সতর্কবাণী সাইন একটি স্টক বিপজ্জনক অঞ্চল মধ্যে ট্রেড করা হতে পারে
উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও কোম্পানির শেয়ারের মূল্য 50 গুণ আয় হয়, তবে সম্ভবত এটি এমন একটি কোম্পানীর তুলনায় অতিভারিত হয় যা 10 গুণের উপার্জনের জন্য ট্রেড করছে।
যদিও কিছু বিনিয়োগকারী বিশ্বাস করে যে স্টক মার্কেট কার্যকর এবং গড় বিনিয়োগকারীকে অতিরিক্ত মূল্যের স্টক চিহ্নিত করতে যথেষ্ট পরিমাণে তথ্য নেই তবে এটি প্রায় অবিলম্বে স্টক মূল্যের উপর ভিত্তি করে তৈরি, মৌলিক বিশ্লেষকরা বিশ্বাস করেন যে বিনিয়োগকারীর কারণে আপনি সর্বদা বাজারে অত্যধিক মূল্যবান বা অপ্রচলিত স্টক পাবেন irrationality।
সুতরাং, আপনি কিভাবে একটি স্টক overvalued হয় বলতে পারেন? বিভিন্ন ধরনের কার্যকর সংকেত রয়েছে যা নির্দেশ করে যে ঘনিষ্ঠ দৃষ্টিভঙ্গি নির্ভরশীল। এটি সহজে অ্যাক্সেসযোগ্য তথ্য ব্যবহার করে ফার্মের ক্রিয়াকলাপের অনুভূতি পাওয়ার জন্য একটি কোম্পানির বার্ষিক রিপোর্ট , 10-কে ফাইলিং , আয় বিবৃতি , ব্যালেন্স শীট এবং অন্যান্য প্রকাশনার পর্যালোচনা করে শুরু করতে সহায়ক।
যদিও অনেক বিনিয়োগকারী P / E অনুপাতের উপর নির্ভর করে, আপনি যদি একটু গভীর খনন করার চেষ্টা করছেন, তবে স্টকটির ওভারভাইলেড কিনা তা পরীক্ষা করার অন্য উপায় আছে।
PEG বা ডিভিডেন্ড-সামঞ্জস্যপূর্ণ PEG অনুপাত দেখুন
এই দুটি হিসাবগুলি বেশিরভাগ পরিস্থিতিতেই কার্যকরী হতে পারে কিন্তু এমন একটি বিরল ব্যতিক্রম হতে পারে যা আপেক্ষিকভাবে আপলোড করা যায়। প্রথমত, আসন্ন কয়েক বছরে সম্পূর্ণ ভাগ করে নেওয়া, প্রতি শেয়ারের আয় প্রাক্কলিত করের প্রেক্ষিত। পরবর্তীতে স্টকটিতে মূল্য-থেকে-উপার্জন অনুপাত দেখুন।
এই দুটি পরিসংখ্যান ব্যবহার করে, আপনি এই সূত্র ব্যবহার করে PEG অনুপাত হিসাবে পরিচিত কিছু গণনা করতে পারেন:
PEG মাত্রা = P / E অনুপাত / কোম্পানির আয় বৃদ্ধি হার
যদি স্টক একটি লভ্যাংশ প্রদান করে, তাহলে আপনি লভ্যাংশ-সংশোধিত পিএইপি অনুপাত সূত্র ব্যবহার করতে চাইতে পারেন:
ডিভিডেন্ড-অ্যাডজাস্টেড পিএইচ রেশিও = পি / ই রেশিও / (উপার্জন বৃদ্ধি + লভ্যাংশ লাভ)
বেশিরভাগ মানুষ বিবেচনা করতে চান পরম উচ্চ সীমানা একটি অনুপাত হয় 2. এই ক্ষেত্রে, নিম্ন নম্বর ভালো, 1 বা নীচে কিছু একটি ভাল চুক্তি বিবেচনা। আবার, ব্যতিক্রমগুলি বিদ্যমান হতে পারে, যেমন একটি শিল্প অভিজ্ঞতার সঙ্গে একটি বিনিয়োগকারী একটি চক্রাকার ব্যবসা একটি ঘুর্ণি স্পর্শ এবং উপার্জন অনুমান খুব রক্ষণশীল হতে পারে সিদ্ধান্ত নিতে পারে নতুন বিনিয়োগকারীর জন্য, প্রথম নজরে প্রদর্শিত একটি পরিস্থিতির অনেক rosier হতে পারে যদিও, এই সাধারণ নিয়ম অনেক অপ্রয়োজনীয় ক্ষতির বিরুদ্ধে রক্ষা করতে পারে।
আপেক্ষিক ডিভিডেন্ড ফলন শতাংশ চেক করুন
আপনি যে একটি overvalued স্টক এর লভ্যাংশ ফলন তার দীর্ঘমেয়াদী ঐতিহাসিক পরিসীমা 20 শতাংশ সর্বনিম্ন যে খুঁজে পেতে পারেন। ব্যবসা বা সেক্টর বা শিল্পটি যদি তার ব্যবসার মডেল বা অর্থনৈতিক বাহিনীগুলির মধ্যে গুরত্বপূর্ণ পরিবর্তনের মধ্য দিয়ে চলছে, তবে একটি কোম্পানীর কোর অপারেশনগুলি সময়ের সাথে কিছু স্থিরতা প্রদর্শন করতে যাচ্ছে, যা মোটামুটি ন্যায্য পরিণামের ফলাফল নির্দিষ্ট অবস্থার অধীনে.
অর্থাৎ, স্টক মার্কেট উল্টাপাল্ট হতে পারে কিন্তু বেশিরভাগ সময়ই অধিকাংশ ব্যবসার প্রকৃত অপারেটিং অভিজ্ঞতাটি স্টকটির মূল্য দেখানোর চেয়ে সম্পূর্ণ অর্থনৈতিক চক্রের পরিমাপের মতো অনেক বেশি স্থিতিশীলতা দেখায়।
এটি বিনিয়োগকারীর সুবিধার জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে। শেভরনের মতো একটি কোম্পানী নিন পুরো ইতিহাস জুড়ে ফিরে তাকান, শেভ্রন এর লভ্যাংশ ফলন নিচে কখনও হয়েছে 2.00 শতাংশ, দৃঢ় overvalued ছিল বিনিয়োগকারীদের সতর্ক করা উচিত ছিল। অনুরূপভাবে, এটি 3.50 শতাংশ থেকে 4.00 শতাংশ পরিসীমা পর্যন্ত যেকোন সময়, এটি একটি অন্য চেহারা warranted এটি ছিল undervalued। লভ্যাংশ ফলন, অন্য কথায়, একটি সংকেত হিসাবে পরিবেশিত। এটা কম অভিজ্ঞ অভিজ্ঞর জন্য ব্যবসার লাভের তুলনায় দামের আনুমানিক আনুমানিক উপায় ছিল, যা GAAP মানগুলির অধীনে আর্থিক তথ্যগুলির সাথে মোকাবিলা করার সময় অনেকগুলি জটিলতার সমাধান করতে পারে।
সময় ধরে একটি কোম্পানির লভ্যাংশ ফলন ট্র্যাক এবং চেক করার জন্য, ঐতিহাসিক লাভের ফলকগুলি কয়েকটি সময়ের মধ্যে প্রদর্শন করুন, এবং তারপর 5 সমান ডিস্ট্রিবিউশনগুলির মধ্যে চার্ট ভাগ করুন। যে কোনো সময় লভ্যাংশ ফলন নীচে quintile নিচে পড়ে, সতর্ক হতে হবে। অন্য পদ্ধতি হিসাবে, এই এক নিখুঁত নয়। সফল কোম্পানিগুলি হঠাৎ কষ্টের মধ্যে পড়ে এবং ব্যর্থ হয়; খারাপ ব্যবসার চারপাশে ঘুরপাক খাচ্ছে
গড়, যদিও, উচ্চ মানের, নীল চিপ, লভ্যাংশ প্রদানের স্টকগুলির একটি অংশ হিসাবে রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীর দ্বারা অনুসরণ করা হলে, এই পদ্ধতিটি কিছু ভাল ফলাফল সৃষ্টি করতে পারে। এটি বিনিয়োগকারীগুলিকে একটি যান্ত্রিক পদ্ধতিতে আচরণ করতে বাধ্য করে, যা বাজারের আপ বা ডাউন কিনা তা নিয়মিত, নিয়মিত, পর্যায়ক্রমিক বিনিয়োগ করে ইনডেক্স তহবিলে পরিচালনা করে।
একটি সাইক্লিকাল ইন্ডাস্ট্রি এর দৈত্যতা পরীক্ষা
কিছু ধরনের কোম্পানি যেমন হোম বিল্ডার, অটোমোবাইল নির্মাতারা, এবং ইস্পাত মিলের অনন্য বৈশিষ্ট্য রয়েছে। এই ব্যবসার অর্থনৈতিক পতনের সময়সীমার মধ্যে মুনাফা ধারালো ড্রপ অভিজ্ঞতা, এবং অর্থনৈতিক সম্প্রসারণ সময়কালে বড় spikes অভিজ্ঞতা আছে। পরবর্তীতে যখন কিছু ঘটে তখন কিছু বিনিয়োগকারীদের দ্রুত বর্ধনশীল উপার্জন, নিম্ন প / ই অনুপাত, এবং, কিছু ক্ষেত্রে, বড় লভ্যাংশ দেখা যায় কি করে ভ্রান্ত হয়।
এই পরিস্থিতিতে, মান ফাঁদ হিসাবে পরিচিত, বিপজ্জনক হতে পারে। তারা অর্থনৈতিক সম্প্রসারণ চক্রের পুঁজির শেষে উপস্থিত হয় এবং অনভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের ফাঁদে ফেলতে পারে। সজীবকৃত বিনিয়োগকারীরা সত্যই স্বীকার করে যে, এই সংস্থার পি / ই অনুপাত অনেক বেশি, তাদের তুলনায় অনেক বেশি।
আয়ের ফলন দেখুন
ট্রেজারি বন্ড প্রযোজনার তুলনায় একটি স্টক এর উপার্জন ফলন একটি overvalued স্টক জন্য পরীক্ষার অন্য একটি সূত্র প্রদান করতে পারেন। যখনই ট্রেজারি বন্ড ফলন 3-থেকে-1 দ্বারা উপার্জন ফলন অতিক্রম করে, পাহাড়ের জন্য চালানো। নিম্নলিখিত সূত্র ব্যবহার করে এটি হিসাব করুন:
(30-বছরের ট্রেজারি বন্ড ফলন / ২) / প্রতি অংশে সম্পূর্ণরূপে হ্রাসমান আয়
উদাহরণস্বরূপ, যদি একটি কোম্পানীর প্রতি diluted EPS মধ্যে $ 1.00 প্রতি শেয়ার, এবং 30-বছর ট্রেজারি বন্ড উৎপাদিত হয় 5.00 শতাংশ, যদি আপনি প্রতি ভাগ $ 40.00 বা আরও অর্থ প্রদান করা হলে পরীক্ষা একটি overvalued স্টক দেখাবে। যে একটি লাল পতাকা পাঠায় যে আপনার প্রত্যাবর্তন অনুমান extraordinarily আশাবাদী হতে পারে।
3-থেকে-1 দ্বারা উপার্জন তহবিল অতিক্রম ট্রেজারি বন্ড উত্পাদন মাত্র কয়েক দশক কয়েক কয়েক কয়েক ঘটেছে কিন্তু এটি প্রায় কখনওই একটি ভাল জিনিস হয় না। যদি এটি যথেষ্ট পরিমাণে হয়, তবে স্টক মার্কেটটি সামগ্রিকভাবে গ্রস ন্যাশনাল প্রোডাক্ট বা জিএনপি'র তুলনায় অত্যন্ত উচ্চতর হবে, যা একটি প্রধান সতর্কতা চিহ্ন যা মূলধন অর্থনৈতিক বাস্তবতা থেকে মূল্যনির্ধারণ হয়ে যায়।
অর্থনৈতিক চক্রের জন্য সামঞ্জস্য ভুলবেন না, যদিও উদাহরণস্বরূপ, ২001 সালের 11 সেপ্টেম্বরের 11 তম মন্দার সময় অনেকগুলি অপ্রচলিত ব্যবসাগুলির মধ্যে এককালীন লিখিত অফার ছিল যা ব্যাপকভাবে হতাশাজনক উপার্জন এবং অত্যন্ত উচ্চ পি / ই অনুপাতের ফলে। উদ্যোগগুলি পরের বছরগুলিতে স্থিতিশীল ছিল কারণ বেশিরভাগ ক্ষেত্রে তাদের মূল অপারেশনগুলিতে কোনো স্থায়ী ক্ষতি হয়নি।
আপনার পোর্টফোলিও মধ্যে overvalued স্টক
এটি একটি স্টক কিনতে অস্বীকার করা মধ্যে বিনিয়োগকারীদের জন্য পার্থক্য বোঝা গুরুত্বপূর্ণ যে আপনি একটি স্টক বিক্রি করতে অস্বীকার যে অস্থায়ীভাবে তার আগে এগিয়ে অর্জিত হয়েছে। একটি বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারী তার পোর্টফোলিও মধ্যে যে একটি overvalued স্টক বিক্রি না পারে প্রচুর কারণ আছে, যা অনেক সুযোগ খরচ এবং ট্যাক্স প্রবিধানের বিষয়ে ট্রেড-বন্ধ সিদ্ধান্ত জড়িত তিনি বলেন, এটি একটি জিনিস যা কিছু আপনার রাখা conservatively আনুমানিক অভ্যন্তরীণ মান তুলনায় 25 শতাংশ বেশী রান আছে রাখা হতে পারে, এবং অন্য একটি সম্পূর্ণরূপে যদি আপনি মান সঙ্গে স্টক অধিষ্ঠিত করা হয় যাতে তারা একটি বুদ্ধিমান বাজারে এ সব কোন অর্থে তৈরি স্ফীত।
নতুন বিনিয়োগকারীদের সঙ্গে এক বিপদ প্রায়ই ব্যবসা করতে প্রবণতা হয়। যখন আপনি একটি বড় ব্যবসার স্টক মালিক, যা সম্ভবত ইকুইটি নেভিগেশন উচ্চ রিটার্ন, সম্পদ উচ্চ রিটার্ন এবং / অথবা নিযুক্ত মূলধনের উপর উচ্চ রিটার্ন, স্টক এর অভ্যন্তরীণ মান সময়ের সাথে বৃদ্ধি হতে পারে। এটি কোম্পানির স্টক সঙ্গে অংশে প্রায়ই একটি ভুল কারণ এটি সময় সময় একটি বিট দামি অর্জিত হতে পারে। দুই ব্যবসা, কোকা-কোলা এবং পেপসিকোর রিটার্নটি দেখুন, যদিও স্টক মূল্যে বার্ষিক মূল্যমান হয়েছে, তবুও একজন বিনিয়োগকারী তার শেয়ার বিক্রি করার পরে দুঃখ প্রকাশ করে থাকে।
ব্যালেন্স কর, বিনিয়োগ, বা আর্থিক পরিষেবা এবং পরামর্শ প্রদান করে না। কোনও নির্দিষ্ট বিনিয়োগকারীর বিনিয়োগের উদ্দেশ্য, ঝুঁকি সহনশীলতা বা আর্থিক পরিস্থিতিতে বিবেচনা ছাড়াই তথ্য উপস্থাপন করা হচ্ছে এবং সমস্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্তও হতে পারে না। বিগত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফল পরিচায়ক হয় না। বিনিয়োগের মূল ঝুঁকি সহ ঝুঁকি জড়িত থাকে।