের বন্ধক হিসাবে আমরা আজকে জানি এবং তাদের পুনর্বহাল করেছি।
- ফেডারেল হাউজিং অ্যাডমিনিস্ট্রেটিভ মর্টগেজ বীমা প্রদান
- ফেডারেল ন্যাশনাল মর্টগেজ অ্যাসোসিয়েশনের বন্ধকীগুলির জন্য একটি দ্বিতীয় বাজার তৈরি।
- ফেডারেল ডিপোজিট ইন্সুরেন্স কর্পোরেশনের ব্যাংক আমানত বীমা।
- গ্লাস-স্টেগাল শেয়ারবাজারের মতো ঝুঁকিপূর্ণ উদ্যোগে আমানতকারীদের তহবিল বিনিয়োগের জন্য ব্যাংকগুলিকে নিষিদ্ধ করেছে।
এই পরিবর্তন একটি অর্থনৈতিক বিপর্যয় প্রতিক্রিয়া। তারা একটি গৃহমধ্যস্থ নীতির জন্য ডিজাইন করা হয়নি। তবুও, তারা বাড়ির মালিকানা আরো সাশ্রয়ী মূল্যের করেছে। তারা ঋণের মেয়াদ বাড়িয়ে দিয়েছে। যে মাসিক খরচ হ্রাস এবং পুনর্ব্যবহারের প্রয়োজন নির্মূল। এফডিআইসি-বীমা ব্যাঙ্ক আমানতগুলির কারণে ব্যাংকগুলি ঋণ প্রদান করে।
1944 সালে, ভেটেরান্স বিষয় বিভাগ বন্ধক বীমা প্রোগ্রাম পেমেন্ট নিচে নত। এটি উপনিবেশে নির্মিত বাড়িগুলি কিনতে যুদ্ধ যোদ্ধাদের ফেরত পাঠানোর জন্য উত্সাহিত। যে বাড়ি নির্মাণ শিল্পে অর্থনৈতিক কার্যকলাপ spurred
সমস্ত ফেডারেল প্রোগ্রামের জন্য ধন্যবাদ, হোমউইনওয়ারিশিপ 1 9 40 থেকে 43.6 শতাংশে বেড়ে 1980 সালের মধ্যে 64 শতাংশ করে।
সরকার এই বন্ধকগুলি ইস্যু করার জন্য সঞ্চয় এবং ঋণ ব্যাংক তৈরির জন্য বিশেষ আইন তৈরি করেছে। 1960 ও 1970-এর দশকে প্রায় সব বন্ধক সঞ্চয় এবং ঋণের মাধ্যমে জারি করা হয়। এই ব্যাংকগুলি সফল ছিল কারণ মানুষ সঞ্চয় অ্যাকাউন্টে তহবিল সংগ্রহ করেছিল। সরকার আমানত বীমা, তাই অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করে, যদিও স্বার্থ অর্জন না অনেক। এটি সরকার কর্তৃক নিয়ন্ত্রিত হয়। বন্ধকীগুলির উপর চার্জ দেওয়ার চেয়ে এসপিএলগুলি কম সুদের হার পরিশোধ করে লাভজনক অবস্থায় থাকতে পারে।
1970 এর দশকে, রাষ্ট্রপতি নিক্সন মার্কিন ডলার এবং স্বর্ণের মানের মধ্যে সমস্ত সম্পর্ক ছিন্নমূল করে মুদ্রাস্ফীতির সৃষ্টি করেছিল। ব্যাংকগুলি ডিপোজিট খায় কারণ তারা অর্থ বাজারে অ্যাকাউন্ট দ্বারা সুদ পরিশোধ করতে পারছে না।
এই তারা বন্ধকীগুলি ইস্যু প্রয়োজন অর্থায়ন হ্রাস।
ব্যাংক সাহায্য করতে, কংগ্রেস Garn-St প্রেরণ জার্নাল ডিপোজিটরি ইনস্টিটিউশন অ্যাক্ট এটি ব্যাংকগুলিকে সুদের হার বাড়াতে এবং নিম্ন ঋণের মান অনুমোদন করে। এটি এস ও এলএসকে বাণিজ্যিক ও ভোক্তা ঋণ দেওয়ার অনুমতি দেয়। এর ফলে সঞ্চয় ও ঋণ সংকট দেখা দেয় , এবং অর্ধেক দেশের ব্যাঙ্কগুলির ব্যর্থতা
| বছর | পরিবারের আয় এর% | % সম্পত্তির% | জিডিপি% |
|---|---|---|---|
| 1949 | 20 | 15 | 15 |
| 1979 | 46 | 28 | 30 |
| 2001 | 73 | 41 | 50 |
(উত্স: রিচার্ড কে। গ্রিন এবং সুসান এম। ওয়াচার, "ঐতিহাসিক ও আন্তর্জাতিক প্রসঙ্গে আমেরিকান বন্ধক," ইউনিভার্সিটি অফ পেনসিলভানিয়া, সেপ্টেম্বর 21, ২005)
কিভাবে বন্ধকী অর্থনীতি প্রভাবিত
প্রেসিডেন্ট হিল্টন প্রশাসনের সময়, ব্যাংক অভিযোগ করে যে তারা আন্তর্জাতিক আর্থিক বাজারে প্রতিযোগিতা করতে পারে না। কংগ্রেস শিল্পটি নিয়ন্ত্রণ করে, এবং গ্লাস-স্টিগলল আইনটি বাতিল করে দেয়। এটি ঝুঁকিপূর্ণ ডেরিভেটিভসে বিনিয়োগের জন্য ব্যাংকগুলি আমানতকারীদের নিশ্চিত গ্যারান্টি ব্যবহার করতে দেয়। এই সবচেয়ে জনপ্রিয় ছিল বন্ধকী সমর্থিত নিরাপত্তা ।
ব্যাংক একসাথে একই বন্ধকগুলি একত্রিত করবে, এবং তারপর তাদের ফ্যানি মে, ফ্রেডি ম্যাক বা অন্য বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করবে। ক্রেডিট ডিফল্ট swaps দ্বারা ডিফল্ট বিরুদ্ধে তারা বীমা ছিল। এই সিকিউরিটিজের চাহিদা এতটাই বেশি যে ব্যাংকগুলি অন্তর্নিহিত ঋণগুলিতে মানগুলি কমানো শুরু করে। শীঘ্রই, এই সাবপ্রাইম বন্ধকগুলির প্রায় সবাই বাড়িওয়ালা হয়ে উঠতে পারে
ফলস্বরূপ, গার্হস্থ্য পণ্যের তুলনায় মর্টগেজ ঋণের শতকরা হার ২004 সালে 50 শতাংশ থেকে ২004 সালে প্রায় 70 শতাংশে দাঁড়িয়েছিল। ২006 সালে হাউজিংয়ের দাম কমাতে শুরু হওয়া সত্ত্বেও সব ভালই ছিল। তাদের বাড়িগুলি পুনর্বিবেচনা বা বিক্রি করতে অক্ষম, বাড়িওয়ালারা দোষী । অনেক বিনিয়োগকারী তাদের ক্রেডিট ডিফল্ট swaps মধ্যে cashed যে প্রধান বিমা, AIG, প্রায় দেউলিয়া হয়ে গেছে প্রায়। যেভাবেই সাবপ্রাইম বন্ধক সংকট ২008 সালের আর্থিক সংকট সৃষ্টি করেছিল ।