এটি নির্দিষ্ট ক্ষেত্র এবং শিল্পের জন্য বিশেষভাবে সত্য, এবং আপনার মনে হতে পারে এমন ভাবে সবসময় নয়।
সম্পদ ফেরত কি এবং কেন বিনিয়োগকারীদের বোঝার জন্য এটি গুরুত্বপূর্ণ?
সম্পত্তি টার্নওভারটি বিনিয়োগকারীকে ব্যালেন্স শীটের সম্পত্তির প্রত্যেক $ 1 এর মোট বিক্রয় বলে উল্লেখ করে, ROA একজন বিনিয়োগকারীকে বলে দেয় যে, প্রত্যেক $ 1 সম্পত্তিতে একটি কোম্পানির জন্য কতটা লাভ হয়। অন্য কথায়, ROA তার পরিচালিত সব সম্পদগুলির সাথে একটি কোম্পানির মোট উপার্জনের পরিমাপ করে - শেয়ারহোল্ডারদের মূলধন এবং ছোট এবং দীর্ঘমেয়াদী ঋণের তহবিলগুলি সুতরাং, সম্পদের উপর প্রত্যাবর্তন অংশীদারদের প্রত্যাবর্তনের সবচেয়ে কঠোর পরীক্ষা।
যদি একটি কোম্পানীর কোনো ঋণ নেই, সম্পদ ফেরত এবং ইক্যুইটি অবজেক্টের উপর ফেরত একই হবে।
হিসাবের দুটি পদ্ধতি
ROA গণনা করার দুটি গ্রহণযোগ্য উপায় আছে
- পদ্ধতি 1: নেট মুনাফা মার্জিন এক্স সম্পদ ব্যবসায় / সম্পদ নেভিগেশন ফেরত
- পদ্ধতি 2: নিট আয় the সময়ের জন্য গড় সম্পদ = সম্পত্তির উপর প্রত্যাবর্তন
উদাহরণ গণনা উভয় পদ্ধতি ব্যবহার করে
পদ্ধতি 1. উপরে উল্লিখিত হিসাবে, পদ্ধতি 1 আপনি ROA হিসাব করতে পারেন আগে প্রথম আপনি নেট মুনাফা মার্জিন এবং সম্পত্তির টার্নওভার গণনা প্রয়োজন। আপনার বিশ্লেষণের বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, আপনি ইতিমধ্যেই এই সংখ্যাগুলি ROA- এর কাছাকাছি সময় ধরে গণনা করতে পারবেন। উদাহরণস্বরূপ উদ্দেশ্যে, নমুনা ব্যবসার হিসাবে জনসন কন্ট্রোলস ব্যবহার করে এই উদাহরণটি সম্পূর্ণ প্রক্রিয়ার মধ্য দিয়ে যাবে।
এই উদাহরণটি 2001 এর জনসন কন্ট্রোলস ফরম 10-কে এবং বার্ষিক রিপোর্টের তথ্য ব্যবহার করে, নীচে দেখানো হয়েছে। ROA পরিমাপ একটি কোম্পানি একটি multiyear সময়ের উপর উত্পাদিত এবং পরিবর্তন জন্য দেখুন সময় সময়, এই আপনি ভবিষ্যতে সমৃদ্ধি একটি আকাঙ্ক্ষী বা আসন্ন কুমার একটি Cassandra সতর্কবাণী হতে পারে যে ব্যবসা ঘটছে কিছু জানাতে পারেন।
প্রথম ধাপ হল নেট লাভের মার্জিন গণনা করা। এটি করার জন্য $ 18,427,200,000 এর মোট রাজস্বের $ 469,500,000 ( মোট আয় ) ভাগ করুন। আপনি 0.025 (বা 2.5 শতাংশ) সঙ্গে আসা করব।
আপনি এখন সম্পদ ঘনত্ব হিসাব করা প্রয়োজন। আপনি 2001 থেকে $ 9,911,500,000 মোট সম্পত্তির গড় এবং $ 9,4২8,000,000 মোট সম্পত্তির একসঙ্গে 2000 থেকে $ 9,669,750,000 এবং আপনার এক বছরের মেয়াদকালের জন্য গড় সম্পদ মিলিয়েছেন। $ 9,660,750,000 এর গড় সম্পদের দ্বারা $ 18,427,200,000 এর মোট রাজস্ব ভাগ করুন। উত্তর, 1.90, মোট সম্পত্তির সংখ্যা হয়। আপনি এখন সম্পত্তির ফেরত গণনা করার জন্য সমীকরণের উভয় উপাদান আছে:
0.২0 (নেট লাভ মার্জিন) x 1.90 (সম্পদ ঘ) = 0.0475, বা সম্পত্তির 4.75 শতাংশ ফেরত
পদ্ধতি 2. ROA হিসাব করার দ্বিতীয় পদ্ধতিটি খুব কম। $ 9,660,750,000 এর মেয়াদে গড় সম্পদের দ্বারা বিভক্ত $ 469,500,000 এর মোট আয় অর্জন করুন।
আপনি 0.04859, বা 4.85 শতাংশ সঙ্গে আসা উচিত। আপনি কি আশ্চর্য হতে পারে যে ROAটি আপনার ব্যবহৃত দুটি সমীকরণের উপর ভিত্তি করে কেন ভিন্ন। প্রথম, দীর্ঘ বিকল্প 4.75 শতাংশ থেকে বেরিয়ে আসেন, দ্বিতীয়টি ছিল 4.85 শতাংশ। পার্থক্য গণনা অস্পষ্ট কারণে হয়। বিশেষত, দশমিক স্থানগুলি ছিন্ন করা হয়েছিল; উদাহরণস্বরূপ, আপনি সম্পত্তির 1.90 এর পরিবর্তে এসেছেন যখন প্রকৃতপক্ষে সম্পত্তিটি ছিল 1.905654231। যদি আপনি প্রথম উদাহরণ ব্যবহার করার জন্য মনোনীত হন, তবে যতটুকু সম্ভব ডেসিমেলটি চালানোর জন্য ভাল অনুশীলন।
একটি 4.75 শতাংশ ROA জনসন নিয়ন্ত্রণ জন্য ভাল? একটু গবেষণা দেখায় যে জনসনের শিল্পের গড় ROA 1.5 শতাংশ। এটা দেখায় জনসন ব্যবস্থাপনা তার প্রতিযোগীদের তুলনায় অনেক ভালো কাজ করছে। বিনিয়োগকারীদের কাছে এটা স্বাগত জানানো উচিত
ROA কিভাবে "ভাল" একটি ব্যবসা একটি সঠিক পরিমাপ হয়?
সম্পদের পরিসংখ্যান ফেরত একটি ব্যবসা-এর সম্পদ তীব্রতা পরিমাপ করার একটি নিশ্চিত-অগ্নি উপায়।
সম্পদের প্রতি ডলারের মুনাফা কম, বেশি সম্পদ-নিবিড় একটি ব্যবসা হল সম্পদ ডলার প্রতি মুনাফা বেশী, কম সম্পদ-নিবিড় একটি ব্যবসা হয়। সমস্ত জিনিস সমান, আরো সম্পদ-নিবিড় একটি ব্যবসা, উত্পন্ন উপার্জন উত্পাদন অবিরত করতে আরো অর্থ পুনর্ব্যবহৃত করা আবশ্যক। এই একটি খারাপ জিনিস। যদি একটি কোম্পানীর ২0% রওএর রবি থাকে, তবে এর মানে হল যে কোম্পানির সম্পত্তির প্রতিটি $ 1 এর জন্য $ 0.20 অর্জন করেছে। একটি সাধারণ নিয়ম হিসাবে, 5% এর নিচে কিছু খুব সম্পদ-সমীচীন এবং 20% এর উপরে কিছু সম্পদ-আলো।
যেমন টেলিযোগাযোগ প্রদানকারী সংস্থাগুলি, কার নির্মাতারা, এয়ারলাইনস এবং রেলপথের মতো কোম্পানিগুলি খুব বেশি সম্পদ-সন্নিহিত, যার মানে তারা বড়, ব্যয়বহুল যন্ত্রপাতি বা সরঞ্জামের প্রয়োজন যাতে মুনাফা উৎপন্ন হয় বিজ্ঞাপন সংস্থা এবং সফটওয়্যার কোম্পানি, অন্যদিকে, সাধারণত খুব সম্পদ-আলো। একটি সফ্টওয়্যার প্রোগ্রাম উন্নত করা হয়েছে কি একবার চিন্তা করুন। এটি ওয়েবসাইট বা অ্যাপ স্টোরগুলির মাধ্যমে ডাউনলোড করা হয়। চলমান আপডেট ছাড়াও, প্রতিটি পরবর্তী ইউনিট শ্রম একটি তুলনীয় পরিমাণ প্রয়োজন হয় না। যে, ব্যবসার মডেল মাপযোগ্য হয়। একটি উইজেট কারখানা, বিপরীতে, প্রতিটি উইজেট প্রস্তুত করার জন্য একই পরিমাণ কাজ করতে হবে। এর ফলে একক প্রধান আঘাত একটি স্বল্প সময়ের মধ্যে একটি অপেক্ষাকৃত ছোট সফ্টওয়্যার দৃঢ় একটি টাইটান মধ্যে রূপান্তর করতে পারেন।
জনসন আর্থিক বিধান বিবৃতি এক্সপ্রেসস
| জনসন নিয়ন্ত্রণ 2017 আয় বিবৃতি উদ্ধৃতাংশ | |||
| সময়ের পরিসমাপ্তিতে | সেপ্টেম্বর 30, ২017 | সেপ্টেম্বর 30, 2016 | সেপ্টেম্বর 30, ২015 |
| মোট রাজস্ব | $ 18.427.200.000 | $ 17.154.600.000 | $ 16.139.400.000 |
| রাজস্ব খরচ | $ 478.300.000 | $ 472.400.000 | $ 419.600.000 |
| পছন্দের স্টক এবং অন্যান্য সমন্বয় | ($ 8,800,000) | ($ 9,800,000) | ($ 13,000,000) |
| সাধারণ শাখাগুলির জন্য প্রযোজ্য মোট আয় | $ 469.500.000 | $ 462.600.000 | $ 406.600.000 |
| জনসন নিয়ন্ত্রণ 2017 ব্যালেন্স শীট এক্সস্ট্রিট | |||
| সময়ের পরিসমাপ্তিতে | 2017 | 2016 | 2015 |
| লং টার্ম অ্যাসেটস | |||
| দীর্ঘ মেয়াদী বিনিয়োগের | $ 300.500.000 | $ 254.700.000 | $ 254.700.000 |
| সম্পত্তি, উদ্ভিদ এবং সরঞ্জাম | $ 2.379.800.000 | $ 2.305.000.000 | $ 1.996.000.000 |
| মঙ্গলকামনা | $ 2.247.300.000 | $ 2.133.300.000 | $ 2.096.900.000 |
| অমূল্য সম্পদ | এন / এ | এন / এ | এন / এ |
| জমা আমানত | এন / এ | এন / এ | এন / এ |
| অন্যান্য সম্পত্তি | $ 439.900.000 | $ 457.800.000 | $ 457.700.000 |
| ডিফারড লং টার্ম অ্যাসেট চার্জ | এন / এ | এন / এ | এন / এ |
| মোট সম্পদ | $ 9.911.500.000 | $ 9.428.000.000 | $ 8.614.200.000 |
| মোট স্টকহোল্ডারদের ইক্যুইটি | $ 2.985.400.000 | $ 2.576.100.000 | $ 2.270.000.000 |
| নেট স্প্যানিশ অ্যাসেটস | $ 738.100.000 | $ 442.800.000 | $ 173.100.000 |