AIG ব্যালআউট: খরচ, সময়সীমা, বোনাস, কারণ, প্রভাব

by কিম্বারেল আমেদো

কেন এটা রিসেশন মধ্যে অন্য কিছু চেয়ে Bernanke Angrier তৈরি

প্রাক্তন ফেডারেল রিজার্ভ চেয়ারম্যান বেন বার্নঙ্কে রিপোর্ট করেছেন যে আমেরিকান আন্তর্জাতিক গোষ্ঠীর বেলআউটের ফলে মন্দাবস্থায় অন্য যেকোনো কিছু থেকে বিরক্ত হয়েছেন। Bernanke বলেন যে, এআইজি একটি হেজ তহবিলের মত অনিয়ন্ত্রিত পণ্য ঝুঁকি, মানুষের বীমা নীতি থেকে নগদ ব্যবহার করার সময় কিন্তু, তিনি বলেছিলেন যে সরকারকে তার পক্ষে জামিন না দেওয়ার কোন বিকল্প নেই। লেহম্যান ব্রাদার্স ২008 সালের সেপ্টেম্বর মাসে দেউলিয়া হয়ে গিয়েছিল এমন একই ধরনের অর্থনৈতিক পতন থেকে এড়াতে প্রয়োজন ছিল। (উত্স: "বার্নানকে ইনজুরির AIG পরিচালিত হেজ ফান্ড দ্বারা পরিচালিত", নিউ ইয়র্ক টাইমস, মার্চ 3, ২009।)

01 বেলেআউটের কারণ কি?

কিভাবে একটি বিরক্তিকর, অতি - নিরাপদ বীমা কোম্পানী 2008 আর্থিক সঙ্কটের বৃহত্তম bailouts এক হয়ে ওঠে? তার মুনাফা মার্জিন বাড়ানোর জন্য, AIG ক্রেডিট ডিফল্ট swaps একটি প্রধান বিক্রেতা পরিণত হয়েছে। এই সোয়াপগুলি কর্পোরেট ঋণ এবং বন্ধকগুলি সমর্থন করে এমন সম্পদের বীমা করে। যদি এআইজি দেউলিয়া হয়ে যায়, তাহলে এই সোয়াপগুলি কেনা হয়েছে এমন অনেক আর্থিক প্রতিষ্ঠানের দেউলিয়াতাটি চালু করবে।

এআইজি এত বড় যে তার মৃতু্য সমগ্র বিশ্ব অর্থনীতিতে প্রভাব ফেলবে উদাহরণস্বরূপ, AIG ঋণ এবং সিকিউরিটিজগুলিতে $ 3.6 ট্রিলিয়ন টাকা-বাজার তহবিল শিল্প বিনিয়োগ। অধিকাংশ মিউচুয়াল ফান্ড মালিকানাধীন এআইজি স্টক । বিশ্বব্যাংকের আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি এআইজি ঋণের প্রধান ধারক ছিল।

সাবপ্রাইম বন্ধকগুলির উপর এআইজি এর সোয়াপ অন্যথায় লাভজনক কোম্পানিকে দেউলিয়াতার কাঁধে ধাক্কা দেয়। হিসাবে বন্ধকগুলি অদলবদল অদলবদল বন্ধ, AIG মূলধন লক্ষ লক্ষ উত্থাপন করতে বাধ্য করা হয়েছিল। স্টকহোল্ডারদের অবস্থা বায়ু হিসাবে, তারা তাদের শেয়ার বিক্রি, এটি আরো আরো কঠিন AIG Swaps আবরণ আবরণ করে।

যদিও সোয়াইপদের আচ্ছাদন করার জন্য এআইআইজি যথেষ্ট পরিমাণে সম্পদের চেয়ে বেশি ছিল, সোয়াপগুলি আসার আগে এটি তাদের বিক্রি করতে পারেনি। এই সোয়াপ বীমা প্রদান নগদ ছাড়া এটি বামে। (সোর্স: "মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে এআইআইএক্স নিতে", ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল, সেপ্টেম্বর 17, ২008)

02 ২008: ব্যালআউটের বিস্তারিত

16 সেপ্টেম্বর, ২008 তারিখে, ফেডারেল রিজার্ভের $ 85 বিলিয়ন, দু-বছরের ঋণদাতাকে এআইআইএলকে দেউলিয়া হিসাবে আটকে রাখা এবং বিশ্ব অর্থনীতিতে আরও চাপ প্রদান করা হয়।

পরিবর্তে, ফেড AIG এর ইকুইটি 79.9 শতাংশ মালিকানা নিয়েছে। যে এটি ব্যবস্থাপনা প্রতিস্থাপন করার অধিকার দিয়েছে, যা এটি করেনি। সম্পত্তির বিক্রয়ের এবং লভ্যাংশ প্রদানসহ সমস্ত গুরুত্বপূর্ণ সিদ্ধান্তের উপর এটি ভেটো ক্ষমতা ছিল।

মার্কিন ট্রেজারি সেক্রেটারি হেনরি পলসন বলেছিলেন, বেলআউটের ঠিক একদিন ঘটেছে যে ওয়াল স্ট্রিট জালিয়াতির কোনও পরোয়া হবে না। যে পদক্ষেপ বিনিয়োগ ব্যাংক লেহম্যান ব্রাদার্স দেউলিয়া রূপে সরকার ফ্যানি মে এবং ফ্রেডি ম্যাকের ওপর পরিচালিত একটি সপ্তাহ পর এটি আসে। ফেড বাহার স্টার্নস আউট জারি পরে এটি ছয় মাস ছিল। পরে সেই সপ্তাহে, পলসন এবং বার্নানকে ক্যাপিটোলের নেতৃত্বে 700,000 মার্কিন ডলার ব্যাল্যান্ডের জন্য অন্যান্য ব্যাংকগুলিকে উদ্ধার করার জন্য অনুরোধ জানায়।

অক্টোবর 2008 এ, ফেড এডওয়ার্ড Liddy সিইও এবং চেয়ারম্যান হিসাবে ভাড়া। তার কাজটি এআইআইএল ভেঙ্গে এবং ঋণ পরিশোধ করতে টুকরো টুকরো করে বিক্রি করতে হয়। কিন্তু অক্টোবরে স্টক মার্কেট ডুবে যায়, অসম্ভব করে তোলে। কোন সম্ভাব্য ক্রেতাদের তাদের নিজস্ব ভারসাম্য শীট জন্য কোনো অতিরিক্ত নগদ প্রয়োজন। এদিকে, Liddy ক্রেডিট ডিফল্ট swaps মধ্যে বিলিয়ন নিরাপদে unwind ছিল। (উত্স: "সরকার এআইজি এর রেকর্ড এড প্যাকেজ প্রদান করে," অ্যাসোসিয়েটেড প্রেস, 11 নভেম্বর, ২008)

8 ই নভেম্বর, ২008 তারিখে, ফেড এর $ 85 বিলিয়ন বেলআউট বীমা জায়ান্ট এআইজি এর সংশোধিত হয়েছিল। ট্রেজারি বিভাগটি এআরআইপি তহবিল ব্যবহার করে AIG এর পছন্দসই শেয়ারগুলি $ 40 বিলিয়ন ক্রয় করে। ফেড বন্ধকী সমর্থিত সিকিউরিটিজ এ $ 52.5 বিলিয়ন কেনা। এই তহবিলে এআইজি তার ক্রেডিট ডিফল্ট অদল বদল করে রিচার্জ করে, দেউলিয়া বন্ধ করে দেয় এবং সরকারের মূল বিনিয়োগ রক্ষা করে।

3 মার্চ 3, ২009: ইতিহাসে বিগ্রেড কর্পোরেট হস্টেস এআইআইজি রিপোর্ট করেছে

এআইজি কর্পোরেট ইতিহাসে সর্বাধিক ক্ষতি, ২008 সালের 4 র্থ ২008 সালে 61.7 বিলিয়ন ডলার রেকর্ড করেছে। এআইজি এর ক্ষতির ফলে ডোও প্রায় 300 পয়েন্ট কমে 6763.২9 পয়েন্টে দাঁড়িয়েছে। এটি ২5 এপ্রিল, 1997 সাল থেকে নিচের নিকটে সবচেয়ে কম ছিল, যখন এটি 6,738.27 এ বন্ধ হয়ে যায়। আগের মন্দার তুলনায় এটি আগের তুলনায় কম ছিল, যা অক্টোবর 9, ২007 তারিখে 7,197 টি ছিল। ডাউ সর্বকালের সর্বনিম্ন 14,164 টির চেয়ে 50 শতাংশ ছাড়িয়ে গিয়ে 9 অক্টোবর, 2007 তারিখে পৌঁছে।

এআইজি এর ক্ষতি ছাড়াও, বিনিয়োগকারীদের spooked ছিল যে প্রেসিডেন্ট ওবামার অর্থনৈতিক উদ্দীপক প্যাকেজ যথেষ্ট বড় ছিল না। সিটিগ্রুপ সরকার সরকারী সাহায্যের একটি তৃতীয় কিস্তি অনুরোধ। ওয়ারেন বাফেটের বার্কশায়ার হথওয়ে তার ইতিহাসে তার সবচেয়ে খারাপ বই হ'ল। (উত্স: "বিশ্বব্যাপী স্টক ড্রপ," ব্লুমবার্গ, ২ মার্চ, ২009।)

04 বোনাস স্ক্যান্ডাল

এই ক্ষতির প্রতিবেদন এবং বেলআউট গ্রহণের পর, এআইজি তার নির্বাহীদের কাছে 165 মিলিয়ন ডলারের বোনাস প্রদান করে। মানুষ বিরক্ত, এমনকি AIG সিইও এডওয়ার্ড Liddy বিরুদ্ধে মৃত্যু হুমকি প্রদানকারী

এগুলি এক্সিকিউটিভের পারফরম্যান্সকে পুরস্কৃত করার জন্য বোনাস নয়। তারা অব্যাহতি বোনাস ছিল। এআইজি কর্মচারীদের থাকার জন্য ক্রেডিট ডিফল্ট সোয়াপগুলি নিরাপদে থাকার জন্য বলা হয়েছিল, যার বাজারগুলি অদৃশ্য হয়ে গেছে। এই ডেরিভেটিভগুলি এত জটিল ছিল যে অন্য কেউ তাদের বুঝতে পারে না। তারা সময় সংবেদনশীল ছিল।

এটি নিরাপদভাবে মস্তিষ্কে বেরিয়ে যাওয়ার জন্য এটির সমতুল্যতা অর্জন করেছে যে এটি এটিতে প্রবেশ করতে পেরেছে। এই সোয়াপগুলিকে বাদ দিয়ে মার্কিন সরকার $ 165 মিলিয়ানেরও বেশি খরচ করতে পারে।

অ্যাডওয়ার্ড Liddy জাল পরিষ্কার করার জন্য আর্থিক প্রেরণা প্রয়োজন ছিল না। ফেড $ 1 এর বেতন জন্য তাকে ভাড়া। তিনি সাফল্যের সাথে একটি কঠিন কৌশল নিরীক্ষণ করে যা অনেকগুলি অসামান্য ক্রেডিট ডিফল্ট সোয়াপগুলি কমিয়ে দেয়।

এটি একটি করদাতা হিসেবে আপনার মালিকানা কোম্পানির মধ্যে সুরক্ষিত। এটি আপনার অবসর পোর্টফোলিও সুরক্ষিত করেছে, যেহেতু বহু মিউচুয়াল ফান্ড এবং এমনকি অর্থ বাজারের তহবিলগুলি এআইজি এর সোয়াপগুলিতে বিনিয়োগ করেছিল।

05 ২01২: যুক্তরাষ্ট্রের ট্রেজারি এজিএইচ স্টক শেষ করেছে, লাভ করছে

ডিসেম্বর ২01২ সালে, ট্রেজারি ডিপার্টমেন্ট এআইআইএর বাকি অবশিষ্ট শেয়ার বিক্রি করে দেয়। সামগ্রিকভাবে, সরকার এবং করদাতা AIG bailout থেকে $ 23 বিলিয়ন লাভ করেছেন। এ কারণে এআইআইজি ২008 সালের তুলনায় ২01২ সালের তুলনায় অনেক বেশী মূল্যবান ছিল। (উত্স: "মার্কিন ট্রেজারি নিজেই ক্যাপিটাল লাভ এআইজি লাভের উপর?" সিএনবিসি, 11 ডিসেম্বর ২01২।)

06 2015: শেয়ারহোল্ডারের মামলা নিষ্পত্তি করতে প্রায় $ 1 বিলিয়ন টাকা পরিশোধ করতে এআইজি

মিশিগান স্টেট কর্তৃপক্ষের নেতৃত্বাধীন এআইআইএল বিনিয়োগকারীদের বিভ্রান্তিকর শেয়ারহোল্ডারদের বিরুদ্ধে অভিযোগ করেছিল যে ক্রেডিট ডিফল্ট সোয়াপস কতটা ঝুঁকিপূর্ণ যে এটি জারি করেছে। এআইআইজি 16 মার্চ, ২008 এবং 16 সেপ্টেম্বর, ২008 সালের মধ্যে এআইজি শেয়ার কিনে বিনিয়োগকারীদের $ 970.5 মিলিয়ন টাকা দিতে রাজি হয়। এটি ২008 সালের আর্থিক সঙ্কটের সবচেয়ে বড় শ্রেণী-কর্মী বসতিগুলির একটি। (উত্স: "শেয়ারহোল্ডারদের দ্বারা আনা ক্লাস-অ্যাকশন মামলা নিষ্পত্তি করতে প্রায় $ 1 বিলিয়ন AIG প্রদান করার জন্য AIG," নিউ ইয়র্ক টাইমস, মার্চ ২২, ২015)

07 2017: ফেডারেল সরকার AIG এর নজরদারি অপসারণ

২9 শে সেপ্টেম্বর, ২017 তারিখে, আর্থিক স্থিতিশীলতা ওভারসাইট কাউন্সিলকে এআইআইএর পদ পদত্যাগ করার পক্ষে ভোট দিতে ব্যর্থ হয়েছিলেন। কাউন্সিল ডোড-ফ্রাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট রিফর্ম অ্যাক্ট দ্বারা তৈরি করা হয়েছিল যাতে আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি নিয়ন্ত্রণ করতে পারে যা সমগ্র শিল্পকে প্রভাবিত করতে পারে।

একটি কারণ হল যে এআইজি ঝুঁকি কমানোর জন্য নিয়ন্ত্রকদের সাথে কাজ করার জন্য আরো প্রতিশ্রুতিবদ্ধ হয়ে উঠেছে। আরেকটি কারণ হল যে কোম্পানির গত দশ বছরে তার আকার অর্ধেক সঙ্কুচিত হয়েছে। তৃতীয় কারণ হল যে এআইজি তার ঐতিহ্যগত বিমা মূল্যে ফিরে এসেছে। এটি সম্পত্তি-দুর্ঘটনা বীমা বিশ্বের বিশ্বের বৃহত্তম বিক্রেতার এক। এটি জীবন বীমা, বার্ষিক এবং বাড়ি এবং গাড়ী বীমা বিক্রি করে।

সিদ্ধান্ত AIG এর অপারেটিং খরচ কমানো হবে। এটি অনেক প্রবিধান সঙ্গে মেনে চলতে হবে না (উত্স: "মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের রেসিন্ডস ফেডারেল অপসট অব এআইজি", ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল, সেপ্টেম্বর ২9, ২017।)

08 এআইজি বীমা কোম্পানী কি?

AIG বিশ্বের বৃহত্তম বীমা কোম্পানীর এক। তার অধিকাংশ ব্যবসা সাধারণ জীবন, অটো, বাড়ি, ব্যবসা এবং ভ্রমণ বীমা, সেইসাথে অবসর সময় যেমন নির্দিষ্ট এবং পরিবর্তনশীল annuities মত পণ্য।

এটি তার ঐতিহ্যগত বীমা ব্যবসার বাইরে সরানো যখন এটি কষ্ট পেয়েছিলাম। আর্থিক সেবা বিভাগটিও বিমান এবং সরঞ্জামের লিজিং, পুঁজিবাজার, ভোক্তা ঋণ এবং বীমা প্রিমিয়াম ফাইনান্স অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট অপারেশনগুলি প্রাতিষ্ঠানিক ও খুচরা সম্পদ ব্যবস্থাপনা, ব্রোকার-ডিলার পরিষেবা এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিস্তার-ভিত্তিক বিনিয়োগ ব্যবসা প্রদান করে।

এই সংকটের ফলে, এআইজি'র কর্মী বেস ২008 সালে 116,000 থেকে 2016 সালে 56,400 থেকে কমে যায়। এটি সহজেই সহজে লাভজনক এবং লাভজনক হয়ে সম্পদ বিক্রি করে বিক্রয় করে। (উত্স: "এক বছরের মধ্যে 10,000 সালে AIG হেডকোউন্ট জলপ্রপাত," ব্লুমবার্গ, ২4 শে ফেব্রুয়ারি, 2017.)