তারা একটি টিকিং সময় বোমা হয়?
প্রকারভেদ
পেনশন ফান্ডের দুটি প্রকার আছে। প্রথমটি হল নির্ধারিত বেনিফিট তহবিল । তহবিল কতটুকু ভাল হয়, তা নির্ভর করে সুবিধাভোগীকে একটি নির্দিষ্ট আয় পরিশোধ করতে বাধ্য।
কর্মচারী তহবিলে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ প্রদান করে বেনিফিটের জন্য অর্থ প্রদানের জন্য তহবিল ব্যবস্থাপককে যথেষ্ট পরিমাণে বিনিয়োগ করতে হবে। কর্পোরেশন কোনও হ্রাসের জন্য অর্থ প্রদান করতে হবে।
কোম্পানি অর্থাত্ বার্ষিক 7-8 শতাংশ ফিরিয়ে দেবে। যে তাদের ঐতিহাসিক গড় প্রকৃত আয় শুধুমাত্র 6-7 শতাংশ। এর মানে হল যে কোম্পানি ভবিষ্যতের পেয়ইগুলির জন্য যথেষ্ট অর্থ প্রদান করছে না। (উত্স: "অনেক অসুখী রিটার্নস," দি ইকোনমিস্ট , 1২ সেপ্টেম্বর, ২015)
নির্ধারিত বেনিফিট পেনশন তহবিলের বেশির ভাগ লোকই মনে করেন যখন তারা "পেনশন" বলে বলে মনে করে, কারণ আপনি একই পরিমাণে গ্যারান্টি পেয়ে থাকেন। এটি একটি বীমা কোম্পানী দ্বারা প্রদত্ত একটি বার্ষিক বৃত্তির মত। এই ক্ষেত্রে, নিয়োগকর্তা বীমা কোম্পানি হিসাবে কাজ করে এবং বাজার ঝরিয়া যদি সব ঝুঁকি বজায় রাখে। পেনশন বেনিফিট গ্যারান্টি কর্পোরেশন কর্তৃক ফেডারেল সরকার দ্বারা বেনিফিটের নিশ্চয়তা দেওয়া হয়।
দ্বিতীয় প্রকারের একটি সংজ্ঞায়িত অবদান তহবিল
তহবিল কতটুকু ভাল তা নির্ভর করে সুবিধাভোগীদের সুবিধাগুলি নির্ভর করে এইগুলির মধ্যে সবচেয়ে সাধারণ 401 (k) গুলি তহবিল মূল্য মধ্যে ড্রপ যদি নিয়োগকর্তা নির্ধারিত বেনিফিট পরিশোধ করতে হবে না ঝুঁকি কর্মচারী স্থানান্তর করা হয়। ঝুঁকি মধ্যে স্থানান্তর সংজ্ঞায়িত বেনিফিট এবং সংজ্ঞায়িত অবদান পরিকল্পনা মধ্যে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য হল।
সমস্যা
1980 এর দশকে, কর্পোরেশনগুলি দেখেছে যে তাদের জন্য নির্ধারিত অবদান প্ল্যানগুলিতে স্যুইচ করা আরো সুবিধাজনক। ফলস্বরূপ, কম এবং কম কর্মীদের পেনশন দ্বারা আচ্ছাদিত করা হয়। সামাজিক নিরাপত্তা সহ সরকার পরিকল্পিত সুনির্দিষ্ট সুবিধার পরিকল্পনাগুলিতে থাকছে। কিন্তু জীবনযাত্রার মান উন্নত করার জন্য পর্যাপ্ত অর্থ প্রদান করা হয় না।
২008 সালের আর্থিক সংকটের কারণে পেনশন তহবিলের অর্থায়ন হয়েছিল। তারপর থেকে, অনেক পরিচালকদের তাদের ঝুঁকি বৃদ্ধি ঝুঁকি কম। ২014 সালের মধ্যে, অধিকাংশ তহবিলগুলি স্টক এবং অন্যান্য ঝুঁকিপূর্ণ সম্পত্তির তুলনায় নির্দিষ্ট আয়ের একটি বড় শতাংশ ধারণ করেছিল। সেই বছর, এস এন্ড পি 500 এ 50 টি সবচেয়ে বড় সংজ্ঞায়িত বেনিফিটের পরিকল্পনা মোট সম্পত্তির 947.7 বিলিয়ন ডলার। এর মধ্যে, 41 শতাংশ বন্ড ছিল এবং মাত্র 37 শতাংশ স্টক ছিল।
সর্বাধিক চাহিদা 10 বছরের ট্রেজারি নোট সহ দীর্ঘমেয়াদী বন্ড, হয়। যেহেতু ম্যানেজাররা তাদের কর্মীগণের 10, ২0 এবং 30 বছরের মধ্যে অবসর গ্রহণের সময় বন্ডগুলি ত্যাগ করতে চান। ফলস্বরূপ, কোম্পানিগুলি 10 বছর বা তারও বেশি মেয়াদপূর্তিতে 604.9 বিলিয়ন উচ্চ গ্রেড বন্ড বিক্রি করে, 1995 সাল থেকে বিক্রি বার্ষিক গড় দ্বিগুণ করে। পেনশনের তহবিলের প্রায় 40 শতাংশ এবং 50 বছরের কারিগরি বন্ডগুলির প্রায় অর্ধেকের জন্য দাতাদের কেনা হয়
এই চাহিদা সবচেয়ে জনপ্রিয় বন্ড জন্য তরলতা শুকিয়েছে, তাদের কিনতে কঠিন করে তোলে।
ফেডারেল রিজার্ভ পরিমাণগত হ্রাস শেষ হওয়ার পরেও এটি সুদের হার কম রাখা যে বাহিনী এক। এটি একটি বন্ড বাজারের পতন হতে পারে যে পাঁচটি শর্তগুলির মধ্যে একটি।
বেশিরভাগ পৌরসভাগুলিই বেশ কয়েকটি পেনশন শাটল সম্মুখীন হচ্ছে। উদাহরণস্বরূপ, শিকাগো এর চারটি পেনশন তহবিলের প্রায় $ 20 বিলিয়ন তার ভবিষ্যত অবসরপ্রাপ্ত পরিশোধ করতে প্রয়োজন। যে শিকাগো এর বার্ষিক বাজেট পাঁচ বারের চেয়ে বেশি ফলস্বরূপ, মুডি এর শহরটির ক্রেডিট রেটিংটি Baa2 তে ডাউনগ্রেড করে, জাঙ্ক স্ট্যাটাসের ঠিক উপরে।
যে শহর এর খরচ বৃদ্ধি এখন যোগ ঝুঁকির জন্য বিনিয়োগকারীদের পুরস্কৃত করতে তার পৌর বন্ডের উচ্চ সুদের হার দিতে হবে। আরো তথ্যের জন্য, পৌর বন্ডের গোপন হুমকি দেখুন।
শীর্ষ 10 বৃহত্তম পেনশন ফান্ড তালিকা
| নাম | কোথায় | সম্পদ | ইন ইন বিনিয়োগ | সমস্যা |
| সামাজিক নিরাপত্তা ট্রাস্ট ফান্ড | আমাদের | $ 2.7 ট্রিলিয়ন | মার্কিন বিশেষ ট্রেজারি | ফান্ড বর্তমান ফেডারেল অপারেশন |
| সরকারী বিনিয়োগ পেনশন ফান্ড | জাপান | $ 1.26 ট্রিলিয়ন | 55% জাপান বন্ড | 2.8% রিটার্ন স্টক থেকে $ 200 বিলিয়ন সুইচ হবে |
| সরকারী পেনশন ফান্ড | নরত্তএদেশ | $ 849 বিলিয়ন | বিচিত্র | বিশ্বের বৃহত্তম সার্বভৌম সম্পদ তহবিল 5.2% রিটার্ন |
| এবিপি | নেদারল্যান্ডস | $ 425 বিলিয়ন | বিচিত্র | Q1 2014 সালে 3.9% রিটার্ন। |
| জাতীয় পেনশন সেবা | এস কোরিয়া | $ 406 বিলিয়ন | কোরিয়ান সম্পদ | সম্পদ দেশের জিডিপি'র 1/3 ভাগ। বৈচিত্রপূর্ণ হবে। |
| ফেডারেল অবসর তহবিল | ওয়াশিংটন ডিসি | $ 326 বিলিয়ন | দায়বদ্ধ তহবিলগুলির জন্য 70% সম্পদের প্রয়োজন। | |
| CalPERS | ক্যালিফোর্নিয়া | $ 300 বিলিয়ন | 50% গ্লোবাল স্টক | 7.3% রিটার্ন |
| স্থানীয় সরকার কর্মকর্তারা | জাপান | $ 201 বিলিয়ন | ||
| সেন্ট্রাল প্রভিডেন্ট ফান্ড | সিঙ্গাপুর | $ 188 বিলিয়ন ডলার | সরকারি বন্ড | |
| কানাডা পেনশন | কানাডা | $ 184 বিলিয়ন ডলার |
(উত্স: ব্লুমবার্গ, পি অ্যান্ড ই টাওয়ার্স ওয়াটসন)