কিভাবে একটি মিউচুয়াল ফান্ড বিশ্লেষণ

আমরা সব জানি আউট আর্থিক পরিষেবা শিল্প মন্ত্র, "অতীত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতে ফলাফল গ্যারান্টি না।" এটি একটি ভাল সাধারণ সাবধানতা কিন্তু যে দাবিত্যাগ কোন সিদ্ধান্ত নিতে আজ বন্ধ না গতকাল এর কর্মক্ষমতা উপর ভিত্তি করে।

সমস্যা হল যে আমরা পিছিয়ে নেই বিনিয়োগ করি না; আমরা এগিয়ে বিনিয়োগ এবং আগের পারফরম্যান্স পর্যালোচনা তুলনায় একটি মিউচুয়াল ফান্ড বিশ্লেষণ আরো আছে প্রকৃতপক্ষে, ভবিষ্যতের কর্ম সঞ্চালনের সর্বোত্তম সূচকগুলির মধ্যে অন্তর্ভুক্ত রয়েছে অনেক বিনিয়োগকারীকে উপেক্ষা করে।

মিউচুয়াল ফান্ড কেনার আগে বিশ্লেষণ এবং তুলনা করার মতো অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ বিষয়গুলি যেমন ম্যানেজার মেয়াদ , ব্যয় অনুপাত , টার্নওভার অনুপাত , এবং ট্যাক্স দক্ষতা রয়েছে:

মিউচ্যুয়াল ফান্ড পারফরম্যান্স বিশ্লেষণ

আপনি ঐতিহাসিক রিটার্ন বিশ্লেষণ করতে যাচ্ছেন, আপনি এটি অধিকার করতে হবে। পূর্ববর্তী কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফলের নিশ্চয়তা দেয় না কিন্তু সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের বিশ্লেষণের সময় এটি গুরুত্বপূর্ণ। যাইহোক, অনেক বিনিয়োগকারীদের ক্রমাগত সেরা সঞ্চালিত হয় এবং সবচেয়ে খারাপ সঞ্চালন করা হয় যারা বিক্রি হয় যে তহবিল কেনা ক্রমাগত কর্মক্ষমতা পেছনে ফাঁদে আটকে যায় এটি একটি বাজারের সময়সীমার আরেকটি রূপ যা নিশ্চিত করে যে একজন বিনিয়োগকারী ক্রমাগত উচ্চ ক্রয় এবং বিক্রয় কম হবে - বিজ্ঞতার বিনিয়োগকারী আচরণের বিপরীত। গত কর্মজীবনের বিশ্লেষণে, 5-বছর এবং 10-বছরের রিটার্নের উপর আরো মনোযোগ কেন্দ্রীভূত করুন কারণ এই সময়সীমারগুলি কখনও পরিবর্তিত অর্থনৈতিক পরিবেশে নেভিগেট করার জন্য একটি তহবিল ব্যবস্থাপকের দক্ষতার একটি বড় ইঙ্গিত।

ম্যানেজার মেয়াদকাল বিশ্লেষণ করুন

যদি আপনি একটি মিউচুয়াল ফান্ডের 5-বছর এবং 10-বছরের রিটার্নে আকৃষ্ট হয়ে থাকেন, তবে ম্যানেজার শুধুমাত্র এক বছরের জন্য শীর্ষস্থানে থাকাকালীন এই তহবিলের শেয়ার কিনতে ভুল হতে পারে। এটি ইঙ্গিত দেয় যে অতীতের ব্যবস্থাপক শক্তিশালী দীর্ঘমেয়াদী কর্মক্ষমতা জন্য দায়ী কিন্তু নতুন ম্যানেজার তাকে বা নিজেকে প্রমাণিত করেনি।

অনুরূপভাবে, যদি আপনি 5 বছরের কর্মক্ষমতা দেখান এবং ম্যানেজারের মেয়াদ 5 বছর হয় তবে অন্য ধরনের তহবিলের তুলনায় 10 বছরের রিটার্ন কম হলে তহবিল ত্যাগ করবেন না। এই ক্ষেত্রে, বর্তমান ব্যবস্থাপককে 5 বছরের রিটার্নের জন্য ঋণ গ্রহণ করা উচিত কিন্তু 10 বছরের জন্য দোষ পাওয়া যায় না। সারাংশে, নিশ্চিত হোন যে বর্তমান সময়ের সাথে আপনার বর্তমান বিশ্লেষণের সময়সূচির বিশ্লেষণের সময়কাল। আপনি 3 বছরেরও কম সময়ের মধ্যে ম্যানেজারের মেয়াদে পুরোপুরিভাবে তহবিল এড়িয়ে যেতে পারেন।

একটি নিম্ন ব্যয় অনুপাত দেখুন:

কম খরচে উচ্চ খাতে অনুপাত সহ অনুরূপ তহবিলের বিরুদ্ধে একটি ফান্ড একটি মাথা শুরু দিন। বিভিন্ন শব্দে, উচ্চতর আপেক্ষিক খরচগুলি কর্মক্ষমতা উপর একটি টানুন। উদাহরণস্বরূপ, অন্যান্য সমস্ত জিনিসের সমান, 0.50 এর একটি অনুপাত সহ একটি মিউচুয়াল ফান্ড একটি তুলনামূলক তহবিলের উপর 1.00 এর অনুপাতে অনুপাতের একটি শক্তিশালী সুবিধা।

যদি উভয় তহবিলে প্রদেয় বছরে 10.00% এর মোট আয় (ব্যয় আগে) হয়, তবে প্রথম তহবিলের 9.50% বিনিয়োগকারীর জন্য একটি নেট রিটার্ন (খরচ পরে) থাকবে এবং দ্বিতীয় তহবিলের 9.00% এর একটি নেট রিটার্ন থাকবে। অল্প সময়ের মধ্যে বড় সঞ্চয়গুলি ছোট ছোট সঞ্চয়

মঞ্জুরিপ্রাপ্ত, একটি তহবিল ব্যবস্থাপক স্বল্পকালীন সময়ের (কম 5 বছরের) উচ্চতর খরচের সাথে শক্তিশালী ফলাফল তৈরি করতে পারে কিন্তু দীর্ঘমেয়াদী সময় (5 বছরেরও বেশি সময়) ধরে এই আউট-পারফরম্যান্সটি ধারাবাহিকভাবে অর্জন করা কঠিন।

এই কারণে বিনিয়োগকারীরা বিনিয়োগের তহবিলগুলি বেছে নেয় : ব্যয় কম এবং দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের সংখ্যাগরিষ্ঠের তুলনায় গড় বেশী থাকে

একটি নিম্ন টার্নওভার অনুপাত দেখুন:

একটি তহবিলের তহবিল আগের বছরের সময় প্রতিস্থাপিত হয়েছে যে তহবিলের হোল্ডিং শতাংশ শতাংশ প্রতিনিধিত্ব করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি একটি মিউচুয়াল ফান্ড 100 টি বিভিন্ন স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে এবং তাদের 50 টি এক বছরের মধ্যে প্রতিস্থাপিত হয়, তাহলে টার্নওভার অনুপাত হবে 50%। টার্ণওভার ব্যয় অনুপাতের সাথে সম্পর্কিত কারণ উচ্চতর আপেক্ষিক বাণিজ্য (ক্রয় এবং বিক্রয়) উচ্চতর ব্যয় যেমন ট্রেডিং কমিশন এবং গবেষণা খরচ হিসাবে অনুবাদ করে। একটি কম আপেক্ষিক টার্নওভার অনুপাত একটি "ক্রয় এবং হোল্ড" বিনিয়োগ দর্শনের নির্দেশ করে, যা সাধারণত দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য পছন্দ করা হয় এবং ফান্ড ম্যানেজারের অংশে দৃঢ়প্রত্যয়কে নির্দেশ করে, যেহেতু অত্যধিক বাজারের সময়সীমার কৌশলগত বিরোধিতা, যা শক্তিশালী ক্ষুদ্রতর হতে পারে -এমটিএম ফেরত দেয় কিন্তু নেগেটিস ঝুঁকি বাড়ায়।

এখানে আপেল-টু-আপেল নিয়ম মনে রাখুন এবং তাদের নিজ নিজ শ্রেণীর গড়ের তুলনায় তুলনা করুন কারণ কিছু তহবিল, যেমন বন্ড তহবিলগুলি স্বাভাবিকভাবেই অন্য তহবিলের ধরন ও বিভাগের তুলনায় উচ্চতর লেনদেন হবে ।

করযোগ্য অ্যাকাউন্টগুলির জন্য ট্যাক্স-দক্ষ তহবিলগুলি খুঁজুন

সাধারণত নিম্নতর করের অর্থ উচ্চতর রিটার্নে রূপান্তরিত হয় কারণ আপনি আপনার বেশি অর্থ রাখছেন এবং আপনার বিনিয়োগের সময় এটির সুদ উপার্জন করছেন। অধিকাংশ বিনিয়োগকারী অন্তত এক ট্যাক্স-বিলম্বিত অ্যাকাউন্ট আছে, যেমন একটি আইআরএ, 401 (কে), 403 (বি) বা বার্ষিক বৃত্তি, কিন্তু যদি আপনার একটি পৃথক বা যৌথ ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট থাকে, তবে আপনাকে সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ডগুলি খুঁজে বের করতে হবে লভ্যাংশ এবং মূলধন বৃদ্ধি বিতরণ থেকে একটি ট্যাক্স বোঝা অত্যধিক। এই কারণে, আপনার নিয়মিত ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে যদি সম্ভব হয় তাহলে আপনি লভ্যাংশ মিউচুয়াল ফান্ড এবং বন্ড ফান্ডগুলি পরিষ্কার করতে পারেন। আপনি এই তহবিলের মধ্যে আপনার ট্যাক্স বিলম্বিত অ্যাকাউন্ট স্থাপন করতে পারেন ট্যাক্স দক্ষতার উপর ভিত্তি করে বিভিন্ন অ্যাকাউন্টে এই কৌশলগত ম্যানুউভারিং এবং তহবিল ভাগ করে নেওয়া হয় সম্পত্তি স্থান বলে ।

সূচক ফান্ড বিবেচনা করুন

মিউচুয়াল ফান্ড বিশ্লেষণের জন্য উপরের সমস্ত নির্দেশিকা প্রাথমিকভাবে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি নির্বাচন করার জন্য। যদিও, প্যাসিভ-পরিচালিত তহবিলের বিশ্লেষণের প্রক্রিয়াটি প্রায় অপ্রয়োজনীয়, প্রাথমিকভাবে কারণ সূচকগুলি স্বাভাবিকভাবেই কম খরচে অনুপাত এবং নিম্ন টার্নওভার অনুপাত এবং ম্যানেজার মেয়াদ সাধারণত বিবেচনা করা হয় না। ইনডেক্স তহবিলের বিশ্লেষণে, আপনি নিশ্চিত হতে চান যে খরচ অনুপাত কম হবে কারণ কম খরচে এই তহবিল প্রকারের প্রাথমিক সুবিধা। উদাহরণস্বরূপ, সর্বনিম্ন মূল্য সূচক সূচকের মধ্যে সর্বোত্তম S & P 500 সূচকের তহবিলের মধ্যে রয়েছে। আপনি যদি কেবলমাত্র ইন্ডেক্স ফান্ড ব্যবহার করেন তবে আপনি ভানগার্ড ইনভেস্টমেন্ট এ একাউন্ট খুলতে চাইতে পারেন, যেখানে আপনি একটি ফান্ড স্থানে পাওয়া সর্বোত্তম সামগ্রিক সূচক ইন্ডেক্স ফান্ড এবং ইটিএফ পাবেন ।

দাবী পরিত্যাগ: এই সাইটের তথ্য শুধুমাত্র আলোচনার উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয় এবং বিনিয়োগের পরামর্শ হিসাবে ভুল বোঝাবুঝি করা উচিত নয়। কোনও পরিস্থিতিতে এই তথ্যগুলি সিকিউরিটিজগুলি কিনতে বা বিক্রি করার সুপারিশ উপস্থাপন করে না।