এটা কিভাবে মার্কিন অর্থনীতি প্রভাবিত করে
ফেডারেল ডিপোজিট ইনসিওরেন্স কর্পোরেশনের মতে, এই ঋণ গ্রহীতাগুলি দোষী, দেউলিয়া, অথবা কম ক্রেডিট স্কোর এবং / অথবা কম আয় হয়েছে। বিশেষ করে, তারা গত বছরের দুই বা ততোধিক 30-দিনের মতৈক্যের সঙ্গে তাদের অর্থ পরিশোধের জন্য দোষী সাব্যস্ত হয়েছে।
ঋণদাতার ঋণপত্র লিখতে বা লিখতে হয়, অথবা গত দুই বছরে তাদের বিরুদ্ধে একটি রায় হয়েছে। তারা গত পাঁচ বছরে দেউলিয়া হয়ে গেলে তারা সাবপ্রাইম। সাবপ্রাইম ঋণদাতা সাধারণত 660 বা তার নীচে FICO হিসাবে কম ক্রেডিট স্কোর আছে তাদের বার্ষিক আয় ঋণের মোট বার্ষিক প্রধান অর্ধেকেরও কম + সুদ পরিশোধ।
প্রধান ঋণগ্রহীতার কাছে ঋণের চেয়ে এই ধরনের ঋণের ডিফল্ট মূলধন বেশি। অতএব, ব্যাংকগুলি তাদের অতিরিক্ত ঝুঁকির জন্য ক্ষতিপূরণ প্রদানের জন্য উচ্চতর ফি চার্জ করে। তাদের উচ্চতর সুদের হার, অধিক ক্লোজিং খরচ থাকতে পারে, অথবা ডাউন পেমেন্টের বেশি প্রয়োজন হতে পারে।
এফডিআইএর কাছে একটি উচ্চমূল্যের ঋণের তথ্য দেওয়া উচিত যদি তার বার্ষিক শতকরা হার অথবা এপিআর একটি অনুরূপ ট্রেজারি বন্ডের ফসলের তুলনায় তিন শতাংশের বেশি হয়। এটি বন্ধ করা উচিত যদি ঋণের পরিমাণ 8 শতাংশের বেশি হয়।
সাবপ্রাইম ঋণের প্রকার
সাবপ্রাইম ঋণগ্রহীতাগুলিকে আকৃষ্ট করতে, ব্যাংকগুলি সব ধরনের ঋণ প্রস্তাব দেয় যা শুরুতে সস্তা ছিল, কিন্তু পরবর্তীতে মুনাফা লাভ করেছিল।
বেশিরভাগ ক্ষেত্রে প্রথম বা দুই বছরের জন্য "টিজার" হার কম ছিল। অনেক ঋণ গ্রহীতা যে পরে নাটকীয়ভাবে হার হার না বুঝতে পারি না। অন্যদের তারা আগে ঘর বা পুনর্বিনিয়োগ বিক্রি করতে পারে চিন্তা। এই তথাকথিত বহিরাগত ঋণ সরাসরি প্রতারণামূলক ছিল না। কিন্ত এগুলি ঝামেলা বা অপ্রত্যাশিত ঋণগ্রহীতা লাভ করেছে।
এখানে সবচেয়ে জনপ্রিয় উদাহরণ আছে:
সুদ শুধুমাত্র ঋণ সামর্থ করা সহজ কারণ এটি প্রয়োজন যে কোন মূল ঋণের প্রথম কয়েক বছরের জন্য অর্থ প্রদান করা হবে না। অধিকাংশ ঋণ গ্রহীতা অনুমান করে যে তারা মূলত পুনর্বিনিয়োগ বা তাদের বাড়ি বিক্রি করবে, প্রধান প্রয়োজন ফেরত দেওয়ার আগে। যে খুব বিপজ্জনক কারণ যে যখন মাসিক অর্থ প্রদান বৃদ্ধি। তারা সাধারণত উচ্চ পেমেন্ট বহন করতে পারে না। যদি বাড়ির মূল্য হ্রাস পায়, তাহলে তারা একটি পুনর্বিনিয়োগের জন্য যোগ্যতা অর্জন করতে পারে না। তারা বাড়িটি বিক্রি করতে পারে না। এই ক্ষেত্রে, তারা ডিফল্ট করতে বাধ্য হয় কারণ তারা উচ্চতর অর্থ প্রদান করতে পারে না।
বিকল্প স্থায়ী হার বন্ধক ঋণ ঋণগ্রহীতাদের প্রতি মাসে কতটা অর্থ প্রদান করতে হবে তা চয়ন করতে অনুমতি দেয়। যাইহোক, ছোট পেমেন্ট অর্থ বাকি আপনার প্রাথমিক প্রিন্সিপাল যোগ করা হয়েছিল। পাঁচ বছর পর, বিকল্পটি অদৃশ্য হয়ে যায় এবং ঋণটি শুরুতে এর চেয়েও বড় ছিল।
নেতিবাচক amortization ঋণ সুদ শুধুমাত্র ঋণ মত ছিল, কিন্তু খারাপ। যে কারণ তারা প্রধান বন্ধ পরিশোধ না। প্রকৃতপক্ষে, সুদের হার এতটাই কম ছিল যে প্রতি মাসে ঋণ বাড়ানো হতো কারণ এটি প্রিন্সিলে যোগ করা হয়েছিল। অন্য কথায়, প্রধান মাসে প্রতি মাসে বেড়ে উঠেছিল।
প্রচলিত 30 বছরের বন্ধকী পরিবর্তে 40 অথবা 50 বছরের বর্ধিত আল্ট্রা-দীর্ঘ স্থির হার ঋণ
বেলুন ঋণ কম মাসিক পেমেন্ট প্রদান, কিন্তু পাঁচ থেকে সাত বছর পরে একটি বড় পেমেন্ট প্রয়োজন বাকি ঋণ বন্ধ পরিশোধ।
নন-ডাউন-ডাউন ঋণ যা ঋণগ্রহীতার নিচে পেমেন্টের জন্য ঋণ গ্রহণ করার অনুমতি দেয়।
অর্থনৈতিক প্রভাব
সাবপ্রাইম বন্ধকগুলি উপমুখ্য মর্টগেজ সঙ্কটের একটি কারণ। হেজ ফান্ড তারা বন্ধকী সমর্থিত সিকিউরিটিজ কেনা এবং বিক্রয় প্রচুর টাকা করতে পারে পাওয়া। এই অন্তর্নিহিত বন্ধকগুলির মান উপর ভিত্তি করে ডেরিভেটিভস হয়। তারা জনপ্রিয় হয়ে ওঠে যখন ব্যবসায়ীরা উচ্চমানের প্রচলিত বন্ধকগুলির সাথে উপমুখ্য বন্ধকীগুলির বিনিময় শুরু করেছিল।
হেজ-তহবিল ব্যবসায়ীরা এই বস্তুগুলিকে বিভিন্ন উপাদানে বিভক্ত করে, বলা হয় ট্রাঙ্ক। প্রচলিত ঋণের কম সুদ পরিশোধের সঙ্গে তারা subprime বন্ধকীগুলির প্রথম তিন বছর থেকে সব কম সুদ পরিশোধ করা
উচ্চ সুদের পেমেন্টগুলিকে ঝুঁকির মধ্যে আবদ্ধ করা হয় যা ঝুঁকিপূর্ণ বলে মনে হয়, কারণ তারা উচ্চ ফলনশীল ছিল। এটি বন্ধ করার জন্য, তারা ডিফল্ট ডিফল্ট swaps নামে ডিফল্টরূপে বিমা বিক্রি করে।
বন্ধকী সমর্থিত সিকিউরিটিজের জনপ্রিয়তা বোঝাতে হেজ তহবিলের চাহিদা পূরণের জন্য আরো বেশি বেশি বন্ধকী প্রয়োজন। আরো ব্যবসায়িক ব্যবসা পেতে ব্যাংকগুলি এই বহিরাগত বন্ধকগুলি তৈরি করেছে। তারা বন্ধকগুলি বান্ডল করে এবং হেজ তহবিল ব্যবসায়ীদের কাছে বিক্রি করে।
২006 সালে হাউজিংয়ের মূল্য হ্রাস না হওয়া সত্ত্বেও সবই ভাল ছিল। এটি আমেরিকার ইতিহাসে খুব কম ঘটেছে। যাইহোক, এটি প্রায় একই সময়ে অনেক ঋণ গ্রহীতা তাদের সুদের হার বিদেশী বন্ধকী এর তৃতীয় থেকে পঞ্চম বছরের spiking পাওয়া।
যেহেতু তাদের বাড়ি এখন মর্টগেজের চেয়ে কম মূল্যবান, তারা বাড়িটি পুনর্বাসন বা বিক্রি করতে পারে না যখন তারা ডিফল্ট অবস্থায় শুরু করে, তখন বন্ধকী সমর্থিত সিকিউরিটিজগুলির মালিকরা বুঝতে পারে তাদের ডেরাইভেটিভগুলি তাদের জন্য অর্থ প্রদানের মূল্য ছিল না। যখন তারা তাদের বীমা সংগ্রহ করার চেষ্টা করেছিল, ইস্যুকারী, এআইজি প্রায় দেড়ঘণ্টা চলে গেছে । এর ফলে ২008 সালের আর্থিক সংকট ও গ্রেট রিসেশন ঘটেছিল ।