এখানে আপনি এমনকি বিনিয়োগ করতে পারবেন না যে মাল্টি বিলিয়ন ডলার কর
সাধারণ স্টক বিনিয়োগকারীদের তুলনায় এটি একটি দীর্ঘ সময় দিগন্ত হওয়ার পর থেকে, প্রাইভেট ইকুইটিটি নতুন প্রযুক্তিতে অর্থায়ন করতে পারে, অধিগ্রহণ করতে পারে বা একটি ভারসাম্য বজায় রাখতে পারে এবং আরও কার্যকরী মূলধন সরবরাহ করতে পারে ।
প্রাইভেট ইকুইটি বিনিয়োগকারীদের একটি প্রাথমিক মুনাফা বা একটি বৃহৎ পাবলিক কোম্পানী মাধ্যমে একটি মহান মুনাফা এ তাদের মালিকানা বিক্রি দ্বারা দীর্ঘ রান বাজারে বীট আশা।
যদি কোনও সার্বজনীন কোম্পানি কেনা হয় তবে এটি স্টক এক্সচেঞ্জে সেই কোম্পানির একটি তালিকাভুক্তির ফলাফল হিসাবে বিবেচিত হবে। এই "একটি কোম্পানীর ব্যক্তিগত গ্রহণ করা হয়।" এটি সাধারণত একটি কোম্পানির উদ্ধারের জন্য করা হয় যার স্টক মূল্য পতন হয়, স্টক মার্কেটকে পছন্দ নাও হতে পারে এমন বৃদ্ধির কৌশলগুলি চেষ্টা করার সময় দেয় যেহেতু প্রাইভেট ইকুইটি বিনিয়োগকারীরা উচ্চতর রিটার্ন প্রাপ্তির জন্য অপেক্ষা করার জন্য অপেক্ষা করতে থাকে, তবে স্টক মার্কেটের বিনিয়োগকারীরা সাধারণত ত্রৈমাসিকটি প্রত্যাবর্তন করতে চায় না।
বেসরকারী ইক্যুইটি ফার্ম
একটি কোম্পানির মধ্যে এই ব্যক্তিগত সম্মিলিতভাবে সাধারণত প্রাইভেট ইকুইটি সংস্থাগুলি দ্বারা কেনা হয়। সংস্থাগুলি হোল্ডিংগুলিকে রাখতে বা ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারী, প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী (সরকারী ও পেনশন তহবিলের), এবং হেজ তহবিলে এই স্টক বিক্রি করতে পারে বেসরকারি অংশীদারিত্ব সংস্থাগুলিকে ব্যক্তিগতভাবে রাখা হতে পারে, অথবা একটি স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত একটি পাবলিক কোম্পানী।
প্রাইভেট ইকুইটি ব্যবসায় ভাল পুঁজিবাদী বিনিয়োগকারীদের দ্বারা প্রভাবিত হয় যারা বড় ডিল জন্য অনুসন্ধান করা হয়। বস্তুত, শীর্ষ 10 টি সংস্থা বিশ্বব্যাপী প্রাইভেট ইকুইটি অ্যাসেম্বলি অর্ধেক মালিকানাধীন। এখানে 2016 সালে শীর্ষ 10 সংস্থাগুলির একটি তালিকা এবং গত দশকে উত্থাপিত মূলধন।
- কার্লাইল গ্রুপ - 66.7 বিলিয়ন ডলার
- ব্ল্যাকস্টোন গ্রুপ - $ 62.2 বিলিয়ন
- কোহলবার্গ ক্রাউজ রবার্টস - $ 57.9 বিলিয়ন ডলার
- গোল্ডম্যান স্যাচ - $ 55.6 বিলিয়ন ডলার
- আর্দিয়ান - 53.4 বিলিয়ন ডলার
- টিপিজি ক্যাপিটাল - $ 47 বিলিয়ন
- সিভিসি ক্যাপিটাল পার্টনার্স - $ 42.2 বিলিয়ন ডলার
- আগমন ইন্টারন্যাশনাল - 40.9 বিলিয়ন ডলার
- বেনি ক্যাপিটাল - $ 37.7 বিলিয়ন
- অ্যাফ্যাক্স পার্টনার্স - $ 35.8 বিলিয়ন ডলার
প্রাইভেট ইক্যুইটি ফান্ড
এই সংস্থাগুলির দ্বারা উত্থিত অর্থকে প্রাইভেট ইকুইটি ফান্ড বলা হয়। এটি সাধারণত প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে আসে, যেমন পেনশন তহবিলের, সার্বভৌম সম্পদ তহবিল, এবং কর্পোরেট নগদ পরিচালকদের, সেইসাথে পরিবার ট্রাস্ট তহবিল এবং এমনকি ধনী ব্যক্তিরা এটি নগদ এবং ঋণ অন্তর্ভুক্ত করতে পারে, কিন্তু স্টক বা বন্ড না ।
প্রিভিউন , একটি প্রাইভেট ইকুইটি বিশ্লেষক, পাঁচটি প্রধান ধরনের প্রাইভেট ইকুইটি ফান্ডের মধ্যে বিভক্ত করে। ভেনচার ক্যাপিটাল ছাড়া সমস্ত বিভাগ S & পি 500 outperformed আছে
- নিদারুণ - বিনিয়োগকারীদের সমস্যাগুলির মধ্যে কোম্পানীর চলাফেরার উপর ফোকাস। বিস্ময়করভাবে, এই বিভাগটি 2008 আর্থিক সংকট থেকে সেরা করেনি।
- Buyout - বিনিয়োগকারী একটি কোম্পানী সম্পূর্ণরূপে ক্রয় উপর ফোকাস। এটি দ্বিতীয় সেরা পারফরমার।
- রিয়েল এস্টেট - বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট, যেমন অ্যাপার্টমেন্ট কোম্পানি এবং REITs উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করা। এটি তৃতীয় সেরা পারফরমার ছিল।
- তহবিল তহবিল - অন্যান্য প্রাইভেট ইকুইটি তহবিলে বিনিয়োগ
- ভেনচার ক্যাপিটাল - বিনিয়োগকারীদের, প্রায়ই "ফেরেশতা" বলা হয়, বীজ অর্থের পরিবর্তে একটি শুরু আপ অংশ মালিকানাধীন। এই বিনিয়োগকারী এটি লাভজনক হয়ে একবার কোম্পানীর বিক্রি করার আশা করি কোম্পানিটি স্থল থেকে কোম্পানি পেতে প্রায়ই তারা দক্ষতা, দিকনির্দেশ এবং যোগাযোগ প্রদান করে। তারা অনেক কোম্পানি তহবিল সংগ্রহ করে, জানে যে শুধুমাত্র একজনই সফল হবেন যাইহোক, এই এক সাফল্য সব ক্ষতি অতিক্রম করতে পারে না।
প্রাইভেট ইক্যুইটি ফাইন্যান্সিংয়ে লুকানো সমস্যা
বেসরকারি ইকুইটি কোম্পানি তাদের বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে ক্রয় সংস্থাগুলি ক্রয় করে। যে বিনিয়োগে ফিরে নতুন বিনিয়োগকারীদের আকর্ষণ এটি ফেরত অভ্যন্তরীণ হার বলা হয়, এবং এটি দৃঢ় সাফল্যের সংজ্ঞা।
কিন্তু প্রাইভেট ইকুইটি সংস্থাগুলি যে আইআরআরকে কৃত্রিমভাবে উত্সাহিত করার উপায় খুঁজে পেয়েছে। যেহেতু সুদের হার এত কম, তারা একটি নতুন বিনিয়োগ করতে তহবিল ধার তারা বিনিয়োগকারীদের নগদ পরে কল, যখন এটি দেখায় বিনিয়োগ ফিরে প্রদান করা হয়। ফলস্বরূপ, এটি মনে হয় বিনিয়োগকারীদের একটি স্বল্প সময়ের মধ্যে একটি বিশাল রিটার্ন প্রাপ্ত। ঋণের তহবিল ব্যবহারের জন্য ধন্যবাদ, আইআরআরটি অনেক ভালো দেখাচ্ছে
কিভাবে প্রাইভেট ইক্যুইটি আর্থিক ক্রাইসিসের জন্য সাহায্য করেছে
Prequin.com অনুযায়ী, 486 বিলিয়ন প্রাইভেট ইকুইটি ফান্ডিং 2006 সালে উত্থাপিত হয়েছিল। এই অতিরিক্ত মূলধন স্টক মার্কেট থেকে অনেক পাবলিক কর্পোরেশন নিয়েছে, এইভাবে বাকি ছিল ভাগ শেয়ার আপ ড্রাইভিং
উপরন্তু, প্রাইভেট ইকুইটি ফিনান্সিং কর্পোরেশনগুলিকে তাদের নিজস্ব শেয়ার ফেরত নিতে অনুমতি দেয়, অবশিষ্ট শেয়ার মূল্যবৃদ্ধি চালায়।
ব্যাংকগুলি প্রাইভেট ইকুইটি তহবিলে যেসব ঋণ নেয়, সেগুলি তখন সমান্তরাল ঋণের বাধ্যবাধকতা হিসাবে বিক্রি করা হয়। ফলস্বরূপ, ঋণগুলি ভাল ছিল বা না করায় ব্যাংকগুলি কোনও যত্ন নেয় নি। যদি তারা খারাপ হয়, অন্য কেউ এটি সঙ্গে আটকে ছিল। উপরন্তু, এই ঋণ ঋণের প্রভাব সব আর্থিক অঞ্চলে অনুভূত হয়, না শুধু ব্যাংকগুলি। প্রাইভেট ইকুইটি দ্বারা তৈরি অতিরিক্ত তরলতা 2007 ব্যাংকিং তরলতা সংকট এবং পরবর্তী মন্দায় এক কারণ। (সোর্স: প্রিভিউন, প্রাইভেট ইক্যুইটি স্পটলাইট অক্টোবর ২007) সাইমন ক্লার্ক, "ব্ল্যাকস্টন আরো ক্রয়ের জন্য কিনবেন," ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল, ২6 ফেব্রুয়ারী, ২015)