কংগ্রেস কীভাবে গ্রেট ব্যাঙ্কের পতন তৈরি করেছে ডিপ্রেশন থেকে
সংকটের পরিমাণ $ 160 বিলিয়ন। করদাতা $ 132 বিলিয়ন প্রদান, এবং এস & এল শিল্প বাকি দেওয়া। ফেডারেল সঞ্চয় এবং ঋণ বীমা কর্পোরেশন ব্যর্থ ডিপোজিটকারী ব্যর্থতার এসপ্রেসির $ 20 বিলিয়ন আগে এটি দেউলিয়া হয়ে গেছে।
রাজ্য চালিত তহবিলগুলি দ্বারা 500 টিরও বেশি S & L এর বীমা করা হয়েছিল তাদের ব্যর্থতা $ 185 মিলিয়ন আগে তারা ধ্বস না।
একবার বাড়িঘরের বন্ধকীগুলির নিরাপদ সোর্সটি কীভাবে ঘটেছিল, তা সংকটের অবসান। এটি রাষ্ট্র পরিচালিত ব্যাংক বীমা তহবিলগুলির ধারণাও ধ্বংস করে দিয়েছে।
কলঙ্ক
সিনেট এথিক্স কমিটি পাঁচটি মার্কিন সেনেটরকে অযৌক্তিক আচরণের জন্য তদন্ত করেছে। "কেটিং ফাইভ" জন ম্যাককেইনের, আর-অ্যারিজ।, ডেনিস ডিকনসিনি, ডি-অ্যারিজ।, জন গ্লেন, ডি-ওহিও, অ্যালান ক্র্যানস্টন, ডি-ক্যালিফ এবং ডোনাল্ড রাইগল, ডি-মাইকেল।
লিংকন সেভিংসস অ্যান্ড লোন এসোসিয়েশনের প্রধান চার্লস কেটিং নামধারী পাঁচ নামকরণ করা হয়েছিল। তিনি তাদের প্রচারাভিযান অবদানসমূহে 1.5 মিলিয়ন ডলারেরও বেশি অর্থ দিয়েছিলেন। লিনল্যান্ডে সন্দেহজনক কার্যক্রমগুলি উপেক্ষা করার জন্য তারা ফেডারেল হোম লোন ব্যাংকিং বোর্ডে চাপ দিচ্ছে। FHLBB এর ম্যান্ডেটটি ছিল সম্ভাব্য জালিয়াতি, মানি লন্ডারিং এবং ঝুঁকিপূর্ণ ঋণগুলির তদন্ত করা।
সাম্রাজ্য সঞ্চয় এবং Mesquite ঋণ, টেক্সাস অবৈধ জমি flips এবং অন্যান্য অপরাধমূলক কার্যক্রম জড়িত ছিল।
সাম্রাজ্যের ডিফল্ট খরচ করদাতা $ 300 মিলিয়ন ব্যর্থ এস & এল এর অর্ধেক টেক্সাস থেকে ছিল। সঙ্কট রাষ্ট্রকে মন্দার মধ্যে ঠেলে দিয়েছে যখন ব্যাংকের খারাপ জমি বিনিয়োগের নিলাম করা হয়েছিল তখন রিয়েল এস্টেটের দাম কমে গিয়েছিল। যে অফিসে 30 শতাংশ পর্যন্ত চাকরিচ্যুত , যখন অশোধিত তেলের দাম 50 শতাংশ কমে যায়
কারণসমূহ
193২ সালের ফেডারেল হোম লোন ব্যাংক অ্যাক্ট শ্রমিক শ্রেণীর জন্য বাড়ির মালিকানা উন্নীত করার জন্য S & L সিস্টেম তৈরি করে। এস এন্ড এলএস আমানতের আমানতের উপরে সর্বনিম্ন সুদের হার প্রদান করে। পরিবর্তে, তারা কম-এর গড় মর্টগেজ রেট প্রস্তাব করেছিল। এস এন্ড এলএস বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট, ব্যবসায় সম্প্রসারণ, বা শিক্ষা জন্য অর্থ ধার দিতে পারে না। তারা এমনকি চেক অ্যাকাউন্ট প্রদান না।
1934 সালে কংগ্রেস এসএসডিএলআইসি'র এস ও এল আমানতের আওতায় আনে। এটি ফেডেরাল ডিপোজিট ইন্সুরেন্স কর্পোরেশন বাণিজ্যিক ব্যাংকের জন্য যে একই সুরক্ষা প্রদান করে। 1980 সাল নাগাদ এফএসএলআইসি মোট সম্পূরক 60,000 কোটি ডলারের মোট সম্পদের 4 হাজার এস & স্টেট স্পন্সর বীমা প্রোগ্রাম 590 এস & এল এর সম্পদ সঙ্গে 12.2 বিলিয়ন ডলার বীমা।
1970 এর দশকে, মুদ্রাস্ফীতি উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির সঙ্গে কম অর্থনৈতিক বৃদ্ধি মিলিত। ফেডেরাল রিজার্ভ দুই অঙ্কের মুদ্রাস্ফীতি শেষ করতে সুদের হার উত্থাপিত যে 1980 সালে একটি মন্দা সৃষ্টি
স্টগফ্লাশন এবং ধীরগতির বৃদ্ধির ফলে S & L তাদের সক্রিয় আইন জমা এবং ঋণের জন্য সুদের হার ক্যাপ সেট। আমানতকারীদের অন্য ব্যাংকগুলিতে উচ্চতর আয় পাওয়া যায়
একই সময়ে, ধীর বৃদ্ধি এবং মন্দা বন্ধকীগুলির জন্য আবেদনকারীর সংখ্যা বাড়িয়েছে। এস & এল গুলি কম সুদের বন্ধকীগুলির একটি হ্রাস পোর্টফোলিও হিসাবে তাদের একমাত্র আয় উৎস হিসাবে আটকে ছিল।
1980-এর দশকে পরিস্থিতি আরও খারাপ হয়ে যায়। মানি বাজার অ্যাকাউন্ট জনপ্রিয় হয়ে ওঠে। তারা বীমা ছাড়াই সঞ্চয় উপর উচ্চতর সুদের হার প্রস্তাবিত। যখন আমানতকারীরা সুইচ করে নেয়, তখন ব্যাংকের তহবিলের উত্স হ্রাস এস এন্ড এল ব্যাঙ্ক কংগ্রেসকে কম সুদের হারের সীমাবদ্ধতাগুলি অপসারণের অনুরোধ জানায়। সঞ্চয়পত্রের সুদের হার বাড়াতে কার্টার প্রশাসন এস। এটি আমানতকারী থেকে 40,000 থেকে $ 100,000 পর্যন্ত বীমা স্তর বৃদ্ধি করেছে।
198২ সাল নাগাদ S & Ls $ 4 বিলিয়ন ডলার হারাল। 1980 সালে শিল্পের মুনাফা ছিল 781 মিলিয়ন মার্কিন ডলার।
198২ সালে, প্রেসিডেন্ট রিগান গর্ন-সেন্ট এ সই করেন। জার্নাল ডিপোজিটরি ইনস্টিটিউশন অ্যাক্ট এটি সুদের হার ক্যাপের বর্ধিতকরণকে দৃঢ় করেছে এটি বাণিজ্যিক লেনদেনের মধ্যে তাদের সম্পদের 40 শতাংশ এবং গ্রাহক ঋণের 30 শতাংশ পর্যন্ত বাড়ানোর অনুমতি দেয়।
বিশেষ করে, আইন ঋণ-থেকে-মান অনুপাত সীমাবদ্ধতা সরানো এটি ঝুঁকিপূর্ণ ঋণগুলি করতে ফেডারেল-বীমা আমানত ব্যবহার করার জন্য S & L গুলি অনুমোদিত করেছে। একই সময়ে, বাজেট কমাতে FHLBB এ নিয়ন্ত্রক কর্মীদের হ্রাস করা এই খারাপ ঋণগুলির তদন্ত করার জন্য তার ক্ষমতা হ্রাস করে।
198২ এবং 1985 সালের মধ্যে এস এন্ড এল সম্পদ 56 শতাংশ বৃদ্ধি পেয়েছে। ক্যালিফোর্নিয়া, টেক্সাস, এবং ফ্লোরিডা মধ্যে আইনক্ষেত্র আইন তাদের এস & এল গুলি অনুমানমূলক রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ করতে অনুমতি দেয়। টেক্সাসে, 40 S & Ls আকারে তিনগুণ।
এই আইন সত্ত্বেও, দেশের এস ও এল এর 35 শতাংশ এখনও 1983 দ্বারা লাভজনক ছিল না। 9 শতাংশ টেকনিক্যালি দেউলিয়া ছিল। হিসাবে ব্যাংকের অধীনে গিয়েছিলাম, FSLIC তহবিলের বাইরে চলতে শুরু এই কারণেই, সরকার খানিকটা S & L গুলি খোলা রাখার অনুমতি দেয়। তারা খারাপ ঋণ করতে অব্যাহত, এবং ক্ষতি মাউন্ট রাখা।
1987 সালে, এফএসএলআইসি তহবিলটি $ 3.8 বিলিয়ন ডলারের মাধ্যমে নিজেকে প্রকাশ করে। কংগ্রেস মেটাতে মে মাসে এটি পুনর্বিবেচনা করে রাস্তা বন্ধ করতে পারে। কিন্তু যে অনিবার্য বিলম্বিত মাত্র
1989 সালে, নবনির্বাচিত রাষ্ট্রপতি জর্জ এইচ.ডব্লিউ বুশ তার বেলআউট পরিকল্পনা উন্মোচন করেন। আর্থিক প্রতিষ্ঠান সংস্কার, পুনরুদ্ধার এবং প্রয়োগ আইন নিষ্ক্রিয় ব্যাংক বন্ধ এবং $ 50 বিলিয়ন প্রদান আরও ক্ষতি বন্ধ। এটি একটি নতুন সরকারি সংস্থা গঠন করেছে যা রেগুলেশন ট্রাস্ট কর্পোরেশন নামে পরিচিত। আমানতকারীদের অর্থ ফেরত দেওয়ার জন্য প্রিমিয়ামগুলি ব্যবহার করা হয়েছিল আরও খারাপ বিনিয়োগ এবং জালিয়াতি প্রতিরোধে সহায়তা করার জন্য FIRREA এছাড়াও এস & এল প্রবিধান পরিবর্তিত। (সোর্স: "এস অ্যান্ড এল ক্রাইসিস: এ ক্রোনো-বিবিলিওগ্রাফি," এফডিআইসি। " সঞ্চয় ও ঋণ সংকট এবং ব্যাংকিং এর সম্পর্ক ", FDIC.gov।)