কত বৈচিত্র্য যথেষ্ট?

50 বছরের জন্য আদর্শ বৈচিত্রতা স্তর অর্জন করার জন্য শিক্ষাবিদরা

আপনি কি কখনও বিস্মিত, "কত বৈচিত্র্য যথেষ্ট?"। এটি একটি প্রশ্ন যে নতুন বিনিয়োগকারীদের প্রায়ই plagues, বিশেষ করে একবার তারা বৈচিত্রতা শক্তিশালী, গাণিতিক সুবিধার উপলব্ধি। এটি একটি নেতিবাচক দিক সুরক্ষা না শুধুমাত্র যদি একটি ব্যক্তিগত ব্যবসা কষ্ট মধ্যে চালানো কিন্তু, এছাড়াও উল্টে উপর একটি লটারি টিকিট একটি বিট হিসাবে একটি বাড়তি সুযোগ আছে আপনার হোল্ডিং একটি হোম ডেপো, ওয়াল মত সুপারস্টার অভিনয়কারী মধ্যে পরিণত হবে -মার্ট, বা মাইক্রোসফট, আপনার পরিবার এর নেট মূল্য ঊর্ধ্বে উপরের কম্পাউন্ড বার্ষিক বৃদ্ধির হার টেনে নিয়ে।

সৌভাগ্যবশত আমাদের সকলের জন্য, শিক্ষাবিদরা এই প্রজন্মের জন্য এই সমস্যাটি দেখেছেন এবং মোট পরিমাণের মোট পরিমাণের মোট পরিমাণের পরিমাণে বিনিয়োগ করেছেন যা বিনিয়োগের পোর্টফোলিওতে থাকা উচিত যাতে বৈচিত্রতার সুবিধাগুলি সর্বাধিক হয়।

আসুন আধুনিক দিনের কলেজ ক্যাম্পাসে যে চারটি প্রধান গবেষণার সম্মুখীন হই তা দেখে স্টক মার্কেট বৈচিত্রতা বিতর্কের ইতিহাসে ফিরে আসি।

Evans এবং তীর গণনা 10 স্টক 1968 সালে যথেষ্ট বৈচিত্রতা ছিল

হিসাবে প্রত্যেক অর্থের ছাত্র সম্ভবত সম্ভবত (এবং প্রায় সব অর্থ পাঠ্যপুস্তক আপনাকে স্মরণ করিয়ে চায়), প্রথমবার কোন আধুনিক বিশ্বের গুরুতর একাডেমিক কাজ প্রশ্নের উত্তর করার চেষ্টা, "কিভাবে বৈচিত্রতা যথেষ্ট?" 1968 সালের ডিসেম্বরে জন এল ইভান্স এবং স্টিফেন এইচ। আর্মার একটি গবেষণা প্রকাশ করেন যা ডাইভারসিফিকেশন অ্যান্ড দ্য হ্রাস অফ ডিসপ্রেসশন: এ ইমপ্রিকাল অ্যানালিসিস ইন দ্য জার্নাল অফ ফাইন্যান্স , ভলিউম ২3, ইস্যু 5, পৃষ্ঠা 761-767।

তাদের কাজের উপর ভিত্তি করে, ইভান্স এবং আর্মার আবিষ্কার করেন যে 470 টি কোম্পানীর একটি তালিকা থেকে সম্পূর্ণরূপে প্রদত্ত, ঋণ-মুক্ত পোর্টফোলিও (পড়ুন: কোন মার্জিন ঋণ নেই ) 10 টি এলোমেলোভাবে নির্বাচিত স্টক এবং পূর্বের দশকের জন্য সম্পূর্ণ আর্থিক তথ্য পাওয়া গেছে (1958-1967) শুধুমাত্র একটি আদর্শ বিচ্যুতি বজায় রাখতে সক্ষম ছিল, এটি সমগ্র হিসাবে স্টক মার্কেটের কাছে এটি আনুষ্ঠানিকভাবে অভিন্ন।

আয়ের বিবৃতি এবং ব্যালেন্স শীটের অধ্যয়ন সহ অন্তর্নিহিত নিরাপত্তা বিশ্লেষণের কোনও সম্পর্ক ছাড়াই র্যান্ডম সংস্থাগুলি নির্বাচন করার এই পদ্ধতিটি একাডেমিক সাহিত্যে "সহজ বৈচিত্রতা" নামে পরিচিত। বিনিয়োগকারী একটি বিনিয়োগকারী কার্যত শূন্য মানুষের বিচারের ব্যায়াম করে এবং একটি পণ্য যেমন ব্যবসা এবং উচ্চ ভোটাধিকার মান সঙ্গে দৃঢ় মধ্যে পার্থক্য না। এটা ঋণ মধ্যে ডুবন্ত কোম্পানীর মধ্যে কোন পার্থক্য করে তোলে এবং যারা কেউ একটি মুদ্রা ধার্য না এবং নগদ নগদ আছে অতিরিক্ত নিরাপত্তা জন্য বসা, এটা এমনকি একটি গ্রেট ডিপ্রেশন আবহাওয়া সম্ভব তৈরীর।

তাদের ফলাফলের মূল: স্টক পোর্টফোলিওতে অতিরিক্ত পজিশন যোগ করার মাধ্যমে বৈচিত্রতা বাড়ানো হয়, অস্থিতিশীলতা (যা তারা ঝুঁকির রূপে সংজ্ঞায়িত) হ্রাস পায়। যাইহোক, একটি বিন্দু আসে বিনিয়োগ রোটার একটি অতিরিক্ত নাম যোগ করে খুব সামান্য ইউটিলিটি দেয় কিন্তু খরচ বৃদ্ধি, ফিরে রিটার্ন। উদ্দেশ্য এই দক্ষতা থ্রেশহোল্ড খুঁজে ছিল।

মেইয়ার স্টেটম্যান বিশ্বাস করেন ইভান্স এবং আর্চারটি ভুল ছিল, 1987 সালে আর্গুমেন্টে এটি 30-40 স্টককে যথেষ্ট বৈচিত্রতা অর্জন করেছে

প্রায় বিশ বছর পর, মেইর স্টেটম্যান প্রকাশিত কিভাবে অনেক স্টক একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও তৈরি? জার্নাল অফ ফাইন্যান্সিয়াল অ্যান্ড কোয়ান্টাইটিভ অ্যানালাইসিস, ভলিউম ২২, নং 3, সেপ্টেম্বর 1987 , এবং জোর দিয়েছিলেন যে ইভান্স এবং আর্চার ভুল ছিল।

তিনি একটি ঋণ মুক্ত বিনিয়োগকারী বিশ্বাস, পর্যাপ্ত বৈচিত্রতা নিশ্চিত করার জন্য স্টক পদের জন্য সর্বনিম্ন সংখ্যা ছিল 30. ঋণগ্রহীতা তহবিল ব্যবহার করে যারা, 40 যথেষ্ট ছিল

ক্যাম্পবেল, লেটতু, মালিকেল, ও জু, ২001 সালে একটি কাগজ প্রকাশ করে বৃদ্ধি পাচ্ছে স্টক অস্থিতিশীলতার জন্য ইয়ান এবং আর্চারের একটি আপডেট প্রয়োজন কারণ 50 স্টক এখন প্রয়োজন

এখন ফেব্রুয়ারী 2001 এর দ্য জার্নাল অফ ফাইন্যান্স , ভলিউম এলভিআই, নং 1, জন ওয়াই ক্যাম্পবেল, মার্টিন লেটতু, বার্টন জি। মালিকেল এবং ইয়াইক্সিয়া জু এর একটি সুসংগঠিত গবেষণায়, হিউ ম্যানুয়াল স্টক আরো উদ্বায়ী হতে? Idiosyncratic ঝুঁকি একটি আনুষ্ঠানিক অনুসন্ধান । এটি মূল ইভান্স এবং আর্কার ডাইভার্সিফিকেশন স্টাডির দিকে তাকিয়েছিল এবং ইক্যুইটি বাজারে ফলাফল পুনরায় চালানোর চেষ্টা করেছিল। এটি পরিপ্রেক্ষিতে উজ্জ্বলতা যথেষ্ট উচ্চতর হয়ে ওঠে যে একই আপেক্ষিক বৈচিত্রতা লাভের জন্য 50 টিরও কম স্টকগুলির একটি পোর্টফোলিও প্রয়োজন।

ডমীয়ান, লাউটন এবং রেসিইন ২006 সালের এপ্রিল মাসে একটি সত্যিকারের রিয়েল-ওয়ার্ল্ড মেট্রিক এবং নিখুঁতভাবে ঝুঁকির সংজ্ঞা পরিবর্তন করেছেন, এমনকি 100 টি স্টক যথেষ্ট নয়

অবশেষে নভেম্বর ২007 এ প্রকাশিত আর্থিক পর্যালোচনাগুলির 557-570 পৃষ্ঠাগুলি এক বছর আগে সম্পন্ন হওয়ার পরে, একটি স্টাডি যা বিভিন্ন স্টকগুলির পোর্টফোলিও ইন ডাইভারসিটিসিবিলিটি বলে উল্লেখ করা হয়েছে: 100 স্টকগুলি যথেষ্ট নয়, ঝুঁকিটির সংজ্ঞা আরও অনেক বেশি পরিবর্তন করেছে বুদ্ধিমান, বাস্তব বিশ্বের মূল্যায়ন একটি নির্দিষ্ট পোর্টফোলিও fluctuated কত বিবেচনা করে - একটি সরানো আমি পরিষ্কারভাবে আমার বরং শক্তিশালী পেশাদার মতামত যে বিটা একটি ঝুঁকি একটি পরিমাপ হিসাবে সম্পূর্ণ বধ করা হয়েছে একটি মুষ্টিমেয় পরিস্থিতিতে ছাড়া সম্পূর্ণ ষাঁড় - এটা কতগুলি স্টক খুঁজে বের করতে চাওয়া প্রয়োজন ছিল একটি পোর্টফোলিও নির্মাণের জন্য স্বতন্ত্র বৈচিত্রতা ব্যবহার করা যেটি ঝুঁকিহীন মুক্ত ট্রেজারি হার দুই দশক ধরে ধরে রাখা সময়ের মধ্যে কম হবে না; এই ক্ষেত্রে, 1985-2004। গবেষণায় মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে 1,000 জন বৃহৎ, জনসাধারণের ব্যবসা-বাণিজ্যের কোম্পানির বিল্ডিং পোর্টফোলিও নির্মিত হয়েছে।

উপসংহার? ব্যর্থতার 1-এর-100 ঝুঁকির 99% দ্বারা ক্ষয়ক্ষতির সম্ভাবনাকে কমাতে, এলোমেলোভাবে একত্রিত পোর্টফোলিওতে 164 টি সংস্থা অন্তর্ভুক্ত ছিল।

আপনি যদি 10-স্টক পোর্টফোলিও নিয়ে যান, তাহলে আপনার সাফল্যের 60% সম্ভাব্যতা ছিল, যার মানে 40% ব্যর্থতার সুযোগ।

যদি আপনি 20-স্টক পোর্টফোলিও সহ গিয়ে থাকেন, তাহলে আপনার সাফল্যের 71% সম্ভাবনা ছিল, যার মানে হল ২9% ব্যর্থতার সম্ভাবনা।

যদি আপনি 30-স্টক পোর্টফোলিও সহ গিয়ে থাকেন, তবে আপনার সাফল্যের 78% সম্ভাব্যতা ছিল, যার মানে ব্যর্থতার 22% সুযোগ।

আপনি যদি 50-স্টক পোর্টফোলিও নিয়ে যান, তাহলে আপনার সাফল্যের 87% সম্ভাবনা ছিল, যার অর্থ 13% ব্যর্থতার সুযোগ।

যদি আপনি অধ্যয়ন শিরোনামে উল্লিখিত 100-স্টক পোর্টফোলিও নিয়ে যান, তবে আপনার সাফল্যের 9২% সম্ভাব্যতা ছিল, যার অর্থ 4% ব্যর্থতার সুযোগ। এটা অনেকের মত শব্দ নাও হতে পারে, কিন্তু আপনার জীবনযাত্রার মান নিয়ে কথা বলার সময়, যে রামেনের জীবনযাত্রার 1-এর -২5 অজুহাত সমেত। এটা ঠিক না, আপনি আপনার সুবর্ণ বছর ব্যয় করতে চান কিভাবে, বিশেষ করে যদি আপনি অবসর গ্রহণ সমৃদ্ধ নেভিগেশন পরিকল্পনা।

বৈচিত্রতা স্টাডিজের সমালোচনা যুক্তিযুক্ত, যদিও তারা এখনও সীমিত সীমিতের মধ্যে কিছু কিছু তথ্যবহুল

২007 সালে প্রকাশিত গবেষণার সাথে আমার এক গুরুতর সমালোচনার মধ্যে রয়েছে, এটি আচারক ও ইভান্সের তুলনায় সম্ভাব্য বিনিয়োগের অনেক ঝুঁকিপূর্ণ সেট থেকে টানা হয়েছে 1968 সালের গবেষণা। প্রত্যাহার করুন যে আর্ক এবং ইভান্স প্রিমিনারি স্ক্রীনিং প্রক্রিয়াতে অনেক বেশি চ্যালেঞ্জিং ছিল। তারা উল্লেখযোগ্যভাবে বড় ব্যবসাগুলির মধ্যে আটকে (বড় বড় ব্যবসায়ীরা, সংজ্ঞা অনুসারে, কম ঘন ঘন ব্যর্থ হয়, পুঁজি বাজারে অধিকতর অ্যাক্সেস থাকে, নিজেদেরকে সংরক্ষণ ও সমৃদ্ধ করার জন্য প্রয়োজনীয় প্রতিভা আকৃষ্ট করতে সক্ষম হওয়ার সম্ভাবনা বেশি থাকে এবং আরও আগ্রহী স্টেকহোল্ডারদের মধ্যে যারা এগিয়ে আসতে পারে এবং জিনিসগুলি দুর্বল হয়ে গেলে জাহাজটি সঠিকভাবে দেখায়, এর ফলে ছোট বাজারের মূলধনগুলির সঙ্গে স্টকগুলির তুলনায় নিম্ন বিপর্যয়মূলক পতন-পতনের হার) তারপর তারা কোনও দৃঢ় যেটি কোনও দৃঢ় ভিত্তির ওপর প্রতিষ্ঠিত হয়নি যা ওয়াল স্ট্রিটের প্রবণতা এড়াতে নতুন প্রজন্মের নতুন উদ্যোগের প্রতিশ্রুতি রোধ করার লক্ষ্যে রেকর্ড ট্র্যাক রেকর্ডের বাইরে ছিল না।

যে দুইটি কারণ শুধুমাত্র অর্থ এই যে পুল এবং ইভান্স থেকে তাদের অদ্ভুত বৈচিত্রতা পোর্টফোলিও নির্মাণ করা হয়েছিল যে পুলটি সাম্প্রতিক গবেষণায় ব্যবহৃত এক থেকে উচ্চতর ছিল। এটি উচ্চ বিদ্যালয় গণিত মধ্যে যুক্তিসঙ্গতভাবে ভাল ছিল না যে কেউ আশ্চর্যজনক যে আরও বৈচিত্রতা প্রয়োজনীয় ছিল হিসাবে পুল সম্ভাব্য প্রার্থীদের মানের প্রত্যাশিত অগ্রাহ্য। এটি বাস্তব বিশ্বের অভিজ্ঞতার সঙ্গে যে কেউ একটি foregone উপসংহার হয়েছে উচিত। একটি ছোট, সামান্য পরিচিত নৌকা উত্পাদন দেউলিয়াতা এক্সপোন মোবিল বা জনসন এবং জনসন বিস্ফোরিত মত দৃঢ় তুলনায় exponentially উচ্চতর হয় সম্ভাবনা। সংখ্যাগুলি স্পষ্ট।

যেমন একটি বৈচিত্রতা অধ্যয়ন যেমন চার্লস Schwab হিসাবে সংস্থাগুলির জন্য বৈদ্যুতিনভাবে একত্রিত দিকে অগ্রসর হয় (পড়ুন: কোন মানব রায়) সিকিউরিটিজ পোর্টফোলিও, তারা একটি যুক্তিসঙ্গত বুদ্ধিমান, সুশৃঙ্খল বিনিয়োগকারী জন্য সব কিন্তু নিরর্থক হয় যদিও।

এতে সন্দেহ? ফলাফলগুলি সঠিক কিনা তা বিবেচনা করুন। বিবেচনা করুন যে এই সন্ধ্যায়, শীর্ষ 25 স্টক নিম্নোক্ত স্টক মার্কেট ইন্ডেক্সের নিম্নলিখিত ঘনত্বের প্রতিনিধিত্ব করে:

• দো জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এ্যাড্রেস = 93.89% সম্পদের হিসাব
• NASDAQ কম্পোজিট = সম্পদ 46.66%
• এস & পি 500 = সম্পদ 30.32%

তাহলে কীভাবে ডঃ জেরেমি জে। সিগেলের মত প্রতিভাধর শিক্ষাবিদদের কাজ করা সম্ভব হয়, যখন এটি 17 বছর ধরে দেখায়, ইক্যুইটিগুলি মুদ্রাস্ফীতি বজায় রাখে? সহজ: প্রধান সূচকগুলি তাদের পদ্ধতিতে বেকড মানের গুণমানের পরিমাণ কি সাধারণ মানুষ একটি ডার্ট গ্রহণ করেন না এবং ডার্টকে একটি তালিকাতে তালিকাভুক্ত করেন, যা একটি পোর্টফোলিও নির্মাণ করে। (যদি তারা করে থাকে তবে এটি বাস্তবায়নের মাধ্যমে পুঁজি / ই অনুপাত সম্পূর্ণভাবে সম্পূর্ণভাবে কমে যাবে, কারণ শেয়ারের নিম্ন স্তরের সাথে অর্থের পরিমাণ সমানভাবে বিতরণ করা হয়। আরও সহজভাবে বলুন, যদি সমস্ত বিনিয়োগকারীদের তাদের সম্পদের 1/500 তম অ্যাপেলের সাথে $ 700 বিলিয়ন বাজার মূলধন এবং যুক্তরাষ্ট্রের স্টিল কর্পোরেশনে তাদের সম্পদের 1/500 তম বার্ষিক 3.6 বিলিয়ন মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশনের সাথে, আড্ডা কেনা অর্ডার শোষণ করতে পারেনি এবং শেয়ার শূন্য পদত্যাগের সাথে কক্ষপথে পাঠানো হবে। তার অভ্যন্তরীণ মান একটি গুরুতর ডিসকাউন্ট ট্রেড । )

ডিজিইয়া, যা আমার জীবনকালের উপর এস এন্ড পি 500কে প্রতি বছর 50 থেকে 100 টি বেস পয়েন্টের (যেটি আপনি বহু দশক ধরে কথা বলার সময় প্রকৃত অর্থ যোগ করে) দ্বারা দ্য ওয়ালের সম্পাদক স্ট্রিট জার্নাল বিশ্বের সবচেয়ে বড়, সবচেয়ে লাভজনক, প্রতিনিধিত্বকারী সংস্থাগুলি এটি তালিকায় নিয়ে আসে। এটি খ্যাতি নীল চিপ স্টক হল।

NASDAQ এবং S & P 500 বাজার মূলধনী ওজনযুক্ত সূচকগুলি, যার অর্থ সবচেয়ে বড় (এবং প্রায়শই সর্বাধিক লাভজনক, যদি না আমরা স্টক মার্কেট বুদ্বুদে থাকি), ফার্মগুলি শীর্ষে সরে যায় এবং মালিকদের সমষ্টিগত সম্পদগুলির অসমাপ্ত শতাংশে পরিণত হয় ।

এটাই সব না. সিগেলের কাজ, বিশেষ করে, দেখায় যে 1957 সালে মূল S & P 500 এর সমানভাবে ওজনযুক্ত, বহুতল বোর্ড পোর্টফোলিও কোন পরবর্তী পরিবর্তন না থাকায় প্রকৃতপক্ষে এস এন্ড পি 500 এর বিভিন্ন কারণের কারণে তিনি তার ব্যাপক শরীরের কাজের মধ্যে নিক্ষিপ্ত হন, যা ইঙ্গিত দেয় ইতিমধ্যে তাদের ছোট সমকক্ষদের তুলনায় বড় সংস্থাগুলির বাস্তব বিশ্বের নিরাপত্তা প্রদর্শিত।

শেষ ইন, আপনি যদি জানতে চান যে কত বৈচিত্রতা যথেষ্ট, বেঞ্জামিন গ্রাহাম দেখুন

কোথায় যে আমাদের ছেড়ে? অর্থের অনেক অন্যান্য ক্ষেত্রের মতো, এটি সংক্ষিপ্ত করা যেতে পারে: বেঞ্জামিন গ্রাহাম সঠিক ছিলেন। গ্রাহাম, যিনি বিনিয়োগকারীদের 15 থেকে 30 টি স্টক কিনতে চেয়েছিলেন, সাতটি প্রতিরক্ষামূলক পরীক্ষার উপর জোর দেন। গণিত চালানোর জন্য সময় নিন এবং আপনার কার্যপ্রণালী কার্যকরীভাবে এবং অপ্রত্যাশিতভাবে, প্রধান স্টক মার্কেট সূচকগুলিকে উপভোগ করে এমন এক ঝলক তৈরি করে যা ঘন ঘন ঘন ঘন ঘন ঘন ঘন ঘন ঘন ঘনত্বের হারের কারণে হ্রাস পায়।

এই সাত পরীক্ষার কি ছিল? তিনি তাদের উপর প্রসারিত কিন্তু সংক্ষিপ্ত সংস্করণ হয়:

1. এন্টারপ্রাইজের পর্যাপ্ত আকার
2. যথেষ্ট শক্তিশালী আর্থিক অবস্থা
3. উপার্জন স্থিতিশীলতা
4. প্রতিষ্ঠিত লভ্যাংশ রেকর্ড
5. প্রতিষ্ঠিত আয় বৃদ্ধি
6. মাঝারি মূল্য থেকে উপার্জন অনুপাত
7. মূল্য-থেকে-সম্পদের মাঝারি অনুপাত

গ্রাহাম সহজ বৈচিত্রতার মধ্যে বিশ্বাসী ছিলেন না। তিনি প্রতিষ্ঠিত, যুক্তিযুক্ত ম্যাট্রিক্স চেয়েছিলেন। উদাহরণস্বরূপ, গত অর্ধ শতাব্দী ধরে গ্রাহক স্ট্যাপল স্টপস এর বিপরীতে বিমানের স্টকগুলির পারফরম্যান্সটি নিন। পূর্বের গ্রুপে 50 বছরেরও বেশি সময় ধরে দেউলিয়া অবস্থা ঘোষণার সম্ভাব্যতার কারণে নির্দিষ্ট মূল্যের মূল্য এবং পরিবর্তনীয় রাজস্বের মূল্যের মূল্যের মোট অভাবের কারণে এটি মূলত উচ্চতর। বিপরীতে, ভোক্তা staples অনেক বেশি পরিবর্তনশীল খরচ কাঠামো, মূলধন উপর বিপুল আয়, এবং বাস্তব মূল্য ক্ষমতা ভোগ। যদি উভয় 15x উপার্জন এ ট্রেডিং হয়, গ্রাহাম politely জোর আপনি বোধগম্যভাবে তাদের সমান আকর্ষণীয় বৈচিত্রতা প্রার্থীদের বিবেচনা করতে বিরক্ত ছিল। সমীকরণ থেকে এয়ারলাইন্সগুলি সরান এবং, যদিও আপনি 2015 এর মত অনিয়মিত দর্শনীয় বছর মিস করবেন, যখন শক্তি মূল্যে প্রায় দ্বিগুণ স্টক মূল্য হ্রাসের কারণে এটি একটি গাণিতিক নিশ্চয়তার নিকটতম জিনিস যা আপনি অর্থের জগতে পেতে যাচ্ছেন যে আপনার 25-50 বছরের রিটার্ন হার বৃদ্ধি।

অনেক পেশাদার বিনিয়োগকারী এই জানি। দুর্ভাগ্যবশত, তাদের হাত বেঁধে রাখা হয় কারণ তাদের স্বল্পমেয়াদী ক্লায়েন্টদের দ্বারা বিচার করা হয় যারা বছর-বছর-বছর বা মাস-মাস-মাসিক মানচিত্রে আক্রান্ত হয়। যদি তারা সবচেয়ে যুক্তিসঙ্গতভাবে আচরণ করতে চেষ্টা করা হয়, তারা বহিস্কার করা হবে। কিছু তাদের সাথে অবশ্যই থাকতে হবে।

স্পষ্টতই, আপনি সবসময় 100 স্টক মালিক যদি আপনি পছন্দ করতে পারেন। এটি কম খরচে কমিশনের একটি বিশ্বজুড়ে অনেক সহজ। মানুষ সব সময় এটা করতে। গত বছর ভার্জেন্টের একজন অভিযাত্রী মারা গেছেন এবং কমপক্ষে 95 কোম্পানি জুড়ে 8 মিলিয়নেরও বেশি সম্পদ ভাগাভাগি করেছেন। বিকল্পভাবে, আপনি এই সব উপেক্ষা করতে পারেন এবং একটি সূচক তহবিলে কিনতে পারেন, কারণ অন্তত পাঁচটি কারণে তারা সম্ভবত আপনার সেরা পছন্দ হয় গত কয়েক দশক ধরে পদ্ধতিগত পরিবর্তনগুলি পরিবর্তিত হলেও মৌলিকভাবে পণ্যের প্রকৃতি পরিবর্তন করছে।