ছয়টি উপায় ভোলকার রুল আপনাকে রক্ষা করে (এবং কেন ব্যাংকগুলি ঘৃণা করে)
গোল্ডম্যান স্যাশ এবং মরগ্যান স্ট্যানলি মত সাবেক বৃহৎ বিনিয়োগ ব্যাংকের শাসন লক্ষ্য। এই ব্যাংক আর্থিক সঙ্কটের সময় বাণিজ্যিক ব্যাংক হয়ে ওঠে যাতে তারা করদাতা-তহবিলযুক্ত বেআইনী সুবিধা গ্রহণ করতে পারে।
এটি জেএম মরগ্যান চেজ এবং সিটি মত বড় খুচরা ব্যাংকের আমানতকারীদের রক্ষা করে।
ব্যাংকের সিইও অবশ্যই ব্যক্তিগতভাবে স্বীকার করবেন যে তারা নিয়ম মেনে চলছে। যে কমান্ড চেইন নিচে প্রত্যেকের জন্য প্রযোজ্য। যদি তারা সম্মতি না থাকে তবে প্রত্যেক ব্যাঙ্ক কর্মচারী আইনগতভাবে এবং ব্যক্তিগতভাবে দায়ী।
Volcker নিয়ম দুটি পরিস্থিতিতে ট্রেডিং অনুমতি দেয়। প্রথমত, তাদের ব্যবসা চালানোর প্রয়োজন হলে ব্যাংকগুলি ট্রেড করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, তারা তাদের বৈদেশিক মুদ্রা হোল্ডিংস অফসেট মুদ্রা ট্রেডিং মধ্যে নিযুক্ত করতে পারেন। তারা সুদের হার ঝুঁকি অফসেট ট্রেড করতে পারে। দ্বিতীয়, ব্যাংক তাদের গ্রাহকদের পক্ষে ট্রেড করতে পারে। তারা শুধুমাত্র ক্লায়েন্টের অনুমোদনের সাথে ক্লায়েন্ট তহবিল ব্যবহার করতে পারে কখনও কখনও, এর অর্থ এই যে ব্যাংকগুলি তাদের কিছু "খেলার মধ্যে ত্বক" থাকতে হবে। যে ক্ষেত্রে, ব্যাংক তাদের মূলধন 3 শতাংশ পর্যন্ত বিনিয়োগ করতে পারেন।
এখনকার অবস্থা
জুলাই ২1, ২015 থেকে ব্যাংকগুলিকে ভলকার নিয়ম মেনে চলতে হবে।
কেন ডড-ফ্রাঙ্ক ছাড়িয়ে পাঁচ বছর সময় লেগেছিল? এটি ফেডারেল এজেন্সি, ব্যাংক এবং জনসাধারণের দ্বারা দুই বছরের সমীক্ষার পর জুলাই ২01২ তে কার্যকর হওয়ার কথা ছিল। কিন্তু বড় ব্যাংকের লবিস্টরা এটি বিলম্বিত করেছে। 10 ই ডিসেম্বর ২013 তারিখে, পাঁচটি সংস্থা কমিশন এটি অনুমোদন করে। এপ্রিল 2014 সালে, তারা প্রস্তুত করার জন্য একটি বছর ব্যাংক দিয়েছে।
তিন বছর পর ডড-ফ্রাঙ্ক পাস করেছে।
ট্রাম্প প্রশাসনের শাসন সুযোগ কমাতে চায় 13 ই জুন, ২017 তারিখে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের ট্রেজারি ডিপার্টমেন্টের রিপোর্টে 10 বিলিয়ন ডলারেরও কম সম্পদ দিয়ে ব্যাংকগুলিকে ছাড় দেওয়ার পরামর্শ দেওয়া হয়েছে কংগ্রেস যে প্রভাব বিল একটি বিলবোর্ড করা হয়েছে। কিন্তু বড় ব্যাংকগুলিও পরিবর্তনের জন্য লবিং করা হয়েছে।
60 দিনেরও কম সময় ধরে ট্রেডে বিনিয়োগ করতে ব্যাংকগুলি বেশি স্বাধীনতা চায় বিধি অনুযায়ী, তারা অবশ্যই ব্যবসার জন্য ক্লায়েন্টদের প্রমাণ করতে হবে। তারা বিধি থেকে কিছু বিদেশী তহবিল ত্যাগ করতে চান। ব্যাংক তাদের সম্পদ ব্যবস্থাপনা বিভাগের জন্য আরো বেশি স্বাধীনতা চায়।
আইন প্রয়োগকারী কমিশন থেকেও পরিবর্তন আসতে পারে। পাঁচ সদস্যের সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন , ফেডেরাল রিজার্ভ , কমোডিটি ফিউচারস ট্রেডিং কমিশন, ফেডারেল ডিপোজিট এবং ইনসিওরেন্স কর্পোরেশন এবং মুদ্রা ক্যাপ্ট্রোলার অফিস, ট্রেজারি ডিপার্টমেন্টের একটি বিভাগ। ২018 সালের ফেব্রুয়ারি মাসে ফেডারেল রিজার্ভ চেয়ার জেরোম পাওয়েল বলেছিলেন যে কমিশন নিয়মানুযায়ী "নতুন চেহারা দেখছে"।
কেন এটা প্রয়োজন
ভলকার শাসন কাশ্মীরের গ্লাস-স্টেগাল অ্যাক্টটি বাতিল করার সময় ক্ষতির পূর্বাবস্থায় ফিরে আসার চেষ্টা করে। গ্লাস-স্টিগলল সহজ ছিল। এটি বাণিজ্যিক ব্যাংকিং থেকে বিনিয়োগ ব্যাংকিং পৃথক।
গ্লাস-স্টিগল এর অধীনে বিনিয়োগকারীরা বেসরকারিভাবে চালিত, ছোট কোম্পানিগুলি কর্পোরেশনগুলি স্টক মার্কেটে জনসাধারণের মাধ্যমে বা ঋণ প্রদান করে পুঁজি বাড়াতে সাহায্য করে। তারা উচ্চ ফি অভিযুক্ত, ছোট ছিল এবং নিয়ন্ত্রিত করা প্রয়োজন ছিল না।
বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি বিরক্তিকর, নিরাপদ জায়গা যেখানে আমানতকারীরা তাদের অর্থ এবং সামান্য সুদ লাভ করতে পারে। তারা নিয়ন্ত্রিত সুদের হারে ঋণ নিতে পারে। বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি পাতলা মুনাফা মার্জিন সত্ত্বেও অর্থ প্রদান করে কারণ তাদের কাছে প্রচুর পরিমাণে অ্যাক্সেস আছে এবং আমানতকারীদের ফান্ডগুলিতে প্রচুর মূলধন রয়েছে।
তারা আন্তর্জাতিকভাবে প্রতিযোগিতামূলক হতে পারে যাতে ব্যাংক গ্লাস- Steagall বাতিল করতে lobbied। সিটি মত খুচরো ব্যাংক, বিনিয়োগ ব্যাংকের মত ডেরাইভেটিভস সঙ্গে ব্যবসা শুরু। এর অর্থ হল সিইওগুলি এখন আমানতকারীদের তহবিলের বিশাল ভাণ্ডারগুলি নিয়ে উদ্বিগ্ন হতে পারে যাতে কোনও রেগুলেশন ছাড়াই কাজ করতে পারে।
তারা জানত যে ফেডারেল সরকার বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে যতটা বাণিজ্যিক ব্যাংক হিসাবে রক্ষা করে না। FDIC সুরক্ষিত বাণিজ্যিক ব্যাংক আমানত ব্যাংক অন্যের তুলনায় সস্তা হারে অর্থ ধার করতে পারে। যে Libor হার বলা হয় এটি শুধুমাত্র ফেজ তহবিলের উপরে একটি চুল।
এই পরিস্থিতিতে ব্যাংকগুলি একটি বিনিয়োগ ব্যাংকিং বাহু দিয়ে সম্প্রদায়ের ব্যাংক ও ক্রেডিট ইউনিয়নগুলির উপর একটি অপ্রত্যাশিত প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা প্রদান করে। ফলস্বরূপ, বড় ব্যাংকগুলি ছোটোদের ক্রয় করে ব্যর্থ হয়ে বড় বড় হয়ে যায় । যে যখন একটি ব্যাংকের ব্যর্থতা অর্থনীতি ধ্বংস হবে একটি খুব বড়-ব্যর্থ ব্যাঙ্ক সম্ভবত taxpayer তহবিলের সঙ্গে জবরদস্ত করা প্রয়োজন। যে আরেকটি সুবিধা যোগ ব্যাংকগুলি জানত যে যদি কিছু ভুল হয়ে যায় তবে ফেডারেল সরকার তাদের জামিন করবে।
ব্যাংকগুলি উভয় আমানতকারী এবং বেলআউট তহবিলের উৎস হিসাবে নিরাপত্তা জাল হিসাবে একটি নিরাপত্তা নেট হিসাবে করদাতাদের ছিল। যে একটি নৈতিক বিপ্লব বলা হয়। যদি জিনিস ভাল হয়, ব্যাংক স্টকহোল্ডার এবং ম্যানেজার জিতেছে। যদি তারা না করে, করদাতারা হারিয়ে গেছে
ব্যাংকগুলির উপর প্রভাব
স্ট্যান্ডার্ড ও পুয়ার এর মতে, ব্যাংকগুলি মুনাফা 10 বিলিয়ন ডলার হারাতে পারে। Volcker রুলের প্রতিক্রিয়া, গোল্ডম্যান স্যাশ তার ঝুঁকি হ্রাস 2011 সালে। এটা যখন এটি গোল্ডম্যান স্যাচ প্রিন্সিপাল কৌশল, একটি অংশীদারিত্ব যা একটি ব্যবসা স্টক, এবং গ্লোবাল ম্যাক্রো মালিকানা লেনদেনের টেবিলের বন্ধ, যা বন্ড, মুদ্রা এবং পণ্য ঝুঁকিপূর্ণ ব্যবসা করেছে ।
গোল্ডম্যান এছাড়াও প্রাইভেট ইকুইটি এবং হেজ তহবিলে প্রতিটি তহবিলের 3 শতাংশ বা তার কম বিনিয়োগকে কমিয়ে দেয়। এটা ভাল কারণ 1999 সালে পাবলিক চালু হওয়ার পর এই বিনিয়োগ গোল্ডম্যানের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক ক্ষতির কারণ হয়ে দাঁড়ায়।
ছয় উপায় এটি আপনার প্রভাবিত করে
Volcker রুল নিম্নলিখিত ছয়টি উপায়ে আপনাকে প্রভাবিত করে:
- আপনার আমানত নিরাপদ কারণ ব্যাংকগুলি তাদের জুয়া খেলা করতে পারে না।
- এটা কম সম্ভাবনা যে ব্যাংকের অন্য $ 700 বিলিয়ন বেলআউট প্রয়োজন হবে ।
- বড় ব্যাংকগুলি তাদের মুনাফা উন্নত করতে আর ঝুঁকিপূর্ণ হেজ ফান্ড ব্যবহার করতে পারবে না।
- আপনার স্থানীয় সম্প্রদায়ের ব্যাংকটি এখন সফল হওয়ার একটি বড় সুযোগ এবং একটি বড় ব্যাংক দ্বারা কেনা না। ছোট ব্যাংকগুলির জন্য বড় ব্যাঙ্কগুলির ঋণ দেওয়ার চেয়ে কমিউনিটি ব্যাংকগুলি বেশি সম্ভাবনাময়।
- এটা সম্ভবত আপনি এক সকালে জাগিয়ে তুলবেন এবং লেহম্যান ব্রাদার্সের মতো একটি কোম্পানিকে ব্যর্থ করে তুলতে পারেন।
- কমপক্ষে 35 ব্যাংকার জেলে আছেন। কিন্তু সবচেয়ে বড় ব্যাংকের সিইওদের বিরুদ্ধে অপরাধের অভিযোগ আনা হয়েছে।
ভলকার রুলের নাম কে
সাবেক ফেডারেল রিজার্ভ চেয়ারম্যান পল ভলকারের ভলকার শাসনটি প্রস্তাবিত হয়েছিল। সেই সময়ে, তিনি প্রেসিডেন্ট বারাক ওবামার সভাপতি ছিলেন 2009-2011 অর্থনৈতিক উপদেষ্টা প্যানেল। ভলকার যখন ফেড চেয়ারম্যান ছিলেন তখন তিনি সাহসপূর্নভাবে দ্বিগুণ মুদ্রাস্ফীতি উপভোগের জন্য ফেড ফান্ডের হার অস্বস্তিকর পর্যায়ে উন্নীত করেন। যদিও এই 1980-1981 মন্দার কারণ সাহায্য, এটি সফল ছিল।