বুলিশ বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি স্টক অপশন কৌশল
একটি LEAPS কৌশল কি?
কৌশলটি দীর্ঘমেয়াদী স্টক বিকল্পগুলি যা LEAPS নামে পরিচিত, যা "লং টার্ম ইক্যুইটি এফেকশন সিকিউরিটিজেস" -এর জন্য সংক্ষিপ্ত। সহজভাবে রাখুন, একটি LEAP এক ধরনের স্টক বিকল্প কোন একটি মেয়াদ দীর্ঘ মেয়াদ এক বছরের বেশী। এটি আপনাকে স্টক ক্রয়ের পরিবর্তে একটি ছোট ডিগ্রি পুঁজি ব্যবহার করতে দেয় এবং আপনি যদি শেয়ারগুলির দিক থেকে সঠিক হন তবে বহির্মুখী রিটার্ন উপার্জন করতে পারবেন।
কিভাবে LEAPS কৌশল কাজ
উদাহরণস্বরূপ LEAPS ব্যবহার করার পদ্ধতিটি সম্ভবত এটির সেরা। এখন, আমরা জেনারেল ইলেকট্রিকের শেয়ার ব্যবহার করব কোম্পানিটির বিশাল আকারের এবং বিশ্বজুড়ে সবাই যে দৃঢ়ভাবে পরিচিত।
আমি মূলত এই নিবন্ধটি প্রকাশিত সময়, জিইর শেয়ার $ 14.50 এ ট্রেডিং ছিল। কল্পনা করুন যে আপনার বিনিয়োগে $ 20,500 আছে আপনি বিশ্বাস করেন যে জেনারেল ইলেকট্রিক এক বা দুই বছরের মধ্যে যথেষ্ট উচ্চতর হয়ে যাচ্ছে এবং আপনার মুখ যেখানে আপনার মুখ আছে চান করতে চান।
আপনি অবশ্যই স্টকটি সরাসরি কিনতে পারবেন, সাধারণ স্টকের প্রায় 1,414 শেয়ার পাবেন। আপনি মার্জিনে ঋণগ্রহীতাকে ২-1 করে লাভ করতে পারেন, আপনার মোট বিনিয়োগ $ 41,000 এবং $ 2,800 এর অফসেটিং ঋণের সাথে স্টকের ২818 টি শেয়ার নিয়ে আসতে পারে তবে স্টক ক্র্যাশ করলে আপনি একটি মার্জিন কল পেতে পারেন এবং ক্ষতিগ্রস্থ হলে বিক্রি করতে বাধ্য হবেন আপনি আপনার একাউন্টে জমা দেওয়ার জন্য অন্য উৎস থেকে তহবিলে আসতে পারবেন না।
টাকা ধার করার বিশেষাধিকারের জন্য আপনার ব্রোকারের উপর নির্ভর করে, আপনার পক্ষে 9% পরিমাণ সুদ দিতে হবে। মার্জিন বিনিয়োগের ঝুঁকি সম্পর্কে আরও জানুন ।
সম্ভবত আপনি এক্সপোজার এই স্তরের সাথে অসন্তুষ্ট। আপনার দৃঢ়তা দেওয়া (কিনা এটি ভালভাবে প্রতিষ্ঠিত বা না অন্য গল্প!) আপনি সাধারণ স্টক পরিবর্তে LEAPS ব্যবহার বিবেচনা করতে পারেন। সরলতা বজায় রাখার জন্য, এটি একটি নিরবধি পাঠের পরে, আমরা 2011 সালে এই নিবন্ধটি লিখতে সময় উদ্ধৃত মূল মূল্য রাখব - আপনি শিকাগো বোর্ড বিকল্প এক্সচেঞ্জ দ্বারা প্রকাশিত মূল্যের টেবিলের দিকে তাকান এবং দেখুন যে আপনি ক্রয় করতে পারেন একটি কল বিকল্প 2011 জানুয়ারী তৃতীয় সপ্তাহান্তে মেয়াদউত্তীর্ণ - প্রায় 20 মাস এবং 3 সপ্তাহ দূরে - $ 17.50 একটি স্ট্রাইক মূল্য সঙ্গে। সহজভাবে বলুন, এর মানে হল যে আপনি কেনার তারিখ এবং মেয়াদ শেষের তারিখের মধ্যে যে কোন সময় স্টক কিনতে 17.50 ডলারে স্টক কিনতে পারবেন। এই অধিকার জন্য, আপনি একটি ফি, বা "প্রিমিয়াম" দিতে হবে, প্রতি শেয়ার প্রতি $ 2.06। কল বিকল্পগুলি "100 টির চুক্তি" এর মধ্যে বিক্রি হয়।
আপনি আপনার $ 20,500 নিতে এবং 100 চুক্তি ক্রয় সিদ্ধান্ত নিতে। মনে রাখবেন যে প্রতিটি চুক্তি 100 শেয়ার জুড়েছে, তাই এখন আপনার LEAPS ব্যবহার করে জেনারেল ইলেকট্রিক স্টকের 10,000 শেয়ারের সাথে যোগাযোগ আছে।
এই জন্য, আপনি $ 2.06 এক্স 10,000 শেয়ার = $ 20,600 (আপনি আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্যের নিকটতম পাওয়া চিত্রটি পর্যন্ত অঙ্কিত) দিতে হবে। যাইহোক, স্টক বর্তমানে শেয়ার প্রতি $ 14.50 এ ব্যবসা। আপনি এটি শেয়ার প্রতি $ 17.50 এ কিনতে অধিকার আছে এবং আপনি এই অধিকার জন্য প্রতি $ 2.06 প্রদান। সুতরাং, আপনার breakeven পয়েন্ট $ 19.56 প্রতি ভাগ। যে, জেনারেল ইলেকট্রিক স্টক $ 17.51 এবং $ 19.56 প্রতি শেয়ারের মধ্যে ট্রেডিং হয় যদি এখন থেকে প্রায় দুই বছর মেয়াদ শেষ হলে, আপনি রাজধানী কিছু ক্ষতি ভোগ করতে হবে। যদি জিই স্টক আপনার $ 17.50 কল স্ট্রাইক হারের নিচে ট্রেড করা হয়, আপনি 100% মুনাফা মুনাফা হারাবেন। অতএব, শুধুমাত্র পদ যদি আপনি বিশ্বাস করেন যে জেনারেল ইলেকট্রিক বর্তমান বাজার মূল্যের তুলনায় যথেষ্ট পরিমাণে হবে - সম্ভবত $ 25 বা $ 30 - আপনার বিকল্প মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে।
বলুন আপনি সঠিক এবং স্টক $ 25 থেকে বৃদ্ধি পায়
আপনি আপনার দালাল কল এবং আপনার অবস্থান বন্ধ করতে পারে। যদি আপনি আপনার বিকল্পগুলি অনুশীলন করতে বেছে নেন, তাহলে আপনি কাউকে $ 17.50 এর জন্য স্টক বিক্রয় করতে বলবেন এবং অবিলম্বে আপনার কেনা শেয়ারগুলি বিক্রি করবেন এবং নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জে প্রতিটি শেয়ারের জন্য $ 25 পাবেন। আপনি $ 7.50 এর পার্থক্যটি পকেটে এবং $ 2.06 এর বিকল্পটি প্রদান করেছেন। লেনদেনের উপর আপনার নেট মুনাফা $ 5.46 প্রতি শেয়ার প্রতি শেয়ার প্রতি $ 2.06। আপনি স্টক পরিবর্তে LEPS ব্যবহার করে 264% লাভ স্টক মূল্য একটি 72.4% বৃদ্ধি পরিণত। আপনার ঝুঁকি অবশ্যই বৃদ্ধি করা হয়েছে, কিন্তু এটি outsized রিটার্ন জন্য সম্ভাব্য দেওয়া জন্য আপনি ক্ষতিপূরণ করা হয়। আপনার লাভ $ 14,850 এর তুলনায় আপনার $ 20,600 বিনিয়োগে 54,400 মার্কিন ডলার পর্যন্ত কাজ করে।
আপনি মার্জিন বিকল্প নির্বাচন করলে আপনি $ 29,700 অর্জন করেছেন তবে আপনি আপনার ঝুঁকি ঝুঁকির সম্ভাবনাটি এড়িয়ে যেতে পারতেন কারণ $ 14.50 এর উপরে আপনার ক্রয়মূল্যের উপরে কিছু লাভ হয়েছে। আপনার অধিবেশনের সময় আপনি নগদ লভ্যাংশ পাবেন , তবে আপনি আপনার ব্রোকার থেকে ধার করা মার্জিনে সুদ দিতে বাধ্য হতে হবে। এটি সম্ভব হতে পারে যে যদি বাজারে ট্যাঙ্ক পড়ে থাকে, তাহলে আপনি নিজেকে মার্জিন কল হিসাবে বিবেচনা করতে পারেন, যেমন আমরা আগে সতর্ক করেছি।
LEAPS ব্যবহার করার প্রলোভন এবং বিপদ
LEAPS ব্যবহার করার সময় সবচেয়ে বড় প্রলোভন একটি অন্যথায় চিত্তাকর্ষক বিনিয়োগ পদক্ষেপ একটি প্রতিকূল জুয়া বাড়াতে বিকল্প বাছাই বাছাই বাছাই বা হরতাল আঘাত একটি কাছাকাছি অলৌকিক ঘটনা হবে নির্বাচন করে। আপনি কম ব্যয়বহুল, সংক্ষিপ্ত-মেয়াদী বিকল্পগুলি বেছে নেওয়ার দ্বারা আরো বেশি সময় ঝুঁকি নিতেও প্রলুব্ধ হতে পারেন যেগুলি LEAPS হিসাবে বিবেচিত হবে না। প্রলোভন কয়েকটি, extraordinarily বিরল ঘটনা দ্বারা অনুপ্রাণিত হয় যেখানে স্পটলাইট একটি পরম পুদিনা তৈরি। ওয়েলস ফার্গো জুন 2009 সাক্ষাত্কার $ 20 কল মার্চ মৃন্ময়র সময় আপনি তাদের 10,000 ডলার ফেরত দিয়েছিলেন, তবে আপনি অবিশ্বাস্যভাবে রিটার্ন তৈরি করতেন, আপনার বাজারটি মাত্র কয়েক সপ্তাহের মধ্যে 1,300,000 ডলারেরও বেশি বাজার মূল্যের মধ্যে আনতে সক্ষম হতো, ওয়েলসের স্টক $ 9 এর কম অংশে $ 28 এর চেয়ে কম কিছু দিন আগে.
পাঠ্য সুস্পষ্ট হওয়া উচিত: অধিকাংশ বিনিয়োগকারীদের জন্য LEAP ব্যবহার করা উপযুক্ত নয়। তারা শুধুমাত্র মহান সাবধানতা সঙ্গে ব্যবহার করা উচিত এবং খেলা উপভোগ যারা দ্বারা, অতিরিক্ত অতিরিক্ত নগদ আছে, তারা খেলা করা প্রতিটি পণ হারান ইচ্ছুক, এবং ক্ষতি দ্বারা একটি বীট মিস্ হবে না একটি সম্পূর্ণ পোর্টফোলিও আছে যেমন একটি আক্রমনাত্মক কৌশল উত্পন্ন।
নিজেকে বিভ্রান্ত করবেন না - LEAPS ব্যবহার করে অধিকাংশ সময়ে সরাসরি জুয়া একটি ফর্ম। বেঞ্জামিন গ্রাহাম হিসাবে বলেন, এই ধরনের অভ্যাসগুলি অবৈধ বা অনৈতিক নয় - কিন্তু তারা অবশ্যই মানিব্যাগটি জোর করে না।