নগদ উত্পাদনের স্টকগুলি সুপেরিয়র বিনিয়োগ রিটার্নগুলির একটি দীর্ঘ ইতিহাস আছে
যখন লাভ মালিকদের পাঠানো হয়, তখন তাদেরকে লভ্যাংশ বলা হয়।
একাডেমিক গবেষণা একটি বৃহত্ সংস্থা আছে যা লভ্যাংশ স্টকগুলির দীর্ঘমেয়াদী ঐতিহাসিক প্রবণতা দেখায় যেগুলি অ-লভ্যাংশ স্টককে মারছে। এখানে বা সেখানে অতিরিক্ত শতাংশের মত মনে হলেও, প্রতি বছর 10,000 ডলারের বিনিয়োগকারী একজন বিনিয়োগকারী তার অর্থের 7% অর্জন করে 50 বছর পর $ 4,065,২8 ডলারের সাথে শেষ হবে বলে মনে করেন। একই বছরে 9% উপার্জনকারী একটি অনুরূপ বিনিয়োগকারী $ 8,150,836 এর সাথে শেষ হবে যে অতিরিক্ত 2% প্রতি বছর অর্থাত প্রায় সম্পদের দ্বিগুণ!
লভ্যাংশ স্টক, সমগ্র হিসাবে, তাদের প্রতিরূপ তুলনায় ভাল করতে ঝোঁক যে তিনটি প্রধান কারণ আছে। আসুন প্রতিটি, স্বতন্ত্রভাবে তাকান
1. ডিভিডেন্ড স্টক প্রায়ই উচ্চ মানের উপার্জন আছে - আপনি জাল ক্যাশ না পারেন
অ্যাকাউন্টিং মধ্যে অনুমান এবং অনুমান অনেক আছে। কত দ্রুত আপনি একটি বিল্ডিং হ্রাস করা? রিজার্ভ কত বড় আপনি বিক্রয় ফেরত জন্য স্থাপন করবেন? স্বল্পমেয়াদে, আয়ের বিবৃতিতে মুনাফা অর্জন পরিচালনার জন্য এটি সহজ হতে পারে।
উভয়ই সমস্যা হতে পারে, আক্রমনাত্মক অ্যাকাউন্টিং পদ্ধতি ব্যবহারের মাধ্যমে এককালীন রেকর্ড উপার্জন কমানোর "কুকি জার" অনুশীলন সহ, শুধুমাত্র সামগ্রিক মসৃণ পরিসংখ্যানের দিকে পরিচালিত করার জন্য একটি দরিদ্র সময়কালে ঐ রক্ষণশীল অনুমানগুলির বিপরীত।
যদিও এই আচরণের কারণগুলির সম্পর্কে দীর্ঘ আলোচনা করা যেতে পারে - মুখ্য রাস্তার বিনিয়োগকারীরা প্রকৃতপক্ষে কোম্পানিগুলিকে উপার্জন লাইনের একটি অবাস্তব ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা দাবি করে এটি করার জন্য অনুরোধ করে যখন এটি বিশ্বের বেশিরভাগ সময়ে কাজ করে না।
যেমন একটি টাস্ক সম্পন্ন করার জন্য প্রয়োজনীয় ফরেনসিক হিসাব কৌশল সম্পর্কে সচেতন না হলে জল নীচে প্রকৃত পাথর যাও ঝরঝরে মাধ্যমে দেখতে কঠিন হতে পারে।
যে যেখানে লভ্যাংশ উদ্ধারের জন্য আসা। আপনি জাল না করতে পারেন এক জিনিস তরল নগদ ; আপনি আপনার পকেটে ঢোকান বা ব্যাংকের মধ্যে জমা দিতে পারেন এমন সবুজ কার্ডগুলি। যখন কোন কোম্পানিকে আপনার মুনাফা কাটানোর জন্য আপনাকে একটি মেল পাঠানো হয়, তখন সেই অর্থ আপনার। আপনি এটি ব্যয় করতে পারেন, এটি দাতব্য দান করুন, এটি পুনরুত্পাদন , বা আপনার সঞ্চয় যোগ করুন । যেহেতু সর্বাধিক স্টকগুলি এই দিনের অ-অনুমানযোগ্য, তারা আপনার কাছ থেকে এটি ফেরত নিতে পারে না।
এইভাবে, এটি সঠিকভাবে ধরে নেওয়া যায় যে দীর্ঘস্থায়ী ইতিহাসের সাথে কোম্পানিগুলি ক্রমবর্ধমান লভ্যাংশ পয়সা প্রদান করে, যখন অব্যাহতভাবে অর্থায়নের ভারসাম্য বজায় রাখা হয়, আসলে, অর্থ উপার্জন করছে।
2. ডিভিডেন্ড রফতানি বাজার ক্র্যাশের সময় একটি স্টক সাপোর্ট করতে পারে
স্টক মার্কেটের প্রধান মন্দার সময়, শক্তিশালী লভ্যাংশ স্টকগুলি তাদের অ-লভ্যাংশ প্রদানকারী ভাইদের তুলনায় অনেক ভাল ধরে রাখে। কারণ "উত্পাদন সমর্থন" নামক কিছু কারণে।
কল্পনা করুন যে আপনার কাছে এটি $ 100,000 এর সাথে একটি পোর্টফোলিও আছে। আপনি ভাল এটি পরিচালনা এবং বৈচিত্রতা সম্পর্কে নিবন্ধে মনোযোগ দেওয়া না যাতে আপনি শুধুমাত্র দুটি স্টক আছে প্রতিটি স্টক অধিষ্ঠিত মূল্য $ 50,000।
প্রথম স্টক, বার্কশায়ার হাটওয়ে , ইতিহাসে আর্থিকভাবে শক্তিশালী ব্যবসাগুলির মধ্যে একটি। এটি নির্মাণ, আসবাবপত্র এবং বীমা, ব্যাংকিং, নরম পানীয় এবং জুয়েলারী থেকে সবকিছু থেকে প্রায় 100 টি প্রধান কর্পোরেশন রয়েছে। এটা সংবাদপত্র এবং ক্যান্ডি দোকান আছে; খামার সরঞ্জাম সরবরাহকারী এবং একটি রেলপথ। তবুও, 1960 এর থেকে বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে লভ্যাংশ প্রদান করেনি।
দ্বিতীয় স্টক, জনসন অ্যান্ড জনসন, বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে হিসাবে একই আকারের, কিন্তু তিনটি প্রধান শিল্পের উপর জোর দেয়: ফার্মাসিউটিক্যালস, মেডিক্যাল ডিভাইস এবং স্বাস্থ্য-সম্পর্কিত ভোক্তা পণ্য যেমন মুখের ওয়াশ, শিশুর পাউডার এবং ব্যান্ড-এডস। আজ পর্যন্ত, আপনি জনসন ও জনসন এর 672 শেয়ার প্রতি শেয়ারে $ 74.41, বা $ 50,000 মোট মালিকানাধীন। প্রতিটি শেয়ার প্রতি বছর $ 2.44 এর নগদ লভ্যাংশ বিতরণ করে। যে বর্তমান বাজার মূল্য নেভিগেশন একটি 3.3% লভ্যাংশ ফলন।
এর মানে আপনি প্রতি বছর যেকোনো করের আগে $ 1,639.68 নগদ পাবেন। (যদি আপনি একটি Roth IRA মত শেয়ার রাখা যদি আপনি সম্পূর্ণভাবে ট্যাক্স এড়াতে পারেন)
কল্পনা করুন পৃথিবীও ভিন্ন হয়ে যায়। বিনিয়োগকারী প্যানিক ভর বিশৃঙ্খলার আছে ওভারটাইম, স্টক মার্কেট 50% কমে যায়। এটা আগে ঘটেছে, এবং এটি অবশ্যই আবার হবে হবে যে বিশ্বের প্রকৃতি
এখন, আপনার পুরো পোর্টফোলিও 50,000 ডলার মূল্যের। আপনার ক্ষতি $ 50,000 আছে। আপনার Berkshire Hathaway শেয়ার $ 25,000 মূল্য এবং আপনার জনসন অ্যান্ড জনসন শেয়ার $ 25,000 মূল্য
যাইহোক, আপনার জনসন এবং জনসন স্টক এখনও আপনি প্রতি মাসে $ 2.44 ডলার পাঠাচ্ছেন। এর মানে হল যে লভ্যাংশ ফলন এখন বাজারে 6.6%।
যদি কোনও বিনিয়োগকারী অতিরিক্ত নগদ অর্থের সাথে সেখানে থাকেন, তবে তারা যে ফ্যাটের লভ্যাংশের ফলনে আকৃষ্ট হতে যাচ্ছে, এবং জনসন ও জনসনের শেয়ার কিনেছে, সেগুলি ভাল, স্টক মূল্যের নীচে একটি তল রাখে এবং এটি স্থিতিশীল করার জন্য সহায়তা করে।
আপনার নিজস্ব মানুষের প্রকৃতির সঙ্গে যে একত্রিত। আপনি নগদ সঙ্গে আসা শেয়ার বিক্রি করতে হলে, যা আপনি প্রথম ছেড়ে দিতে হবে: বার্কশায়ার Hathaway বা জনসন & জনসন? প্রথম আপনি কোন চেক মেইলিং হয় না। দ্বিতীয়টি আপনাকে $ 1,639.68 পাঠাচ্ছে। আপনি যদি সেই শেয়ারগুলি বিক্রি করেন, তবে সেই চেকগুলি বন্ধ হয়ে যাবে।
বেশিরভাগ লোকই তাদের লভ্যাংশ মেলায় এমন জিনিষগুলি রাখে। মেইলবক্সে বা অ্যাকাউন্টে সরাসরি আমানতের মাধ্যমে টাকা আসছে খুব আকর্ষণীয়, বিশেষ করে যখন আপনার চারপাশে বিশ্বব্যাপী পতন হচ্ছে। যারা জরিমানা বেঁচে থাকার পরিচালন করে তাদের লাভজনক আয়ের অর্থ তাদের কাছে সস্তা স্টকগুলির অন্য কেনাকাটার জন্য ব্যবহার করতে পারে, তাদের পোর্টফোলিওতে ব্যবসার সামগ্রিক মালিকানা বৃদ্ধি করে।
3. শেয়ারহোল্ডার ক্যাপিটালের ব্যবহার সম্পর্কে আরও বেশি নির্বাচনী ব্যবস্থাপনার চাপ
যখন একটি ফার্ম 30% থেকে 50% টাকা ফেরত পাঠায় তখন মালিকদের কাছে এটি ফেরত পাঠায়, এটি শৃঙ্খলা আরোপ করে। হঠাৎ করে, দুই সম্ভাব্য অধিগ্রহণ সিইও ডেস্ক অতিক্রম করে, তিনি মুনাফা প্রসারিতের ভাল প্রতিশ্রুতি সঙ্গে আরো লাভজনক বিকল্প নির্বাচন করতে হবে। এটি এই মনস্তাত্ত্বিক সীমাবদ্ধতা যা লম্বা সময় ধরে লভ্যাংশ স্টক দ্বারা উত্পন্ন উচ্চতর রিটার্নের জন্য দায়ী।
এই শক্তিশালী কিভাবে ব্যাখ্যা করতে, প্রথম পয়েন্টে আমাদের অনুমানমূলক পোর্টফোলিও ফিরে যান। চার্লি মুঙ্গার একবার মন্তব্য করেছিলেন যে, তার ও ওয়ারেন বাফেটের মৃত্যুর পর, বার্কশায়ার হ্যাথওয়েের পুঁজি পুনর্বিনিয়োগের ঝুঁকি সমাধান করার দ্রুততম উপায়টি হবে সবচেয়ে বেশি আয়কে একটি লভ্যাংশ হিসেবে প্রদান করা। ব্যবস্থাপনা কি নিয়ন্ত্রণ করতে পারে না স্ক্রু আপ করতে পারেন। এটি একটি চমত্কারভাবে সহজ সত্য। ডিভিডেন্ড শৃঙ্খলা আরোপণ
সবাই সবসময় পরবর্তী স্টারবাক্স আইপিও খুঁজছেন হয়, এবং যারা মহান হতে পারে। কিন্তু নগদ উত্পাদক দৈত্যদের উপর আপনার চোখ রাখা ভুলবেন না " স্টক শংসাপত্রগুলি নেভিগেশন উত্কীর্ণ যারা তাদের নামের জন্য" অর্থ পাউন্ড আউট "। বাড়িতে বসতে এবং নগদ আপনার অ্যাকাউন্টে আসা দেখতে একটি বিস্ময়কর জিনিস। আপনি যদি আপনার হোল্ডিংসকে বিজ্ঞতার সাথে বেছে নেন, তবে এই চিত্রটি বছরে উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পাবে।