বিনিয়োগের আগে প্রয়োজনীয় টিপস
এই প্রবন্ধে, আমরা আরও বিস্তারিতভাবে বন্ড তহবিলের দিকে নজর রাখব এবং আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের জন্য কিছু গুরুত্বপূর্ণ বিবেচনার পরিচয় দেব।
একটি সংক্ষিপ্ত বর্ণনা
টেমপ্লেটন গ্লোবাল বন্ড তহবিল বৈশ্বিক বিনিয়োগের সুযোগগুলি চিহ্নিত করার জন্য পর্যাপ্ত ও গুণগত বিশ্লেষণের সমন্বয় ব্যবহার করে। দলগতভাবে বৈশ্বিক অর্থনৈতিক এবং ক্রেডিট স্রোত বিকশিত হিসাবে ঝুঁকির মূল্যায়ন এবং স্থানান্তর ফোকাস স্থায়ী মূল্য যখন মুদ্রাস্ফীতি, সুদের হার, এবং সার্বভৌম ক্রেডিট মান সুযোগ নেতৃস্থানীয় নেতৃস্থানীয় অর্থনৈতিক ভারসাম্য চিহ্নিত করতে গভীর বিশ্লেষণ আবহ উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে।
২017 সালের মাঝামাঝি সময়ে, তহবিল পরিচালনার অধীনে আনুমানিক $ 40 বিলিয়ন মার্কিন ডলারের ন্যূনতম বিনিয়োগ রয়েছে। মর্নিংস্টার শ্রেণিটির পোর্টফোলিওকে সীমিত সময়কাল হিসেবে শ্রেণীবদ্ধ করে - অন্য তহবিলের তুলনায় কম সুদের হারের ঝুঁকি - নিম্নমুখী মানের মধ্যম মানের বন্ডগুলির সাথে - যার অধিকাংশ আন্তর্জাতিক বন্ড তহবিলের সাথে প্রত্যাশা করা হয়।
ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্নের শর্তে, তহবিলটি সুসংহত ঝুঁকির সাথে তার বেঞ্চমার্কগুলিকে সুসংহত করেছে।
অনুসরণ ফি মিউচ্যুয়াল ফান্ডের বিনিয়োগকারীদের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য:
| মোট ব্যয় অনুপাত | 0.96 শতাংশ |
| নেট ব্যয়ের অনুপাত | 0.93 শতাংশ |
| সর্বোচ্চ প্রাথমিক বিক্রয় চার্জ | 4.25 শতাংশ |
| CDSC | 0.00 শতাংশ |
| 12b-1 ফি | 0.25 শতাংশ |
* জানুয়ারী 2017 (বার্ষিক আপডেট)
মর্নিংস্টারের মতে, এই ফিগুলি তুলনামূলক তহবিলের গড়ের নীচে এবং ২3 শতাংশ লেনদেনের ফলে এন্টারপ্রাইজ ট্রেডিং খরচ কমাতে সাহায্য করে যা ফেরত পেতে পারে। অনেকগুলি বিশ্বব্যাপী বন্ড এক্সচেঞ্জ-ট্রেডার্ড ফান্ড (ইটিএফ) কম খরচে অনুপাত প্রদান করতে পারে - প্রায় 0.20 শতাংশের কাছাকাছি - কিন্তু বিনিয়োগকারীরা একই অভিজ্ঞ ব্যবস্থাপনা দলের কাছে অ্যাক্সেস করেন না। বিনিয়োগকারীদের মধ্যে এই সিদ্ধান্তগুলি বিবেচনা করা উচিত, তবে বিনিয়োগের মধ্যে সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময়।
উপকারিতা এবং ঝুঁকি
টেম্পলন গ্লোবাল বন্ড তহবিল 1986 সাল থেকে এটি একটি কার্যকরী এবং মর্নিংস্টার রেটিংগুলির ক্ষেত্রে একটি শক্তিশালী ট্র্যাক রেকর্ডের কাছাকাছি হয়েছে।
তহবিলে বিনিয়োগের সুবিধা অন্তর্ভুক্ত:
- বৈচিত্রতা তহবিলের বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও সারা বিশ্বে অবস্থিত 150 টি বিভিন্ন পদে রয়েছে। এই পজিশনগুলো সবসময়ই চলতে থাকে তবে তহবিল 40 শতাংশ আমেরিকা, এক্সপ্রেস ২5 শতাংশ এক্সপোজার, ইউরোপে 4 শতাংশ এক্সপোজার, ২017 এর মাঝামাঝি, 70 শতাংশ স্থায়ী আয় এবং 30 শতাংশ নগদ বিনিয়োগ করে।
- অভিজ্ঞ ম্যানেজমেন্ট এই তহবিলটি ২001 সাল থেকে মাইকেল হেসেনস্তাব পরিচালিত হয়েছে এবং বিশ্বব্যাপী বিশ্লেষকদের একটি বৃহৎ দল দ্বারা সমর্থিত। ব্যাঙ্কমার্ক সূচকের পরিমাপের এই দলটির সামর্থ্য যদি গড় পর্যায়ে ঝুঁকি থাকে তবে তারা স্থানটিতে অনেকগুলি দল থেকে আলাদা হয়ে যায়।
- সীমিত সময়কাল তহবিলের মেয়াদ সীমিত হতে থাকে, এর অর্থ হচ্ছে তুলনামূলক বন্ড তহবিলের তুলনায় তহবিলটি কম সুদের হারের ঝুঁকি থাকতে পারে। এটি একটি আকর্ষণীয় নির্দিষ্ট আয় বিনিয়োগ করতে পারে যদিও কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলি সুদের হার বৃদ্ধি করে।
তহবিলে বিনিয়োগের ঝুঁকিগুলি অন্তর্ভুক্ত করে:
- স্থির আয় ঝুঁকি অনেক নির্দিষ্ট আয় বিনিয়োগ কেন্দ্রীয় ব্যাংক দ্বারা নির্ধারিত সুদের হারের উপর নির্ভরশীল। উপরন্তু, অর্থনৈতিক সঙ্কটের সময়ে স্থির আয় ইকুইটি তুলনায় কম তরল হতে থাকে, যা ফান্ডে বিপরীত প্রভাব ফেলতে পারে।
- রাজনৈতিক ঝুঁকি সার্বভৌম ঋণ সিকিউরিটিজ ঘন ঘন বন্ড তুলনায় আরো ঝুঁকি বহন করে কারণ তারা বেশী রাজনৈতিক ঝুঁকির অধীন। উদাহরণস্বরূপ, কোনও দেশ তার নিয়ন্ত্রণের বাইরের কারনগুলির কারণে তার বন্ডগুলি ফেরত দিতে এবং তার ঋণের উপর ডিফল্ট না করার সিদ্ধান্ত নিতে পারে।
- সুদের হার ঝুঁকি ২008 সালের আর্থিক সংকটের পর উন্নত বিশ্বে বিশ্বব্যাপী সুদের হার রেকর্ডের কাছাকাছি পৌঁছেছে। রাইজিং সুদের হার - ২017 সালের যুক্তরাষ্ট্রে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মামলা হয়েছে - তহবিলের বন্ডের দাম হ্রাস করতে পারে
বিবেচনা বিকল্প
বিভিন্ন বিশ্বব্যাপী বন্ড মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফস আছে। মর্নিংস্টারের তালিকা 300 বিভিন্ন গ্লোবাল বন্ড মিউচুয়াল ফান্ডের উপরে রয়েছে, যখন ETFdb.com প্রায় 20 টি ETF তালিকা দেয় যা অনুরূপ মানদণ্ডের সাথে মিলছে।
কিছু জনপ্রিয় বিশ্বব্যাপী বন্ড ই.টি.এফ. অন্তর্ভুক্ত করে:
- নদীফ্রন্ট কৌশলগত আয় তহবিল (RIGS)
- ফ্লেক্স শাওয়ার রেড অ্যাক্সেস ভেরিয়েবল ইনকাম ফান্ড (রাভি)
- পাওয়ারশায়ারস গ্লোবাল শর্ট টার্ম হাই সেভেন্ট বন্ড পোর্টফোলিও (পি জিএইচওয়াই)
- SPDR Barclays ইন্টারন্যাশনাল ট্রেজারি বন্ড ইটিএফ (বিডব্লিউএক্স)
- iShares আন্তর্জাতিক ট্রেজারি ইটিএফ (IGOV)
কিছু জনপ্রিয় বিশ্বব্যাপী বন্ড মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে রয়েছে:
- পিম্পো ফরেন বন্ড ফান্ড (পিওএফএক্স)
- পেডেন গ্লোবাল ফিক্সড ইনকাম ফান্ড (পিওয়াইজিএফএক্স)
- কনসাল্টিং গ্রুপ ইন্টারন্যাশনাল ফিক্সড ইনকাম ফান্ড (টিআইএফইউএক্স)
- এসইআই ইন্টারন্যাশনাল ফিন্যান্সড ইনকাম ফান্ড (এসইএফআইএক্স)
- ডিএফএ 5-ইয়ার গ্লোবাল ফিক্সড ইনকাম পোর্টফোলিও (ডিএফজিবিএক্স)
তলদেশের সরুরেখা
টেম্পলন গ্লোবাল বন্ড ফান্ড বিশ্বের সবচেয়ে জনপ্রিয় আন্তর্জাতিক স্থায়ী আয়ের মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে অন্যতম। মর্নিংস্টার থেকে পাঁচ তারকা রেটিং এবং বেঞ্চমার্ক-পিটার রিটার্নের ইতিহাস দিয়ে, আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই তাদের পোর্টফোলিওর জন্য একটি নির্দিষ্ট আয়ের বিকল্প হিসাবে ফান্ড বিবেচনা করা উচিত। যাইহোক, তহবিলের সাথে জড়িত খরচগুলি এবং সম্পদ শ্রেণীতে প্রভাবের অনন্য ঝুঁকিপূর্ণ উপাদানগুলিও সেগুলি মনে রাখা উচিত।