Libor, কিভাবে গণনা করা হয়, এবং আপনার উপর তার প্রভাব

2012 স্ক্যান্ডাল এবং 2008 আর্থিক সংকটের ভূমিকা

Libor হল বেঞ্চমার্ক সুদের হার যা ব্যাংকগুলি রাতারাতি, এক মাস, তিন মাস, ছয় মাস এবং এক বছরের ঋণের জন্য একে অপরকে চার্জ করে। এটি বিশ্বব্যাপী ব্যাঙ্কের হারের জন্য বেঞ্চমার্ক। Libor লন্ডন ইন্টারব্যাঙ্ক অফার হার জন্য একটি আদ্যক্ষরা হয়। রয়টার্স পাঁচটি মুদ্রায় 11 টায় প্রতিদিন এটি প্রকাশ করে। তারা সুইস ফ্রাঙ্ক , ইউরো , পাউন্ড স্টার্লিং জাপানি ইয়েন এবং মার্কিন ডলার ।

4 ই আগস্ট, ২014 তারিখে, আইসিসি বেঞ্চমার্ক প্রশাসন ব্রিটিশ ব্যাংকার্স অ্যাসোসিয়েশনের লিবারোর প্রশাসনের দায়িত্ব গ্রহণ করে।

আইসিই ইন্টারকন্টিনেন্টাল এক্সচেঞ্জের জন্য একটি আদ্যক্ষরা। ইসিএল পৃথক উপদেষ্টা ব্যাংক থেকে জমা উপর ভিত্তি করে হার হিসাব করা। প্রতিটি মুদ্রা গণনা জন্য 11 থেকে 18 অবদানকারী ব্যাংক কোথাও কোনও তত্ত্বাবধান প্যানেল আছে।

কিভাবে গণনা করা হয়

আইসিয়ার দায়িত্ব গ্রহণের আগে, ব্রিটিশ ব্যাংকার্স অ্যাসোসিয়েশন লিবারেল পরিচালিত হয়। এটি উদ্ধৃত মুদ্রায় প্রতিটি দেশের প্রতিনিধিত্বকারী ব্যাঙ্কগুলির প্যানেলের হারের হিসাব করে। বিবিএ ব্যাংকগুলিকে কোন প্রদেয় মুদ্রা এবং নির্দিষ্ট সময়সীমার জন্য চার্জ করা কি হারে জিজ্ঞাসা করে।

কেন এটা গুরুত্বপূর্ণ?

ইন্টারব্যাংক ঋণের জন্য হার নির্ধারণের পাশাপাশি, লিবার্টও ব্যাঙ্কগুলিকে নিয়মিত হারের ঋণের জন্য হার নির্ধারণের জন্য ব্যবহার করা হয়। এর মধ্যে শুধুমাত্র সুদ- ঋণ বন্ধক এবং ক্রেডিট কার্ডের ঋণ রয়েছে । ঋণদাতা একটি মুনাফা তৈরি করতে একটি পয়েন্ট বা দুটি যোগ করুন।

বিবিএ অনুমান করে যে $ 10 ট্রিলিয়ন ডলার ঋণ Libor হার দ্বারা প্রভাবিত হয়। সুদের হার সোয়াপ এবং ক্রেডিট ডিফল্ট সোয়াপ হিসাব করতে ব্যাংকগুলি Libor ব্যবহার করে।

এই বীমা ঋণ ঋণের বিরুদ্ধে ব্যাংক।

1980 সালে ব্যাংকগুলি লিবারার তৈরি করেছিল। ডেরাইভেটিভের জন্য সুদের হার সেট করার জন্য তাদেরকে একটি নির্ভরযোগ্য উৎসের প্রয়োজন। 1986 সালে, প্রথম Libor হার ঘোষণা করা হয়েছিল। এটি তিনটি মুদ্রায় ছিল: মার্কিন ডলার, ব্রিটিশ স্টার্লিং এবং জাপানি ইয়েন ।

এটা কিভাবে আপনি প্রভাবিত করে

আপনার যদি একটি নিয়মিত হারের ঋণ থাকে, তাহলে আপনার হার Libor হারের উপর ভিত্তি করে পুনরায় সেট করা হবে।

ফলস্বরূপ, যদি Libor বৃদ্ধি, তাই আপনার মাসিক পেমেন্ট হবে। আপনার অসামান্য মাসিক ক্রেডিট কার্ড ঋণ একই একই হবে।

এমনকি যদি আপনার একটি নির্দিষ্ট হারের ঋণ আছে এবং আপনার ক্রেডিট কার্ড বন্ধ প্রতি মাসে, একটি বর্ধিত Libor আপনি প্রভাবিত করবে। এটি সমস্ত ঋণ আরো ব্যয়বহুল করে তোলে। এই ভোক্তা চাহিদা হ্রাস এবং অর্থনৈতিক বৃদ্ধি স্লথ। যেসব কোম্পানি প্রসারিত করতে পারে না তাদের ভাড়া করা দরকার। চাহিদা কমে গেলে, তাদের কর্মীদেরকে বন্ধ করতে হবে। Libor উচ্চ অবশেষ, তারপর এটি একটি মন্দা এবং উচ্চ বেকারত্ব তৈরি করতে পারে।

রেগুলেটর লিবার্স ফেজ আউট হয়

২6 শে জুলাই, ২017 তারিখে, যুক্তরাজ্য এর আর্থিক আচরণ কর্তৃপক্ষ ঘোষণা করেছে যে এটি ২0২1 সালের মধ্যে Libor থেকে বেরিয়ে আসতে পারে। এটি কারণগুলির কারণে ব্যাংকগুলি একে অপরের প্রতি তাদের ঋণের পরিমাণ কমেছে এর মানে হল যে কিছু মুদ্রায় যথেষ্ট লেনদেন নেই Libor হার একটি ভাল অনুমান প্রদান।

ব্যাংক অফ ইংল্যান্ড বিভিন্ন বিকল্প মূল্যায়ন করছে। এক বিকল্প হল স্টার্লিং ওভারটাইম ইনডেক্স গড়। এটি স্টার্লিং কারেন্সিতে ব্যাঙ্কগুলির 'রাতারাতি তহবিল হার ব্যবহার করে। আরেকটি ইউরো ঋণের হার। ইউ কে কর্তৃপক্ষ ধীরে ধীরে কোন প্রতিস্থাপন করবে।

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র ইন, বিকল্প রেফারেন্স রেট কমিটি ডলার হার জন্য একটি বিকল্প ব্যবহার করতে রাজি।

এটি ২019 সালের মধ্যে নতুন হারে ফেজ পাবে। নতুন হার পুনঃক্রয় চুক্তি দ্বারা ব্যবহৃত হবে। এই "রেপ" ব্যবসায়ীরা নিজেদের ট্রেসুরিকে উপর ভিত্তি করে।

2012 লিবার্ট স্ক্যান্ডাল

2012 সালে, বার্ল্লেস ব্যাংক জালিয়াতি 2005 থেকে ২009 সাল পর্যন্ত প্রস্তাবিত দামের চেয়ে কম হারে রিপোর্ট করার অভিযোগে ছিল। ফলস্বরূপ, বার্কলেসকে 450 মিলিয়ন ডলার জরিমানা করা হয়েছিল তার প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা, বব ডায়মন্ড, পদত্যাগ। ডায়মন্ড বলেন যে অধিকাংশ অন্যান্য ব্যাংক একই জিনিস করছেন এবং যে ব্যাঙ্ক অফ ইংল্যান্ড এ সম্পর্কে জানতো। জানুয়ারিতে 2016 সালে একটি লন্ডন আদালত ছয় ব্যাংকারকে মুক্ত করে দেয়। ২015 সালে তিন ব্যাংকারকে দোষী সাব্যস্ত করা হয়েছিল: আগস্টে টম হেইস এবং নভোথ রবব্যাঙ্কের অ্যান্থনি অ্যালেন এবং অ্যান্থনি কনটি।

কেন বার্কলেস বা কোন ব্যাংক তার Libor হার সম্পর্কে মিথ্যা? একটি ব্যাংক তাই করে উচ্চ লাভ করতে পারে। বেশিরভাগ ব্যাংক লিবরের হার কম দেখায় যে ব্যাংকটি উচ্চতর লিবার রেটের তুলনায় ব্যাংকের তুলনায় ধীরগতির।

যেহেতু বারক্লেস একটি নিম্ন হার জমা দিয়েছেন, আপনিও উপকৃত হতে পারেন। একটি নিম্ন Libor হার অনেক নিয়মিত হার ঋণ নেভিগেশন একটি নিম্ন সুদের হার অনুবাদ।

২008 আর্থিক সংকটের কীভাবে এটি অবদান রাখছে?

2008 সালে, Libor- ভিত্তিক ক্রেডিট ডিফল্ট swaps আর্থিক সংকট সৃষ্টিকারী সাহায্য। ব্যাংক এবং হেজ তহবিলগুলি চিন্তা করে সোয়াপগুলি ঝুঁকিপূর্ণ বন্ধকী সমর্থিত সিকিউরিটিগুলির থেকে রক্ষা করবে।

কিন্তু যখন সাবপ্রাইম বন্ধকগুলি ডিফল্ট হতে শুরু করে তখন আমেরিকান ইন্টারন্যাশনাল গ্রুপ ইনক। এর মত বীমা কোম্পানিগুলির সোয়াপগুলি সম্মান করার জন্য যথেষ্ট নগদ ছিল না। ফেডারেল রিজার্ভ এআইআইএলকে জালিয়াতি করতে চেয়েছিল। অন্যথায়, যারা অবাঞ্ছিত ছিল তারা সবাই দেউলিয়া হয়ে যাবে।

Libor সাধারণত ফেড তহবিল হার উপরে একটি বিন্দু কয়েক দশমাংশ হয়। ২008 সালের এপ্রিল মাসে, তিন মাসের লিবারেল বেড়ে ২9 শতাংশে দাঁড়িয়েছিল, যদিও ফেডেরাল রিজার্ভ তার হার ২ শতাংশে নেমে এসেছে। ফেড BARE STARENS আউট জারি যখন ব্যাংকগুলি পাকা এটা subprime বন্ধকী মধ্যে তার বিনিয়োগ থেকে দেউলিয়া হয়ে যাচ্ছে।

২008 সালের গ্রীষ্মের মধ্য দিয়ে ব্যাংক একে অপরকে ঋণ দেবে না। তারা ভয় পেয়েছিল যে তারা একে অপরের উত্তরাধিকারী হিসেবে গণ্য করবে। Libor ক্রমাগত rose, ঋণের উচ্চ খরচ প্রতিফলিত। অক্টোবর মাসে, ফেড ফেড তহবিলের ত্রৈমাসিক হার 1.5 শতাংশ হারায়, কিন্তু Libor 4.8 শতাংশ একটি উচ্চ rose।

জবাবে ডোভ 14 শতাংশ কমে যায় বিনিয়োগকারীরা। কেন? একটি উচ্চ Libor হার একটি ভয় ট্যাক্স মত হয়। এ সময় Libor হার $ 360 ট্রিলিয়ন মূল্যের আর্থিক পণ্য প্রভাবিত করেছিল। সমস্যাটির আকার মনপ্রণালী। চেষ্টা এবং পরিপ্রেক্ষিতে এই করা, সমগ্র বিশ্ব অর্থনীতি "শুধুমাত্র" পণ্য এবং সেবা 65 ট্রিলিয়ান উত্পাদন।

হিসাবে Libor ফেড তহবিল হার উপরে একটি পূর্ণ পয়েন্ট বেড়েছে, এটি একটি অতিরিক্ত $ 3.6 ট্রিলিয়ান মত ধার্য ছিল ঋণদাতা উপর চার্জ করা হচ্ছে। এটা ফেরত অর্থনীতি কিছুই অবদান। বিনিয়োগকারীদের এই "ভয় কর" অর্থনৈতিক বৃদ্ধি ধীরে ধীরে উদ্বিগ্ন হবে। এটা ঠিক যে এটি। $ 700 বিলিয়ন বেলআউট থেকে সাহায্য করার জন্য ব্যাংকগুলি স্বাভাবিক স্তরে ফিরে Libor রিটার্ন সাহায্য না হওয়া পর্যন্ত।

Libor এর স্বাভাবিক ফিরে যাওয়ার সত্ত্বেও, ব্যাংক নগদ অর্থ জমা রাখা অব্যাহত। ডিসেম্বর 2008 হিসাবে দেরী হিসাবে, ব্যাংক এখনও ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাংক 101 বিলিয়ন ইউরো জমা হয়। যে সঙ্কটের উচ্চতা 200 বিলিয়ন ইউরো স্তর থেকে নিচে ছিল। কিন্তু স্বাভাবিক 427 মিলিয়ন ইউরো স্তরের তুলনায় এটি অনেক বেশি। কেন তারা এটি করেছে? তারা একে অপরের প্রতি ঋণ দিতে ভয় পায়। কাউকে জরুরী হিসাবে কোনও সম্ভাব্য সাবপ্রাইম বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিস চান না। ব্যাংক তাদের সহকর্মীদের শুধু তাদের বই সম্মুখের দিকে আরো খারাপ ঋণ ডাম্প হবে ভয় ছিল। এর মানে হল যে ব্যাংকগুলি একে অপরের পরিবর্তে তাদের নগদ প্রয়োজনগুলির জন্য কেন্দ্রীয় ব্যাংকের উপর নির্ভর করছে।

ইউরোজোনের সংকটের কারণে বিনিয়োগকারীদের সার্বভৌম ঋণের ডিফল্ট কারণে চিন্তিত হওয়ার কারণে লিবারোর হার ২011 সালের শেষ দিকে কিছুটা বেড়েছে। সম্প্রতি হিসাবে 2012, চলতি বন্ধকী foreclosures লিখতে ব্যাংক হিসাবে অতিরিক্ত নগদ ব্যবহার হিসাবে ক্রেডিট এখনও সীমাবদ্ধ ছিল।