পাঠ 3 বিনিয়োগ - একটি ব্যালেন্স পত্র বিশ্লেষণ
বার্ষিক প্রতিবেদন
আপনি ইতিমধ্যে বার্ষিক প্রতিবেদনের সম্পর্কে জানতে পারেন, এই এক- বার্ষিক প্রকাশনাটি তাদের আর্থিক বছরের শেষে মাস কয়েক মাস কোম্পানি কর্তৃক প্রকাশিত একটি নথি। এটি একটি বিনিয়োগকারী ব্যবসা সম্পর্কে জানতে প্রয়োজন প্রায় সবকিছুই অন্তর্ভুক্ত। একটি বার্ষিক রিপোর্ট সাধারণত সুবিধা, শাখা অফিস, কর্মচারী, এবং পণ্য ছবি থাকে, সাধারণত সিইও এবং অন্যান্য সিনিয়র ব্যবস্থাপনা থেকে একটি চিঠি দ্বারা অনুসরণ করা হয় যা। এই চিঠি অতীতের এবং পাশাপাশি আসন্ন বছর আলোচনা। বেশিরভাগ বার্ষিক প্রতিবেদনগুলির পেছনে ছিটকে দেওয়া হচ্ছে আর্থিক নথি, পাদটীকা, চার্ট এবং প্রকাশের একটি সংগ্রহ (যা আপনি পড়তে বিজ্ঞানী হবেন যেমনটি তারা আপনাকে দৃঢ়ভাবে একটি উজ্জ্বল ছবি উন্মোচন করতে সহায়তা করে)।
একটি বার্ষিক রিপোর্ট পেতে, বেশিরভাগ সময় আপনি একটি কোম্পানির ওয়েবসাইটে যান এবং বিনিয়োগকারী সম্পর্ক লিঙ্ক খুঁজে পেতে পারেন। সেখানে থেকে, আপনি পিডিএফ আকারে বার্ষিক প্রতিবেদনটি ডাউনলোড করতে পারবেন বা শেয়ারহোল্ডারদের সাথে যোগাযোগের বিষয়ে তথ্য জানতে পারবেন এবং মেইলটিতে একটি কপি অনুরোধ করতে পারবেন।
যদি এটি কাজ না করে, তাহলে কোম্পানির সদর দফতরকে ফোন করুন এবং শেয়ারহোল্ডারদের সম্পর্কের সাথে কথা বলতে বলুন।
ফর্ম 10-কে ফাইলিং
আপনি ইতিমধ্যে ফর্ম 10-কে বিশদ বুঝতে এটি একটি বার্ষিক প্রকাশ যা জনসাধারণের ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলিকে তাদের আর্থিক বছরের শেষের কয়েক মাসের মধ্যে এসইসি-তে জমা দিতে হবে।
বেশিরভাগ সময়, বার্ষিক রিপোর্টে একটি সুন্দর বিন্যাসে সহজে ডাইজেস্ট তথ্য রয়েছে। 10-কে, এর বিপরীতে, বেশিরভাগ সময় এনটিটি, গ্রিটি, সবকিছু-এবং-রান্নাঘর-সিঙ্কের ডেটা যা আপনি গবেষণা করতে পারেন, ভেঙ্গে ফেলেন, প্রায়শই আরও অনেক কিছুতে, রাজস্বের ভূতাত্ত্বিক উত্স থেকে পরিপক্কতা পর্যন্ত সবকিছু জারি করা হয়েছে যে বন্ডের সময়সূচী কিছু বিনিয়োগকারী 10-কে অভিগমন খুঁজে পান কিন্তু যদি আপনি অর্থপ্রদত্ত ভালোবাসেন, তবে ব্যবসার কগ এবং গিয়ার্সকে একত্রিত করার চূড়ান্ত চ্যালেঞ্জ এবং এটি কীভাবে কাঠামোবদ্ধ তা বোঝার জন্য উপভোগ করুন, এটা অমূল্য। প্রকৃতপক্ষে জটিল ব্যবসার মাঝে মাঝে মাঝে 10-কে ডকুমেন্ট থাকে যা শত শত পৃষ্ঠা দীর্ঘ রান করে।
কখনও কখনও, আপনি একটি কোম্পানী যা ফরম 10-কে কোন আর্থিক বিবৃতি বা অন্যান্য প্রকাশক আছে চালানো, পরিবর্তে, একটি উত্তরণ যা লাইন বরাবর কিছু পাঠ করে, "রেফারেন্স দ্বারা এখানে অন্তর্ভুক্ত"। এর মানে হল যে তথ্য বারবার প্রকাশ করা হয়েছে, যেমন বার্ষিক রিপোর্টে, এবং তারা চায় যে আপনি সেখানে এটি পড়তে চান। এমনকি যদি এই ক্ষেত্রে, এটি এখনও একটি কপি পেতে মূল্য এটি। আপনি কোম্পানির সাথে যোগাযোগ করে, তার ওয়েবসাইট পরিদর্শন করে, অথবা সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন ওয়েবসাইটটি পরীক্ষা করে এটি খুঁজে পেতে পারেন।
ফর্ম 10-কি ফাইলিং
ফর্ম 10-Q ফর্মে 10-কে সমান হয়, তবু ত্রৈমাসিকভাবে এটি জমা হয় বা বছরের তিনবার (10-কে এটি তার এক-চতুর্থাংশ বছরের জন্য গ্রহণ করবে)।
পরিমাপের সময়কালের সংক্ষিপ্ত প্রকৃতির কারণে অন্যান্য বিষয়ের মধ্যে 10-কে-এর তুলনায় এটি অনেক কম বিশ্লেষণ রয়েছে, তবে বিশেষ পরিস্থিতিতে নির্দিষ্ট সময়ে, বিশেষ করে সময়সীমার দিকে এটি ব্যবহার করা যেতে পারে। নির্দিষ্টভাবে, ফরম 10-Q এমন পরিবর্তনগুলির মধ্যে অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করতে পারে যেগুলি একটি ব্যবসার ক্ষেত্রে ঘটতে চলেছে, সেই পরিবর্তনগুলি উপার্জনের পরিসংখ্যানগুলিতে দেখানোর আগে। আপনি বছরের পর বছর ধরে ভারী নেট শেয়ার পুনরুদ্ধারের মত জিনিসগুলি লক্ষ্য করেছেন, তবে শেয়ার প্রতি আয় হ্রাসের কারণে প্রতি শেয়ারের পরিসংখ্যান অনুযায়ী বার্ষিক আয়ের পরিমাণ ধরা হয়। আপনি দেখতে পাচ্ছেন যে ইনভেন্টরি টার্নওভারটি আরও ভাল বা খারাপ হয়ে যাচ্ছে বা অ্যাকাউন্টগুলি লাভজনক টার্নওভার সতর্কতা সংকেতগুলিকে উন্নত করছে বা ঝলক করছে যেগুলি গ্রাহকদের সাথে একটি ক্রেডিট সমস্যা হতে পারে। আপনি কাজ মূলধন পরিবর্তন লক্ষ্য। আপনি আইন এবং সম্ভাব্য আইনী ঝুঁকি সম্পর্কে শিখতে পারেন যার জন্য রিজার্ভ স্থাপন করা হয়নি।
আপনি ফাইন্যান্সিয়াল পোর্টালগুলি থেকে ডেটা একগ্রেগেশন সার্ভিস ব্যবহার করতে পারেন তবে সোর্স এ যেতে এখনও ভাল
এই দিনগুলি, অনেক বিনিয়োগকারী ব্যালেন্স শীট উপর নির্ভর, আয় বিবৃতি , এবং আর্থিক পোর্টাল পাওয়া হিসাবে নগদ প্রবাহ বিবৃতি; এসইসি ফাইলিং থেকে সংগৃহীত তথ্য এবং স্বয়ংক্রিয়ভাবে ইন্টারনেট সাইটগুলিতে খাওয়ানো হয় যা বিজ্ঞাপন রাজস্ব আদায় করতে বিনামূল্যে পাওয়া যায় যেমন Yahoo! মূলধন যোগান। এই ব্যাক-অফ-খাম, দ্রুত বিশ্লেষণের জন্য কিন্তু এই উত্সগুলির উপর ভিত্তি করে প্রধান সিদ্ধান্তগুলি সম্পর্কে সতর্ক থাকুন। এক জিনিস জন্য, ত্রুটি এখনও সাধারণ, বিশেষ করে যখন বৈদেশিক কোম্পানি বা অপ্রচীনগত দ্বৈত শ্রেণীর শেয়ার কাঠামো আছে সংস্থাগুলির সঙ্গে যখন ডিল আমি আপনাকে বলতে পারব না কিভাবে লভ্যাংশের ফলন ভুলভাবে গণনা করা হয়েছে অথবা মূল্য-টু-উপার্জনের রেশিও সঠিকভাবে ভুল দেখেছি।
অন্য জন্য, আর্থিক সারসংক্ষেপ খুব সী সীমিত হয়। বার্ষিক প্রতিবেদন, 10-কে এবং 10-ক নিজের পড়ার জন্য এখনও এটি গুরুত্বপূর্ণ, কারণ এখানে সব ধরণের জিনিস রয়েছে যা এই সুবিধাজনক পুনঃপ্রকাশগুলিতে অন্তর্ভুক্ত করা যাবে না। ২008-২009 সালে গ্রেট রিসেশনের পূর্বে এআইআইজির মতো একটি নীল-চিপ স্টক নিন যখন এটি ধসে পড়ে। বার্ষিক প্রতিবেদনের একটি দ্রুত পড়তে এবং আপনি ডেরিভেটিভ এক্সপোজার (আমি এখনও আমার রেকর্ডের মধ্যে একটি কপি রাখা, আমি ব্যবসার মালিক নিজেকে না পারে, কারণ আমি কিভাবে মন্দ কতটা অনুমান করতে পারে না রাখা ভয় ছিল করেছি সম্ভাব্য দায় থাকবে)। যে আর্থিক সাইটগুলিতে দেখা যায় না, যেখানে আপনি দেখেছেন যে মোট আয় বৃদ্ধি, ক্রমবর্ধমান সম্পদের বৃদ্ধি এবং নগদ প্রবাহ বৃদ্ধি। বন্ড বিনিয়োগকারীদের ক্ষেত্রে, স্টক বিনিয়োগকারীদের ক্ষেত্রে আপনি ব্যবসায়ের মালিকানা কেনেন, অথবা ব্যবসায়ের জন্য অর্থ ধার করার কথা ভুলে যান না। এখানে কোন সংক্ষিপ্ত পথ নেই. আপনাকে সেই কাজটি করতে হবে এবং আপনি যেসব লভ্যাংশ, সুদ এবং ভাড়াগুলি সংগ্রহ করতে যাচ্ছেন তার ঝুঁকি বোঝা উচিত।
আপনার কোম্পানীর প্রতিযোগীদের 10-কে এবং 10-Q এর বার্ষিক প্রতিবেদন, যদি আপনি তার শক্তি এবং দুর্বলতা বোঝার চান তা নিশ্চিত করুন তার ক্ষেত্র বা শিল্পের অন্যান্য সংস্থার তুলনায়
আপনার নিজস্ব বিশ্লেষণে আপনি অন্য যেকোনো কৌশল ব্যবহার করতে চাইবেন, সেটি হল সেই বার্ষিক রিপোর্ট, 10-কে এবং 10-এর কোম্পানির একই কোম্পানীর কোম্পানি বা সংস্থার অনুরোধে যা আপনাকে আগ্রহী করে তোলে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি স্যামটাইম এ সব তেলের মজুরীর অধ্যয়নরত হন তবে এটি একটি তেলের প্রধানকে বুঝতে সাহায্য করতে পারে। আপনি আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ এবং নিজেকে জিজ্ঞাসা করতে পারেন, "কি ভিন্ন?" আপনি কিভাবে সংস্থার বিভিন্ন রাজধানী কাঠামো আবিষ্কার করবেন। আপনি DuPont ROE ভেরিয়েবল পরীক্ষা করতে এবং রিটার্ন ড্রাইভিং কি দেখতে পারেন। আপনি কোন কোম্পানীর শীর্ষে বেরিয়ে আসবে এবং বিশ্লেষণের মাধ্যমে প্রতি বর্গ ফুট এবং সুদ কভারেজের পরিমানের পরিমাপের মত জিনিসগুলি দেখে অবমূল্যায়ন করতে পারবেন এমন অন্তর্দৃষ্টি লাভ করতে সক্ষম হতে পারে।
আপনার মনের মধ্যে তাজা অন্যান্য সংস্থাগুলি, পার্থক্য, উভয় ইতিবাচক এবং নেতিবাচক, আপনার দাঁড়ানো এবং আপনার মনোযোগ পেতে সম্ভবত। এটি অস্তিত্বের ক্ষেত্রে প্রতিটি ক্ষেত্র এবং শিল্পের জন্য সত্য। আপনি বার্ষিক প্রতিবেদন এবং চকোলেট কোম্পানি, অটোমোবাইল নির্মাতা, খবরেরকাগজ, ব্যাংক, সোনার খনি অপারেটর, রিয়েল এস্টেট ডেভেলপার, প্যাকেজ ফুড গয়না, সোডা বোতলজাতকারী, খামার সরঞ্জাম সরবরাহকারী, কফি শপ, বার্ষিক প্রতিবেদন এবং 10-কে দফতর পড়ছেন তা কোনও ব্যাপার না। ডিসকাউন্ট খুচরা বিক্রেতা, বা থিম পার্ক। যদি একটি ব্যবসা একটি নতুন অ্যাকাউন্টিং নিয়ম উল্লেখ করে যা ফলাফলের উপর প্রভাব বিস্তার করতে যাচ্ছে, এবং অন্যটি শুধুমাত্র এটি উপর glosses, যে আমার মন মধ্যে পরবর্তী দৃঢ় জন্য লাল পতাকা বাড়াতে হবে অনুরূপভাবে, এক কোম্পানীটি একটি অপ্রতিরোধ্য সুযোগের সম্মুখীন হতে পারে যা শিল্পের মুখোমুখি হয়, অন্যদিকে, আরো রক্ষণশীল সংস্থার রিপোর্টিং সময়ের সময় উত্পন্ন ফলাফলগুলির চেয়ে বেশি কিছুতে প্রসারিত হয় না।