কিভাবে মার্জিন ঋণ কাজ
যখন আপনি আপনার স্টক ব্রোকার, ফিউচারি ব্রোকার, বা পণ্য দালালের সাথে মার্জিন অ্যাকাউন্ট খুলবেন, তখন আপনি তাদের বলবেন যে, কিছুটা সময় আপনি তাদের কাছ থেকে অর্থ উত্তোলন করতে চাইতে পারেন।
আপনি মার্জিন ঋণের জন্য সমান্তরাল হিসাবে আপনার একাউন্টে নগদ এবং সিকিউরিটি অঙ্গীকার দ্বারা এটি করতে। একবার আপনি সিকিউরিটিস ক্রয় করার জন্য তহবিল ধার, ব্রোকার তারপর আপনার মার্জিন ঋণ সন্তুষ্ট করতে প্রয়োজন হলে আপনার অন্যান্য সম্পদ বন্ধ বিক্রি করতে পারেন, যা ঘটতে অপেক্ষা একটি সম্ভাব্য দুর্যোগ।
আপনার বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টে মার্জিন ঋণ সন্তুষ্ট করার জন্য পর্যাপ্ত মান না থাকলে, আপনি সম্পূর্ণ অবশিষ্ট ঋণ ভারসাম্য সঙ্গে আসা আইনযুক্ত হয়। যে, আপনি আপনার অ্যাকাউন্টে জমা আছে তহবিল চেয়ে অনেক বেশি হারাতে পারেন।
মার্জিনে স্টক এবং অন্যান্য সিকিউরিটিজগুলি কেনার জন্য গুরুত্বপূর্ণ বিপদ রয়েছে, এমনকি যদি আপনি বিশ্বাস করেন যে এটি একটি অপেক্ষাকৃত রক্ষণশীল বিনিয়োগ। যে কোনও সময় আপনি মার্জিনে ট্রেড করবেন , আপনি একটি মার্জিন কল এর সম্ভাবনাটি পেশ করেছেন। বিশেষত, একটি মার্জিন কল ঘটে যখন আপনার অ্যাকাউন্টে ঋণের সাথে সম্পর্কিত প্রয়োজনীয় ইকুইটি নির্দিষ্ট সীমা নিচে পড়েছে, এবং ব্রোকার একটি তাত্ক্ষণিক ফিক্সের দাবি করে, হয় অতিরিক্ত তহবিল, লিকুইডেটিং হোল্ডিংস বা দুটি সমন্বয় করে।
কি ট্র্যাজ মার্জিন কল?
আপনার অ্যাকাউন্টটি মার্জিন ঋণ নিয়ন্ত্রনকারী নিয়ন্ত্রক প্রয়োজনীয়তাগুলির নিচে নেমে এসেছে, যে কারণে সম্পদ মূল্যের প্রবাহ বা নিয়ন্ত্রকের পরিবর্তনের কারণে ফেডেরাল রিজার্ভ রেগুলেশন T এর ফলে দেশটির কেন্দ্রীয় ব্যাংক ন্যূনতম মার্জিন ঋণ-থেকে-ইকুইটি প্রয়োজনীয়তা জোরদার করতে পারে, যা অত্যধিক ওভার-লভারেজিং এবং ফটকাবাজী এড়াতে একটি উপায় হিসাবে।
উদাহরণস্বরূপ, বর্তমান নিয়মাবলীগুলি বলে যে নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জের স্টকগুলি মোকাবেলা করার সময়, ঋণগ্রহীতার ক্রয়ের সময় অন্তত 50 শতাংশ ইকুইটি থাকা উচিত এবং সর্বদা তাদের অ্যাকাউন্টে অন্তত 25 শতাংশ ইকুইটি বজায় রাখতে হবে।
উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টে $ 100,000 থাকে, তাহলে আপনি মার্জিনে অন্য $ 100,000 ঋণ নিতে পারেন, আপনার মোট সম্পদ $ 200,000 পর্যন্ত নিয়ে যা অর্ধেক ঋণ এবং অর্ধেক অংশীদারিত্ব ছিল। আপনার একাউন্টের ব্যালেন্স 33.33 শতাংশ থেকে 133,333 ডলারে নেমে না যাওয়ার পর্যন্ত আপনার মার্জিন কলটির মুখোমুখি হতে পারে না, সেই সময়ে ঋণের পরিমাণ ($ 100,000) 75% হবে অ্যাকাউন্ট একাউন্ট ব্যালেন্সের 75% ($ 133,333) ইকুইটি ($ 33,333) এর সাথে বাকিটি তৈরি হবে। মার্জিন ঋণের অতিরিক্ত বিধিনিষেধগুলি বিদ্যমান থাকে, যেমন একটি নির্দিষ্ট সাইজের ($ 2,000) অ্যাকাউন্টের সীমার মতো বা তথাকথিত পেনি স্টকগুলির ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে।
আপনার ব্রোকারেজ ফার্ম আপনার অ্যাকাউন্টের জন্য তার মার্জিন নীতি পরিবর্তন করলে আপনি একটি মার্জিন কল এর অধীন হতে পারে। এটি কোন সুনির্দিষ্ট নিরাপত্তা আপনার মালিকানাধীন, কারণ এটি মনে করে যে ঝুঁকি এক্সপোজারটি এটির ওয়ারেন্ট বা অন্য কোনও কারনে, আপনার কোনটি সুষ্ঠু হতে পারে বা আপনার সর্বোত্তম স্বার্থ পরিবেশন করা উচিত, তা আপনার আর কোনও ঝুঁকি বিবেচনা করবে না।
উদাহরণস্বরূপ, বেশিরভাগ ব্রোকারেজ ফার্মগুলি ন্যূনতম নিয়ন্ত্রক নিয়মগুলির চেয়ে মার্জিন রক্ষণাবেক্ষণের প্রয়োজনীয়তা নির্ধারণ করে।
দালালের ঋণের জন্য হুক হতে চান না যে আপনি ক্ষতির বোঝার জন্য ইকুইটি কুশনকে আরও বড় করে দিতে পারেন না, তাদের জন্য এবং তাদের মালিকদের, শেয়ারহোল্ডারদের এবং ঋণদাতাদের জন্য এটি নিরাপদ। কার্যকরীভাবে, মার্জিন ঋণ ব্রোকারেজ হাউজের বিবেচনার ভিত্তিতে বিদ্যমান এবং তারা আপনাকে নোটিশ ছাড়াই যে কোনও সময় ফেরত দিতে পারে।
যখন কোনও পরিস্থিতি দেখা দেয় তখন আপনার অ্যাকাউন্টের সাথে ব্রোকারের নিজস্ব অভ্যন্তরীণ নিয়মগুলি মার্জিন রক্ষণের জন্য বা ফেডেরাল রিজার্ভ দ্বারা ন্যূনতম নির্দেশিকা হিসাবে সেট করা হয় এমন কোনও প্রয়োজনীয় ইকুইটি-টু-ঋণ অনুপাত নেই, ব্রোকার একটি মার্জিন কল জারি করে।
আপনি একটি মার্জিন কল পান যখন কি ঘটবে
একটি মার্জিন কল বেশিরভাগ ওয়েবসাইটের একটি বড় ব্যানার বা বিজ্ঞপ্তি স্থাপন করে এই দিন জারি করা হয় যখন একটি বিনিয়োগকারী বা স্পটলাইজার তার অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স চেক লগ ইন।
কিছু দালাল ইমেল, ফোন কল বা টেক্সট বার্তাগুলির মাধ্যমে বিজ্ঞপ্তি অফার করে। যদি ব্রোকার আপনার আর্থিক অবস্থার ব্যাপারে চিন্তিত না হয়, তাহলে আপনার অ্যাকাউন্টে নতুন নগদ বা সিকিউরিটি জমা দেওয়ার সময় আপনাকে অভ্যন্তরীণ মার্জিন ঋণ নির্দেশিকা অথবা প্রযোজ্য রেগুলেশনগুলি দ্বারা গ্রহণযোগ্য বিবেচনার একটি স্তরে ইকুইটি মান বাড়াতে সময় দিতে পারে।
অন্যথায়, ব্রোকারেজ প্রতিনিধিরা আপনার হোল্ডিংসকে যতটা সম্ভব নগদ বাড়ানোর জন্য বিক্রি শুরু করতে পারে। দালাল সাধারণত তার নিজস্ব আর্থিক অবস্থা রক্ষা করতে আগ্রহী এবং একটি ঋণ সংগ্রহ করার পরে আপনি যেতে চান না। ফলস্বরূপ, এবং আপনার একাউন্টের চুক্তি হিসাবে বানানো হিসাবে, এটি একটি মার্জিন কল পূরণ করার জন্য আপনাকে অতিরিক্ত সময় দিতে বা আপনার কোন মার্জিন ঋণ আবরণ করার জন্য আপনার অ্যাকাউন্টে liquidating সম্পদের আগে আপনার সাথে পরামর্শ করার কোন বাধ্যবাধকতা নেই। আপনার ব্রোকার আপনার উচ্চ প্রশংসিত সিকিউরিটিজগুলি বিক্রি করার সিদ্ধান্ত নিতে পারে, আপনাকে বড় বিলম্বিত করের দায় দিয়ে আপনাকে আপনার ইচ্ছার বিরুদ্ধে প্রধান মূলধন লাভের খরচ চালাতে পারে।
আপনার ব্রোকার সবচেয়ে খারাপ সময়ে আপনার গুরুতর অবাধ্য স্টক বা বন্ড বিক্রি করতে পারেন, স্থায়ীভাবে আপনার ক্ষতি মধ্যে লকিং, আপনি বিষয় কোন পছন্দ রেখেছে। তারা আপনাকে ফোনে ফোন করতে বা প্রথমে প্রতিক্রিয়া জানাতে আপনাকে সুযোগ দেয় না, তাই আপনার কাছে তহবিলগুলি উপলব্ধ থাকলেও পরিস্থিতির সংশোধন করার সুযোগ পাবেন না। আপনি যখন আপনার একাউন্ট খোলেন, তখন আপনি অ্যাকাউন্ট চুক্তি স্বাক্ষর করেন যা স্পষ্টভাবে মার্জিন কল বিভাগগুলি বানিয়েছে, তাই আপনাকে অবশ্যই পরিণামের সাথে বাস করতে হবে।
আপনি যদি একটি মার্জিন কল পূরণ করতে না পারে তাহলে কি?
একটি মার্জিন কল গুরুত্ব, বিশেষত যদি এটি ঋণ যে আপনি দিতে সামর্থ্য না করতে পারে বাড়ে, understated করা যাবে না। যদি আপনি একটি মার্জিন কল পূরণ করতে অক্ষম হন, এবং ঋণ ফেরত দেওয়ার জন্য ইতিমধ্যেই আপনার অ্যাকাউন্টে সম্পদ জমা হয়ে গেছে, তাহলে আপনি পাবেন অবশিষ্ট অবশিষ্ট ঋণটি ডিফল্ট অবস্থায় এখন একটি অসুরক্ষিত ঋণ হয়ে উঠবে। অন্যান্য বিষয়ের মধ্যে, নিম্নলিখিত ঘটনার জন্য এটি সম্পূর্ণরূপে সম্ভব:
- ঋণ ঋণ সংস্থার কাছে রিপোর্ট করা হবে, ঋণ নেওয়া কঠিন করে তুলবে কারণ এটি আপনার ক্রেডিট স্কোরকে প্রভাবিত করবে। উপরন্তু, তার উপস্থিতি আপনার অন্যান্য ঋণদাতাদের তাদের পণ্য অ্যাক্সেস কাটা হতে পারে (যেমন, আপনার অ্যাকাউন্ট বন্ধ একটি ক্রেডিট কার্ড কোম্পানী) বা আপনি এখন প্রতিনিধিত্ব উচ্চ ঝুঁকি একটি অফসেট হিসাবে চার্জ করা সুদের হার বাড়াতে। যদি আপনার ব্যবসার ঋণ বা অন্যান্য দায় থাকে যা আপনার আর্থিক অবস্থার মধ্যে একটি বড় পরিবর্তন ঘটানোর ক্ষেত্রে ত্বরিত মেয়াদপূর্তির অনুমতি দেয়, তবে আপনি সেই সমস্ত ঋণের সমস্ত ভারসাম্যও খুঁজে পেতে পারেন।
- ইউনিভার্সাল ডিফল্টটি চালিত হতে পারে এবং, যেখানে অনুমতি দেওয়া হয় সেখানে আপনার ক্ষেত্রে, আপনার বাড়ির, গাড়িগুলি বা অন্যান্য নীতিগুলির উপর আপনার বীমা হারগুলি ক্রমবর্ধমানভাবে বৃদ্ধি পেতে পারে, যেমনটি এখন আপনার চরিত্রের দুর্বলতা হিসাবে বিবেচিত। উপরন্তু, আপনি একটি নতুন পেশা জমতে এটি কঠিন খুঁজে পেতে পারেন যেমন কিছু রাজ্য কোম্পানি ঋণ ইতিহাস বিবেচনা এবং ক্ষমতা ইঙ্গিত হিসাবে ক্ষমতা বিবেচনা করতে অনুমতি দেয়।
- ব্রোকার আইনি খরচ সহ অবিলম্বে পুনর্বিবেচনা দাবি আপনার বিরুদ্ধে একটি মামলা লঞ্চ হবে। উপলভ্য প্রতিকারগুলি রাষ্ট্রের নির্দিষ্ট আইনগুলির উপর নির্ভর করে কিন্তু আভ্যন্তরীণ সম্পদ, সম্পদ এবং ঋণের প্রতিশ্রুতি সহ আপনার সমস্ত আর্থিক অবস্থা প্রকাশের জন্য এবং রিয়েল এস্টেটের বিনিয়োগগুলি অন্তর্ভুক্ত করে ব্যাংক অ্যাকাউন্ট এবং অন্যান্য ব্যক্তিগত সম্পত্তিকে সুখী বা আটক করা হতে পারে। বিক্রির জন্য.
অনেক ক্ষেত্রে, সবচেয়ে ভাল বিকল্পটি অর্থ জোগাড় করতে হতে পারে তবে আপনি দিনের মধ্যে ঋণটি মুছে ফেলতে পারেন এবং গাড়ি বা আসবাবপত্র যেমন অন্যান্য সম্পত্তির বিক্রয় করতে পারেন এমনকি যদি বিকল্প হিসাবে, আপনি একটি দেউলিয়া অ্যাটর্নি হিসাবে যত তাড়াতাড়ি সম্ভব হিসাবে পরামর্শ চয়ন করতে পারেন। যদি ফাইলিং সঠিক কল হয়, তাহলে তারা আপনাকে তাড়াতাড়ি পরে এটি করতে পরামর্শ দিতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, কিছু পরিস্থিতিতে, আপনি দেউলিয়াদের ব্যথা স্বীকার এবং আপনার 401 (k) , 403 (b) , রথ আইআরএ বা অন্যান্য অবসর পরিকল্পনাের মধ্যে অর্থ সুরক্ষিত করার জন্য বেছে নিতে পারেন, কারণ তারা প্রায়ই ঋণদাতাদের নাগালের বাইরে। যদি আপনি এই অ্যাকাউন্টগুলি মার্জিন কল পূরণ করতে পারেন, আপনি সাধারণ ট্যাক্স দিয়ে আঘাত পাবেন এবং অতিরিক্ত 10 শতাংশ জরিমানা ট্যাক্স পাবেন , তারপর দেউলিয়া অবস্থা ঘোষণা করুন, যেহেতু, আপনার নিখরচায় অবসর অ্যাকাউন্ট সম্পূর্ণ ব্যালেন্স প্রদানের জন্য যথেষ্ট নয়।
কিভাবে মার্জিন কল এড়িয়ে চলুন
আপনি দুটি প্রাথমিক উপায়ে একটি মার্জিন কল এড়াতে পারেন:
- আপনার ব্রোকারেজ ফার্মে একটি "নগদ শুধুমাত্র" অ্যাকাউন্ট খুলুন। পাশাপাশি একটু বেশি অসুবিধাজনক হওয়ার থেকে, এর মানে হল আপনি মার্জিন ঋণ তৈরি করতে পারবেন না কারণ অধিগ্রহণের সময় সিকিউরিটিজ সম্পূর্ণ নগদ অর্থ প্রদান করা উচিত। যদি আপনি একটি নগদ অ্যাকাউন্টের মধ্যে লিভারেজ নিয়োগ করতে চান, তবে আপনি এখনও স্টক অপশনগুলি যেমন বিনিয়োগ করেছেন তেমনি বিনিয়োগের সাথে জুয়া খেলতে পারেন বা 3x লিভারেজেড ইটিএফসকে অর্থ উপার্জন করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, একটি স্টক শোধ করার পরিবর্তে, আপনি তার পরিবর্তে স্টক বিকল্প কিনতে পারে। বিকল্পগুলি রাখুন বিভিন্ন ঝুঁকি এবং বাণিজ্য-বন্ধ রয়েছে, তবে আপনি যে হারগুলি খরচ করতে পারেন সেটির শতকরা শতকরা 100 শতাংশ হারান।
- কেবল একটি পদার্থ গ্রহণ করুন যা তাত্ত্বিক, সর্বাধিক ক্ষতি করে এবং যে পরিমাণ অর্থ রাখে, তহবিলের জন্য 10% বা 20% গুন বা অন্য কোনও ঝুঁকি, এফডিআইসি-বীমা ব্যাঙ্ক একাউন্টে বা মার্কিন ট্রেজারি বিলগুলিতে। যে ভাবে, যাই হোক না কেন ভুল হয়ে যায়, আপনি জানেন যে আপনি সবচেয়ে খারাপ কেস দৃশ্যকল্প পেমেন্ট আবরণ করতে পারেন। তবে মনে রাখবেন যে, ব্রোকার আপনাকে মার্জিন কলটি পূরণ করার সুযোগ দিবেন না যদি তারা যথেষ্ট উদ্বিগ্ন থাকে এবং আপনার সাথে যোগাযোগ করার আগে আপনার অবস্থানগুলি লোপ পেতে পারে।
আপনি একটি ডিসকাউন্ট ব্যাংকের তুলনায় আপনি একটি প্রাইভেট ব্যাংক বা পূর্ণ পরিষেবা দালাল থেকে সামান্য ভাল চিকিত্সা পেতে যে খুঁজে পাওয়া যায় নি। যদি আপনার একটি মার্জিন কল থাকে তবে এটি আপনার নেটের মূল্যের একটি ক্ষুদ্র অংশ, এবং আপনি আপনার ব্রোকারেজের চাহিদার পরিচর্যা করে এমন ব্যক্তিগত ব্যাংকের বিনিয়োগ বা পার্ক করা আপনার নেটের অধিকাংশই ছিল, ব্যক্তিগত ব্যাংকাররা আপনার হোল্ডিংগুলি এড়াতে একটি উপায় খুঁজে পেতে পারে আপনি একটি সৌজন্যে ফোন কল প্রদান বন্ধ বিক্রি বা অসুবিধার।
ব্রোকারদের আপনাকে অবহিত করতে হবে না, তাই তারা অনুমান করবে না, তবে এটা সম্ভব যে তারা একটি ধনী ক্লায়েন্টকে হারান না চাইবে যা তুলনামূলকভাবে অল্প পরিমাণের উপর অনেক লাভজনক ফি প্রদান করে। আপনি একটি ডিসকাউন্ট ব্রোকার থেকে একটি সৌজন্যে কল পাবেন না, এটা নিজে একাউন্ট পরিচালনা, তাই বিশেষভাবে সতর্ক থাকুন যদি আপনি নিজের উপর কাজ করছেন।
ব্যালেন্স কর, বিনিয়োগ, বা আর্থিক পরিষেবা এবং পরামর্শ প্রদান করে না। কোনও নির্দিষ্ট বিনিয়োগকারীর বিনিয়োগের উদ্দেশ্য, ঝুঁকি সহনশীলতা বা আর্থিক পরিস্থিতিতে বিবেচনা ছাড়াই তথ্য উপস্থাপন করা হচ্ছে এবং সমস্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্তও হতে পারে না। বিগত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফল পরিচায়ক হয় না। বিনিয়োগ ক্ষতির সম্ভাবনাতা সহ ঝুঁকি জড়িত থাকে ।