একটি বিনিয়োগ ব্যাংক সংজ্ঞা কি?
এটা সহজভাবে লিখতে, একটি বিনিয়োগ ব্যাংক আপনি একটি ব্যবসা ঋণ পেতে বা আপনার paycheck জমা সঙ্গে মোকাবেলা করার জন্য ব্যবহার করা হয় কোণার প্রতিষ্ঠানের মত কিছুই হয় না।
পরিবর্তে, একটি বিনিয়োগ ব্যাংক হল একটি বিশেষ ধরনের আর্থিক প্রতিষ্ঠান যা প্রাথমিকভাবে উচ্চ অর্থায়নে কোম্পানীর সম্প্রসারণ বা অন্যান্য প্রয়োজনের জন্য অর্থ সংগ্রহের জন্য পুঁজি বাজার (স্টক মার্কেট এবং বন্ড বাজারে) অ্যাক্সেসের মাধ্যমে কাজ করে। যদি কোকা-কোলা এন্টারপ্রাইজ এশিয়াতে নতুন বোতলজাত উদ্ভিদ নির্মাণের জন্য 10 বিলিয়ন ডলারের বন্ড বিক্রি করতে চায়, তাহলে একটি বিনিয়োগ ব্যাংক বন্ডের জন্য ক্রেতাদের খুঁজে পেতে সাহায্য করবে এবং আইনজীবীদের একটি দল এবং একাউন্টেন্টের সাথে একটি কাগজও পরিচালনা করবে।
কখনও কখনও, বিনিয়োগ ব্যাংকগুলি কঠিন সমস্যা সমাধানের জন্য উপন্যাস সমাধান নিয়ে আসে। কয়েক দশক আগে, বার্কশায়ার হাটওয়ে কোম্পানির মালিকানাধীন স্টক ছিল মাত্র একক শ্রেণী। তার নিয়ন্ত্রক অংশীদার, অল্টারয়ার ওয়ারেন বাফেট , স্টক বিভাজন প্রত্যাখ্যান করেছে যে কারণে, শেয়ার $ 8 থেকে $ 35,400 থেকে উত্থিত হয়েছে; সাধারণ বিনিয়োগকারীর নাগালের বাইরে। মানি ম্যানেজার এই শেয়ারগুলি কেনার জন্য মিউচুয়াল ফান্ড-মত কাঠামো তৈরি করছিল এবং তারপর সাধারণ পরিবারের জন্য ফার্মটি অ্যাক্সেস করতে ফিজিক্স গ্রহণ করে নিজেদের ভাগ করে নেয়।
বাফেট এই দালালগুলিকে পছন্দ করেন না এমন বামফ্রন্টের প্রতিশ্রুতি দিয়ে যা তিনি উৎপন্ন করতে পারেন তার প্রতিশ্রুতির সাথে যখন তার সাথে কিছু করার ছিল না, তাই তাদের ব্যবসাটি নষ্ট করার জন্য, তিনি একটি ডুয়াল-ক্লাসের রাজধানী কাঠামো তৈরি করতে তার বিনিয়োগ ব্যাংকের সাথে কাজ করেন। 1996 সালের মে মাসে, বার্কশায়ার হাটওয়ে এ ক্লাসের শেয়ারের জন্য একটি আইপিও ছিল, যা 1/30 তম শ্রেণির শেয়ারের (পুরনো স্টক) মূল্যের উপর ভিত্তি করে কিনেছিল কিন্তু ভোটাধিকারের মাত্র 1/200 তম ছিল।
শ্রেণি একটি স্টক ক্লাস B স্টক মধ্যে যে কোন সময় রূপান্তরিত করা যায় কিন্তু আপনি ক্লাস একটি স্টক ক্লাস একটি স্টক রূপান্তর করতে পারে না। এই বিনিয়োগকারীরা একটি কি-এটি নিজের স্টক ভাগের পরিমাণ যা বন্যভাবে উপলব্ধ সস্তা বিভাগ তৈরীর সময় প্রভাবিত করতে অনুমতি দেয়
পরে, যখন বার্কশায়ার হাটওয়ে রেললাইনটি বার্লিংটন উত্তরা সান্তা ফেকে কিনেছিলেন তখন বোর্ড অফ স্টাডিকে বিভক্ত করে বোর্ডের স্টকটি 1/1500 তম প্রতিনিধিত্ব করে। এর ফলে কোম্পানিটি এস এন্ড পি 500-এ যুক্ত হচ্ছে
বিনিয়োগ ব্যাংক তাদের জাদু কাজ না করা এটি কেউ সম্ভব হয়েছে। যখন সুষ্ঠু নিয়ন্ত্রিত এবং বিজ্ঞতার সঙ্গে পরিচালিত হয়, তখন তারা সভ্যতার জন্য অনেক মূল্য যোগ করে।
কেনা এবং বাচা
বিনিয়োগ ব্যাংক প্রায়ই দুটি ক্যাম্পে ভাগ করা হয়: ক্রয়ের পাশাপাশি বিক্রয় অংশ। অনেক বিনিয়োগ ব্যাংক উভয় ক্রয় পার্শ্ব এবং পার্শ্ব সেবা বিক্রি প্রস্তাব। বিক্রমে সাধারণত নতুন জারি করা আইপিও শেয়ার বিক্রির কথা বলা হয়, নতুন বন্ড বিষয়গুলি স্থাপন করা, বাজারজাতকরণ পরিষেবাগুলিতে অংশগ্রহণ করা বা ক্লায়েন্টগুলি লেনদেন সহজতর করার জন্য সহায়তা করে। তুলনামূলকভাবে, ক্রয় সাইড, পেনশনের তহবিল, মিউচুয়াল ফান্ড , হেজ ফান্ড এবং বিনিয়োগকারী জনসাধারণের সাথে কাজ করে যখন তাদের স্টক এবং বন্ডগুলির মতো সিকিউরিটিজগুলির ট্রেডিং বা বিনিয়োগের সময় তাদের আয় বাড়ানো সাহায্য করে।
তিনটি প্রধান অফিস
অনেক বিনিয়োগ ব্যাংকগুলি তিনটি শ্রেণীতে ভাগ করা হয় যা ফ্রন্ট অফিস, মিডিল অফিস, বা ব্যাক অফিস পরিষেবাগুলির সাথে সম্পর্কিত।
- ফ্রন্ট অফিস ইনভেস্টমেন্ট ব্যাংক সার্ভিসেস
ফ্রন্ট অফিস পরিষেবাগুলি সাধারণত বিনিয়োগ ব্যাংকের সমন্বয়ে গঠিত হয় যেমন বিনিময় এবং অধিগ্রহণ, কর্পোরেট আর্থিক সংস্থার সাহায্য (যেমন বাণিজ্যিক কাগজ থেকে কোটি কোটি ডলার প্রতিদিনের কার্যক্রম পরিচালনা করতে), প্রতিষ্ঠানগুলির জন্য উচ্চ বিনিয়োগকারী প্রতিষ্ঠানগুলির জন্য বাণিজ্যিক বিনিয়োগ পরিচালন , বণিক ব্যাংকিং (যা প্রাইভেট ইকুইটি জন্য শুধু একটি অভিনব শব্দ যেখানে ব্যাংক মালিকদের মালিকানা বিনিময়ে প্রকাশ্যে ব্যবসা করা হয় না যে কোম্পানিতে টাকা দেয়), অভ্যন্তরীণ ব্যবহারের জন্য বা ব্যবহারের জন্য পেশাদার বিশ্লেষক দ্বারা প্রস্তুত বিনিয়োগ এবং পুঁজি বাজার গবেষণা রিপোর্ট অত্যন্ত পছন্দসই ক্লায়েন্টদের একটি গ্রুপ, এবং সম্পদ বরাদ্দ এবং ঝুঁকি সীমা হিসাবে পরামিতি সহ কৌশল প্রণয়ন জন্য।
- মিডিল অফিস ইনভেস্টমেন্ট ব্যাংক সার্ভিসেস
মধ্যস্থতাকারী বিনিয়োগ ব্যাংকিং পরিষেবাগুলি সরকারি নিয়মের সাথে এবং ব্যাংকিং, বীমা কোম্পানি, অর্থবিভাগ ইত্যাদি পেশাদার ক্লায়েন্টদের জন্য বিধিনিষেধের অন্তর্ভুক্ত। এটি কখনও কখনও একটি ব্যাক অফিস ফাংশন বলে বিবেচিত হয়। এটি মূলধন প্রবাহ অন্তর্ভুক্ত এইগুলি হল এমন ব্যক্তি যারা দৃঢ়ভাবে বিনিয়োগের পরিমাণ নির্ধারণ করে রাখে যাতে কোম্পানির তরল পরিমাণ অর্থের উপর নির্ভর করতে হয় যাতে এটি আর্থিক সমস্যার মধ্যে না যায়। মূলধন প্রবাহের দায়িত্বে থাকা দলটি অন্যান্য বিভাগের জন্য উপলব্ধ ক্রয় / ট্রেডিং শক্তি হ্রাস করে ট্রেডগুলিকে সীমাবদ্ধ করার জন্য এই তথ্য ব্যবহার করতে পারে। - ব্যাক অফিস ইনভেশন ব্যাংক সার্ভিসেস
ব্যাক অফিসের পরিষেবাগুলি ইনভেস্টমেন্ট ব্যাংকের বাদাম এবং বোল্টগুলি অন্তর্ভুক্ত করে। এটি ট্রেড নিশ্চিতকরণের মতো জিনিসগুলি পরিচালনা করে, সঠিক পরিমাণে সঠিক সিকিউরিটিজগুলি কেনা, বিক্রি করা এবং সেট করা হয়, সফ্টওয়্যার এবং প্রযুক্তি প্ল্যাটফর্ম যা ব্যবসায়ীরা তাদের কাজগুলি করার অনুমতি দেয়, এইগুলি হল রাষ্ট্রীয় অত্যাধুনিক এবং কার্যকরী, নতুন ট্রেডিং আলগোরিদিম তৈরির এবং আরও অনেক কিছু। ব্যাক অফিসে কাজগুলি প্রায়ই অলঙ্ঘনীয় বলে বিবেচিত হয় এবং কিছু বিনিয়োগকারী ব্যাংকগুলি কৌতুকপূর্ণ সংস্থাগুলি যেমন স্পেশালিস্ট দোকানগুলিতে আউটসোর্স করে। তবুও, তারা পুরো জিনিস চালানোর অনুমতি দেয় তাদের ছাড়া আর কিছুই সম্ভব হবে না।
ক্রিয়াকলাপ
একটি সাধারণ বিনিয়োগ ব্যাংক নিম্নলিখিত কিছু বা সমস্ত ক্রিয়াকলাপে নিয়োজিত থাকবে:
- ইকুইটি মূলধন বাড়াতে (উদাহরণস্বরূপ, একটি আইপিও চালু করা বা একটি বিশেষ শ্রেণীর প্রফেশনাল স্টক তৈরি করা যা অত্যাধুনিক বিনিয়োগকারীদের যেমন বীমা কোম্পানি বা ব্যাংকের সাথে স্থাপন করা যেতে পারে)
- ঋণ মূলধন বাড়াতে (উদাহরণস্বরূপ, একটি কারখানা সম্প্রসারণ জন্য অর্থ বাড়াতে সাহায্য বন্ড প্রদানকারী)
- বন্ড বহন বা নতুন পণ্য চালু করা (উদাহরণস্বরূপ, যেমন ক্রেডিট ডিফল্ট swaps)
- মালিকানাধীন ট্রেডিংয়ের সাথে জড়িত যেখানে অভ্যন্তরীণ অর্থ পরিচালকদের দলগুলি তার ব্যক্তিগত অ্যাকাউন্টের জন্য কোম্পানির নিজস্ব অর্থ বিনিয়োগ করে বা ট্রেড করে (যেমন, বিনিয়োগ ব্যাংক বিশ্বাস করে সোনা বাড়বে যেহেতু তারা সোনার ফিউচারে ধারণা করে, সোনার খনি সংস্থার কল বিকল্পগুলি অর্জন করে, অথবা ক্রয় নিরাপদ ভল্টের মধ্যে স্টোরেজ জন্য সরাসরি সোনার বাঁজা )।
সম্প্রতি কয়েক দশক পর্যন্ত, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বিনিয়োগ ব্যাংকগুলির একটি বৃহত্তর বাণিজ্যিক ব্যাংকের অংশ হতে দেওয়া হয়নি কারণ কার্যক্রমগুলি পরিচালিত হলে অত্যন্ত লাভজনক হলেও বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি দ্বারা পরিচালিত অর্থের ঐতিহ্যবাহী ঋণের তুলনায় অনেক বেশি ঝুঁকিপূর্ণ। এই বিশ্বের বাকি ক্ষেত্রে কেস ছিল না সুইজারল্যান্ডের মতো দেশগুলি আসলে সম্পদ ব্যবস্থাপনা অ্যাকাউন্ট গুলোকে গর্ব করে, যা বিনিয়োগকারীদের একক অ্যাকাউন্ট থেকে তাদের সম্পূর্ণ আর্থিক জীবন পরিচালনা করতে দেয় যা ব্যাংকিং, ব্রোকারেজ , নগদ পরিচালন এবং ক্রেডিটের প্রয়োজনীয়তার সাথে জড়িত।
ক্রেডিট সংকট এবং বৃহৎ ব্যাংকের ব্যর্থতার অংশ হিসেবে আপনি যেসব সমস্যাগুলি পড়েননি, সেগুলি অভ্যন্তরীণ বিনিয়োগ ব্যাংকগুলির দ্বারা সংঘটিত ঋণ দায়বদ্ধতা (সিডিও) -এ লিভারেজের সঙ্গে জোরালোভাবে অনুমান করে। এই ক্ষতিগুলি মূল ব্যাংকের মালিকানাধীন কোম্পানীর দ্বারা আচ্ছাদিত করা হতো, যার ফলে বিপুল সংখ্যক লিখিত লেনদেন এবং দুর্নীতিবাজ ইকুইটি ইস্যুরেন্সের প্রয়োজন ছিল, কিছু ক্ষেত্রে নিয়মিত স্টকহোল্ডারদের নিশ্চিহ্ন করা হতো একটি নিখুঁত উদাহরণ হল সুইজারল্যান্ডের শ্রদ্ধেয় ইউনিয়ন ব্যাংক, বা ইউবিএস, যা ২1 বিলিয়ন এসএইচএফ (সুইস ফ্রাঙ্কস) এর চেয়ে বেশি ক্ষতির সম্মুখীন হয়, যা বেশিরভাগ বিনিয়োগ ব্যাংকের মধ্যে শুরু হয়। কিংবদন্তি প্রতিষ্ঠানের শেয়ারগুলি এবং বাধ্যতামূলক রূপান্তরযোগ্য সিকিউরিটিজগুলি জারি করা বাধ্যতামূলক করা হয়েছিল, বিদ্যমান স্টকহোল্ডারদের দুর্বল করার জন্য 60% শেয়ারহোল্ডার অংশীদারিত্বকে প্রতিস্থাপন করতে বাধ্য করা হয়েছিল, যা বিলুপ্তির সময় বাতিল করা হয়েছিল।