আন্তর্জাতিক বৈচিত্রতা কম ঝুঁকি সাহায্য করতে পারেন, রিটার্ন উন্নত
বিনিয়োগকারীদের তাদের আন্তর্জাতিক এক্সপোজার বৃদ্ধি বিবেচনা করতে চাইতে পারেন, বিশেষ করে যখন গার্হস্থ্য স্টক মার্কেট উচ্চ মূল্য-আয়ের অনুপাতে ট্রেড করছে।
কেন বৈদেশিক বাজারে বিনিয়োগ?
বিভিন্ন বিনিয়োগের মূল্যায়ন করার সময় অনেক বিনিয়োগকারী মোট প্রত্যক্ষ দেখায়। উদাহরণস্বরূপ, আপনি গত 1-, 5-, এবং 10-বছরের মেয়াদে কতগুলি সঞ্চালন করেছেন এবং তাদের পোর্টফোলিওর জন্য সেরা পারফরম্যান্স নির্বাচন করার উপর ভিত্তি করে দুটি মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনা করতে পারেন।
এই পদ্ধতির সমস্যা হল যে এটি ঝুঁকি উপেক্ষা করে। উদাহরণস্বরূপ, একটি বিনিয়োগকারীর বছরে 1২0 শতাংশ রিটার্ন ফেরত পাওয়া যায় - যতক্ষণ না আপনি দেখতে পাচ্ছেন যে তারা মুদ্রা স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করেছে! বিনিয়োগকারী এই ধরনের ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ করতে অবিরত ছিল যদি একটি অত্যন্ত খারাপ বছর অভিজ্ঞতা হতে পারে। আপনি পরিবর্তে ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্নগুলির দিকে তাকান যাতে অ্যাকাউন্টে ঝুঁকি থাকে এবং নিশ্চিত করুন যে আপনার পোর্টফোলিও চরম অস্থিতিশীলতা অনুভব করে না।
ভ্যানগার্ডের মতে, আন্তর্জাতিক ইক্যুইটিগুলিতে ২0 শতাংশ বরাদ্দকৃত বিনিয়োগকারীদের সর্বাধিক বৈচিত্রতা লাভের 70 শতাংশ এবং 30 শতাংশ বরাদ্দের 30 শতাংশ বরাদ্দকরণ সর্বাধিক বৈচিত্রতার 90 শতাংশ।
ইতিহাসে বেশ কয়েকটি সময় রয়েছে যেখানে আন্তর্জাতিক বাজারে মার্কিন বাজারে ধীর গতির যেমন 1980-এর দশকের শেষ দিকে, 1970-এর দশকের শেষ দিকে এবং ২000-র প্রথমদিকে, মোট আয় বৃদ্ধি-শুধু ঝুঁকিই নয়।
কেন স্টক গরিমা যখন বৈচিত্রতা?
ভ্যানগার্ড পাওয়া গেছে যে মূল্য-উপার্জন অনুপাত ঐতিহাসিকভাবে দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন একমাত্র অর্থপূর্ণ সূচক এক, ভবিষ্যতে 10 বছরের আয় প্রায় 40 শতাংশ ব্যাখ্যা।
স্টার ক্যাপিটাল পরবর্তীতে নিশ্চিত করেছে যে এটি কমপক্ষে 16 টি আন্তর্জাতিক ইক্যুইটি বাজারের ক্ষেত্রেও ছিল। মূল্য-উপার্জনের অনুপাত ভবিষ্যতে স্টক মার্কেট রিটার্নগুলির সাথে বিপরীত বা অর্থ-সম্পর্কের সম্পর্ক রয়েছে, যা সম্ভাব্য সুযোগগুলির বিশ্লেষণের সময় তাদের সহায়ক করে তোলে।
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র গত কয়েক দশক ধরে বাকি বিশ্বের একটি শালীন প্রিমিয়ামে ব্যবসা করেছে, যা সম্ভবত শক্তিশালী শাসন, আইনের শাসন এবং অন্যান্য কারণের কারণে। কিন্তু, এমন সময় রয়েছে যখন মার্কিন বাজার বিশ্ব বাজারে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি প্রিমিয়ামে ব্যবসা করে। এই সময়ের মধ্যে, বিনিয়োগকারীদের গড়-বিপরীত প্রবণতা উত্থাপিত করার জন্য আন্তর্জাতিক বিনিয়োগের মধ্যে তাদের বৈচিত্র্য বৃদ্ধি বিবেচনা করতে পারেন।
মূল্য-উপার্জন অনুপাত বিশ্লেষণ করলে, সাইক্লিস্টিকভাবে সামঞ্জস্যপূর্ণ P / E অনুপাত - বা CAPE অনুপাত - যা প্রায়ই সবচেয়ে সঠিক পরিণতি বলে মনে করা হয়। CAPE অনুপাত একটি ব্যবসায়িক চক্রের বিভিন্ন সময়ের উপর ঘটতে যে মুনাফার মধ্যে উদ্দীপনা মসৃণ করার জন্য একটি 10 বছরের মেয়াদে প্রতি শেয়ারের উপার্জন উপার্জন করে। এটি সময় নির্দিষ্ট একটি নির্দিষ্ট সময়ে মূল্য-উপার্জন অনুপাত ব্যবহার তুলনায় মূল্যনির্ধারণ গুণাবলির একটি আরো সঠিক পরিমাপ উত্পাদন করে।
বিদেশ থেকে বিচ্ছিন্ন করার সেরা উপায়
আন্তর্জাতিক বিনিয়োগে বৈচিত্রপূর্ণ করার বিভিন্ন উপায় রয়েছে, কিন্তু বিনিময়-ট্রেডেড তহবিলগুলি (ইটিএফ) এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সবচেয়ে সহজ বিকল্প।
সাধারণভাবে, বিনিয়োগকারীদের আমেরিকান ডপোরিসরি রিসিটিস (এডিআর) বা বিদেশী স্টকগুলির একটি পোর্টফোলিও ক্রয়ের তুলনায় এই তহবিলকে কম খরচের উপায় হিসাবে বিবেচনা করতে পারে। দীর্ঘমেয়াদী আয় বৃদ্ধি করার জন্য কম ব্যয় অনুপাত সহ তহবিল নির্বাচন করাও গুরুত্বপূর্ণ
এস & পি 500 সূচক তহবিলের বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওতে একটি আন্তর্জাতিক সূচক তহবিলের যোগফল বিবেচনা করতে চাইতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, ভ্যানগার্ডের FTSE অল-ওয়ার্ল্ড প্রাক্তন মার্কিন ইটিএফ (VEU) ইউরোপ , এশিয়া-প্রশান্ত মহাসাগরীয় অঞ্চলে এবং এশিয়ায় 1,000-এর বেশি বিভিন্ন ইক্যুইটিক্স ধারণ করে। আইশার্স কোর এমসিসিআই মোট ইন্টারন্যাশনাল স্টক ইটিএফ (আইক্সাস) আরেকটি বিকল্প যা উত্তর আমেরিকা (কানাডা) এর সামান্য বৃহত্তর এক্সপোজার সহ একই অঞ্চলে প্রায় 4,000 ইকুইটি ধারণ করে।
ভ্যানগার্ড সুপারিশ করে যে বিনিয়োগকারীদের আন্তর্জাতিক পণ্যে ২0 শতাংশ থেকে 40 শতাংশ বরাদ্দ করা হয়।
দৃঢ় নোট যে এই বরাদ্দ আন্তর্জাতিক ইক্যুইটি জন্য বিশ্বব্যাপী বাজার মূলধন উপর ভিত্তি করে করা উচিত, যা প্রায় 50 শতাংশ এ দাঁড়িয়েছে। যে, যদি আন্তর্জাতিক ইক্যুইটি মোট বাজার মূলধন বৃহত্তর অংশ জন্য অ্যাকাউন্টে বৃদ্ধি হত্তয়া, তাহলে আপনি আন্তর্জাতিক বাজারে তাদের এক্সপোজার বৃদ্ধি করা উচিত।