বেসিক ইপিএস এবং জারিত ইপস বোঝা
ইপিএস সংজ্ঞা
সহজভাবে লিখুন, ইপিএস একটি আদ্যক্ষন যা শেয়ার প্রতি আয় জন্য দাঁড়িয়েছে।
প্রকৃতপক্ষে, দুই ধরনের ইপিএস পরিসংখ্যান আছে যেগুলি বিনিয়োগকারীদের বার্ষিক রিপোর্ট বা ফরম 10-কে : বাছাই করে ইপ্স এবং জারিত EPS দ্বারা বাছাই করে একটি কোম্পানির আয়ের বিবৃতি অধ্যয়ন করার সময় সম্মুখীন হয়। উভয় বিনিয়োগকারী বা সম্ভাব্য বিনিয়োগকারী বিভিন্ন জিনিস বলতে।
- বেসিক ইপিএস - একটি কোম্পানির বেসিক ইপিএস, বা শেয়ার প্রতি শেয়ার আয়ের পরিমান, এটি একটি নির্দিষ্ট সময়কাল, সম্ভবত এক চতুর্থাংশ বা এক বছরের বেশি সময় ধরে লাভ করে ব্যবসাটি লাভ করে এবং এর গড় শেয়ারের মাধ্যমে এটি ভাগ করে দেয়। স্টক কোম্পানী জারি এবং অসামান্য ছিল। যদি কোম্পানী $ 500 মিলিয়ন অর্জন করে এবং ২50 মিলিয়ন শেয়ার স্টক জারি করে এবং অসামান্য, বেসিক ইপিএস $ 2.00 হবে কারণ $ 50 মিলিয়ন লাভ ২50 মিলিয়ন শেয়ারের দ্বারা বিভক্ত = $ 2.00
- Diluted EPS - একটি কোম্পানীর diluted ইপিএস একই জিনিস ভাগ না হওয়া ছাড়া শেয়ার অব্যবহৃত শেয়ার অন্তর্ভুক্ত করা হবে বা ভবিষ্যতে জারি করা হবে যেমন, যেমন নিয়োগকর্তা স্টক অপশন, পরিবর্তনশীল পছন্দের স্টক , ওয়ারেন্টস, বা অন্যান্য dilutive সিকিউরিটিজ সঙ্গে সংযুক্ত যারা । যদি কোনো কোম্পানির বইগুলিতে লুকানো সম্ভাব্য নিবিড়তার পরিমাণ থাকে তবে "রিয়েল" EPS চিত্র লাভজনক বছরগুলির মৌলিক EPS চিত্রের চেয়ে কম হবে কারণ নেট আয়কে আরো শেয়ারের দ্বারা বিভক্ত করা প্রয়োজন। ব্যক্তিগতভাবে, আমার নিজের বিশ্লেষণে এবং সম্পদ ব্যবস্থাপনা প্রতিষ্ঠানের বিশ্লেষণে যার মাধ্যমে আমি আমার নিজের পরিবারের সম্পদের পাশাপাশি সমৃদ্ধ এবং উচ্চ নিট মূল্যের ক্লায়েন্টের সম্পদগুলি পরিচালনা করবো যারা আমাদের পাশে বিনিয়োগ করবে, কেনন-গ্রিন অ্যান্ড কো। আমি Diluted ইপিএস বেশী আগ্রহী। আমি মনে করি বেসিক ইপিএস তুলনায় প্রায় যতটা না অনুপস্থিত কিছু বিশেষ পরিস্থিতিতে যেমন উচ্চ দৃঢ়তা হিসাবে যে dilution এক কারণে বা অন্য কারণে পাস করতে হবে না। (প্রকৃতপক্ষে, আমি যা ব্যবহার করতে পছন্দ করি তা ইপিএস নয়, বরং একটি সংশোধিত মুক্ত নগদ প্রবাহ যা মালিক উপার্জন হিসাবে পরিচিত।)
কারণ মৌলিক EPS এবং diluted ইপিএস পরিসংখ্যান নতুন বিনিয়োগকারীদের গুরুত্বপূর্ণ
কেন ইপিএস এত গুরুত্বপূর্ণ? অনেক রক্ষনশীল বিনিয়োগকারী বেসিক ইপিএস এবং জারিত EPS ব্যবহার করে হিসাব করার জন্য তারা কতটা স্টক মূল্যবান মনে করে। বিশেষ করে, ইপিএসগুলি বেশ কয়েকটি গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক অনুপাতের ভিত্তিতে গঠন করে:
- মূল্য-থেকে-আয়ের অনুপাত বা পি / ই অনুপাত - স্টকের পি / ই অনুপাত আপনাকে বলে দেয় যে কত বছর ধরে এটি একটি কোম্পানির মৌলিক ইপিএস গ্রহণ করবে যা আপনাকে আপনার বিনিয়োগের খরচ ফেরত দিতে বাধ্য করবে, কোন প্রবৃদ্ধি, এবং সমস্ত উপার্জন নগদ লভ্যাংশ হিসাবে দেওয়া হয়। আয়ের ফলন গণনা করার জন্য পি / ই রেজ্যুলেশন উল্টানো যাবে।
- পিএইচ অনুপাত - মূল্য-থেকে-উপার্জন বৃদ্ধির অনুপাত, বা পিএইচ অনুপাত, পি / ই অনুপাত একটি পরিবর্তিত ফর্ম যা মৌলিক EPS লাগে এবং তারপর প্রতি শেয়ার আয় আয় মধ্যে প্রবৃদ্ধ বৃদ্ধির জন্য একটি সমন্বয় সঙ্গে পি / ই অনুপাত হিসাব আগামী বছরগুলোতে এই সম্পর্কে আরও জানতে, পড়া শখ রত্ন উন্মোচন পিএইচ অনুপাত ব্যবহার করে ।
- ডিভিডেন্ড-অ্যাডজাস্টেড পিএইচ রেজ্যুলেশন - এক ধাপ এগিয়ে যাওয়া, লভ্যাংশ-সংযোজিত মূল্য-টু-উপার্জন বৃদ্ধি অনুপাত, অথবা লভ্যাংশের সমন্বয়িত পিএইচ রেশিও হল পিএইপি অনুপাতের একটি সংশোধিত ফর্ম যা মৌলিক ইপিএস চিত্র গ্রহণ করে এবং তারপর হিসাব গ্রহণ করে ভবিষ্যতের উপার্জনে প্রত্যাশিত প্রবৃদ্ধি না শুধুমাত্র শেয়ার প্রতি শেয়ারের জন্য কিন্তু লভ্যাংশ ফলন হিসাবেও মূল্যায়ন। এই বিষয়ে আরও জানতে, ডিভিডেন্ড-অ্যাডজাস্টেড পিএইচ রেজ্যুলেশনটি আপনাকে কমার্ভেড ব্লু চিপ স্টকগুলি খুঁজে পেতে সহায়তা করে ।
একটি কোম্পানির জন্য অর্থ প্রদান ইপিএস যা একাধিক চতুর হতে পারে অঙ্কন। কিছু বিনিয়োগকারী কঠোর এবং দ্রুত নিয়মগুলি সেট করে, যা অগত্যা বুদ্ধিমান নয় কারণ তারা মুদ্রাস্ফীতি , ট্যাক্স এবং ঝুঁকিতে ফ্যাক্টর করে না, যেমনটি স্টকের জন্য শুধুমাত্র 10x উপার্জন প্রদান করে। অন্য লোকেদের 8.5x ইপিএস + ইপিএসের প্রবৃদ্ধির প্রত্যাশিত হার প্রদান করে, যা সুখ্যাত মান বিনিয়োগকারী বেঞ্জামিন গ্রাহামের দ্বারা সূচিত হয়। যে, যদি একটি কোম্পানির 15% এ ক্রমবর্ধমান ছিল, গ্রাহাম বলেন, আপনি সম্ভবত 8.5x + 15 = 23.5x মিশ্রিত ইপিএস বেশী দিতে হবে না।
$ 2.00 ইপিএস অর্জনকারী একটি কোম্পানির জন্য, যা $ 47 প্রতি ভাগ হবে কারণ 23.5 x $ 2.00 = $ 47
বেসিক ইপিএস এবং জারিত EPS এছাড়াও গুরুত্বপূর্ণ কারণ লভ্যাংশ সাধারণত মুনাফা আউট দেওয়া হয়। যদি একটি কোম্পানী $ 2.00 এর ইপিএস থাকে তবে এটি $ 3.00 এর অনির্দিষ্টকালের জন্য লভ্যাংশ দিতে পারে না। এটা শুধু সম্ভব নয়। ডিভিডেন্ডের বিনিয়োগকারীদের ইপ্সের শতাংশের দিকে লক্ষ্য করুন যে লভ্যাংশ হিসাবে কীভাবে "নিরাপদ" কোম্পানির লভ্যাংশ পেমেন্ট হয় তা নির্ধারণ করতে হবে। এই বিষয়ে আরও তথ্যের জন্য, ডিভিডেন্ড বিনিয়োগ কি? ।
আরো উন্নত আলোচনায়, বেসিক ইপিএস বনাম আমার লেখাটি পড়ে নিন । Diluted EPS , বিনিয়োগের পাঠগুলির অংশ যা ব্যাখ্যা করে কিভাবে আর্থিক বিবরণগুলি পড়তে হয় ।