কিভাবে প্রফেসগুলি মিউচ্যুয়াল ফান্ডগুলি বিশ্লেষণ করে তা জানুন
মিউচুয়াল ফান্ডগুলির পরিসংখ্যানগত বিশ্লেষণটি ঠিক সেই রকমই - এটি একটি তহবিলের পরিমাণগত দিকগুলি অধ্যয়ন করার একটি উপায় যা বিনিয়োগকারী ভবিষ্যতের ফলাফল সম্পর্কে একটি সূত্রের জন্য অতীত পারফরম্যান্স বোঝায়।
হ্যাঁ, ভবিষ্যতের ফলাফলের কোনও "গ্যারান্টি" নেই তবে বিনিয়োগের নিশ্চয়তা নেই - এটি একটি গণনা করা ঝুঁকি নেওয়া সম্পর্কে।
পরিসংখ্যান পরিমাপ সঙ্গে মিউচুয়াল ফান্ড বিশ্লেষণ
মিউচুয়াল ফান্ডগুলির পরিসংখ্যানগত বিশ্লেষণের পরিমাণগত পরিমাপের একটি মৌলিক জ্ঞান, যেমন বিটা, আর-স্কোয়ার্ড, আলফা, শাওয়ার অনুপাত, ব্যয়ের অনুপাত এবং ট্যাক্সের মূল্যের অনুপাত:
- বিটা : মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের সাথে বিটা, সামগ্রিক বাজারের তুলনায় একটি নির্দিষ্ট তহবিল (আপ এবং ডাউন) এর একটি পরিমাপ। রেফারেন্স জন্য, বাজার 1.00 একটি বিটা দেওয়া হয়। যদি একটি তহবিল এর বিটা হয় 1.10, এই তহবিল একটি upmarket মধ্যে 11% (1.10 10% বেশী 1.00) প্রত্যাশী বলে আশা করা হবে কিন্তু একই ফান্ড বাজারের 10% হ্রাস যখন 11% হ্রাস হবে বলে আশা করা হবে।
- R- স্কোয়ার্ড : মর্নিংস্টারের মতে, "R- স্কোয়ার্ড একটি তহবিলের শতাংশের প্রতিফলন করে যা তার বেঞ্চমার্ক ইনডেক্সে আন্দোলনের দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায়। 100 এর একটি R-squared ইঙ্গিত দেয় যে একটি তহবিলের সমস্ত আন্দোলনগুলি আন্দোলনের দ্বারা ব্যাখ্যা করা যেতে পারে সূচক। " অনুবাদে, R- স্কোয়ার্ড একটি বিনিয়োগকারীকে একটি নির্দিষ্ট সূচকের সাথে কীভাবে একটি নির্দিষ্ট তহবিল হতে পারে তা দেখতে সহায়তা করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার পোর্টফোলিওতে ইতিমধ্যেই একটি S & P 500 তহবিল থাকে তবে আপনি 0.99 এর R-squared দিয়ে অন্য মিউচুয়াল ফান্ড যোগ করতে চান না কারণ এটি S & P 500 এর সাথে 99% সম্পর্কের ইঙ্গিত দেয়। নতুন সম্ভাব্য তহবিল আপনার পোর্টফোলিও ইতিমধ্যে S & পি 500 তহবিল প্রায় অনুরূপ সঞ্চালন। এটা বৈচিত্রতা না!
- আলফা : এটি একটি পরিমাপ যা আপনাকে একটি ধারণা দিতে পারে যে মিউচুয়াল ফান্ডে তহবিল ব্যবস্থাপক যোগদানের (বা পরিমার্জনা) কত মূল্য যোগ করেন। আলফা উপরে (বা নীচে) বিট ভবিষ্যদ্বাণী করবে কি প্রত্যাশা একটি প্রত্যাশা দেয়। বিটা (উপরে) হলে আমাদের উদাহরণ অনুসরণ করে, যদি বিটা 1.10 হয় এবং বাজার 10% এর বেশি বৃদ্ধি পায়, তবে ইতিবাচক আলফা দিয়ে একটি তহবিল 11% (বিটা দ্বারা পূর্বাভাস দেওয়া হয়) এর চেয়েও বেশি প্রত্যাশিত হতে পারে। আপনি একটি ইতিবাচক আলফা সঙ্গে তহবিলের খুঁজে পেতে চান!
- শার্প অনুপাত: শার্প শংসাপত্র ব্যবহার করে, কোনও বিনিয়োগকারী কোনও মিউচ্যুয়াল ফান্ডের রিটার্ন ফেরত নিতে পারে এমন একটি প্রত্যাশা লাভ করতে পারে যা বিনিয়োগকারীকে ঝুঁকি নেয়ার জন্য প্রদান করে। সহজভাবে ধারন করুন, উচ্চতর শ্যার্প অনুপাত, ভাল। উদাহরণস্বরূপ, গড় বা নীচের-গড় স্তরের ঝুঁকি গ্রহণের জন্য উচ্চতর আপেক্ষিক রিটার্ন গ্রহণ করা অনুকূল এবং শার্প অনুপাত এই সম্ভাব্য ফলাফলের জন্য গণনা পূর্বাভাস প্রদান করতে সহায়তা করে।
- ব্যয়ের অনুপাত : প্রায়ই, এটি সর্বনিম্ন খরচ, যা বিশেষ করে দীর্ঘমেয়াদী (বিশেষ করে 10 বছর বা তারও বেশি) উপর তহবিল, কারণ খরচগুলি কর্মক্ষমতাতে টানতে থাকে
- কর খরচের অনুপাত : যদি আপনি একটি করযোগ্য অ্যাকাউন্টে বিনিয়োগ করছেন, আপনি আয়ের (অর্থাত্ লভ্যাংশ, মূলধন লাভের বিতরণ) করের উপর কর দিতে পারেন এমন তহবিলের সাথে বিনিয়োগের বিষয়ে সচেতন হতে চান। আরো ট্যাক্স সমান কম নেট আপনার ফিরে ফেরত, বিনিয়োগকারী।
দ্রষ্টব্য: ব্যয়ের অনুপাত এবং ট্যাক্স কোষের অনুপাত ব্যতীত, এই নিবন্ধে তালিকাভুক্ত পরিমাণগত ব্যবস্থাগুলি সর্বদা সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের জন্য গবেষণা করা হয়, ইনডেক্স তহবিলের জন্য নয়।