ইক্যুইটি (রোও) এবং আয় বিবৃতি বিশ্লেষণে ফিরে যান

পাঠ 4 বিনিয়োগ - একটি আয় বিবৃতি বিশ্লেষণ

সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ মুনাফা মেট্রিক্স এক ইকুইটি নেভিগেশন একটি রিটার্ন, বা সংক্ষিপ্ত জন্য ROE হয় ইকুইটি নেভিগেশন ফিরে দেখান ভারসাম্য শীট পাওয়া স্তরের শেয়ারহোল্ডার ইকুইটি তুলনায় একটি কোম্পানী অর্জিত কত পরে ট্যাক্স মুনাফা। আপনি যদি আমার পূর্ববর্তী পাঠ এবং নিবন্ধগুলি পড়ে থাকেন, তাহলে আপনি মনে রাখবেন যে শেয়ারহোল্ডারের ইকুইটি মোট সম্পত্তির মোট ঋণের সমান (AL = SE) এটা শেয়ারহোল্ডারদের "নিজস্ব" কি

শেয়ারহোল্ডার ইকুইটি অ্যাকাউন্টিং এর একটি পণ্য যা ব্যবসার স্থায়ী উপার্জন এবং মালিকদের পরিশোধিত মূলধন দ্বারা তৈরি সম্পদের প্রতিনিধিত্ব করে।

ইক্যুইটি ফেরত কেন (রোয়ে) গুরুত্বপূর্ণ?

ইকুইটি নেভিগেশন একটি উচ্চ রিটার্ন আছে একটি ব্যবসা অভ্যন্তরীণভাবে নগদ উৎপাদনে সক্ষম যে এক হতে সম্ভবত। অধিকাংশ অংশে, একটি কোম্পানির উদ্বৃত্ত অংশীদারের তুলনায় তার শিল্পের তুলনায় উর্ধ্বগতি (ভাল চরম ঝুঁকির সাথে এটি উপলব্ধ করা হয় না)। এই এমনকি কম-বিশুদ্ধ বিনিয়োগকারী থেকে স্পষ্ট হওয়া উচিত। যদি আপনার ব্যবসাটি 100 মিলিয়ন ডলারের একটি নেট ভ্যালু (শেয়ারহোল্ডারের ইকুইটি) লাভ করে এবং এটি 5 মিলিয়ন ইউয়ান লাভ করে, তাহলে আপনার ইকুইটি ($ 5 ÷ $ 100 = .05, বা 5%) এ 5% উপার্জন হবে। একটি পূর্ববর্তী বিন্দু পুনরাবৃত্ত করার জন্য, উচ্চতর আপনি আপনার ইকুইটি নেভিগেশন "ফেরত" পেতে পারেন, এই ক্ষেত্রে, 5%, ভাল। প্রকৃতপক্ষে, স্টকগুলি খুঁজে বের করার চাবিকাঠি যা আপনাকে দীর্ঘমেয়াদী সমৃদ্ধ করে তুলবে, যা প্রায়ই এমন এক সংস্থা খুঁজে পেতে জড়িত হয় যা বহু দশক ধরে একটি ধারাবাহিক, বহির্ভুত অংশীদারিত্ব ফিরিয়ে আনতে এবং যুক্তিসঙ্গত দামে এটি অর্জন করতে সক্ষম হয় ।

ইক্যুইটি নেভিগেশন রিটার্ন গণনা জন্য সূত্র

ইক্যুইটি ফেরত জন্য সূত্র মনে সহজ এবং সহজ:

• নিট মুনাফা ÷ গড় শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটি পিরিয়ড = ইক্যুইটি অন রিটার্ন

পৃষ্ঠার নীচের অংশে মার্থা স্টুয়ার্ট লিভিং অ্যামিমিডিয়ার দেওয়া একই আর্থিক বিবৃতিগুলি দেখুন। এখন আমাদের সামনে আয় বিবৃতি এবং ভারসাম্য শীট আছে, আমাদের একমাত্র কাজ আমাদের সমীকরণ মধ্যে সংখ্যা প্লাগ করা হয়।

2001 এর জন্য আয় $ 21,906,000 ছিল। (যেহেতু পরিমাণ হাজার হাজার, এই ক্ষেত্রে, $ 21,906, এবং 1,000 দ্বারা সংখ্যাবৃদ্ধি দেখানো চিত্রটি গ্রহণ করুন। প্রায় সর্বজনীনভাবে পরিচালিত কোম্পানিগুলি তাদের আর্থিক বিবৃতিগুলি হাজার হাজার বা লক্ষাধিক স্থান থেকে সঞ্চয় করতে পারে)। সময়ের জন্য গড় শেয়ারহোল্ডার ইকুইটি $ 209,154,000 ($ 22২,19২,000 + $ 196,116,000) ÷ 2)।

আসুন ইকুইটি ফর্মুলায় ফেরত পাঠাতে নম্বর লিখি:

• $ 21,906,000 আয় ÷ $ 209,154,000 সময়ের জন্য গড় শেয়ারহোল্ডার ইকুইটি = 0.1047 ইকুইটি নেভিগেশন ফেরত, বা 10.47%।

এই 10.47% হল রিটার্ন যে ব্যবস্থাপনা শেয়ারহোল্ডার ইকুইটি নেভিগেশন উপার্জন হয়। এটা কি ভালো? বেশিরভাগ বিংশ শতাব্দীর জন্য, এস এন্ড পি 500, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বৃহত্তম এবং সেরা পাবলিক কোম্পানীর পরিমাপ, 10% থেকে 15% এর ROE গড়। 1990 এর দশকে, ইকুইটি নেভিগেশন গড় রিটার্ন উপর ছিল 20% বেশী। স্পষ্টতই, এই ত্রিশ শতাংশের পরিসংখ্যান সম্ভবত চিরদিন ধরে থাকবে না যদি না আপনি বিশ্বাস করেন যে প্রযুক্তি দ্বারা উত্পাদিত পণ্যের উৎপাদন বৃদ্ধির ফলে মৌলিকভাবে অর্থনৈতিক দৃষ্টান্তটি পরিবর্তিত হয়েছে একইভাবে শিল্প বিপ্লব স্থায়ীভাবে উৎপাদনশীলতার ভিত্তিরেখাটি স্থানান্তরিত করেছে।

ইকুইটি নেভিগেশন ফেরত বিশেষ গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি আপনি আপনার রোজগার রেকর্ড অনুযায়ী সবচেয়ে প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা দ্বারা আউট spilled "রেকর্ড আয়ের অর্জন" মাধ্যমে কাটা সাহায্য করতে পারেন।

ওয়ারেন বাফেট কয়েক বছর আগে উল্লেখ করেছেন যে উচ্চ উপার্জন অর্জন প্রতি বছর একটি সহজ টাস্ক। কেন? প্রতি বছর, একটি সফল কোম্পানি লাভ উত্পন্ন যদি ব্যবস্থাপনাগুলি সেই উপার্জনগুলি বজায় রাখতে এবং 4% বার্ষিক অর্জনের চেয়ে আরও কিছু করে না, তবে তারা সুদ লাভের কারণে "রেকর্ড উপার্জন" প্রতিবেদন করতে সক্ষম হবে। শেয়ারহোল্ডারদের ভাল ছিল? হতে পারে. হয়তো না. যদি তারা সেই উপার্জনগুলি লভ্যাংশ হিসাবে পরিশোধ করে তবে শেয়ারহোল্ডাররা তাদের বিনিয়োগ করতে পারে এবং সম্ভাব্য রিটার্নের উচ্চ হারও অর্জন করে। এটি সুস্পষ্ট করে তোলে যে বিনিয়োগকারী সফলতার একটি চিহ্ন হিসাবে প্রতিবছর প্রতি শেয়ারের আয় বৃদ্ধি করতে পারে না। ইকুইটি খাতে ফেরত আগের বছর থেকে বজায় রাখা আয়কে বিবেচনা করে, এবং বিনিয়োগকারীদেরকে কীভাবে কার্যকরভাবে তাদের মূলধন পুনর্বিনিয়োগ করা হচ্ছে তা বলে। এইভাবে, এটি বিচ্ছিন্নতা প্রতি ভাগ প্রতি বার্ষিক উপার্জন তুলনায় ব্যবস্থাপনা এর আর্থিক দক্ষতা একটি ভাল গেজ হিসাবে কাজ করে।

ইক্যুইটি গণনা নেভিগেশন রিটার্ন ভেরিয়েশন

আপনি ইচ্ছা হিসাবে ইকুইটি গণনা নেভিগেশন ফেরত হিসাবে বিস্তারিত এবং জটিল হতে পারে। অধিকাংশ আর্থিক সাইট এবং সম্পদ সাম্প্রতিকতম বারো মাসের জন্য সাধারণ স্টকহোল্ডারদের জন্য উপলব্ধ আয় গ্রহণ এবং সাম্প্রতিক পাঁচ কোয়ার্টারের জন্য গড় শেয়ারহোল্ডার ইকুইটি দ্বারা এটি ভাগ করে সাধারণ ইকুইটি নেভিগেশন ফেরত গণনা। কিছু বিশ্লেষক প্রকৃতপক্ষে সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিকের "প্রকৃতপক্ষে" বর্তমান আয় গ্রহণ করে এবং চার দ্বারা এটি সংখ্যাবৃদ্ধি করবে। তত্ত্বটি হল যে এটি ব্যবসার বার্ষিক আয়ের সমান হবে। অনেক ক্ষেত্রে, এই বিপর্যয়কর এবং মোটামুটি ভুল ফলাফল হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ লর্ড ও টেলর বা আমেরিকান ইগল হিসাবে একটি খুচরো দোকান নিন। কিছু ক্ষেত্রে, পঞ্চাশ শতাংশ বা দোকানের আয়ের এবং আয় আরও বেশি প্রথাগত ক্রিসমাস শপিং সময় চতুর্থ কোয়ার্টারে উত্পন্ন হয়। ঋতু ব্যবসার জন্য আয়ের বার্ষিক না একটি বিনিয়োগকারী অত্যন্ত সতর্ক হতে হবে।

আপনি যদি ইকুইটি নেভিগেশন ফেরত গভীরতা সত্যিই বুঝতে চান, আপনি একটি নতুন ব্রাউজার ট্যাব খুলতে হবে, পটভূমিতে এই পাঠ এই ছেড়ে, এবং পড়তে যান ইক্যুইটি নেভিগেশন ফেরত - দী দ্য পোর্ট মডেল এই প্রবন্ধটি তিনটি উপাদান ব্যাখ্যা করবে যা ROE ড্রাইভ করে এবং কিভাবে আপনি আপনার ব্যবসা বৃদ্ধি বা অন্য কোম্পানীর বৃদ্ধির উত্স নির্ধারণ করতে প্রতিটিকে ফোকাস করতে পারেন; উদাহরণস্বরূপ, আপনি বুঝতে পারেন যে লাভের সাম্প্রতিক উন্নতি পরিচালনার মাধ্যমে উন্নততর কর্ম সঞ্চালনের পরিবর্তে ক্রমবর্ধমান ঋণের মাত্রা।

এই পৃষ্ঠাটি বিনিয়োগের অংশ 4 - কিভাবে একটি আয় বিবৃতি পড়ুন । শুরুতে ফিরে যেতে, সূচিপত্র দেখুন ।

এমএসও আর্থিক বিবৃতি থেকে উদ্ধৃতি

মার্থা স্টুয়ার্ট লিভিং অ্যামিমিডিয়া, ইনক। উদ্ধৃতাংশ - 2001 একত্রীকৃত ব্যালেন্স শীট
(প্রতি ভাগ ডেটা ব্যতীত হাজার হাজার)	2001	2000
মোট শেয়ারহোল্ডারদের ইকুইটি	222.192	196.116
মোট দায় এবং শেয়ারহোল্ডারদের ইকুইটি	311.621	287.414