কখনও কখনও নিম্ন মূল্য-থেকে-উপার্জন অনুপাত এবং উচ্চ ডিভিডেন্ড রফতানি একটি বিভ্রম হয়
এই মুহূর্তে, স্টক টেবিলের চারপাশে এক নজরে দেখা যায় যে কোম্পানিগুলি 3-4 গুণের উপার্জনে প্রায় 10% লভ্যাংশ উৎপাদনের সাথে ট্রেড করে - অথবা 30 বছরের ফিক্সড হারের বন্ধকীর দ্বিগুণ তহবিলমূল্যের চেয়েও বেশি। 1970 এর ভয়ঙ্কর দুর্ঘটনা থেকে এই ধরনের মূল্যের অবস্থা বিদ্যমান ছিল না, তবে এর অর্থ এই নয় যে আপনি যাবেন এবং আপনার হাত পেতে পারেন সবকিছু কিনতে শুরু করুন, বিশেষ করে যদি আপনি চাকরি ক্ষতির আশংকা করেন বা না করেন জরুরি অবস্থার জন্য হাতে অতিরিক্ত নগদ আছে । হ্যাঁ, প্রচুর মূল্য আছে হ্যাঁ, আমার কোম্পানিগুলিতে, আমরা অপারেটিং ব্যবসা সম্প্রসারণ ও স্টক কিনতে অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ ব্যবহার করে পরিস্থিতি উপভোগ করেছি। যাইহোক, আমরা পুরোপুরি সচেতন যে লিডেন্ড ফাঁদ হিসাবে পরিচিত যা জন্য একটি খুব বাস্তব সম্ভাবনা আছে
লভ্যাংশ ফাঁদ কি? সহজভাবে লিখুন, একটি লভ্যাংশ ফাঁদ একটি প্রপঞ্চ যেটি ঘটে যখন একটি লভ্যাংশ প্রদানের একটি স্টক মূল্য রিপোর্ট রিপোর্ট উপার্জন তুলনায় আরো হ্রাস।
এটি মূলত পি / ই অনুপাতের তুলনায় কম দেখায় যা লভ্যাংশের প্রযোজ্য, যা টেকসই হতে পারে না, ভবিষ্যতের দিকে এগিয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা বেশি হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে যখন একটি লভ্যাংশ কমানোর জন্য প্রয়োজনীয় হতে পারে কোম্পানী রক্ষা অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের এবং ব্যবসায়ীরা, যারা স্টক মূল্য নিচে ঘটেছে, এই জানি।
এটা অনভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীরা যা তারা মনে করে তারা একটি অসাম্যপূর্ণ ইকুইটি কিনতে পারে যাতে ক্ষতির সম্ভাবনা থাকে।
একটি দৃষ্টান্ত আপনাকে এই বাস্তব জগতে কিভাবে দেখতে পারে বুঝতে সাহায্য করতে পারে।
একটি ডিভিডেন্ড ট্রাপ কি মত চেহারা হতে পারে একটি হাইপোথটিক্যাল উদাহরণ
কল্পনা করুন যে আপনার পরিবার সুপার লাক্সারি গহনা (এসএলজে) নামে একটি খুচরা গয়না দোকানের কন্ট্রোলিং শেয়ারহোল্ডার। দুর্ঘটনার পূর্বে, আপনার ফার্মটি নেট আয় থেকে $ 10 মিলিয়ন মার্কিন ডলার অর্জন করে এবং ওয়াল স্ট্রিটটি আপনাকে 15 / পি এর অনুপাত প্রদান করে, যার ফলে $ 150 মিলিয়ন বাজার মূলধন হয় । আপনি মোট আয় থেকে $ 3 মিলিয়ন এর লভ্যাংশ প্রদান, এবং সম্প্রসারণের মধ্যে পুনর্বিন্যস্ত করা। যদি 10 মিলিয়ন শেয়ার বাকি থাকে তবে সংখ্যাগুলি এই মত দেখতে হবে: $ 15 স্টক মূল্য, শেয়ার প্রতি $ 1 মৌলিক উপার্জন , এবং 2.0% এর লভ্যাংশের জন্য লেনদেনের হার $ 0.30।
যখন অর্থনীতি টুকরো টুকরো হয়ে যায়, তখন আপনার স্টকটি কেবলমাত্র 4x উপার্জনের AP / E তে পড়ে, যার ফলে বাজারের মূলধন $ 40 মিলিয়ন কখনও কখনও, ওয়াল স্ট্রিট প্যানিকের মধ্যে একটি ল্যাগ আছে এবং যখন একটি খারাপ অর্থনীতির ফলে একটি দৃঢ় বই বিশেষ করে আয় বিবৃতি আঘাত করে । পতনের পর, সংখ্যাগুলি এইরকম দেখতে যাচ্ছে: $ 4 স্টক মূল্য, শেয়ার প্রতি $ 1 মৌলিক উপার্জন, $ 0.30 লভ্যাংশ, 7.5% ফলন।
অন্য কথায়, আপনি মনে করেন যে আপনি স্টকটিতে $ 100,000 পার্ক করতে পারেন এবং নগদ লভ্যাংশে প্রতি বছরে $ 7,500 আয় করতে পারেন, বাজারের পুনরুদ্ধারের জন্য অপেক্ষা করার সময়। আপনার ধৈর্যের জন্য দেওয়া হচ্ছে এটি হিসাবে এটি মনে করি।
সমস্যাটি? এটা সম্ভবত SLJ এর বিক্রয় এবং মুনাফা হার্ড আঘাত হতে যাচ্ছে, কারণ কেউ তাদের বাড়ি হারাতে হয় যখন একটি হীরা ব্রেসলেট কিনতে চায় যে সম্ভবত। যদি মুনাফা কমে যায়, বলে, 60%, প্রতি শেয়ারের আয় শুধুমাত্র $ 0.40 হবে - না $ 1.00 যেমন তারা গত বছর ছিল। এটি কোম্পানির বার্ষিক মুনাফার 75% এর সমান $ 0.30 লভ্যাংশ দেয়। বোর্ড অফ লার্নিং এডভাইজাররা লেকচার বা চুক্তির লঙ্ঘন থেকে বিরত থাকার জন্য আরও খারাপ মন্দার জন্য প্রস্তুত করতে এই তরল তহবিলগুলি রাখতে চাইবে। এটি ঠিক করার একমাত্র উপায়? আপনি ঠিক অনুমান অনুমান। লভ্যাংশ স্ল্যাশ
একটি সারগর্ভ লভ্যাংশ কমানোর তাত্ক্ষণিক প্রভাব স্টক মূল্যে একটি বিশাল ড্রপ হতে পারে।
এর কারণ হল অনেক বিনিয়োগকারী যদি মেলের চেকগুলি পেয়ে থাকেন (বা তাদের দালালের অ্যাকাউন্টে জমা হয়, যেমনটি বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই হয় তবে) ঘুরে বেড়ানোর জন্য অপেক্ষা করতে ইচ্ছুক । যখন নগদ স্ট্রিম আপ যে প্রবাহ, তারা এত রোগী না।
হয়তো SLJ একটি ভাল দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ । হয়তো এটা না। ঐটা আসল কথা না. বিন্দু হল, যদি আপনি প্যাসিভ আয় নির্ভর করে থাকেন, তবে আপনার জীবনধারা তহবিল বা স্বতন্ত্র মূল্যের অনুমানকে যথাযথভাবে মূল্যায়ন করতে পারেন, শুধুমাত্র একমাত্র লভ্যাংশ প্রজেক্টে খুঁজছেন, আপনি নিজের কাছে যথেষ্ট ঝুঁকির সম্মুখীন হয়েছেন। আপনি আর্থিক বিবৃতি মধ্যে গভীর খনন করা আবশ্যক। আপনি এন্টারপ্রাইজ বুঝতে প্রয়োজন। অন্যথায়, আপনি অনেক আর্থিক ব্যথা জন্য হতে পারে। লভ্যাংশ টেকসই কি? এটা করতে পারেন, এবং এটি অনির্দিষ্টকালের জন্য এমনকি বস্তুগতভাবে নিম্ন নগদ প্রবাহ এবং মুনাফা উপর আচ্ছাদিত করা হবে?