কিভাবে মিউচ্যুয়াল ফান্ড পারফরমেন্স বিশ্লেষণ

কি জন্য দেখুন এবং কি এড়িয়ে চলুন

মিউচুয়াল ফান্ডের পূর্বের পারফরম্যান্স ভবিষ্যতের ফলাফলের গ্যারান্টি হতে পারে না কিন্তু যদি আপনি জানেন যে ফান্ড কর্মক্ষমতা বিশ্লেষণ করা কীভাবে - যদি আপনি কি জানেন এবং কী এড়িয়ে চলা - আপনি ভাল বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে পারেন, যা আপনার মতামত বাড়িয়ে তুলতে পারে ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা আপনার প্রত্যাশা পূরণ বা অতিক্রম করবে।

আপেল থেকে আপেল: উপযুক্ত বেঞ্চমার্কের তহবিলের তুলনা করুন

মিউচুয়াল ফান্ড কর্মক্ষমতা বিশ্লেষণের তথ্য প্রথম টুকরা একটি সুনির্দিষ্ট বর্গাকার তুলনায় তহবিল এর আয়।

উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি আপনার 401 (ক) বিবৃতিটি দেখেন এবং লক্ষ্য করেন যে আপনার তহবিলগুলির মধ্যে একটিটি মূল্যের একটি বড় অবনতি ছিল কিন্তু অন্যরা নির্দিষ্ট সময়সীমার মধ্যে ভালভাবে কাজ করেছে, তবে এটি কোন ইঙ্গিত নয় যে পতনশীল তহবিলটি থেকে সরানো উচিত আপনার পোর্টফোলিও বিভাগে অন্যান্য তহবিল অনুরূপ কর্মক্ষমতা আছে কিনা বুঝতে প্রথম মিউচুয়াল ফান্ড ধরন এবং বিভাগ তাকান।

আপনি একটি বেঞ্চমার্ক জন্য একটি সূচক ব্যবহার করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, যদি তহবিলের একটি বড় ক্যাপ স্টক তহবিল হয়, তবে একটি ভাল বেঞ্চমার্ক হচ্ছে S & P 500 যদি এস এন্ড পি 500 আপনার বিশ্লেষণের সময় থেকে 10% কমে যায় তবে আপনার তহবিল 8% হ্রাস পাবে, আপনার তহবিলের কর্মক্ষমতা সম্পর্কে আপনার উদ্বেগ হতে পারে না।

ভাল পারফরম্যান্স খারাপ হতে পারে যখন জানতে

যদি আপনি একটি মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ করছেন, বিশেষ করে স্টক ফান্ড, সম্ভবত আপনি কমপক্ষে তিন বছর বা তার বেশি সময় ধরে রাখার পরিকল্পনা করছেন। এই ধারণাটি তৈরি করা, তিন বছরেরও কম সময় সময় দেখাতে খুব কমই দেখা হয়।

যাইহোক, এটা বলা যায় না যে 1 বছরের বলার জন্য স্বল্পমেয়াদী আয়, অপ্রাসঙ্গিক। প্রকৃতপক্ষে একটি মিউচ্যুয়াল ফান্ডের জন্য 1 বছরের রিটার্ন যেটি তার শ্রেণীতে থাকা অন্যান্য তহবিলের তুলনায় অবিশ্বাস্যভাবে উচ্চতর হয় একটি সতর্কতা সংকেত হতে পারে।

হ্যাঁ, শক্তিশালী কর্মক্ষমতা একটি নেতিবাচক সূচক হতে পারে । এর জন্য কয়েকটি কারণ আছে: এক কারণ হল অস্বাভাবিকভাবে উচ্চ আয় একটি বিচ্ছিন্ন বছর অস্বাভাবিক।

বিনিয়োগ একটি ম্যারাথন, না একটি জাতি; এটা বিরক্তিকর হতে হবে, উত্তেজনাপূর্ণ না। দৃঢ় কর্মক্ষমতা টেকসই না। উচ্চ স্বল্পমেয়াদী কর্মক্ষমতা থেকে লজ্জা থাকা আরেকটি কারণ হল এই তহবিল আরও সম্পদ আকৃষ্ট হয় বড় পরিমাণে অর্থের বিনিময়ে ক্ষুদ্র পরিমাণ অর্থ পরিচালনা করা সহজ। একটি ছোট নৌকা যে সহজে স্থানান্তর বাজার জল সহজে নেভিগেট করতে পারেন চিন্তা করুন। আরো বিনিয়োগকারীদের আরো টাকা অর্থাত্, যা নেভিগেট করতে একটি বড় নৌকা জন্য তোলে। একটি মহান বছরের যে তহবিলে একবার একবার ছিল এবং একই সময়ে ভবিষ্যতে একই সঞ্চালনের আশা করা উচিত নয়। বস্তুত, ভবিষ্যতের কর্মকাণ্ডের জন্য তহবিলের সম্ভাব্য সম্ভাবনাগুলির মধ্যে বিপুল পরিমাণ সম্পদের ব্যাপক ক্ষতি হতে পারে এই কারণে ভাল তহবিল ব্যবস্থাপক ভবিষ্যতের বিনিয়োগকারীদের কাছে তহবিল তোলেন; তারা পরিচালনা করতে খুব বেশি টাকা দিয়ে বাজারকে সহজে নেভিগেট করতে পারে না।

বাজার এবং অর্থনৈতিক চক্র বুঝতে এবং বিবেচনা করুন

10 বিনিয়োগ পরামর্শদাতাদের সাথে কথা বলুন এবং আপনার পারফরমেন্সের দৃষ্টিকোণ থেকে কোন অর্থটি সবচেয়ে ভাল হয় তা নির্ধারণের জন্য বিশ্লেষণের জন্য কোনও সময়কাল সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয়ে আপনি 10 টি ভিন্ন উত্তর পাবেন। সর্বাধিক সতর্ক করবে যে স্বল্পমেয়াদী কর্মক্ষমতা (1 বছর বা তার কম) ভবিষ্যতে ফান্ড কিভাবে সঞ্চালিত হবে সম্পর্কে আপনি অনেক বলতে হবে না। প্রকৃতপক্ষে, এমনকি সেরা মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালকদের তিন বছরের মধ্যে কমপক্ষে এক খারাপ বছরের সম্ভাবনা থাকতে পারে।

সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ফান্ড পরিচালকদের তাদের মান্দারিনকে অতিক্রম করতে হিসাবযুক্ত ঝুঁকি নিতে চায়। অতএব, দরিদ্র কর্মক্ষমতা এক বছর শুধু ইঙ্গিত হতে পারে যে ম্যানেজার স্টক বা বন্ড নির্বাচন প্রত্যাশিত ফলাফল অর্জন করার সময় ছিল না।

মিউচ্যুয়াল ফান্ড পারফরমেন্সের জন্য 5 এবং 10-বছরের মেয়াদে ফোকাস করুন

ঠিক যেমন কিছু ফান্ড পরিচালকদের সময় থেকে খারাপ বছর ধরে আবদ্ধ করা যায় তেমনি, তহবিল ব্যবস্থাপক নির্দিষ্ট অর্থনৈতিক পরিবেশে ভাল করতে বাধ্য, এবং তাই তিন বছর পর্যন্ত বর্ধিত সময়সীমা, অন্যের চেয়ে ভাল। উদাহরণস্বরূপ, সম্ভবত একটি তহবিল পরিচালকের একটি কঠিন রক্ষণশীল বিনিয়োগ দর্শন রয়েছে যা দরিদ্র অর্থনৈতিক অবস্থার সময় উচ্চতর কর্মক্ষমতার দিকে পরিচালিত করে কিন্তু ভাল অর্থনৈতিক অবস্থার নিম্নমানের কর্মক্ষমতা ফান্ড কর্মক্ষমতা এখন শক্তিশালী বা দুর্বল হতে পারে কিন্তু পরবর্তী 2 বা 3 বছরের মধ্যে কি ঘটতে পারে?

যে তহবিলের ব্যবস্থাপনা শৈলী আসেন এবং অনুপস্থিত এবং বিবেচনা করে যে বাজারের অবস্থার ক্রমবর্ধমান পরিবর্তন হয় তা বিবেচনা করে, এটি একটি তহবিল ব্যবস্থাপকের দক্ষতাগুলির বিচার করা বুদ্ধিমান, এবং সেইজন্য একটি নির্দিষ্ট মিউচুয়াল ফান্ডের পারফরম্যান্স, বিভিন্ন সময় বিভিন্ন সময়ে স্প্যান করা অর্থনৈতিক পরিবেশ উদাহরণস্বরূপ, বেশিরভাগ অর্থনৈতিক সাইকেল (উভয় ধ্যানমগ্ন এবং বৃদ্ধির সময়সীমার মধ্যে একটি সম্পূর্ণ চক্র) সময়কালের মধ্যে 5 থেকে 7 বছর। উদাহরণস্বরূপ, সর্বাধিক পাঁচ বছরের মেয়াদে, অন্তত 1 বা 2 বছর যেখানে অর্থনীতি দুর্বল বা মন্দা এবং স্টক মার্কেটগুলি নেতিবাচকভাবে সাড়া দেয়। এবং একই 5 বছরের সময়কালে সম্ভবত অন্তত 2 বা 3 বছর যেখানে অর্থনীতি এবং বাজার ইতিবাচক হয়। যদি আপনি একটি মিউচুয়াল ফান্ড বিশ্লেষণ করছেন এবং তার 5 বছরের রিটার্ন তার বিভাগের অধিকাংশ তহবিল চেয়ে উচ্চতর, আপনি আরও অন্বেষণ মূল্য একটি তহবিল আছে।

ফান্ড কর্মক্ষমতা পরিমাপ ওয়েট ব্যবহার করুন

বিনিয়োগকারীদের জন্য মিউচুয়াল ফান্ড কার্যকারিতার প্রচলিত সময়সীমা 1 বছরের, 3-বছর, 5-বছর এবং 10-বছরের আয় অন্তর্ভুক্ত। আপনি কম প্রাসঙ্গিক কর্ম সময়সীমার সবচেয়ে প্রাসঙ্গিক পারফরমেন্স সময়সীমার এবং নিম্ন ওজন (কম গুরুত্ব) ভারী ওজন (আরো জোর দেওয়া) দেওয়া ছিল, আপনার নম্র মিউচুয়াল ফান্ড গাইড 5 বছর গুরুতর ওজন 10 বছর , তারপর 3-বছর এবং 1-বছর শেষ। উদাহরণস্বরূপ, আপনার নিজের মূল্যায়ন পদ্ধতিটি শতকরা শতকরা শতকরা শতকরা পঞ্চাশ ভাগের উপরে। আসুন আমরা 5 বছর মেয়াদী একটি 40% ওজন, 10-বছরের মেয়াদে 30% ওজন, 3-বছর মেয়াদী ২0% ও 1 বছর মেয়াদে 10% ওজন। আপনি তারপর নির্দিষ্ট সময়সীমার জন্য প্রতি সংশ্লিষ্ট ফেরত দ্বারা শতাংশের গড় সংখ্যাবৃদ্ধি এবং গড় গড় করতে পারেন। আপনি তারপর একে অপরের সাথে তুলনা তুলনা করতে পারেন। এটি করার সহজ উপায় হল সেরা মিউচুয়াল ফান্ড গবেষণা সাইটগুলির একটি ব্যবহার করা এবং 5 বছরের রিটার্নের উপর ভিত্তি করে আপনার অনুসন্ধানটি করুন, আপনি ভাল সম্ভাবনা সহ কিছু খুঁজে পেয়ে গেলে অন্য রিটার্নগুলি দেখুন। এই ওজন এবং / বা অনুসন্ধান পদ্ধতি আপনাকে ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা সম্পর্কে দৃঢ় সূত্র প্রদান করে এমন কর্মক্ষমতা উপর ভিত্তি করে সেরা তহবিল চয়ন হবে আশ্বাস দেয়।

ম্যানেজার মেয়াদ সম্পর্কে ভুলে যান না

ম্যানেজার মেয়াদ একযোগে ফান্ড কর্মক্ষমতা সঙ্গে বিশ্লেষণ করা আবশ্যক। মনে রাখবেন যে, যদি শুধুমাত্র 1 বছরের জন্য তহবিল ব্যবস্থাপক হেলেন হয় তবে একটি শক্তিশালী 5-বছরের রিটার্ন, উদাহরণস্বরূপ, অর্থ কিছুই না। একইভাবে, যদি 10 বছরের বার্ষিক রিটার্নের তুলনায় অন্যান্য তহবিলের তুলনায় গড়ের নিচে থাকে তবে 3 বছরের কর্মক্ষমতা ভাল দেখায়, যদি ম্যানেজারের মেয়াদ প্রায় 3 বছর হয় তবে আপনি এই তহবিল বিবেচনা করতে পারেন। এটা কারণ বর্তমান তহবিল ব্যবস্থাপক শক্তিশালী 3 বছরের রিটার্নের জন্য ঋণ গ্রহণ করে কিন্তু কম 10 বছরের রিটার্নের জন্য সম্পূর্ণ দোষ পায় না।

দাবী পরিত্যাগ : এই সাইটের তথ্য শুধুমাত্র আলোচনার উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয় এবং বিনিয়োগের পরামর্শ হিসাবে ভুল বোঝাবুঝি করা উচিত নয়। কোনও পরিস্থিতিতে এই তথ্যগুলি সিকিউরিটিজগুলি কিনতে বা বিক্রি করার সুপারিশ উপস্থাপন করে না।