গ্লোবাল রিয়েল এস্টেট এক্সপোজার সঙ্গে আপনার পোর্টফোলিও বৈচিত্রপূর্ণ
এই প্রবন্ধে, আমরা আন্তর্জাতিক REIT- এ একটি নজর দেখতে পাব এবং কেন বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিওগুলির জন্য ঝুঁকি বৈচিত্রতা এবং সম্ভাব্য রিটার্ন বাড়ানোর জন্য বিবেচনা করতে পারেন।
REITs কি?
রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs) হচ্ছে এমন সংস্থা যা নিজের এবং প্রায়শই সক্রিয়ভাবে আয় উত্পাদক বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট পরিচালনা করে। এই রিয়েল এস্টেট মালিক ছাড়াও, কিছু REIT ঋণ এবং অন্যান্য ঋণ বাধ্যবাধকতা যে রিয়েল এস্টেট সমান্তরাল সঙ্গে সুরক্ষিত বিনিয়োগ। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে সবচেয়ে বড় REITs সার্বজনীন স্টক এক্সচেঞ্জ উপর ব্যবসা ব্যবসা হয়।
প্রায়ই বার, REITs বিশেষ কর সুবিধার প্রাপ্ত হয় যা তাদের কর্পোরেট ট্যাক্স এড়াতে সক্ষম হয়, যতক্ষণ তারা বিনিয়োগকারীদের কাছে তাদের আয় (9 0% +) আয়ত্বে বড় সংখ্যা বিতরণ করে। এটি লক্ষ্য করা যাচ্ছে যে, দ্বৈত করদাতাকে এড়ানো সত্ত্বেও, কাঠামোটি এর মানে এই নয় যে, একটি REITs ট্যাক্সের ক্ষতিগুলি বহন বহির্ভূত হিসাবে ব্যবহারের জন্য অথবা পুঁজি লাভকে অফসেট হিসাবে প্রদান করা হয়।
কেন REITs বিনিয়োগ?
আন্তর্জাতিক ও আন্তর্জাতিক উভয় ক্ষেত্রেই REIT- এর বিনিয়োগে অনেক সুবিধা রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, মর্নিংস্টারের বিনিয়োগ গবেষণা বাহিনী ইববোটসন অ্যাসোসিয়েশন জানায় যে সময়ের সাথে সাথে REIT- এর মালিকানা ঐতিহাসিকভাবে বিনিয়োগকারীদের মোট প্রত্যাশা বৃদ্ধি করে এবং / অথবা ইক্যুইটি এবং স্থিরীকৃত আয় উভয় পোর্টফোলিও উভয়ের ঝুঁকি কমে যায়।
মার্কিন বিনিয়োগকারীদের জন্য, আন্তর্জাতিক REIT অনেক ক্ষেত্রে বৈচিত্রতা প্রস্তাব দেয় যে রিয়েল এস্টেট মার্কিন বাজারে সংযুক্ত নয়। আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের জন্য, REITs তাদের নিজ নিজ দেশে গার্হস্থ্য বাজারের সঙ্গে কম সম্পর্ক সহ-গুণ আছে, অত্যধিক। সম্মিলিত, এই বৈশিষ্ট্যগুলি আন্তর্জাতিক REITs বৈচিত্রতা জন্য একটি মহান বিকল্প করতে।
আন্তর্জাতিক REITs 101
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে এবং অস্ট্রেলিয়ার সফল সফলতা লাভের পর বিশ্বব্যাপী REIT গুলির অধিকাংশই আন্তর্জাতিক রেইটিস। এই সিকিউরিটিজগুলি অনেক সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি প্রদান করে, কিন্তু বেশিরভাগ বৈচিত্রপূর্ণ আন্তর্জাতিক পোর্টফোলিওকে প্রশংসা করতে পারে।
আন্তর্জাতিক REITs বিনিয়োগকারীদের অনেক সুবিধা প্রদান করে, সহ:
- মুদ্রাস্ফীতি হেজ - রিয়েল এস্টেট ব্যাপকভাবে একটি মুদ্রাস্ফীতি হেজ বলে মনে করা হয়, এটি ধর্মনিরপেক্ষ মুদ্রা ঘনীভূত সত্ত্বেও, সময়ের সাথে মান তৈরি করতে থাকে, যেহেতু
- স্ট্রং ডিভিডেন্ড রফতানি - অনেক রিইট আকর্ষণীয় লভ্যাংশ উৎপাদনের প্রস্তাব করে , কারন কর আইনগুলি তাদের আয়গুলির অধিকাংশ বিতরণ করে।
- কনজারভেটিভ ম্যানেজমেন্ট - REITs সাধারণত বিনিয়োগকারীদের তাদের আয় বিতরণ করা হয়, যেহেতু, ব্যয়বহুল পোষা প্রকল্পে ব্যয় ব্যবস্থাপনায় কম টাকা আছে।
- বৈচিত্রতা - REITs একটি সম্পদ শ্রেণী এবং ভৌগলিক পার্থক্য উভয় মাধ্যমে একটি বিদ্যমান স্টক পোর্টফোলিও বৈচিত্রপূর্ণ একটি দুর্দান্ত উপায়।
তাদের ইতিবাচক গুণাবলী সত্ত্বেও, আন্তর্জাতিক REITs- এ বিনিয়োগের জন্য অনেক ঝুঁকি রয়েছে:
- রাজনৈতিক ঝুঁকি - পৃথিবীর অনেক দেশে ভূমি অধিকার ও করণীয় হট বাটন রাজনৈতিক বিষয় হতে পারে যেখানে রিয়েল এস্টেট কম মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের চেয়ে উন্নত।
- মুদ্রাস্ফীতি ঝুঁকি - এক্সচেঞ্জ হার কোন বিদেশী স্টক উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাবিত করতে পারে, কিন্তু সাধারণত REITs, সাধারণত দেখা হয় যে বড় লভ্যাংশ বিতরণ দেওয়া।
- ট্যাক্সেশন ঝুঁকি - বৈদেশিক মুদ্রার REITs অত্যন্ত করদাতাদের অভাবনীয় হতে পারে, বিশেষ করে যদি বিনিয়োগকারী সাধারণ আয়করগুলিতে কর দিতে হয়।
- তরলতা এবং স্বচ্ছতা - আন্তর্জাতিক REIT খুব অখণ্ড এবং অপ্রচলিত হতে পারে, যা বিনিয়োগকারীদের কাছে অনেক ঝুঁকি বহন করতে পারে, বিশেষ করে স্বল্পমেয়াদী সময়সীমার সাথে।
REITs বিনিয়োগ করার সেরা উপায়
এক্সচেঞ্জ-ট্রেডার্ড ফান্ড (ইটিএফ) ব্যবহারের মাধ্যমে আন্তর্জাতিক রেইটিসে বিনিয়োগের সবচেয়ে সহজ পদ্ধতি হচ্ছে। উল্লেখযোগ্যভাবে, বেশিরভাগ ইটিএফই লভ্যাংশ উৎপাদনের প্রস্তাব দেয় না, বরং লভ্যাংশের পুনর্বিনিয়োগ থেকে মূলধন লাভের সম্ভাবনা। ফলস্বরূপ, আয়ের বিনিয়োগকারীদের যে আকর্ষণীয় আকর্ষণীয় উত্পাদনের ক্রয় করতে নির্দিষ্ট REITs নির্বাচন ভাল হতে পারে।
সবচেয়ে জনপ্রিয় আন্তর্জাতিক REIT ইটিএফগুলির মধ্যে রয়েছে:
- SPDR ডো জোন্স গ্লোবাল রিয়েল এস্টেট (RWO)
- উইসডম্যাট্রি ইন্টারন্যাশনাল রিয়েল এস্টেট (ডিআরবি)
- SPDR ডো জোন্স আন্তর্জাতিক রিয়েল এস্টেট (RWX)
- iShares এস & পি Dev প্রাক্তন মার্কিন সম্পত্তি (WPS)
- ইশার্স এফটিএসই ইপিআরএ / নরইট দেব রিয়েল এস্টেট (আইএফজিএলএল)
তলদেশের সরুরেখা
আন্তর্জাতিক REITs একটি পোর্টফোলিও বৈচিত্রপূর্ণ এবং বিশ্বের রিয়েল এস্টেট বাজারের এক্সপোজার নির্মাণ একটি দুর্দান্ত উপায়। প্রায়ই বার, আন্তর্জাতিক REITs বিনিয়োগ করার সেরা উপায় ETFs ব্যবহার করা হয়, তারা একটি মার্কিন বিনিময় ব্যবসা হয় এবং পৃথক বিদেশী REITs চেয়ে বেশি তরলতা প্রদান করা হয়।