গুরুত্বপূর্ণ গ্লোবাল ঝুঁকি উপাদান বিবেচনা করুন
বৈদেশিক বাজার ক্যাপের উপর ভিত্তি করে একটি ঊর্ধ্ব সীমিত স্টক।
এই প্রবন্ধে, আমরা বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগের সাথে জড়িত ঝুঁকির দিকে লক্ষ্য রাখব এবং বেনিফিটগুলি সেই ঝুঁকিগুলি অতিক্রম করে কিনা।
গ্লোবাল ইনভেস্টমেন্ট ঝুঁকি কি?
বৈশ্বিক বিনিয়োগের ঝুঁকি হল মুদ্রা ঝুঁকি, রাজনৈতিক ঝুঁকি এবং সুদের হারের ঝুঁকিসহ বিভিন্ন ধরনের আন্তর্জাতিক ঝুঁকিপূর্ণ উপাদানগুলির অন্তর্ভুক্ত একটি বিস্তৃত শব্দ। আন্তর্জাতিক স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করার আগে আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই এই ঝুঁকিপূর্ণ বিষয়গুলি বিবেচনা করা উচিত।
তিনটি প্রধান বৈশ্বিক বিনিয়োগ ঝুঁকিতে রয়েছে:
- মুদ্রা ঝুঁকি মার্কিন ডলারে বৈদেশিক মুদ্রার আপেক্ষিকতার বিপর্যয়ের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি। উদাহরণস্বরূপ, একটি বিদেশী কোম্পানি 25 শতাংশ আয় বৃদ্ধির প্রতিবেদন দিতে পারে, তবে যদি তার স্থানীয় মুদ্রায় মার্কিন ডলারের তুলনায় 10 শতাংশ হারে যায়, তাহলে প্রকৃত বৃদ্ধির হার মাত্র 15 শতাংশ হয় যখন মুনাফা মার্কিন ডলারে রূপান্তরিত হয়।
- রাজনৈতিক ঝুঁকি হল বিদেশী সরকার ও রাজনীতির সাথে ঝুঁকি। উদাহরণস্বরূপ, ব্রাজিলের বৃহত্তম তেল কোম্পানির অংশ পেলেওলো ব্রাজিলিও - একটি পদক্ষেপে অনেক বিনিয়োগকারীর অর্থ হারাতে হয়েছিল। কোম্পানির জড়িত একটি পরবর্তী দুর্নীতি কলঙ্ক শেয়ার এমনকি কম ধাক্কা।
- সুদের হার ঝুঁকি আর্থিক নীতিতে প্রতিকূল পরিবর্তনগুলির ঝুঁকি। উদাহরণস্বরূপ, একটি উদীয়মান বাজার অর্থনীতি তার ক্রমবর্ধমান ক্রমবর্ধমান সিদ্ধান্ত এবং সুদের হার হ্রাস দ্বারা মুদ্রাস্ফীতি ধারণ করতে পারে। এই গতিশীলতা আর্থিক সুদের মূল্যের উপর নেতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে যা সেই সুদের হারের ভিত্তিতে মূল্যায়িত হয়।
বৈশ্বিক বিনিয়োগের ঝুঁকি কমানোর সর্বোত্তম উপায় বিভিন্ন বৈশ্বিক পোর্টফোলিওগুলির মাধ্যমে। উদাহরণস্বরূপ, বিশ্বব্যাপী প্রাক্তন মার্কিন তহবিলের মাধ্যমে সারা বিশ্বে বিভিন্ন দেশের বিভিন্ন ধরনের সম্পদ এবং মূল্যের মূল্যের এক্সপোজার সরবরাহ করা হয়, যা কোনও ব্যক্তিগত দেশের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকিগুলি কমিয়ে দেয়।
গ্লোবাল ইনভেস্টমেন্ট ঝুঁকি পরিমাপ
পরিমাণগত এবং গুণগত উভয় পরিমাপ সহ বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগের ঝুঁকি সংখ্যার বিভিন্ন উপায় আছে। বৈশ্বিক বিনিয়োগ ঝুঁকি মূল্যায়ন করার সময় আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের এই পন্থাগুলির সমন্বয় বিবেচনা করা উচিত।
সবচেয়ে সাধারণ পরিমাণগত ঝুঁকি পরিমাপ মধ্যে অন্তর্ভুক্ত:
- একটি বেঞ্চমার্ক সূচকের তুলনায় বিটা একটি বিনিয়োগের উদ্বায়ীতা পরিমাপ করে। উদাহরণস্বরূপ, মার্কিন বিনিয়োগকারীদের এটি একটি বিটা সমবায় মাধ্যমে এস & পি 500 বেঞ্চমার্ক সূচক এটি তুলনা বিদেশী স্টকগুলির উদ্বায়ীতা পরিমাপ করতে পারে। উচ্চ বেটা আরো উদ্বায়ীতা প্রতিনিধিত্ব।
- শার্প শুল্ক সময়ের সাথে একটি তহবিলের ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন পরিমাপ করে। অনুপাত একটি তহবিলের গড় রিটার্ন বিয়োগ বাইনারি বিচ্যুতি দ্বারা ঝুঁকি মুক্ত হার ফেরত দ্বারা গণনা করা হয়। উচ্চতর শার্প রেশিও একটি ভাল ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন উপস্থাপন করেছে।
বৈশ্বিক বিনিয়োগের ঝুঁকি এছাড়াও মত পদ্ধতি ব্যবহার করে গুণগতভাবে মূল্যায়ন করা যেতে পারে:
- ক্রেডিট রেটিং একটি দেশের ক্রেডিট মানের অন্তর্দৃষ্টি প্রদান। উদাহরণস্বরূপ, একটি কম ক্রেডিট রেটিং আছে যে একটি দেশে বৃদ্ধি ঝিলিমিলি প্রয়োজন নমনীয়তা না থাকতে পারে, যা ইকুইটি মূল্যায়নের পতন হতে পারে।
- বিশ্লেষক রেটিং পৃথক আন্তর্জাতিক ইক্যুইটি মধ্যে নির্দিষ্ট অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করতে পারে। প্রায়ই বার, এই রেটিং মূল্য লক্ষ্যমাত্রা এবং বিবেচনা অন্যান্য কারণের অন্তর্ভুক্ত, যদিও বিক্রির বিশ্লেষক রেটিং লবণ একটি শস্য সঙ্গে গ্রহণ করা উচিত।
বিনিয়োগকারীদের এই বিষয়গুলি কিভাবে তাদের পোর্টফোলিও মধ্যে খেলা বিবেচনা করা উচিত। রিটায়ারমেন্ট পোর্টফোলিওগুলি কম অস্থায়ী স্টকগুলিতে লাভবান হতে পারে, যদিও ছোট বিনিয়োগকারীরা উদ্বায়ীতা যোগ করতে বিবেচনা করতে পারেন, কারণ তারা দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন সম্ভাব্যতা প্রদান করতে পারে।
বৈশ্বিক বিনিয়োগ ঝুঁকি মূল্য?
গ্লোবাল ডাইভারসিটিজিবিলিটি দীর্ঘমেয়াদী উপর গড় পোর্টফোলিও উল্লসিতত্ব কমিয়ে সাহায্য করে। স্বল্পমেয়াদে, যে কোনও আঞ্চলিক বাজারে বিনিয়োগকারীরা অংশ নিতে পারে। মার্কিন কিছু সময়ের মধ্যে বিশ্বের নেতৃত্ব হতে পারে, কিন্তু অন্য দেশ বা বাজার সেরা রিটার্ন পোস্ট করা হবে যখন অন্য কিছু সময়ের অস্তিত্ব আছে।
উদাহরণস্বরূপ, মধ্য 1980-এর দশকের মাঝামাঝি সময়ে বৈচিত্রপূর্ণ অ-মার্কিন সত্তাগুলির প্রযোজ্য হবে শুধুমাত্র অভ্যন্তরীণ পোর্টফোলিওর তুলনায়।
মুদ্রা আন্দোলনগুলিও বৈচিত্রতা উন্নত করতে সাহায্য করতে পারে, কারণ তারা ইকুইটি কর্মক্ষমতা সম্পর্কিত নয়। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে নিচু পারস্পরিক সম্পর্কের মানে হল যে বিনিয়োগকারীরা সময়ের সাথে সাথে আরও বেশি আয় করতে পারে। ভ্যানগার্ডের মতে, 1970 এবং ২013 সালের মধ্যে মুদ্রা আন্দোলনগুলি অ-মার্কিন সিকিউরিটির অস্থিতিশীলতা বৃদ্ধি করে। 2.7% এর মধ্যে এবং তহবিল প্রদানকারী ভবিষ্যতে মুদ্রাটি একটি কী ডিভারভিসফায়ার হতে পারে বলে আশা করে।
তলদেশের সরুরেখা
সময়ের সাথে গ্লোবাল বিনিয়োগ ক্রমবর্ধমান প্রয়োজন হয়ে পড়েছে, তবে বিনিয়োগকারীদের সতর্কতার সাথে বৈশ্বিক বিনিয়োগের ঝুঁকিগুলি বিবেচনা করবে। ভাল খবর এই ঝুঁকি পরিমাপ এবং যে কোনও পোর্টফোলিও জন্য সঠিক মিশ্রণ নিশ্চিত করার জন্য উপলব্ধ বিভিন্ন বিভিন্ন সরঞ্জাম আছে। ভ্যানগার্ড আন্তর্জাতিক বিনিয়োগে কমপক্ষে ২0 শতাংশ পোর্টফোলিও বরাদ্দ করার প্রস্তাব দেয় বা সময়ের সাথে সাথে বাজার মূলধন পরিবর্তনের উপর নির্ভর করে।