বিদেশে বৈচিত্রপূর্ণ হলে কি আপনি দেশ বা দেশের দিকে নজর দেবেন?

বৈচিত্রতা জন্য দেশ বনাম সেক্টর ইটিএফস

বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী বৈচিত্রতা উপকারের সাথে পরিচিত, কিন্তু তারা প্রকৃত মেকানিক্স হিসাবে পরিচিত নাও হতে পারে। প্রাথমিক তদন্তে পাওয়া গেছে যে কম ক্রস-ক্রিয়া সম্পর্কগুলি পোর্টফোলিও ঝুঁকি হ্রাস করে, বাণিজ্য বাধা হ্রাস, ইউরোপীয় ইউনিয়নের উত্থান এবং বিশ্ব বাজারের ইন্টিগ্রেশন মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র ও অ-আমেরিকার ইক্যুইটি বাজারের মধ্যে ক্রমবর্ধমান সম্পর্কের সৃষ্টি করে, বিশেষ করে অর্থনৈতিক সংকটের সময় বৈচিত্রতা সবচেয়ে প্রয়োজন হয়।

এই ক্রমবর্ধমান সম্পর্ক বিশ্বব্যাপী সেক্টর এবং শিল্প উপর গবেষণা একটি ক্রমবর্ধমান শরীরের নেতৃত্বে হয়েছে। অনেক গবেষক বিশ্বাস করেন যে, একটি দেশের অর্থনীতির শিল্পসংগঠন তার রিটার্নের পারস্পরিক সম্পর্কের ক্ষেত্রে একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীরা বিশ্বব্যাপী খাতের যোগ্যতার উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগের পাশাপাশি ঝুঁকি কমানোর জন্য এবং বৈচিত্রতা সর্বাধিক করার জন্য বিভিন্ন দেশগুলিতে বিনিয়োগ করতে চাইতে পারেন।

রাইজিং ইক্যুইটি করেরেশনস

গত দুই দশকে ইক্যুইটি মার্কেটগুলি ক্রমবর্ধমান সম্পর্কযুক্ত হয়ে উঠেছে। ২003 এবং ২008 এর মধ্যে পরিচালিত ভানগার্ড গবেষণার মতে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে গড় কোম্পানির সম্পর্কের পরিমাণ প্রশস্ত রিমের জন্য ইউরোপের 0.47 থেকে 0.25 এর নিচে। যুক্তরাষ্ট্রের সঙ্গে জাপানের অস্বাভাবিক কম 0.1২ সম্পর্ক রয়েছে। বিস্ময়করভাবে, উদীয়মান বাজারের জন্য গড় প্রযোজন ছিল আফ্রিকা / মধ্যপ্রাচ্য এবং ল্যাটিন আমেরিকা উভয়ের জন্য 0.40।

এই পারস্পরিক সহানুভূতিগুলি সমান-দেশীয় সম্পর্কের তুলনায় অনেক কম, তবে বৈচিত্রতার সুফলগুলি সময়ের সাথে সাথে হ্রাস করার প্রবণতা সৃষ্টি করেছে।

উন্নত এবং উর্ধমুখী বাজারের পারফরম্যান্সের মধ্যে পার্থক্য নির্দিষ্ট দেশ বা অঞ্চলের তুলনায় কম গুরুত্বপূর্ণ বিষয়, যেমন জাপান এবং প্যাসিফিক রিম অঞ্চল, যা বৃহত্তর বৈচিত্রতা প্রদান করতে পারে। বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিও বিভিন্নকরণ যখন এই বিষয় বিবেচনা করা উচিত

গবেষকরা আরও দেখিয়েছেন যে মার্কিন বহুজাতিক কোম্পানীর সংখ্যা 0.43 মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে রয়েছে, তবে অ-মার্কিন

বহুজাতিকের একটি 0.41 সম্পর্ক ছিল। তুলনা করে, বিদেশী স্থানীয় কর্পোরেশনের তুলনায় 0.29 মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে যুক্ত ছিল। এই তথ্যগুলি নির্দেশ করে যে বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওকে বৈচিত্রপূর্ণ করার চেষ্টা করার সময় বিদেশী বহুজাতিকের চেয়ে ছোট থেকে মাঝারি আকারের স্থানীয় ব্যবসাগুলির উপর ফোকাস করতে চাইতে পারেন।

দেশ বনাম সেক্টর প্রভাব

বিনিয়োগকারীদের জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ প্রশ্ন তখন হয়ে যায়: দেশের অর্থনীতির প্রভাবের দেশ বা শিল্প প্রতিষ্ঠান কি ফিরে আসে? অন্য কথায়, বিনিয়োগকারীদের দেশগুলির একটি টাওয়ারে বিনিয়োগ করতে বা বিশ্বব্যাপী সেক্টরে আরো মনোনিবেশ করতে চাওয়া উচিত? অথবা উভয়? 1990-এর দশকে প্রাথমিক গবেষণাটি প্রস্তাব দেয় যে, দেশের প্রভাবগুলি সমানভাবে-ভিত্তিক রিটার্নের জন্য বড় এবং ক্ষেত্রের প্রভাবগুলি বাজারে ওজনযুক্ত রিটার্নগুলির জন্য বড় ছিল, কিন্তু এটি হয়তো একটু বিভ্রান্তিকর হতে পারে।

দেশ ইন্ডেক্সের খাতের প্রভাবকে পৃথক করে, ভ্যানগার্ড গবেষকরা দেখেছেন যে দেশের বনাম বনাম বর্ষপঞ্জী প্রভাবগুলির আত্মীয় গুরুত্ব বিভিন্ন কারণের উপর ভিত্তি করে পরিবর্তিত হয়েছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, যুক্তরাজ্য এবং ফ্রান্সে সর্বনিম্ন দেশ-ফ্যাক্টর ফলাফল ঘটেছে, যখন সর্বোচ্চ দেশীয় ফ্যাক্টর ফলাফল ছিল আয়ারল্যান্ড, গ্রীস এবং ফিনল্যান্ড। প্রশান্ত মহাসাগরীয় অঞ্চলের দেশগুলি অন্যান্য দেশের তুলনায় অধিকতর দেশের প্রভাবের দিকে ঝুঁকছে।

উত্তর আমেরিকা ও ইউরোপের বহুজাতিক সংস্থা ও সংস্থার জন্য ইক্যুইটি রিটার্নের উপর গ্লোবাল সেক্টরের আরো উল্লেখযোগ্য প্রভাব রয়েছে। এদিকে, প্যাসিফিক রিমের স্থানীয় সংস্থাগুলি, উদীয়মান বাজারগুলি এবং কোম্পানির জন্য দেশের গুরুত্বপূর্ণ বিষয়গুলি গুরুত্বপূর্ণ। বৈচিত্রতা সর্বাধিক করা এবং সাধারণ ক্ষতির কিছু থেকে এড়ানো বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিও প্রকাশ যখন বিনিয়োগকারীদের সাবধানতাগতভাবে এই গতিবিদ্যা বিবেচনা করবে।

আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের জন্য টিপস

আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের উভয় দেশের এবং সেক্টরে তাদের ঝুঁকি হ্রাস এবং বৈচিত্রতা সর্বাধিক বিস্তৃতভাবে বিনিয়োগ করা উচিত। প্রত্যেক দেশের সমানভাবে চিকিত্সা করার পরিবর্তে, বিনিয়োগকারীরা যেগুলি সর্বাধিক উপকারের জন্য সর্বাধিক উপভোগের প্রস্তাব করে তাদের উপর ফোকাস করা উচিত। উত্তর আমেরিকা এবং ইউরোপের বিনিয়োগকারীরা অঞ্চলের পরিবর্তে বিভিন্ন অঞ্চলের বৈচিত্র্য এবং উদীয়মান বাজারগুলির বিপরীতে বিবেচনা করতে চাইতে পারেন।

এই বিভিন্ন দেশ এবং সেক্টরের এক্সপোজার পাওয়ার সবচেয়ে সহজ উপায় হল এক্সচেঞ্জ-ট্রেডার্ড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) যার মাধ্যমে একমাত্র ইউএস ট্রেডেড সিকিউরিটিতে একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও প্রদান করা হয়। অনেক আমেরিকান ডিপোজিটরি রিসিটিস (এডিআর) উপলব্ধ থাকলেও, তারা বেশিরভাগ বহুজাতিক সংস্থাগুলির কাছে সীমিত থাকে যা মার্কিন বিনিয়োগকারীদের জন্য বৈচিত্রতা প্রদান করতে পারে না। মিউচুয়াল ফান্ডগুলিও পাওয়া যায় কিন্তু উচ্চ ব্যয় অনুপাত থাকতে পারে।

এই ইটিএফগুলির দিকে তাকালে, বিনিয়োগকারীরা তাদের বিদ্যমান পোর্টফোলিওর সাথে ফিট করে তা নিশ্চিত করার জন্য তহবিল 'লক্ষ্য এক্সপোজার, টার্নওভার, এবং এক্সপেস অনুপাত বিবেচনা করা উচিত। অনেক ই.টি.এফ. এর সাথে এস এন্ড পি 500 এর সাথে সম্পর্কিত একটি সম্পর্ক সহগামীও থাকবে যা একচেটিয়াভাবে বৈচিত্রতা নির্ধারণের একটি সহজ উপায় প্রদান করতে পারে।