মোট রিটার্ন এবং CAGR হিসাব করে আপনার বিনিয়োগ কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন
মোট রিটার্ন ধারণা ধারণা একটি ভূমিকা
বিনিয়োগের মোট রিটার্ন সহজ এবং সহজ। মূলত, এটি বিনিয়োগকারীকে তার ক্রয় মূল্যের উপর ভিত্তি করে সম্পদের উপর শতাংশ হারে বা ক্ষতির কথা বলে। মোট রিটার্ন গণনা, অবস্থানের বিক্রয় মূল্য এবং তার মোট খরচ দ্বারা প্রাপ্ত কোনও লভ্যাংশ বিভাজন। প্রকৃতপক্ষে, এই বিনিয়োগটি কেনার জন্য আপনি কতটা অর্থোপার্জন করেছেন তা শতকরা হিসাবে মূলধন লাভ এবং লভ্যাংশের জন্য এটি কাজ করে।
মোট রিটার্ন গণনা কিভাবে
একজন বিনিয়োগকারী পেপসিকো স্টকে 15,100 মার্কিন ডলার খরচ করেছেন (তিনি 15,000 ডলার মূল্যের পেপিসিকো স্টক কিনেছেন এবং কেনা ও বিক্রির আদেশে মোট $ 100 প্রদান করেছেন)। তিনি স্টক অনুষ্ঠিত সময় তিনি 300 ডলার নগদ লভ্যাংশ পেয়েছি। পরে, তিনি $ 35,000 জন্য অবস্থান বিক্রি। তার মোট রিটার্ন কি ছিল?
আমরা আমাদের উত্তর খুঁজে পেতে মোট রিটার্ন সূত্র মধ্যে ভেরিয়েবল প্লাগ করতে পারেন। প্রথমত, আমরা স্টক বিক্রি করে $ 35,000 পেয়েছি এবং $ 300 এর জন্য 35,300 ডলারের নগদ লভ্যাংশ যোগ করেছি
পরবর্তী, আমরা $ 15,100 খরচ ভিত্তিতে এই ভাগ। ফলাফল 2.3377% বা 133.77% বিনিয়োগকৃত মূলধনের ওপর মোট রিটার্ন (মনে রাখবেন যে, মোট রিটার্নের 1.0 প্রাইমারি আছে তাই আমরা যদি তা শতকরা হিসাবে লাভ বা হ্রাস প্রকাশ করতে চাই তবে এটি বিয়োগ করতে হবে; 2.3377 - 1.0 = 1.3377, অথবা শতাংশ হিসাবে প্রকাশ হিসাবে 133.77%
ফলাফল 1.5 হলে, শতাংশ হিসাবে প্রকাশ করা মোট রিটার্ন 50% (1.5 - 1.0 = .5, অথবা 50%) হবে।
এটা বিনিয়োগের একটি ভাল হার ছিল ? মোট রিটার্নটি এই প্রশ্নের উত্তর দিতে পারে না কারণ এটি একটি বিনিয়োগের সময়কালের হিসাবের হিসাব গ্রহণ করে না। যদি বিনিয়োগকারী পাঁচ বছরে 133.77% অর্জন করেন তবে এটি উদযাপনের কারণ। যাইহোক, এই ধরনের রিটার্ন উত্পাদন করার জন্য তার বিশ বছর লেগেছিল, এটি একটি ভয়াবহ বিনিয়োগ হবে।
কম্পাউন্ড বার্ষিক বৃদ্ধির হারের ধারণা (সিএজিআর)
নির্দিষ্ট মোট রিটার্ন উত্পাদন করার জন্য এটি কতটুকু সময় লেগেছিল তা হিসাব করার জন্য বিনিয়োগকারীকে একটি মেট্রিকের প্রয়োজন হয় যা বিভিন্ন সময়ের বিভিন্ন সময়ে উত্পন্ন বিনিয়োগের তুলনা করতে পারে। এই যেখানে সিএজিআর রেসকিউ আসে। সিএজিআর একটি নির্দিষ্ট অর্থে অর্থনৈতিক বাস্তবতা প্রতিনিধিত্ব করে না বরং এটি একটি মূল্যবান শিক্ষাগত ধারণা। একটি স্টক পজিশন 40% এক বছরের হতে পারে এবং পরবর্তী 5% হতে পারে। সিএজিআর যেমন একটি বিনিয়োগের জন্য বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করে যেমনটি একটি স্থিতিশীল, এমনকি গতিতে বৃদ্ধি পেয়েছে। অন্য কথায়, এটি আপনাকে বলে যে আপনি আপনার মূলধনের সাথে জড়িত প্রতিবছর কতটা অর্থ উপার্জন করতে হবে, চূড়ান্ত বিক্রয় মূল্যের দিকে পৌঁছানোর জন্য। বাস্তব-দুনিয়া যাত্রা (এবং প্রায়ই হয়) অনেক বেশি উদ্বায়ী হতে পারে।
ইতিহাসে সর্বোৎকৃষ্ট স্টক বিনিয়োগের মধ্যে 50% বা তারও বেশি হারে নিখোঁজের অভিজ্ঞতা, শিখর-খাঁটি, সবকটি তাদের মালিকানাধীন ধনী ব্যক্তি তৈরীর সময়।
"আপনি কি সহজ ফেরত নিতে পারছেন না এবং বিনিয়োগের পরিমাণ কত বছর ধরে রেখেছেন?" আপনি জিজ্ঞাসা করতে পারেন দুর্ভাগ্যক্রমে না. কারণটি বোঝার জন্য, আমাদের পেপসিকো উদাহরণে ফিরে যান এবং অনুমান করুন বিনিয়োগকারী দশ বছর ধরে তার অবস্থান ধরে রেখেছে। একজন ব্যক্তি যিনি গণিত বুঝতে পারেন না 10 বছর দ্বারা 133.77% মোট রিটার্ন বিভক্ত এবং তার বার্ষিক রিটার্ন ছিল 13.38%। একটি একক পরিমাণ সূত্র ভবিষ্যতের মান ব্যবহার করে গণিত চেক করার চেষ্টা করুন। আপনি যদি তা করেন, তাহলে আপনি আবিষ্কার করবেন যে বছরে গড়ে প্রায় $ 15,000 বিনিয়োগ করে 13.38% বৃদ্ধি পেয়েছে, এটি $ 52,657 এর শেষ মানের মূল্য ছিল; $ 35,000 থেকে একটি খুব কান্নাকাটি যা বিনিয়োগ বিক্রি হয়েছিল।
বৈষম্যের কারণটি হচ্ছে এই ত্রুটিপূর্ণ পদ্ধতি বিবেচনায় নেওয়া হয় না। এর ফলে বিনিয়োগকারী প্রকৃত রিটার্নের মোটামুটি ভুল অর্থবোধক প্রতিবছর উপভোগ করে।
কিভাবে কম্পাউন্ড বার্ষিক বৃদ্ধির হার গণনা করা (সিএজিআর)
সিএজিআর গণনা করার জন্য আপনাকে মোট রিটার্ন দিয়ে শুরু করতে হবে। আমাদের উপরের উদাহরণে, মোট রিটার্ন 2.3377 (133.77%) ছিল। আমরা জানি দশ বছর ধরে বিনিয়োগটি অনুষ্ঠিত হয়েছিল।
এক্স রুট দ্বারা মোট রিটার্ন (2.3377) সংখ্যাবৃদ্ধি করুন (এক্স হচ্ছে বিনিয়োগ সংখ্যা ছিল বছরের সংখ্যা)। এই রুট বিপরীত গ্রহণ করে এবং একটি exponent হিসাবে এটি ব্যবহার করে সরলীকৃত হতে পারে। আমাদের উদাহরণে, 1/10, অথবা .10 (আপনার সংখ্যা ২ বছরের সংখ্যা ছিল, আপনি 1/2 বা 5 ধরতে পারতেন, নিঃসন্দেহে 3 বছর 3/3 বা .333 হবে এক্সপোনেন্ট হিসেবে, চার বছর হবে 1/4, অথবা .25, এবং তাই এবং তাই ঘোষণা।)
আমাদের উপরোক্ত উদাহরণে সিএজিআর হিসাব করা হবে:
2.377 (.10) = 1.09, বা 9% যৌগিক বার্ষিক বৃদ্ধির হার (আবার, প্রত্যাহার 1.0 প্রধান মূল্যের প্রতিনিধিত্ব করে যা subtracted হবে; ergo, 1.09 - 1.0 = .09, বা 9% CAGR শতাংশ হিসাবে প্রকাশ)।
অন্য কথায়, যদি পেপসিকো বিনিয়োগে লাভ হয়, তবে বিনিয়োগ বছরে 9% বৃদ্ধি পেয়েছে। ফলাফল পরীক্ষা করতে, একটি একক পরিমাণ ভবিষ্যতের মান ব্যবহার করুন। প্রকৃতপক্ষে, এর মানে হল যে যদি বিনিয়োগকারী 10 বছর ধরে প্রায় 15,000 ডলার নেয় এবং তার অর্থের উপর 9% অর্জন করে, তবে তার মেয়াদ শেষে 35,300 ডলারের একই ব্যালেন্স শেষ হয়ে যাবে।
আরও উদাহরণ আপনি কিভাবে যৌগিক বার্ষিক বৃদ্ধির হার গণনা করা দেখিয়েছেন (সিএজিআর)
তিরিশ বছর আগে, মাইকেল অ্যাডামস উইং ওয়াং ইন্ডাস্ট্রি ইন্ডাস্ট্রির $ 5,000 শেয়ার কিনেছিলেন। তিনি সম্প্রতি 105,000 মার্কিন ডলারে স্টক বিক্রি করেছেন। তার মেয়াদকালে তিনি নগদ লভ্যাংশের মোট 16,500 ডলার পেয়েছিলেন। উভয় তার মূল এবং বিক্রয় কমিশন ছিল $ 50 প্রতিটি তার বিনিয়োগের অবস্থানের মোট রিটার্ন এবং সিএজিআর হিসাব করুন।
ধাপ 1: মোট রিটার্ন গণনা
$ 105,000 বিক্রয় উপর প্রাপ্ত + $ 16,500 নগদ লভ্যাংশ প্রাপ্ত = $ 117,000
----------------------(দ্বারা বিভক্ত)----------------------
$ 5,000 বিনিয়োগ + $ 100 মোট কমিশন = $ 5,100 খরচ ভিত্তিতে
= 22.94 মোট রিটার্ন (মনে রাখবেন, আপনি যদি শতাংশ হিসেবে মোট রিটার্নটি প্রকাশ করতে চান তবে আপনাকে 1 (উদাহরণস্বরূপ, ২২.94 -1), ২1.94 বা ২,194% পেতে হলে বিয়োগ করতে হবে।)
ধাপ ২: সিএজিআর হিসাব করুন
এক্স রুট বিপরীত খুঁজুন (1/30 বছর = 0.33)
২২.94 (.033) = 1.1098, বা 10.98% সিএজিআর
(আবার, মনে রাখবেন যে শতাংশ হিসাবে প্রকাশ করতে, আপনি 1 দ্বারা ফলাফল বিয়োগ করতে হবে (যেমন, 1.1098 - 1 = .1098, বা 10.98% CAGR।)
সব সময়, এই সময়ের জন্য একটি শালীন রিটার্ন।
অন্য চেষ্টা করার জন্য আপ? ভাল. চলো যাই.
জেসমিন ওয়াশিংটন মিডওয়েস্ট ব্যাংক ইনকর্পোরেটেডের $ 1২,500 সাধারণ স্টক কিনেছে। তিনি সম্প্রতি 15,000 মার্কিন ডলারে বিনিয়োগ বিক্রি করেছেন এবং তার চার বছরের মেয়াদে ২500 মার্কিন ডলারের নগদ লভ্যাংশ পেয়েছেন। তিনি মোট $ 250 কমিশন প্রদান করেন। তার সিএজিআর কি?
ধাপ 1: মোট রিটার্ন গণনা
$ 15,000 বিক্রয়ের উপর প্রাপ্ত + $ 2,500 নগদ লভ্যাংশ প্রাপ্ত = $ 17,500
----------------------(দ্বারা বিভক্ত)----------------------
$ 12,500 বিনিয়োগ + $ 250 কমিশন = $ 12,750 মূল্যের ভিত্তিতে
= 1.37 মোট রিটার্ন
ধাপ ২: সিএজিআর হিসাব করুন
1.37 (.25) = 1.08, বা 8% সিএজিআর
মোট ফিনান্সিয়াল রিটার্ন এবং সিএজিআর সম্পর্কে কিছু চূড়ান্ত আলোচনা
আমি অতীতের মধ্যে বেশ কিছুটা কথা বলেছি কিভাবে বিনিয়োগকারী মোট রিটার্নকে উপেক্ষা করে প্রতারণা করছে, যা পরিশেষে একমাত্র জিনিস যা আপনি ঝুঁকি ও নৈতিক বিবেচনার জন্য সামঞ্জস্যপূর্ণ একবারই গুরুত্বপূর্ণ। একটি চিত্রণ হল সবচেয়ে স্টক চার্ট গঠন করা হয় উপায়। এর ফলে বাস্তবিক বিশ্বের গুরুত্বপূর্ণ ফলাফল রয়েছে কারণ আপনি সামগ্রিকভাবে আপনার বিনিয়োগের পারফরম্যান্স সম্পর্কে আপনার বোধগম্যতাকে উন্নত করতে পারেন, এবং ফলাফল হিসাবে ভালভাবে জ্ঞাত সিদ্ধান্ত নিতে পারেন, মোট রিটার্নে মনোযোগ কেন্দ্রীভূত করে।
একটি প্রাক্তন নীল চিপ স্টক বিবেচনা করুন, এখন-ব্যাংকারযুক্ত ইস্টম্যান কোডাক শেয়ারগুলি মুছে ফেলা হলে, আপনি মনে করেন যে একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারী খারাপ ছিল, তাই না? তিনি কি ঝুঁকিতে সব টাকা হারিয়ে ফেলেছিলেন? একটি দীর্ঘ শট দ্বারা না। যদিও এটি আরও ভালো পরিণত হতে পারে, তবে স্পষ্টতই, পূর্বের কোডাকের মালিক তার wipeout এর আগে ২5 বছর তার মোট অর্থগুণে চারগুণ বাড়িয়েছিল কারণ মোট রিটার্ন সামগ্রীগুলি লভ্যাংশ দ্বারা চালিত এবং কর-মুক্ত স্পিন- বন্ধ উপরন্তু, চূড়ান্ত দেউলিয়া ট্যাক্স বেনিফিট ছিল, যে অনেক বিনিয়োগকারীদের জন্য, ভবিষ্যতে বিনিয়োগ মুনাফা ঢালাই করতে পারে, আরও হ্রাস করা আঘাত এটি একটি প্রপঞ্চ আমি কল, " বৈচিত্রতা গণিত " সাথে সম্পর্কিত।
যৌগিক বার্ষিক বৃদ্ধির হারের বিষয়টি, গুরুত্বপূর্ণ জিনিসটি দীর্ঘমেয়াদী সময়ের মধ্যে কতটা অতিশয় শক্তিশালী হতে পারে তা অন্তর্ভূক্ত করা। একটি অতিরিক্ত শতাংশ পয়েন্ট বা দুই পঁচাত্তর বা পঞ্চাশ বছর, যা অধিকাংশ শ্রমিক ভাগ্যবান যথেষ্ট ভোগ করতে হবে যদি তারা বিনিয়োগের প্রক্রিয়াটি প্রথম থেকেই শুরু করে তবে মধ্যস্বত্বভোগী অবসরের মধ্যে পার্থক্য হতে পারে এবং একটি বৃহদায়তন ভাগ্যের শীর্ষে শেষ হতে পারে। যখনই সংবাদটি আরেকজন ন্যূনতম মজুরির আংশিক জনসংখ্যার দখলে এবং একটি গোপন মাল্টি মিলিয়ন ডলারের পোর্টফোলিও ছাড়িয়ে চলে যায় তখন সাধারণ বিষয়গুলির মধ্যে একটি হলো যে ব্যক্তি যিনি ব্যক্তিগত সাম্রাজ্য গড়ে তোলেন তিনি অনেক, বহু দশক ধরে একটি ভাল সিএজিআর ব্যবহার করেন। এটি শাটিং স্টক , মার্জিনে ট্রেডিং , এবং ঝড়ের ঝুঁকিতে নিজেকে প্রকাশ করার মত বিষয়গুলি এড়াতে গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি এক।