রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্ট আপনার জন্য অধিকার?

REIT বুনিয়াদি: প্রকার, রিটার্ন এবং ঝুঁকি

রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্ট, বা REITs, তাদের পোর্টফোলিও ফলন উত্সাহিত করতে চান যারা প্রায়ই ব্যবহৃত বিনিয়োগ ইকুইটি হয়। কিন্তু সর্বদা হিসাবে, উচ্চ রিটার্ন সঙ্গে অতিরিক্ত ঝুঁকি আসা।

REITS কি?

REITS কেবল কোম্পানি যার ব্যবসা মালিক এবং রিয়েল এস্টেট সম্পত্তি অপারেটিং হয়। উদাহরণস্বরূপ, একটি সাধারণ REIT, অ্যাপার্টমেন্টগুলি কিনতে ও পরিচালনা করতে পারে। আইন অনুযায়ী, তাদের লভ্যাংশের 90% মুনাফা বিতরণ করা উচিত।

অধিকাংশ REITs (উচ্চারিত "রিসেটস") তাদের বিনিয়োগকারীদের ত্রৈমাসিকে এই মুনাফা বিতরণ করে, যা তাদের অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তিদের জন্য একটি সুবিধাজনক সুদ-উপার্জনকারী গাড়ি দেয় যারা একটি স্থায়ী আয়তনের প্রবাহ চায়। REITS, পাবলিক কর্পোরেশন অসদৃশ, কর্পোরেট আয়কর পরিশোধ করবেন না; পুনর্বিবেচনার পরে লাভ কমানোগুলি REITs বিনিয়োগকারীদের প্রাক ট্যাক্স বিতরণ করা হয়। ঐতিহাসিকভাবে, বর্ধিত সময়ের জন্য - ২010 থেকে ২015 সাল পর্যন্ত - রেইটসগুলি কর্পোরেট বন্ডের তুলনায় অনেক পিছিয়ে আছে।

REITs এর প্রকার

REITS তিনটি স্বাদে আসা:

• ইকুইটি রিয়েটস, যা নিজের এবং আয় উত্পাদক রিয়েল এস্টেট পরিচালনা করে
• বন্ধকী REITs, যা রিয়েল এস্টেট মালিকদের এবং অপারেটরদের অর্থ ধার দেয় বা বন্ধকী সমর্থিত সিকিউরিটিজ বা ঋণগুলিতে বিনিয়োগ করে
• সংকর REITs, উভয় যা।

REITs এর রিটার্নস

এমএসসিআই ইউএসএইইইইইইইইইইইইইইইইইইইইইইইএ-র দ্বারা পরিমাপিত হিসাবে, ২3 শে জুন ২013 তারিখে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের REITs 12.34% এর পূর্ববর্তী 5 বছরের মেয়াদে গড় বার্ষিক রিটার্ন তৈরি করেছিল এস এন্ড পি 500 সূচক, মার্কিন স্টক মার্কেটের জন্য বিস্তৃত পরিমাপ, একই সময়ের মধ্যে 10.49% রিটার্ন গড় হয়েছে।

এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে REITs থেকে উচ্চতর রিটার্নটি একটি নির্দিষ্ট বর্ধিত ব্যবধানের উপর ভিত্তি করে কেবলমাত্র একটি পরিমাপের কার্যকারিতা, REITs একটি উচ্চতর বিনিয়োগের একটি ইঙ্গিত নয়। প্রকৃতপক্ষে, REITs 31 শে সেপ্টেম্বর, ২013 তারিখে সমাপ্ত এক, তিন, এবং পাঁচ বছরের মেয়াদে এস এন্ড পি 500-এ পিছিয়ে পড়েছিল।

২013 সালের শেষের দিকে, যুক্তরাষ্ট্রের অর্থনীতির দারিদ্র্যসীমার আগের বছরের তুলনায় বছরের তুলনায় অনেক কম সুদের হারের পরিবেশের সঙ্গে সঙ্গে 2007 এর শেষের দিকে যে শুরু গ্রেট রিসেশন থেকে ধীর রিটার্ন হয়েছে।

এই REIT রিটার্নে উল্লেখযোগ্য অবদান আছে । REIT কর্মক্ষমতা পরিমাপ যখন এই মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ। REITS সর্বদা একটি demonstrably শ্রেষ্ঠ বিনিয়োগ হয় না। প্রকৃতপক্ষে, REITs 31 শে সেপ্টেম্বর, ২013 তারিখে সমাপ্ত এক, তিন, এবং পাঁচ বছরের মেয়াদে এস এন্ড পি 500 সূচক অনুসরণ করে।

REITs ঝুঁকি

REITs স্টক বাজারে ব্যবসা হয়, এবং তারা সাধারণত একটি ইকুইটি বিনিয়োগের প্রত্যাশা করা হবে যে ঝুঁকি জড়িত। তারা রিয়েল এস্টেটের দাম দুর্বলতা দ্বারা প্রভাবিত হয়। যদিও REIT- এর দীর্ঘমেয়াদী রিটার্নগুলি চিত্তাকর্ষক, তবে এমন সময় রয়েছে যেখানে তারা উল্লেখযোগ্যভাবে কম উপকারী হয়েছে 2007 সালে, iShares ডো জোনস মার্কিন রিয়েল এস্টেট ইটিএফ (IYR) ফিরে -20.35%, তারপর অনুসরণ করে 40.03% ফেরত সঙ্গে (লাভের আয়ের সহ) রিয়েল এস্টেট "বুদ্বুদ" bursting সময় 2007 এবং 2008 এর মধ্যে বিনিয়োগকারীদের যারা বন্ডের বিকল্প খুঁজছেন তাদের ঝুঁকিগুলি সম্পর্কে সচেতন থাকতে হবে।

REITs বার সময় নেতিবাচক মোট রিটার্ন উত্পাদন সম্ভাবনা আছে যখন সুদের হার বাড়ে বা ক্রমবর্ধমান । যখন দর কম হয়, তখন বিনিয়োগকারীদের সাধারণত বাজারের অন্যান্য ক্ষেত্রগুলিতে আয় করার জন্য নিরাপদ সম্পদের বাইরে চলে যায়। বিপরীতভাবে, যখন হার উচ্চ বা অনিশ্চিত সময়ে, বিনিয়োগকারীরা প্রায়ই মার্কিন ট্রেজারি বা অন্যান্য স্থায়ী আয় বিনিয়োগে ফিরে তাকাতে।

যদিও কখনও কখনও অবহেলাভাবে "বন্ড পরিপূরক" হিসাবে প্রস্তাবিত, REITS বন্ধন হয় না; তারা ইক্যুইটি। সব শেয়ারের মতই, তারা সরকারী বন্ডের তুলনায় বড় পরিমাণে ঝুঁকি নিয়ে থাকে ।

কিভাবে REITs বিনিয়োগ

ডেবিট মিউচুয়াল ফান্ড, ক্লোজড অ্যান্ড ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডার্ড ফান্ডগুলি সহ বিভিন্ন উপায়ে বিনিয়োগকারীদের জন্য REITs উপলব্ধ। আইআইএসআরএস ডো জোন্স ইউএস রিয়েল এস্টেট (টিকার: আইইউআর), ভ্যানগার্ড রেইট ইন্ডেক্স ইটিএফ (ভিএনইউ), এসপিডিআর ডো জোন্স রেইট (আরডব্লিউআর) এবং আইশেয়ার্স কোহেন অ্যান্ড স্টিয়ার্স রয়্যালটি (আইসিএফ) আইওএসআরএইচগুলির উপর ফোকাস করে বিনিময় ব্যবসায়ের তহবিলের মধ্যে রয়েছে।

বিনিয়োগকারীরাও একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট খুলতে পারেন এবং স্বতন্ত্রভাবে REITs কিনতে পারেন। বৃহত্তম স্বতন্ত্র REITs হল সিমন প্রোপার্টি গ্রুপ (এসপিজি), পাবলিক স্টোরেজ (পিএসএ), ইক্যুইটি রেসিডেন্ডি (ইকুআর), এইচসিপি (এইচসিপি) এবং ভেন্টাস (ভিটিআর)।

বৈদেশিক মুদ্রার রিট বাজারে প্রবেশাধিকার লাভের জন্য বিনিয়োগকারীদের ক্রমবর্ধমান সংখ্যাও রয়েছে।

এই বিনিয়োগ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র ভিত্তিক REITs তুলনায় ঝুঁকিপূর্ণ হয়, কিন্তু তারা উচ্চ ফলন এবং বৃহত্তর বৈচিত্রতা প্রদানের সম্ভাবনা আছে। অ-ইউআরএআইআইটিগুলির উপর নজর রাখা সবচেয়ে বড় ETF SPDR ডো জোনস ইন্টারন্যাশনাল রিয়েল এস্টেট ইটিএফ (আরডব্লউএক্স)।

পোর্টফোলিও নির্মাণের মধ্যে REITs

একটি REIT চরিত্রগত অভাবনীয়ভাবে ইতিবাচক হয়, যেমন REITs বাজারের অন্যান্য ক্ষেত্রের তুলনায় গড় সম্পর্কের তুলনায় কম থাকে - এর মানে হল যে তারা বৃহত্তর বাজার প্রবণতা দ্বারা প্রভাবিত হয়, তাদের কর্মক্ষমতা কিছুটা প্রধান স্টক সূচকগুলি থেকে বিচ্যুত হতে পারে বলে আশা করা যায় এবং , কিছু ডিগ্রি থেকে, বন্ড থেকে।

REITs- এর বরাদ্দকরণ, এ কারণে, সহায়তা কমিয়ে এনে বিনিয়োগকারীদের পোর্টফোলিওর সামগ্রিক অবনতি হ্রাস করতে পারে এবং একই সাথে উৎপাদনের পরিমাণ বাড়ানো যায়। REITs এর আরেকটি সুবিধা হল যে ইস্যুতে কেনা বন্ডের বিপরীতে, REIT- এর মধ্যে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন অনুদানের সম্ভাবনা রয়েছে। মুদ্রাস্ফীতির সময় তারা অন্য কিছু বিনিয়োগের তুলনায় আরও ভালো করতে পারে কারণ রিয়েল এস্টেটের মূল্য সাধারণত মুদ্রাস্ফীতির সঙ্গে বেড়ে যায়। মনে রাখবেন যে, REIT লভ্যাংশ, অন্তত এক বছরের জন্য অনুষ্ঠিত ইকুইটি থেকে মূলধন লাভের বিপরীতে, সম্পূর্ণ করযোগ্য। একটি বিশ্বস্ত আর্থিক উপদেষ্টা সঙ্গে সম্পদ বরাদ্দ সিদ্ধান্তের উপর কথা বলতে সবসময় একটি ভাল ধারণা।

দাবী পরিত্যাগ : এই সাইটের তথ্য শুধুমাত্র আলোচনার উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয় এবং বিনিয়োগের পরামর্শ হিসাবে ভুল বোঝাবুঝি করা উচিত নয়। কোনও পরিস্থিতিতে এই তথ্যগুলি সিকিউরিটিজগুলি কিনতে বা বিক্রি করার সুপারিশ উপস্থাপন করে না।