গামা ডেল্টা কিভাবে প্রভাবিত করে
এই গ্রীক বিকল্প বিশ্বের গুরুত্বপূর্ণ কিছু প্রতিনিধিত্ব করে।
যে কোনও ব্যক্তি একটি বিকল্পের অবস্থানের মালিক, সেই অবস্থার মালিকানাধীন ঝুঁকির সাথে জড়িয়ে থাকা বিষয়ে উদ্বিগ্ন হওয়া উচিত। এবং গ্রীক উদ্ধারের জন্য আসে কারণ তারা ঝুঁকি পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়। স্পষ্টীকরণ: গ্রিকরা আমাদের বলবে যে অন্তর্নিহিত সম্পদ পরিবর্তনের মূল্য যখন আমরা উপার্জন (বা হারানো) প্রত্যাশা করতে পারি তখন কত টাকা পাওয়া যায়। পরিসংখ্যান খুব কমই নিকটতম এক পয়সায় সঠিক হতে পারে, তবে এটি পুরোপুরি নির্ভুল যে ট্রেডারকে কখনই বিস্মিত হতে হবে না যখন প্রচুর অর্থ উপার্জন করা হয় বা হারিয়ে যায়
যদি আপনি আপনার ব্রোকারের ঝুঁকি পরিচালন সরঞ্জাম (অবশ্যই, আপনি নিজের ব্যবহার করতে পারেন) ব্যবহার করতে সময় নিতে একটি ছবি (অর্থাত, একটি গ্রাফ উপর বিট স্টপ মূল্য বনাম পি / এল) ব্যবহার করার সময়, আপনি একটি অপ্রত্যাশিতভাবে দ্বারা অবাক হবে না বড় ক্ষতি এটি আপনাকে একটি অবস্থান গড়ে তুলতে দেয় যেখানে ক্ষতির ঝুঁকি আপনার সান্ত্বনা জোনের মধ্যে অবস্থিত । একটি উপযুক্ত অবস্থান আকারের সঙ্গে একটি অবস্থান মালিক দ্বারা সম্পন্ন হয়
চার্টগুলি এক সপ্তাহের বেশি পাস হলে কত পরিমাণ অর্থ হারাবে বা অর্জিত হবে, অথবা যদি স্টকটি 5% এর বেশি বাড়িয়ে দেয়, অথবা যদি উহ্যতাত্ত্বিক উদ্বৃত্ততা 10% দ্বারা উচ্চতর গতিতে চলে যায় তা পরিষ্কার চিত্র সরবরাহ করে। সব বিকল্প ব্যবসায়ীদের অবশ্যই এই মৌলিক বিকল্পগুলির পিছনে ধারণাগুলি:
- ডেল্টা: কল মালিকদের সাধারণত * মুনাফা উপার্জন যখন অন্তর্নিহিত স্টক উঠায় কারণ কলগুলি ইতিবাচক ডেল্টা;
- মালিকদের সাধারণত * মুনাফা অর্জন করুন যখন অন্তর্নিহিত স্টকটি পড়ে থাকে কারণ ডেল্টা নেতিবাচক ডেল্টা হয়।
* সবসময় 'না' কারণ অন্য ফ্যাক্টর ডেল্টা অফসেট যথেষ্ট বড় হতে পারে
- থিটা: সব অপশন নেগেটিভ থিটা সঙ্গে আসা, এবং দিন পাস হিসাবে মান হারান।
- Vega: সব অপশন ইতিবাচক Vega সঙ্গে আসা। এইভাবে, উল্টাপাল্টা উদ্বায়ীতা বৃদ্ধির সময় বিকল্পগুলি লাভ করে। দ্রষ্টব্য: এটি নিখুঁত অবলোহিততা (চতুর্থ) যা সরাসরি বিকল্প মান প্রভাবিত করে, কিন্তু সামগ্রিক বাজারের উদ্বৃত্ততা বৃদ্ধি পায় যখন, তাই IV হয়।
প্রথম- এবং দ্বিতীয় অর্ডার গ্রীক
প্রথম অর্ডার গ্রীক একটি বিকল্পের মান যখন বিকল্প প্রাইস পরিবর্তন প্রভাবিত একটি পরামিতি পরিবর্তন কিভাবে পরিমাপ।গ্রিকরা দ্বিতীয় অর্ডারের মাপ নির্ধারণ করে যে, গ্রামীণ যখন প্রথম বিকল্পের মান পরিবর্তন করে তখন মূল্যের পরিবর্তনগুলি প্রভাবিত করে এমন প্যারামিটারগুলির মধ্যে একটি।
উদাহরণ: ফার্স্ট অর্ডার গ্রিক
যখন স্টক মূল্য বৃদ্ধি পায়, ডেল্টা বিকল্প মূল্যের প্রত্যাশিত পরিবর্তনকে পরিমাপ করে।
- যখন ডেল্টা 35 হয়, কল বিকল্পগুলি লাভ করে ~ স্টক (যেমন, প্রতি বিন্দু প্রতি 35 সেন্ট) হিসাবে যতটা মান মান 35%।
- যখন ডেল্টা -35, অপশনগুলি হারাচ্ছে ~ 35% যতটা স্টক মূল্য পরিবর্তন।
যখন স্টক মূল্য হ্রাস হয়, ডেল্টা এখনও বিকল্প মূল্যের প্রত্যাশিত পরিবর্তনটি পরিমাপ করে।
- যখন ডেল্টা 20 হয়, কল বিকল্পগুলি হারিয়েছে ~ স্টক মূল্য পরিবর্তন হিসাবে যতটা 20%।
- যখন ডেল্টা -30, বিকল্পগুলি লাভ করে ~ 30% যতটা স্টক মূল্য হ্রাস করা হয়।
যখন আপনি কোনও বিকল্পের মালিক হন (অর্থাত, আপনার পজিশনটি ইতিবাচক গ্যামা যখন থাকে), তখন আপনি একটি নির্দিষ্ট দামের পরিসীমা আবিষ্কার করবেন যখন স্টক মূল্য ঊর্ধ্বগতি হিসাবে ডেল্টা খুব দ্রুত বৃদ্ধি পাবে। যে ঘটনাটি "এক্সপ্লোডিং ডেল্টা" হিসাবে উল্লেখ করা হয় এবং উল্লেখযোগ্য মুনাফা তৈরি করে। যে পরিসীমা কাছাকাছি 25 থেকে 40 বদ্বীপ হতে থাকে
যাইহোক, প্রত্যেক বিকল্প ক্রেতা জন্য, একটি বিক্রেতা আছে এবং যারা exploding deltas অবিচ্ছিন্ন (অর্থাত্ কোন সুরক্ষা সঙ্গে একটি অবস্থান) অপশন বিক্রি কারণ যে এক ঝুঁকিপূর্ণ হয়।
উদাহরণ: সেকেন্ড-অর্ডার গ্রিক
যখন স্টক মূল্য বৃদ্ধি পায়, গামা ডেল্টাতে প্রত্যাশিত পরিবর্তনকে পরিমাপ করে। অন্য কথায়, গামা স্টক মূল্যে পরিবর্তনের জন্য ডেল্টাটির সংবেদনশীলতা পরিমাপ করে।
- যখন গ্যামা 3 এবং ডেল্টা ২6 হয়, তখন কল বিকল্পগুলি 3-ডেল্টা (২9) লাভ করে যখন স্টক মূল্য একটি পয়েন্ট উচ্চতর হয়।
- যখন গ্যামা 3 এবং ডেল্টা -২6 হয়, বিকল্পগুলি 3-ডেল্টা (২3) হারায় যখন স্টক মূল্য একটি পয়েন্ট উচ্চতর হয়।
যখন স্টক মূল্য হ্রাস হয়, গামা ডেল্টাতে প্রত্যাশিত পরিবর্তন পরিমাপ করে।
- যখন গ্যামা 5 এবং ডেল্টা 65 হয়, তখন কল অপশনগুলি 5-ডেল্টা (60-এর) হারায় যখন স্টক প্রাইস এক-পয়েন্টে নিম্নে চলে আসে।
- যখন গামা 5 এবং ডেল্টা -65 হয়, তখন বিকল্পগুলি 5-ডেল্টা (টু -70) লাভ করে যখন স্টক মূল্য এক-পয়েন্ট কম হয়।
গামামা ব্যতীত, অন্য দ্বিতীয় অর্ডারের গ্রিকরা কমপক্ষে খুচরা বিকল্প ব্যবসায়ীদের দ্বারা ব্যবহৃত হয়।
বিভিন্ন পরিস্থিতিতে , আমরা লক্ষ্য করেছি যে একটি 2-পয়েন্ট স্টকের মূল্য পরিবর্তন প্রত্যাশার হিসাবে কল বিকল্পটি প্রভাবিত করে না। এটি ঘটেছে কারণ ডেল্টা পরিবর্তিত হয়েছে এটি মূল স্টক মূল্যে ছিল 51, কিন্তু পদক্ষেপের পরে, ডেল্টা ভিন্ন ছিল। ডেল্টা প্রভাবের সর্বোত্তম অনুমান গড় ডেভেলটা ব্যবহার করে আসে - শুরুতে (অর্থাত, মূল স্টক মূল্যে ডেল্টা) এবং ডেল্টা (চূড়ান্ত স্টক মূল্যের ডেল্টা) শেষের মাঝামাঝি।
গামা সারসংক্ষেপ
সমস্ত বিকল্প ইতিবাচক গামা আছে।
যখন আপনি একটি বিকল্প মালিক, তার অবস্থান গামা মোট অবস্থান Gamma যোগ করুন।
যখন আপনি কোনও বিকল্প বিক্রি করবেন, তখন গামাটি পজিশন থেকে তার গামাটি বাদ দিন।
স্ট্রাইক রেটটি স্টক মূল্যের কাছাকাছি থাকা গামাটি সর্বশ্রেষ্ঠ যখন [অর্থাৎ, বিকল্পটি 50-ডেল্টা (অথবা কাছাকাছি) হয় এবং হ্রাস হিসাবে বিকল্পটি স্ট্রাইক মূল্য থেকে সরে যায় এবং অর্থের (আইটিএম) বা আরও আরও উন্নতি করে। অর্থের বাইরে (ওটিএম)
অবস্থার ঝুঁকি পরিমাপ করে, এবং তারপর ঝুঁকি হ্রাস (যখন প্রয়োজন), আপনি সক্রিয় ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অনুশীলন করা হয় ।