ইক্যুইটি অন রিটার্ন তিন সামগ্রী বিশ্লেষণ
ইক্যুইটি ফেরত কি (রোয়ে)?
সহজভাবে উল্লিখিত, ইকুইটি নেভিগেশন ফেরত ভারসাম্য শীট পাওয়া শেয়ারহোল্ডার ইকুইটি মোট পরিমাণ তুলনায় একটি কোম্পানী অর্জন করেছেন পরে কত ট্যাক্স লাভ প্রকাশ করে। আয়কর বিবরণী এবং ব্যালেন্স শীট বিশ্লেষণ কিভাবে বুঝতে সাহায্য করেছি আমি বিনিয়োগের পাঠ্যপুস্তকে ইকুইটি , বা ROE উপর রিটার্ন ধারণা সংক্ষিপ্তভাবে আচ্ছাদিত সেখানে, আপনি আবিষ্কার করেছেন যে ইকুইটি ফেরত একটি ফার্ম এর মুনাফা এবং সম্ভাব্য বিকাশের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সূচকগুলির মধ্যে একটি। ইক্যুইটি সামান্য বা কোন ঋণ সম্পর্কিত ইকুইটি সঙ্গে ইকুইটি নেভিগেশন একটি উচ্চ ফেরত গর্বিত কোম্পানি যে বড় রাজধানী ব্যয়ের ছাড়াই বৃদ্ধি করতে সক্ষম হয়, ব্যবসা মালিকদের তাজা উত্পন্ন উদ্বৃত্ত নগদ নিতে এবং এটি অন্যত্র স্থাপন করা অনুমতি দেয়।
অনেক বিনিয়োগকারী বুঝতে পারছেন না এবং ইক্যুইটি বিশ্লেষণে ডু পপ রিটার্নে সাহায্য করতে পারেন, তবে দুইটি কোম্পানি ইকুইটি নেভিগেশন একই রিটার্ন থাকতে পারে, তবে খুব কম ঝুঁকি সঙ্গে একটি ভাল ব্যবসা হতে পারে।
আপনার ব্যবসার দীর্ঘমেয়াদে আপনার রিটার্নের জন্য অবিশ্বাস্য পরিণাম হতে পারে যেহেতু ভাল ব্যবসা আরও বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ বা মালিক আয় অর্জন করতে সক্ষম।
ইক্যুইটি গণনা নেভিগেশন ডউপন্ট রিটার্ন ইতিহাস
সিএফও ম্যাগাজিনের মতে, উইলিংটন, ডেলাওয়্যারের ই আই ডু পন্ট দ্য নেমরস অ্যান্ড কোংয়ের একটি ফাইন্যান্স এক্সিকিউটিভ, 191২ সালে আর্থিক বিশ্লেষণের ড্যু প্যান্ট সিস্টেম তৈরি করে।
এই সময়ের মধ্যে যখন রাসায়নিক দৈত্যটি পৃথিবীর কোনও জায়গায় সবচেয়ে আর্থিকভাবে অত্যাধুনিক, উদ্ভাবনী কর্পোরেশনগুলির মধ্যে একটি বলে পরিচিত ছিল। কোন ছোট্ট পদ্ধতিতে, ড্যু প্যান্ট নতুন কৌশল, ধারণা এবং ব্যবস্থাপনায় অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে উন্নত বিশ্বের আধুনিকীকরণে অবদান রাখে। যেহেতু এই আধুনিক চিন্তাধারা এবং কৌশলগুলি সমগ্র অন্যান্য ক্ষেত্র এবং শিল্পের মধ্যে অভিযোজিত হয়েছিল, সেই সব আমেরিকানদের জন্য জীবনযাপনের মানের সাথে উৎপাদনশীলতা বৃদ্ধি পেয়েছিল, যারা এই শিল্প বিপ্লবের পর এই আবিষ্কারগুলি থেকে প্রবাদবর্জিত লভ্যাংশ সংগ্রহ করে নি।
DuPont মডেল এত মূল্যবান কারণ এটি শুধুমাত্র ইকুইটি নেভিগেশন কি ফেরত জানতে চাই না, বরং, এটা আপনি নির্দিষ্ট ভেরিয়েবল প্রথম স্থানে ইকুইটি নেভিগেশন ফেরত হয় কি জানতে পারবেন। যারা অন্তর্নিহিত সত্য পরিমাপ এবং উজ্জ্বল করে, তাদেরকে লক্ষ্যবস্তু করা সহজ করে, কর্পোরেট নীতিগুলি উন্নত বা সংশোধন করতে পারে যা উন্নত করা যায় এবং বুদ্ধিমান, উদ্দেশ্যপূর্ণ, সিদ্ধান্তমূলক কর্মের মাধ্যমে নিয়ন্ত্রণ নিতে পারে।
DuPont মডেল ব্যবহার ইক্যুইটি নেভিগেশন রিটার্ন গঠন
একটি DuPont মডেল বিশ্লেষণ করছেন ইকুইটি নেভিগেশন ফেরত গণনা মধ্যে তিনটি উপাদান আছে।
এইগুলো:
- নেট লাভ মার্জিন
- সম্পত্তির মুড়ি
- ইক্যুইটি গুণক
পৃথকভাবে এই ইনপুট প্রতিটি তাকান, আমরা একটি কোম্পানী এর ইকুইটি নেভিগেশন ফেরত উৎস আবিষ্কার এবং তার প্রতিযোগীদের সাথে এটি তুলনা করতে পারেন। আমাকে প্রতিটি মাধ্যমে আপনি চলুন তারপর আমরা বৃত্ত ফিরে করব এবং আমি আপনাকে দেখাব কিভাবে ইকুইটি গণনা উপর DuPont মডেল রিটার্ন করবেন।
ডউপ্যান্ট মডেলের প্রথম উপাদান: নেট লাভ মার্জিন
মোট মুনাফা মার্জিনের পরের ট্যাক্স মুনাফা হল একটি রাজস্বের প্রতিটি ডলারের জন্য উত্পাদিত একটি কোম্পানী। নেট মুনাফা মার্জিনগুলি প্রতিযোগীদের প্রতি সম্ভাব্য বিনিয়োগের তুলনা করা গুরুত্বপূর্ণ বলে শিল্পগুলির মধ্যে পার্থক্য করে। যদিও সাধারণ নিয়ম-শৃঙ্খলা হল যে, একটি উচ্চতর নেট লাভ মার্জিন অগ্রাধিকারযোগ্য, উচ্চতর বিক্রয় আকর্ষণের জন্য ব্যবস্থাপনায় নিখুঁতভাবে মুনাফা লাভের জন্য মুনাফা অর্জনের জন্য এটি অসাধারণ নয়। এই কম খরচে, উচ্চ পরিমাণের দৃষ্টিভঙ্গি চালু হয়েছে যেমন ওয়াল-মার্ট এবং নেব্রাস্কা আসবাবপত্র মার্টের মতো কার্যকর বিপণিবদ্ধ সংস্থাগুলি।
নেট লাভের মার্জিন গণনা করার দুটি উপায় আছে:
- মোট আয় ÷ রাজস্ব
- মোট আয় + সংখ্যালঘু সুদ + ট্যাক্স-সামঞ্জস্য সুদ ÷ রাজস্ব
যে কোনও হিসাব আপনার নিজের বিশ্লেষণে পছন্দ করে, সেক্ষেত্রে সাধারণভাবে বলতে গেলে, এবং কিছু উল্লেখযোগ্য ব্যতিক্রমগুলির সাথে মার্জিনের নিম্নস্তরের নিরাপত্তা দুর্বলতা হিসাবে নেট লাভের মার্জিন মনে করে, ত্রুটির পরিচালনার জন্য কম জায়গাটি যখন বিষয়গুলির সাথে আচরণ করে তখন ইনভেন্টরি ঝুঁকি এবং বেতন খরচ অন্যদিকে, 5% নেট লাভ মার্জিন উৎপাদনের একটি ব্যবসা 40% লাভ মার্জিনের সাথে একটি ব্যবসার চেয়ে মৃত্যুদন্ডের ব্যর্থতার জন্য কম জায়গা কারণ ছোটো ভুল অনুমান বা ভুলগুলি শেয়ারহোল্ডারদের জন্য ভয়াবহ ক্ষতির কারণ হতে পারে।
ড্যুপ্যান্ট মডেলের দ্বিতীয় কম্পোনেন্ট: সম্পদ টার্ণওভার
সম্পত্তির লেনদেনের অনুপাতটি কতটা কার্যকরীভাবে একটি কোম্পানির বিক্রয়গুলিতে তার সম্পদকে রূপান্তর করে তা একটি পরিমাপ। নিম্নরূপ গণনা করা হয়:
- সম্পদ টার্ণওভার = রাজস্ব ÷ সম্পদ
সম্পত্তির লেনদেনের অনুপাতটি নেট লাভের মার্জিনের সাথে বিপরীতভাবে সম্পর্কিত। যে, নেট মুনাফা মার্জিনের উচ্চতর, সম্পদ লেনদেন কম। এর ফলে বিনিয়োগকারী বিভিন্ন মডেলের (কম লাভ, উচ্চ-ভলিউম বনাম উচ্চ লাভ, কম ভলিউম) ব্যবহার করে কোম্পানির তুলনা করতে পারে এবং কোনও ব্যবসাটি আরও আকর্ষণীয় করে তুলতে পারে।
এই একটি মহান উদাহরণ ওয়াল-মার্ট স্টোরেস, Inc, যা আমি আগে উল্লিখিত থেকে আসে। ওয়াল-মার্টের প্রতিষ্ঠাতা, স্যাম ওয়ালটন প্রায়ই অন্তর্দৃষ্টির কথা লিখেছিলেন এবং তিনি তার পরিবারের মালিকানাধীন প্রতিষ্ঠান, ওয়ালটন এন্টারপ্রাইজ, এলএলসি-এর মাধ্যমে মানব ইতিহাসের সবচেয়ে বড় ভাগ্য গড়ে তুলতে সক্ষম হন। তিনি বুঝতে পেরেছিলেন যে তিনি নিজের ব্যক্তিগত সম্পত্তির উপর তুলনায় অপেক্ষাকৃত কম মুনাফা মার্জিনে প্রচুর পরিমাণে বিক্রির মাধ্যমে বিশাল লাভের মুনাফা অর্জনের মাধ্যমে বিপুল পরিমাণে পণ্যদ্রব্যের বিরাট ভলিউমকে shaving দ্বারা উল্লেখযোগ্যভাবে আরো পরম লাভ করতে পারেন। তিনি ব্যবহৃত অন্যান্য কৌশলগুলির সাথে, যেমন বিক্রেতা বিক্রেতা অর্থ ব্যবহার করে অন্যান্য মানুষের অর্থের উত্সাহব্যঞ্জক উত্সগুলির সাথে, এইগুলি প্রতিযোগীদের কাছ থেকে বাজারে অংশ নিতে এবং দ্রুত গতিতে বৃদ্ধি করতে সক্ষম হয়। তিনি আশ্চর্য হয়েছিলেন যে, তাঁর বিরুদ্ধে প্রতিদ্বন্দ্বিতা করা লোকেরা দেখতে পারত যে তিনি কতটা ধনী ছিলেন কিন্তু নিজেকে ছাড় মডেলের বদলে নিতে পারতেন না কারণ তারা উচ্চ লাভের ধারার প্রতি আসক্ত হয়ে পড়েছিল, মোট লাভের পরিবর্তে সেই মার্জিনের উপর মনোযোগ কেন্দ্রীভূত করেছিল ।
ইকুইটি ভাঙ্গন উপর একটি ড্যুপ্যান্ট মডেল রিটার্ন ব্যবহার করে, একটি বিনিয়োগকারী তার উল্লেখযোগ্যভাবে নিম্ন লাভের মার্জিন সত্ত্বেও শেয়ারহোল্ডার ইকুইটি নেভিগেশন Wal- মার্ট এর রিটার্ন কত বেশী দেখাতে পারে। এটি একটি ছোট ব্যবসায়ের মালিক, ম্যানেজার, এক্সিকিউটিভ বা অন্য অপারেটরের জন্য এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি বাণিজ্যিক মডেলটি স্পষ্টভাবে সনাক্ত করতে পারে এবং সেটি ব্যবহার করা এবং তার সাথে থাকুন। ওয়ালটন মারাত্মকভাবে উদ্বিগ্ন ছিলেন যে, ওয়াল-মার্টের কর্মীরা কোনও মুনাফা অর্জনের সাথে তুলনামূলকভাবে বেশি মুনাফা অর্জনের মাধ্যমে তার কম খরচে, উচ্চ সম্পদের লেনদেন পদ্ধতির যে তার সাম্রাজ্যের সাফল্যের চাবিকাঠি ছিল তার চেয়ে বেশি মুনাফা হয়ে উঠবে। তিনি জানতেন যে যদি সেইদিন এসে আসে, ওয়াল-মার্ট তার প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা হারানোর ঝুঁকিতে থাকবে।
ডউপ্যান্ট মডেল তৃতীয় কম্পোনেন্ট: ইকুইটি গুণক
ভয়াবহ বিক্রয় এবং মার্জিনের সাথে একটি কোম্পানিকে অত্যধিক ঋণ নিতে এবং ইকুইটিতে ফেরত বাড়ানোর জন্য কৃত্রিমভাবে এটি সম্ভব। ইকুইটি গুণক, যা আর্থিক লভ্যাংশের একটি পরিমাপ, বিনিয়োগকারীকে ইকুইটি নেভিগেশন ফেরতের অংশটি দেখতে দেয় ঋণের ফলাফল।
ইকুইটি গুণক নীচের হিসাবে গণনা করা হয়:
- ইক্যুইটি গুণক = সম্পদ ÷ শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি।
এই ঋণ সর্বদা খারাপ যে বলতে হয় না। প্রকৃতপক্ষে, ঋণ মূলধন, বৃদ্ধি এবং বাণিজ্য-বন্ধের মধ্যে পার্থক্যের মধ্যে সর্বোত্তম বাণিজ্য উৎপাদনের জন্য একটি দৃঢ় পুঁজির কাঠামোকে অপ্টিমাইজ করার একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ, কারণ এটি ইকুইটি ডিলিউশন সম্পর্কিত । কিছু শিল্প, যেমন নিয়ন্ত্রিত ইউটিলিটি এবং রেলপথ, প্রায় অবশ্যই অবশ্যই একটি ব্যাপার হিসাবে ঋণ প্রয়োজন উপরন্তু, উদ্ভূত কর্পোরেট বন্ডগুলি অর্থনীতির গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে, সুদ আয়ের উৎপাদনে কাজ করার জন্য অতিরিক্ত সম্পদ রাখার জন্য সম্পত্তি সংস্থা এবং অস্থির বীমা সংস্থা, বিশ্ববিদ্যালয় বন্ধক এবং অলাভজনক আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির জন্য একটি উপায় প্রদান করে।
আর্থিক প্রকৌশল খুব বেশী দূরে যায় যখন ঋণ আর্থিক সঙ্গে একটি সমস্যা উঠতে পারে। একটি প্রাইভেট ইকুইটি ফান্ড একটি ব্যবসা কেনার জন্য অস্বাভাবিক নয়, এটি ঋণের সাথে দখলে, তার সমস্ত ইকুইটি খারিজ করে, এবং এটি তার সুদভোগের জন্য হুমকির মুখে ঠেলে ব্যাপক সুদ প্রদানের আওতায় চলে যায়। কিছু ক্ষেত্রে, এই ব্যবসাগুলি আবার একটি আইপিও মাধ্যমে আবার জনসাধারণের জন্য এবং তারপর ক্ষতি ক্ষতি, কখনও কখনও এক সময়ে দীর্ঘস্থায়ী বছর আধা এবং আয়তক্ষেত্রযুক্ত রাজধানী ব্যবহার করতে বাধ্য হয়।
ইক্যুইটি নেভিগেশন ড্যুপন্ট রিটার্ন হিসাব কিভাবে
DuPont মডেল ব্যবহার করে ইকুইটি নেভিগেশন রিটার্ন হিসাব করার জন্য, আপনি সব করতে হবে আমরা একসাথে (নেট মুনাফা মার্জিন, সম্পত্তির টার্নওভার, এবং ইকুইটি গুণক) আলোচনা করেছেন তিনটি উপাদান সংখ্যাবৃদ্ধি করা হয়
- ইক্যুইটি = (নেট লাভ মার্জিন) (সম্পদ টার্ণওভার) (ইকুইটি মাল্টিপ্লায়ার) এ ফিরে যান।
যেহেতু আপনি যখন ইকুইটি নেভিগেশন রিটার্ন উত্স তাকান দেখতে পারেন, এই তিন levers টান কিভাবে খুঁজে figuring আপনার সম্পদ ক্রমবর্ধমান কী কী অনেক ক্ষেত্রে, একটি ভাল চালানো কিন্তু promising ব্যবসা একটি ভাল ম্যানেজার দ্বারা গ্রহণ করা যেতে পারে, যারা তারপর ছাদ মাধ্যমে ROE ড্রাইভ করতে সক্ষম এবং প্রসেসের মধ্যে খুব সমৃদ্ধ পেতে পারেন। সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, বেশ কিছু প্রধান বিপদের ফলে খাদ্য শিল্প এই মাধ্যমে চলছে। নতুন ব্যবস্থাপনার অধীনে উত্পাদনশীলতা লাভটি নিবিড় কেচাপ, হট কুকুর, কফি, এবং পুডিং বাজারের ঝাঁকুনিতে পরিণত হয়েছে।
প্রকৃতপক্ষে, একাধিক ব্যক্তিগত ভাগ্য উদ্যোক্তা পুরুষ ও নারীদের দ্বারা নির্মিত হয়েছে যারা ইক্যুইটি চিত্রের উপর তাদের তাত্ত্বিক ডোপ পোর্টের নীচে পরিচালিত প্রতিশ্রুতিপূর্ণ সংস্থার অনুসন্ধান করেছে।
ইক্যুইটি গণনার উপর রিয়েল-ওয়ার্ল্ড রিটার্ন
যখন আমি প্রথম এক দশকের আগে ইক্যুইটি গণনার উপর DuPont মডেল রিটার্নে এই টুকরাটি লিখেছিলাম, তখন আমি আপনাকে পেপসিকোর ২004 সালের বার্ষিক প্রতিবেদনের পরিসংখ্যান ব্যবহার করে ইকুইটি নেভিগেশন ফেরত গণনা মাধ্যমে চালানো। যেহেতু জড়িত নীতিগুলি নিরবধি, এবং আমি এটি সম্পর্কে একটি বিরাট অনুভূতি অনুভব করছি, আমি এখানে আপনার জন্য এটি রাখতে যাচ্ছি
- রাজস্ব: $ 29,261,000,000
- মোট আয়: $ 4,212,000,000
- সম্পদ: $ 27,987,000,000
- শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি: $ 13,572,000,000
আমাদের সংখ্যার পেতে আর্থিক সংখ্যার সূত্রে এই সংখ্যাগুলি প্লাগ করুন:
নেট লাভ মার্জিন : মোট আয় ($ 4,212,000,000) ÷ রাজস্ব ($ 29,261,000,000) = 0.1439, বা 14.39%
সম্পদ টার্ণওভার : আয় ($ 29,261,000,000) ÷ সম্পদের ($ 27,987,000,000) = 1.0455
ইকুইটি মাল্টিপ্লায়ার : সম্পদ ($ 27,987,000,000) ÷ শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি ($ 13,572,000,000) = 2.0621
অবশেষে, আমরা ইকুইটি নেভিগেশন ফেরত গণনা একসঙ্গে তিনটি উপাদান সংখ্যাবৃদ্ধি:
ইক্যুইটি ফিরে : (0.1439) এক্স (1.0455) এক্স (2.0621) = 0.3102, বা 31.02%
PepsiCo এর জন্য আমাদের DuPont ROE ফলাফল বিশ্লেষণ
২004 সালে কোনও শিল্পের ক্ষেত্রে 31.0২% রিটার্নটি ভাল ছিল। তবুও, যদি আপনি ইকুইটি গুণক বাদ দিয়ে পেপসিকো কতটা অর্জন করেছেন তা সম্পূর্ণভাবে ঋণ-মুক্ত বলে আপনি যদি জানতে পারতেন যে ROE 15.04% । অন্য কথায়, ২004 সালের শেষ প্রান্তিকে, ইক্যুইটিতে 15.04% মুনাফা মার্জিন এবং বিক্রয়ের কারণে ছিল, আর 15.96% ব্যবসায়ের কাজে ঋণ লাভের কারণে অর্জিত অর্থের কারণে ছিল। ইকুইটি নেভিগেশন একই রিটার্ন সঙ্গে একটি তুলনীয় মূল্যায়নের আপনি একটি কোম্পানী পাওয়া যায়, তবে একটি উচ্চ শতাংশ অভ্যন্তরীণ-উত্পাদিত বিক্রয় থেকে উত্থাপিত, এটি আরো আকর্ষণীয় হতে হবে এই ভিত্তিতে কোকা-কোলা থেকে পেপসিকোকে তুলনা করুন এবং এটি স্পষ্ট হয়ে ওঠে, বিশেষত স্টক অপশনগুলির জন্য সামঞ্জস্যপূর্ণ, যেগুলি তখন অসামান্য ছিল, কোকটি শক্তিশালী ব্র্যান্ড ছিল। (যদি আপনি একটি মজার কেস স্টাডি খুঁজছেন, আমি PepsiCo বনাম কোকা-কোলা এর বিনিয়োগ কর্মক্ষমতা আমার ব্যক্তিগত ব্লগ আমার জীবনের উপর পরীক্ষা।)
জনসন ও জনসনের জন্য ইক্যুইটি মডেলের ড্যুপন্ড রিটার্ন গণনা করা
এটি একাধিক উদাহরণ প্রদানের জন্য সর্বদা ভাল। তাই আমরা জনসন ও জনসন এর সবচেয়ে সম্প্রতি সম্পূর্ন অর্থবছরের ২015 সালের মধ্যে একটি নজির দেখাতে পারি। তার ফর্ম 10-কে ফাইলিংটি টানলে আমরা আর্থিক বিভাগ বিবৃতিতে ইকুইটি কম্পোনেন্টগুলিতে প্রয়োজনীয় ড্যুপেন্ট মডেল রিটার্নটি খুঁজে পাই:
- রাজস্ব: $ 70,074,000,000
- মোট আয়: $ 15,409,000,000
- সম্পদ: $ 133,411,000,000
- শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি: $ 71,150,000,000
এই অনুপাত আর্থিক অনুপাত সূত্র মধ্যে নির্বাণ, আমরা আমাদের DuPont বিশ্লেষণ উপাদান আবিষ্কার করতে পারেন:
নেট লাভ মার্জিন: মোট আয় ($ 15,409,000,000) ÷ রাজস্ব ($ 70,074,000,000) = 0.2199, বা 21.99%
সম্পদ টার্ণওভার : আয় ($ 70,074,000,000) ÷ সম্পদের ($ 133,411,000,000) = 0.5252
ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার : সম্পদ ($ 133,411,000,000) ÷ শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি ($ 71,150,000,000) = 1.8751
যে সঙ্গে, আমরা তিনটি উপাদান আছে আমরা ইকুইটি নেভিগেশন ফেরত গণনা প্রয়োজন:
ইকুইটি নেভিগেশন ফিরে : (0.2199) এক্স (0.5252) এক্স (1.8751) = 0.2166, বা 21.66 %
জনসন ও জনসন জন্য আমাদের DuPont ROE ফলাফল বিশ্লেষণ
আমি জনসন ও জনসন এর অতীতের জটিল ইতিহাস সম্পর্কে লিখিত করেছি, ব্যাখ্যা করে যে এটি আসলে একটি হোল্ডিং কোম্পানি যা 265 নিয়ন্ত্রিত সাবসিডিয়ার মধ্যে তিনটি ভিন্ন ফোকাস এলাকায় ছড়িয়ে আছে: ক্রেতা স্বাস্থ্যসেবা, চিকিৎসা সরঞ্জাম এবং ফার্মাসিউটিক্যালস। ইকুইটি বিশ্লেষণে তার ডউপ্যান্ট রিটার্নটি দেখুন, এটা স্পষ্ট যে এটি সত্যিই সর্বকালের সর্বাধিক ব্যবসার একটি। কি অসাধারণ হল ব্যবস্থাপনা যে দৃঢ় এর গঠন ব্যবস্থা আছে যাতে ঋণ ফেরত একটি প্রধান ভূমিকা পালন করে যখন পরম ঋণ স্তর নগদ প্রবাহ থেকে অত্যন্ত কম সমান। প্রকৃতপক্ষে, জনসন এবং জনসন এর সুদ কভারেজ অনুপাত এত ভাল, এবং তার নগদ প্রবাহ এত নিরাপদ, যে 2008-2009 পতন নিম্নলিখিত যে 1929-1933 সালে গ্রেট ডিপ্রেশন থেকে সবচেয়ে খারাপ অর্থনৈতিক maelstrom ছিল, এটি শুধুমাত্র চার কোম্পানি এক ছিল সঙ্গে একটি ট্রিপল একটি রেট বন্ড ।
বিশেষত, ড্যুপ্যান্ট রোও বিশ্লেষণটি দেখায় যে জনসন ও জনসনের ইকুইটি নেভিগেশন অ-লিভারেজেড রিজার্ভ 11.55% অন্য 10.11% লিভারেজ ব্যবহারের মাধ্যমে আসছে; লিভারেজ যে কোন ভাবে এন্টারপ্রাইজ নিরাপত্তা বা স্থায়িত্ব কোন হুমকি ভঙ্গ। এটা বলা যেতে পারে যে একজন বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারী জনসন ও জনসনকে জীবনের জন্য রাখা এবং শিশুদের এবং নাতি- নাতীদেরকে ধাপে ধাপে গৃহহীনতা ব্যবহার করে ভাগ করার অধিকার বিবেচনা করতে পারে, যে কোনও সময় এটি যুক্তিসংগতভাবে মূল্যহীন বা নিম্নমানের।
ইক্যুইটি মেথড এ ড্যুপন্ড রিটার্ন ব্যবহার করে চূড়ান্ত চিন্তা
যখন আপনি ইক্যুইটি পদ্ধতিতে ডুপপট রিটার্নটি অন্তর্ভূক্ত করতে শিখবেন, তখন আপনি তাদের অন্তর্নিহিত উপাদানগুলির মাধ্যমে সমস্ত ব্যবসাগুলি দেখতে শুরু করবেন। এটি বিজোড় অতীত একটি watchmaker peering এবং bejeweled আবরণ নিচে বাস যে জটিলতা মধ্যে কিছুটা মত। একটি খুচরো দোকান মধ্যে হাঁটা দ্বারা, আপনি সত্যিই এন্টারপ্রাইজ অর্থনৈতিক বাস্তবতা দেখতে পাবেন না, শুধু তাক এবং পণ্যদ্রব্য সংরক্ষণ করুন একটি উত্পাদন প্ল্যান্ট পাস করার সময়, আপনি একসঙ্গে টুকরা করতে পারেন কিভাবে এটি অন্য উত্পাদন উদ্ভিদ তুলনায় মালিকদের জন্য সম্পদ উত্পাদ হয়।
আপাতদৃষ্টিতে ভয়ানক গাণিতিক ভিত্তি সত্ত্বেও, ডু পপটের মডেলের মাধ্যমে বিশ্বকে দেখতে আপনার মানসিকতা পরিবর্তন করে নিজের মত করে একটি সুপার পাওয়ার দেওয়ার মত কিছু। অন্তর্দৃষ্টি আপনি বুদ্ধিমান জন্মাতে এবং আপনি অনেক অর্থ উপার্জন করতে পারেন বা, যেমন গুরুত্বপূর্ণ, আপনার পোর্টফোলিও ক্ষতিগ্রস্থ করতে পারে অন্যথায় ক্ষতিগ্রস্ত হতে পারে এড়ানো। আপনি এমনকি এমন একটি কর্পোরেট সঙ্কটের অফসেটকে সাহায্য করতে পারেন যেমন বার্লিলের পরিবারের মালিকানাধীন ২016 সালে লক্ষ লক্ষ লোককে রাজি করানোর পর মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র ও ইউরোপ জুড়ে বয়কটের ফলে বয়কটের ফলে তার পণ্যগুলি হ্রাস করা হয় এবং তার অর্থনৈতিক ইঞ্জিনকে স্থিতিশীল করতে এবং স্থিতিশীলতা বজায় রাখে এবং বার্লি তার মুনাফার হার কমানোর এবং ভলিউম পর্যন্ত ঝুঁকিতে চালানোর মাধ্যমে ইকুইটি ভেরিয়েবলের উপর ড্যু প্যান্ট রিটার্ন পরিবর্তন করার সিদ্ধান্ত নেয়। পাশ করে। আপনি তাদের সম্পর্কে কি মনে করেন তা কোন ব্যাপার না, পরিস্থিতিগুলির মধ্যে আচরণ করার জন্য এটি একটি অত্যন্ত স্মার্ট উপায় ছিল, এমনকি যদি এই পরিস্থিতিতে সিইও এর নির্বুদ্ধিতা এবং কৌতুক কারণে সম্পূর্ণরূপে ছিল।