কেন একটি 5 তারকা রেটিং মানে আপনি সেরা তহবিল পেয়ে না
আপনি শুধুমাত্র 5-তারকা তহবিল বিনিয়োগ করা উচিত? বিস্তারিতভাবে এই প্রশ্নের উত্তর দেওয়ার আগে, আসুন তারকা রেটিং এবং কিভাবে এটি কাজ করে তা সম্পর্কে আরও জানুন।
পারস্পরিক fFunds জন্য তারকা রেটিং কি?
মর্নিংস্টার একটি বিনিয়োগ গবেষণা সংস্থা যা তার তারকা রেটিংের কারণে বৃহৎ অংশে মিউচুয়াল ফান্ড বিশ্বের শীর্ষস্থানে উন্নীত হয়। মর্নিংস্টারের বক্তব্যে, এখানে তাদের তারকা রেটিং কিভাবে কাজ করে:
মর্নিস্টারস্টারের রেটিং মর্নিস্টারস্টর রিস্ক অ্যাডজাস্টেড রিটার্নে ভিত্তি করে। মর্নিংস্টার তিন, পাঁচ, এবং 10-বছর মেয়াদের জন্য রেটিং গণনা করে, এবং তারপর সামগ্রিক মর্নিংস্টার রেটিংটি উপলব্ধ সময়ের-সময়ের রেটিংগুলির একটি গড় মানের উপর ভিত্তি করে। তহবিলগুলির জন্য মর্নিংস্টার রেটিং গণনা করার জন্য নিম্নলিখিত আইটেমগুলি প্রয়োজন:
মর্নিংস্টার ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন% 3, পাঁচ, এবং 10 বছরের জন্য একটি বিভাগে তহবিলের জন্য র্যাংক।
নমুনা সব তহবিলের জন্য ঐতিহাসিক বিভাগ কার্য
একটি টেবিল যা শূন্য (অত্যধিক অস্পষ্ট) থেকে এক (অভিন্ন) থেকে শ্রেণিভুক্ত যে কোন দুটি জোড়া শ্রেণীর মধ্যে সমতুল্য ডিগ্রী বর্ণনা করে।
অনুবাদে, মর্নিস্টারস্টারের পারফরম্যান্সের উপর ভিত্তি করে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কিন্তু ঝুঁকির জন্য আরও সমন্বয় করে।
উদাহরণস্বরূপ, 3-, 5-, এবং 10-বছরের রিটার্নের ক্ষেত্রে তার উপরে গড় মিউচুয়াল ফান্ড সম্ভবত 5-তারকা রেটিং পেয়েছে, বিশেষ করে যদি তহবিলটি অস্বাভাবিকভাবে উচ্চ স্তরের ঝুঁকির বাইরে না পৌঁছায় ।
সুতরাং যারা 5-তারকা তহবিলের জন্য উচ্চতর রিটার্ন কিনতে চান না, তাদের বিভাগের গড়ের তুলনায় বেশি ঝুঁকি ছাড়াই, তাদের নিজ নিজ বিভাগে সম্পর্কিত?
যখন 5-তারকা তহবিল প্রত্যাশিত হিসাবে সঞ্চালিত না
ন্যায্য হতে, মর্নিংস্টার ভবিষ্যতের পুরষ্কারটি অতীতের কর্মজীবনের মতো দেখতে পাবে না এবং ভবিষ্যতেও 5-তারকা তহবিলগুলি 1-, ২-, 3-, এবং 4-তারকা তহবিলগুলিকে মারধোর করবে বলে প্রতিশ্রুতি দেয় না।
যাইহোক, মর্নিংস্টার তাদের স্টার রেটিং তাদের সেবা ব্যবহার করে একটি বিশিষ্ট বৈশিষ্ট্য করা চালিয়ে যাচ্ছে।
আমরা মর্নিংস্টার (হ্যাঁ, আমরা এখনও মর্নিংস্টারটি দরকারী মনে করি) ব্যবহার করেছি 20 বছর পর আমরা এখানে তৈরি করা তারকা রেটিং সম্পর্কে কিছু পর্যবেক্ষণ এখানে দেওয়া হল:
- সুস্পষ্টভাবে সূচকের তহবিলের মাধ্যমে সব ধরণের বিনিয়োগকারীদের জন্য সর্বোত্তম মিউচুয়াল ফান্ডগুলি, অভিজ্ঞদের থেকে অভিজ্ঞদের কাছে, পেশাদারদের কাছে। কিন্তু সূচক তহবিলে কোনো 5-তারকা রেটিং পাওয়া যাবে না কারণ তাদের কর্মক্ষমতা খুব অল্প সময়ের মধ্যে স্বল্পমেয়াদি হারে অতিক্রম করেছে। ভ্যানগার্ড মোট স্টক মার্কেট ইনডেক্স (VTSMX) এর মত তহবিলগুলি 4-তারকা রেটিং পায় কারণ 3- এবং 5-বছর মেয়াদে তাদের আয় মধ্যমাংশের কাছাকাছি ঘুরছে। কিন্তু 10 বছরের রিটার্ন প্রায়ই শ্রেণির অংশীদারদের অধিকাংশই হারিয়ে ফেলে। VTSMX আমার বইয়ের একটি 5-তারকা রেটিং পায় কিন্তু এটি মর্নিংস্টারের একটিতে এটি পাবেন না।
- কিছু মিউচুয়াল ফান্ডের দীর্ঘমেয়াদী বহিঃপ্রকাশ হতে পারে, কখনও কখনও পাঁচ বছর বা তারও বেশি সময় ধরে, কারন তারা শুধুমাত্র একটি স্মার্ট, অভিজ্ঞ পরিচালন দলের চেয়ে বেশি উপকৃত হয় - মিউচুয়াল ফান্ডগুলি, যেমন সেক্টর তহবিলগুলি , বিনিয়োগ করতে ভাল সময় কাটাতে পারে কয়েক বছরের জন্য নিয়ন্ত্রণ করে এমন স্টকগুলির মুষ্টি এই মত একটি তহবিল একটি 5-তারকা রেটিং পেতে পারেন কিন্তু তারপর যারা বড় অভিনয় এছাড়াও বড় ক্ষতি হতে পারে এবং হঠাৎ 5-তারকা তহবিল একটি 3 তারকা তহবিলে পরিণত হয়
- মিউচুয়াল ফান্ড গবেষণা এবং বিশ্লেষণের জন্য তারকা রেটিংটি একটি ভাল শুরু হতে পারে। যাইহোক, অনুসন্ধানটি শুধু 5 টির মধ্যে সীমিত করা একটি ভাল ধারণা নয়। আমি একটি 1- বা 2-তারকা তহবিল কেনার সুপারিশ করবো না কিন্তু প্রচুর পরিমাণে 3- এবং 4-তারকা তহবিল যা দীর্ঘমেয়াদে ভাল করেছে। আবার, ইনডেক্স তহবিলগুলি এখানে একটি উদাহরণ।
সংক্ষেপে, তারকা রেটিং মিউচুয়াল ফান্ড গবেষণা জন্য একটি শুরু পয়েন্ট হতে পারে কিন্তু এটি শুধুমাত্র বিশ্লেষণের একটি কারণ হতে পারে। প্রকৃতপক্ষে, যতদিন আপনি আপনার অগ্রাধিকার তালিকার উপর বৈচিত্রতা এবং কম খরচে জমা রাখছেন, ততক্ষণ আপনি তারকা রেটিংটি সম্পূর্ণ উপেক্ষা করতে পারেন এবং এখনও আপনার জন্য সেরা তহবিল খুঁজে পান।