প্রকৃতপক্ষে, শুধুমাত্র লভ্যাংশ প্রবৃদ্ধি আপনাকে বন্ডগুলির বিনিয়োগে স্টক বিনিয়োগে নগদ লাভের তুলনা করতে দেয় না , তবে এটি ডিপোজিট, অর্থ বাজারের অ্যাকাউন্ট, অর্থ বাজারের মিউচুয়াল ফান্ড বা রিয়েল এস্টেট প্রোজেক্টের সার্টিফিকেটের সাথে তুলনা করতে পারে। যেমন.
লভ্যাংশ ফলন গণনা প্রক্রিয়া মোটামুটি সহজবোধ্য, কিন্তু কয়েকটি টিপস এবং ট্রিকস আছে যা আমি পাশ করবো যেগুলি আপনাকে ভাল লভ্যাংশের লভ্যাংশের ফলন সম্পর্কে সুস্পষ্ট ধারণা দিতে সাহায্য করবে এবং কীভাবে লভ্যাংশ প্যাসিভ আয়ের বিকল্প উৎসগুলির সাথে তুলনা করা উচিত।
ডিভিডেন্ড ফলন সংজ্ঞা
যখন কোন কোম্পানীর মুনাফা উৎপন্ন হয়, তখন বোর্ড অফ ডিরেক্টররা প্রায়ই সেই উপার্জনগুলি মালিকদের কাছে পাঠাতে থাকে। উদাহরণস্বরূপ, যখন আমি মূলত ২8 জানুয়ারি, ২014 তারিখে এই প্রবন্ধটি লিখেছিলাম, গত 1২ মাসে, ম্যাকডোনাল্ড এর কর্পোরেশনের প্রত্যেক ভাগের পরে ট্যাক্স মুনাফা 5.55 ডলারে প্রবৃদ্ধ হয়েছিল এবং বোর্ডটি শেয়ারহোল্ডারদের প্রতি শেয়ার 3.24 ডলারে জারি করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে । আপনি যদি 100 টি শেয়ার কিনে থাকেন, তাহলে আপনি $ 324 এর জন্য চেক বা সরাসরি আমানত পাবেন আপনি যদি 100,000 শেয়ার মালিকানাধীন থাকেন তবে আপনি $ 324,000 এর জন্য চেক বা সরাসরি আমানত পাবেন।
যে মালিকানায় পাঠানো হয় তা একটি লভ্যাংশ বলে ।
লভ্যাংশ ফলন হল একটি আর্থিক গণনা যা আপনাকে আজকের লভ্যাংশ হারের ভিত্তিতে আজকের মূল্যে স্টকটিতে বিনিয়োগকৃত প্রতিটি ডলারের জন্য কত টাকা উপার্জন করবে তা আপনাকে বলে। (একটি বিকল্প আকর্ষণীয় ধারণা কিছু খরচ উপর লভ্যাংশ ফলন হিসাবে পরিচিত, যা আমরা পরে কথা বলতে হবে।)
ডিভিডেন্ড ফলন হিসাব কিভাবে
লভ্যাংশ উৎপাদনের সবচেয়ে সাধারণ ফর্ম নিরূপণ করতে, আপনি প্রতি শেয়ার নগদ লভ্যাংশ গ্রহণ করেন - কয়েক বছর আগে আমাদের ম্যাকডোনাল্ডের উদাহরণের সাথে রাখলে এটি $ 3.24 হবে - এবং এটি স্টকের বাজার মূল্যের মধ্যে ভাগ করে নেবে।
এই ডিজিটাল প্রেস গিয়েছিলাম যখন, Cheeseburger সাম্রাজ্যের শেয়ার $ 94.07 এ বন্ধ। সুতরাং, লভ্যাংশ ফলন গণনা আমরা নিতে হবে:
$ 3.24 নগদ লভ্যাংশ
--------- (দ্বারা বিভক্ত) ---------
$ 94.07 স্টক মূল্য
উত্তর 0.0344, বা 3.44% এটি আপনাকে বলে যে যদি আপনি ম্যাকডোনাল্ডের শেয়ারে $ 10,000 রাখেন, তাহলে আপনি প্রতিবছর লেনদেনের বর্তমান হারে $ 344 সংগ্রহ করতে চান। আপনি যদি $ 1,000,000 ম্যাকডোনাল্ডে রাখেন, আপনি বর্তমান হারে প্রতি বছরে লভ্যাংশের আয়ের 34,400 মার্কিন ডলার সংগ্রহের আশা করবেন। 10 বছরের ট্রেজারি বন্ডের বিপরীতে, একই সময়ে 2.78% রিটার্ন প্রদান করা হয়েছিল।
বাজার বনাম ডিভিডেন্ড রফতানি মূল্যের উপর ডিভিডেন্ড রিকভারি
বর্তমান লভ্যাংশ ফলন কেবল অর্ধেক গল্প। বন্ড উৎপাদনের বিপরীতে, যা বন্ডের জীবনের জন্য সুদের হারের একটি বন্ডের উপর নির্ভর করে, বেশিরভাগ সফল সংস্থার জন্য লভ্যাংশ সময়ের সাথে বৃদ্ধি করে। ম্যাকডোনাল্ডের একটি দৃষ্টান্তমূলক কেস স্টাডি হিসাবে চলুন চলুন শুরু করা যাক। গত ছয় বছর ধরে আমরা শুধু আলোচনা (2013) এর আগে মালিকদের বিতরণ করা লভ্যাংশ দেখে নিন।
নোট: ভবিষ্যতে কোনও প্রান্তে আপনি এই নিবন্ধে উপস্থিত হন, তবে চিন্তা করবেন না কারণ এই সংখ্যাগুলি আপডেট করার কোন প্রয়োজন নেই কারণ লভ্যাংশের পিছনে মূল ধারণাটি বছরের কোন ব্যাপারই নয় এবং কোনও নির্দিষ্ট নির্দিষ্ট লভ্যাংশের পরিমাণ আপনার কাছে নেই আপনার বিনিয়োগ গবেষণা প্রক্রিয়া উন্মোচন:
- 2007 = $ 1.50 লভ্যাংশ
- 2008 = $ 1.63 লভ্যাংশ
- ২009 = $ 2.05 লভ্যাংশ
- 2010 = $ 2.26 লভ্যাংশ
- 2011 = $ 2.53 লভ্যাংশ
- 2012 = $ 2.87 লভ্যাংশ
আপনি যদি ২007 সালে ম্যাকডোনাল্ডের স্টকটি কিনেছিলেন, আপনি আপনার লভ্যাংশ প্রতিটি বছর বৃদ্ধি দেখেছেন। আপনি ক্রয় তারিখের উপর লভ্যাংশ ফলন উপর ভিত্তি করে মূলত প্রত্যাশিত তুলনায় অনেক বেশি সংগ্রহ করছেন। প্রকৃতপক্ষে, সেই বছরে, স্টক প্রায় $ 53 প্রতি শেয়ারের সমান, তাই কল্পনা করুন আপনি একক শেয়ার কিনেছেন।
যেদিন আপনি আপনার স্টকের জন্য অর্থ প্রদান করেছেন, আপনি $ 53.00 স্টকের লভ্যাংশে $ 1.50 সংগ্রহ করেছিলেন, যা ২83% এর একটি লভ্যাংশের ফলন। গত 12 মাসে, আপনি $ 3.24 এর একটি লভ্যাংশ সংগ্রহ করেছেন। তুলনা যে $ 3.24 বাজার মূল্য পরিবর্তে ক্রয় মূল্যে , আপনি কিছু "খরচ উপর লভ্যাংশ ফলন" হিসাবে পরিচিত গণনা করতে পারেন। এই ক্ষেত্রে, আপনি আসলে আপনার মূল বিনিয়োগে বছরে 6.11% সমতুল্য উপার্জন করছেন।
এটি স্টক মূল্যে পরিবর্তনের একটি প্রধান চালিকা হিসাবে পরিবেশন করতে পারে।
ক্রমাগত আরো মুনাফা অর্জন করে তাদের মালিকদের সমৃদ্ধ করে তোলে যে কোম্পানি। প্রায়ই, এই ব্যবসার কিছু ধরণের স্বতঃস্ফূর্ত অর্থনৈতিক সুবিধা রয়েছে, যেমন বিশ্বের কোকা-কোলা, যা দাম বাড়াতে বা নতুন বাজারে প্রসারিত করতে পারে।
ওয়াল স্ট্রিট-এর সত্যিকারের অভিজাত লভ্যাংশ দাতা যারা 25 বছর বা তারও বেশি সময় ধরে মালিকদের তাদের লভ্যাংশের পেয়ুটের উত্থাপিত করেছে, তারা একটি "ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টক্যাট" নামে একটি শিরোনাম অর্জন করে।
ম্যাকডোনাল্ড এর লভ্যাংশের পরিমাণ বাড়ানোর জন্য একটি প্রতিশ্রুতি প্রকাশ করেছে, আসলে, আমরা এখন 40 তম বছরে একটি সারিতে আসছি যে এটি স্টকহোল্ডারদের কাছে বড় চেক পাঠিয়েছে। এটি ওয়াল স্ট্রিট-এর অন্যান্য নীল চিপগুলির মধ্যে এটির নিজস্ব একটি লীগে রাখে। শুধু একটি মুষ্টিমেয় অন্যান্য সংস্থা যেমন একটি স্টার্লিং কৃতিত্ব গর্ব করতে পারেন।
আপডেট: ২7 শে নভেম্বর, ২01২ তারিখে আমি এই নিবন্ধটি ফিরে আসি এবং তা উত্সাহিত করি, আমি দেখাই যে ম্যাকডোনাল্ড প্রতি বছর তার লভ্যাংশ উত্থাপনের অভ্যাস চালিয়ে যাচ্ছে প্রকৃতপক্ষে, এখানে পরবর্তী রেকর্ড হয়:
- 2013 = $ 3.12
- 2014 = $ 3.28
- 2015 = $ 3.44
- 2016 = $ 3.61
এর মানে হল যে আমাদের মূল কল্পবিজ্ঞানী বিনিয়োগকারী যিনি ২007 সালে প্রতি শেয়ারে 53.00 ডলারে স্টক কিনেছিলেন এখন একটি সংকলন $ 26.29 সংগ্রহ করেছেন। এর মানে হল যে তিনি ম্যাকডোনাল্ডের পিছনে লভ্যাংশের আকারে তার মালিকানা অংশীদারির জন্য মূল নগদ অর্থায়নের 49.6% সংগ্রহ করেছেন।
এটি অন্য উপায় এ খুঁজছেন (ট্যাক্স চিকিত্সা ভিন্ন হিসাবে এবং এটি নিছক একটি একাডেমিক হাতিয়ার), $ 53.00 হিসাবে নেট ক্রয় মূল্য মনে - $ 26.29 = $ 26.71
2017 সালে শেয়ার প্রতি আনুমানিক $ 3.80 হিসাবে লভ্যাংশের প্রত্যাশার সাথে - ম্যাকডোনাল্ডের একটি আর্থিক বছরের মধ্যে তার লভ্যাংশের উত্থাপনের প্রথা রয়েছে - প্রকৃত বিনিয়োগকারীরা পরবর্তী বছরের শেষ প্রান্তিকে চূড়ান্ত হবে না - আমাদের বিনিয়োগকারী সম্ভবত একটি ফরোয়ার্ড লভ্যাংশ দেখছেন 14.2% খরচ উপর উত্পাদন।
এটা কোন আশ্চর্য অনেক মানুষ লভ্যাংশ সঙ্গে প্রণোদিত হয়? কল্পনা করুন ম্যাকডোনাল্ড এর দেউলিয়া হয়ে গিয়েছে - একটি আর্থিক সম্ভাবনা এবং বিস্তৃত ভৌগলিক বৈচিত্রতা কিন্তু রিমোট-সম্ভাব্যতা দৃশ্যকল্পে ঘটতে পারে এমন একটি প্রায় অসম্ভব সম্ভাবনা - এবং স্টক $ 0 তে গিয়েছিল।
এই ক্ষেত্রে, আমাদের বিনিয়োগকারী $ 26.29 লভ্যাংশ থেকে সংগৃহীত নগদ ছিল। যদিও এখনও খুব বাস্তব, এর অর্থ হ'ল ক্ষতি প্রায়শই ব্যথাজনক নয়। (প্রকৃতপক্ষে, শেয়ারের দাম এখন প্রতি সেকেন্ডে $ 120.66 হয়, কারণ বাজারে এই সময়ের মধ্যে ঘটেছে বৃদ্ধিপ্রাপ্ত মুনাফা প্রতিফলিত হয়েছে।
এর মানে হল যে আমাদের বিনিয়োগকারী শুধুমাত্র $ 26.29 নগদ লভ্যাংশে উপভোগ করতেন কিন্তু $ 67.66 ডলারে মোট $ 96.9২ এর মোট মুনাফার জন্য অরক্ষিত মূলধন লাভে $ 53.00 বিনিয়োগ করেছেন। এই ধারণা সম্পর্কে আরও জানতে, একটি বিনিয়োগ এর মোট রিটার্ন না ক্যাপিটাল লাভ ফোকাস পড়ুন।)
কিছু উচ্চ ডিভিডেন্ড স্টক আকর্ষণীয় ডিভিডেন্ড ফলন গণনা সত্ত্বেও ফাঁদগুলি
সমীকরণের উল্টানো দিকে লেনদেনের ফাঁদগুলি হচ্ছে অনভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের ফাঁদে ফেলা। এইগুলি কোম্পানিগুলি দেখায় যে তারা অত্যন্ত উচ্চ লভ্যাংশ উৎপাদনের গর্ব করে আপনাকে প্রচুর অর্থ উপার্জন করতে যাচ্ছে - প্রায়শই স্টক মার্কেটগুলি কীভাবে পুরো প্রস্তাব দিচ্ছে?
তবুও, অত্যাধুনিক বিনিয়োগকারীরা মূঢ় নয়। তারা একটি কারণ জন্য ব্যবসা এড়ানো হয়। সম্ভবত একটি অসাধারণ আইন মামলা যে কোম্পানীর দেউলিয়া হতে পারে। হয়তো আর্থিক লভ্যাংশ টেকসই নয় ইঙ্গিত এবং কাটা হবে।
এভাবে একটি পরিস্থিতির মধ্যে একটি আত্মরক্ষামূলক পদক্ষেপ শিল্পের অন্যদের তুলনায় একটি কোম্পানির লভ্যাংশ ফলন তাকান হয়। যদি 14% লভ্যাংশের প্রিমাল সরবরাহ করে কোনও একক হোমিলেটার থাকে তবে কিছু সঠিক নয়। তারা আর্থিক সংকটের মধ্যে আছে, পুনরাবৃত্তি করা হবে না এমন এক-বারের বিশেষ লভ্যাংশ ছিল, অথবা অন্য কোনও ফ্যাক্টর যা আপনাকে গবেষণা করতে হবে; একটি স্টক উদ্ধৃতি একা যথেষ্ট হবে না।
ব্যালেন্স কর, বিনিয়োগ, বা আর্থিক পরিষেবা এবং পরামর্শ প্রদান করে না। কোনও নির্দিষ্ট বিনিয়োগকারীর বিনিয়োগের উদ্দেশ্য, ঝুঁকি সহনশীলতা বা আর্থিক পরিস্থিতিতে বিবেচনা ছাড়াই তথ্য উপস্থাপিত হচ্ছে এবং সমস্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্তও হতে পারে না। বিগত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফল পরিচায়ক হয় না। বিনিয়োগের মূল ঝুঁকি সহ ঝুঁকি জড়িত থাকে।