কোথায় বিশ্বের ধনী দেশগুলি বিনিয়োগ করুন
দেশগুলির কেন্দ্রীয় ব্যাংকের অনুরূপ ফান্ডগুলি সার্বভৌম সম্পদ তহবিল নয় কারণ তাদের বিভিন্ন লক্ষ্য রয়েছে।
একটি কেন্দ্রীয় ব্যাংক তার মুদ্রার মান পরিচালনা করতে অর্থনীতিতে উদ্দীপনা বা মুদ্রাস্ফীতি রোধ করতে তহবিল তহবিল। একটি সার্বভৌম সম্পদ তহবিল শুধু একটি উচ্চ রিটার্ন উপার্জন করতে চায়।
এখানে কিছু অন্যান্য তহবিল রয়েছে যা সার্বভৌম সম্পদ তহবিলে বিভ্রান্ত হতে পারে:
- রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন সংস্থাগুলির দ্বারা পরিচালিত ফান্ড
- সরকারি কর্মচারী পেনশন ফান্ড
- ব্যক্তিগত সম্পদ তহবিল
তারা মার্কিন অর্থনীতি প্রভাবিত কিভাবে
সার্বভৌম সম্পদ তহবিলের অর্থের পরিমাণ ২017 সালের সেপ্টেম্বর থেকে বেড়ে দ্বিগুণ হয়ে গেছে, যা ২017 সালের মধ্যে 3.265 ট্রিলিয়ন ডলার থেকে 7.6 ট্রিলিয়ন ডলারে দাঁড়িয়েছে। তাদের সম্পত্তির হোল্ডগুলি এখন সব হেজ তহবিলের মিলিত দ্বিগুণ।
এই তহবিল সামগ্রিক বাজার প্রভাবিত যথেষ্ট বড়। উদাহরণস্বরূপ, আর্থিক সংকটের সময় তারা সিটিগ্রুপ, মরগ্যান স্ট্যানলি এবং ম্যারিল লিঞ্চে বড় অংশ গ্রহণ করেছিল। তারা লন্ডন এবং নিউ ইয়র্ক রিয়েল এস্টেটে একটি সম্পদ বুদ্বুদ তৈরি করেছে। এই তহবিল প্রভাব আরো এবং আরো বিনিয়োগকারীদের হিসাবে আরো পরিশীলিত হয়ে ওঠে।
২007 ও ২014 সালের মধ্যে তেলের উচ্চমূল্য ব্যাপক সম্পদ তহবিলের প্রবৃদ্ধি কমেছে
সেই সময়ে, তাদের প্রায় 60 শতাংশ সম্পদ সম্পদ ও তেলের রাজস্ব থেকে আসে। ২008 সালের আর্থিক সংকটের ফলে তাদের বৃদ্ধির হার কমে যায়। এই ডিসেম্বর ২009 সালে $ 4 ট্রিলিয়ন এবং মার্চ 2012 সালে $ 5 ট্রিলিয়ন আঘাত।
সার্বভৌম সম্পদ তহবিল স্থান
সার্বভৌম সম্পদ ফান্ড ইন্সটিটিউট অনুযায়ী নরওয়েের সরকারি পেনশন ফান্ডটি বৃহত্তম।
২017 সালের ডিসেম্বরে এটি 1.03 ট্রিলিয়ন ডলার তার লাভ রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন উত্তর সাগর তেল ড্রিলিং অপারেশন থেকে। তেলের দাম এবং নরওয়েজিয়ান মুদ্রায় একটি ড্রপ, ক্রয়, মার্চ 2015 সালে তহবিল $ 17 বিলিয়ন খরচ।
মধ্য প্রাচ্য তহবিল এই তহবিল তেল রপ্তানির উপর অত্যন্ত নির্ভর করে। তারা সার্বভৌম তহবিলের মোট সম্পদ এক তৃতীয়াংশ সম্পর্কে আপ ম্যাককিন্সের অনুমান অনুযায়ী, মধ্য প্রাচ্যের দেশগুলো ২0২0 সালের মধ্যে 9 ট্রিলিয়ন ডলার বিনিয়োগ করবে,
| শীর্ষ 10 মধ্য প্রাচ্য তহবিল (কোটি কোটি ডলার) | দেশ | 2017 |
|---|---|---|
| আবু ঢাবি ইনভেস্টমেন্ট অথরিটি | সংযুক্ত আরব আমিরাতে | $ 828,0 |
| কুয়েত ইনভেস্টমেন্ট অথরিটি | কুয়েত | $ 524,0 |
| সামা | সৌদি আরব | $ 494,0 |
| কাতার বিনিয়োগ কর্তৃপক্ষ | কাতার | $ 320,0 |
| বিনিয়োগ করপোরেশনের দুবাই | সংযুক্ত আরব আমিরাতে | $ 209,5 |
| পাবলিক ইনভেস্টমেন্ট করপোরেশন | সৌদি আরব | $ 223,9 |
| মুবদাল ডেভেলপমেন্ট কো। | সংযুক্ত আরব আমিরাতে | $ 125,0 |
| আবু ঢাবি ইনভেস্টমেন্ট কাউন্সিল | সংযুক্ত আরব আমিরাতে | $ 123,0 |
| জাতীয় উন্নয়ন তহবিল | ইরান | $ 91,0 |
| বিনিয়োগ কর্তৃপক্ষ | লিবিয়া | $ 66,0 |
চীন তহবিল অনেকগুলি পণ্য রপ্তানি করে এমন দেশগুলিও বৈদেশিক মুদ্রার বৃহত অংশগুলি সংগ্রহ করে যা বিনিয়োগ করতে হবে। এর সেরা উদাহরণ চীন, যার পাঁচটি সম্পদ তহবিল রয়েছে। মিলিত, এই তহবিল $ 3 ট্রিলিয়ন ডলারের মধ্যে ২ ট্রিলিয়ন ডলার বিনিয়োগ করেছে। চীনের কেন্দ্রীয় ব্যাংক তার মুদ্রা নিয়ন্ত্রণের জন্য বিশ্রাম পরিচালনা করে।
রাজ্য পরিচালিত কর্পোরেশন এবং ব্যাংকগুলি এগুলিও বিনিয়োগ করে। প্রতিটি তহবিলের পৃথক লক্ষ্য আছে।
- চীন বিনিয়োগ কর্পোরেশন: $ 900 বিলিয়ন। এটি স্থানীয় রিয়েল এস্টেট, পরিকাঠামো এবং রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন ব্যবসাগুলিতে বিনিয়োগ করে।
- নিরাপদ বিনিয়োগ কর্পোরেশন: $ 441 বিলিয়ন। এটি বৈদেশিক বিনিয়োগ ভিত্তিক তিনটি বিনিয়োগ সত্তা অন্তর্ভুক্ত করেছে। তারা সিঙ্গাপুরে চীনের পিপলস রিপাবলিক অফ ইনভেস্টমেন্ট কোম্পানি, ব্রিটিশ যুক্তরাজ্যের গিংকো ট্রি এবং ব্রিটিশ ভার্জিন আইল্যান্ডের ব্যারিল দাতুরা অন্তর্ভুক্ত করেছে। এটি অবকাঠামোতে বিনিয়োগ করে।
- হংকং মনিটারি অথরিটি: $ 456.6 বিলিয়ন এটি হং সেং স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করে এবং হংকংয়ের আর্থিক স্থিতিশীলতাকে সমর্থন করে।
- চীন এর জাতীয় সামাজিক সুরক্ষা তহবিল: $ 295 বিলিয়ন। এটি রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন ব্যবসায় এবং অন্যান্য সরকারী বিনিয়োগের ফান্ড থেকে উদ্ধার করা অর্থ পরিচালনা করে। এটি চীনে বেশিরভাগ বিনিয়োগ করে। এটি উদীয়মান বাজার ও ইউরোপের মধ্যে তার হোল্ডিংগুলির 20 শতাংশ বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করছে।
- চীন-আফ্রিকা উন্নয়ন তহবিল: $ 5 বিলিয়ন এটি আফ্রিকায় স্টক এবং বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে।
সিঙ্গাপুর ফান্ডগুলি সিঙ্গাপুরের শহর / রাজ্য দুটি সম্পদ তহবিল আছে, মোট $ 556 বিলিয়ন অধিষ্ঠিত। এই তহবিলগুলি বিশ্বব্যাপী আর্থিক কেন্দ্রে মানুষের সঞ্চয় এবং বিনিয়োগের উচ্চ হার এবং বিনিয়োগের হার থেকে আসে।
বৃহত্তম সিঙ্গাপুর বিনিয়োগ কর্পোরেশন সরকার, এখন জিআইসি প্রাইভেট লিমিটেড তহবিল এটি 359 বিলিয়ন ডলার ধারণ করে। এটি সরকারের মালিকানাধীন এবং তহবিল। এটি তিনটি ছোট উদ্যোগের মধ্যে বিভক্ত:
- জিআইসি অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট: এটি ইক্যুইটিস, বন্ড, ফরেন এক্সচেঞ্জ এবং বিকল্প বিনিয়োগে বিনিয়োগ করে।
- জিআইসি রিয়েল এস্টেট: এই 30 টি দেশের 200 টিরও বেশি বৈশিষ্ট্যের পাশাপাশি REITs রয়েছে ।
- জিআইসি স্পেশাল ইনভেস্টমেন্ট প্রাইভেট লিমিটেড: এটি বিশ্বের সর্ববৃহৎ প্রাইভেট ইকুইটি ফোরামের একটি । এটি লিভারেজেড ক্রয়, বিনিয়োগের মূলধন এবং অবকাঠামোতে বিনিয়োগ করে।
সিঙ্গাপুর এর অন্যান্য সম্পদ তহবিল Temasek হয় এটা 35 উপবিষয়ক মাধ্যমে $ 197 বিলিয়ন বিনিয়োগ। এটি এশিয়া এবং শক্তির সাথে সম্পর্কযুক্ত বিনিয়োগের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। এটি সরাসরি বিনিয়োগের পরিবর্তে স্টক ক্রয় করে। Temasek 2013 সালে একটি নিউ ইয়র্ক ভিত্তিক অফিস খোলা। বিশ্লেষক Temasek নেতৃস্থানীয় সরাসরি বিনিয়োগ করতে নীল-চিপ প্রকাশ্যে তালিকাভুক্ত কোম্পানীগুলিতে ছোট অংশ মালিকানা থেকে তার কৌশল পরিবর্তন হবে প্রত্যাশিত।