একটি আয় বিবৃতি বিশ্লেষণ
অন্য সব সমান, উচ্চতর মুনাফা মার্জিন, ভাল।
এটা প্রতিযোগীদের মধ্যে একটি ভাল আপেল-টু-আপেল তুলনা করা সম্ভব কারণ এটি শিল্প এবং সেক্টরের মধ্যে বিশেষভাবে সত্য। একটি কোম্পানীর ক্রমাগত মুনাফা মুনাফা যা তার সহকর্মীদের তুলনায় বস্তুগতভাবে উচ্চতর হয় প্রায়শই আরও দক্ষ, ভাল চালানো, এবং একটি নিরাপদ দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ প্রদান করা হয় মূল্যনির্ধারণ মাল্টিলেভেল খুব বেশী নয়। যে শেষ অংশটি একটি সত্যিকারের উদ্বেগের বিষয় হতে পারে যে বিনিয়োগকারীরা (বিশুদ্ধতার সাথে, কিছুটা) মানের জন্য অর্থ উত্তোলন করতে ইচ্ছুক, যার ফলে অমূল্য মূল্য-থেকে-উপার্জন অনুপাত ।
একটি শিল্পের জন্য যথাযথ গ্রস মার্জিন পরিসীমা খুঁজে পাওয়া প্রায় পনের বছর আগে আমি এই বিনিয়োগ পাঠ লিখেছিলাম যখন ফিরে ছিল তুলনায় অনেক সহজ এই দিন। কয়েক সেকেন্ডের মধ্যে, আপনি ইক্যুইটি রিসার্চ বিশ্লেষক, রেটিং এজেন্সি , পরিসংখ্যান পরিষেবা এবং অন্যান্য আর্থিক তথ্য সরবরাহকারীদের কাছ থেকে শিল্পের প্রতিবেদনগুলি তুলে ধরতে পারেন, যা সাধারণত ডিসকাউন্ট ব্রোকারেজ ফার্মগুলির ক্লায়েন্টকে বিনামূল্যে বিনামূল্যে দেওয়া হয়।
উদাহরণস্বরূপ, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বৃহত্তম দালালের মধ্যে চার্লস শাভ এবং কোম্পানির সুইস দৈত্য ক্রেডিট সুইসের সাথে একটি চুক্তি রয়েছে। ফার্মের গ্রাহকরা শিল্প-সংক্রান্ত আর্থিক প্রতিবেদনগুলি ডাউনলোড এবং পড়তে পারেন যা মোট মুনাফা মার্জিন গণনার অন্তর্ভুক্ত। অনুরূপভাবে, সংস্থাটি থম্পসন রয়টার্সের নির্দিষ্ট কোম্পানীর তথ্যও রয়েছে, যার মধ্যে সুনির্দিষ্ট ফরম্যাটেড চার্টগুলির সাথে সরাসরি এবং নিকটতম প্রতিদ্বন্দ্বীদের সাথে প্রদত্ত কোম্পানির মোট মুনাফা মার্জিনের তুলনা করা হয়।
গ্রস মুনাফা মার্জিন গণনা কিভাবে?
মোট মুনাফা মার্জিন গণনা সহজ। সূত্র গ্রস মুনাফা ÷ মোট রাজস্ব
অনুশীলন ব্যায়াম আমি - একটি কাল্পনিক কোম্পানীর জন্য গ্রস মুনাফা মার্জিন গণনা
উদাহরণস্বরূপ উদ্দেশ্যে, আসুন গ্রীনিচ গল্ফ সাপোর্ট নামক একটি কাল্পনিক কোম্পানিটির মোট মুনাফা মার্জিন গণনা করি। আমি তার আয়ের বিবৃতি তৈরি করেছি, যা আপনি এই পৃষ্ঠার নীচের অংশে সারণিতে GGS-1 পাবেন। এই ব্যায়ামের জন্য, আমরা গড় গল্ফ সরবরাহ কোম্পানি 30% একটি মোট মার্জিন আছে অনুমান করব।
আমরা গ্রীনউইচ গল্ফ সাপোর্টের আয়ের বিবৃতি থেকে সংখ্যাগুলি নিতে পারি এবং আমাদের মোট মুনাফা মার্জিন সূত্রের মধ্যে তাদের প্লাগ করতে পারি:
$ 162,084 মোট মুনাফা ÷ $ 405,209 মোট রাজস্ব = 0.40, বা 40%, মোট লাভ মার্জিন
উত্তর, .40 (বা 40%), আমাদের বলে যে গ্রীনিচ্যাচ তার প্রতিযোগীদের অধিকাংশের তুলনায় তার উৎপাদন উৎপাদন ও বিতরণে আরও বেশি দক্ষ। পরবর্তী প্রশ্ন আপনি, একটি সম্ভাব্য বিনিয়োগকারী হিসাবে, বিশ্লেষক, বা প্রতিদ্বন্দ্বী আবিষ্কার করতে চান, "কেন?"। কি গ্রীনউইচ এত বেশি লাভজনক করে তোলে? এটি কম খরচে ইনপুট একটি উত্স আছে? যদি তাই হয়, এটা টেকসই? উদাহরণস্বরূপ, আপনি সময়ে সময়ে এয়ারলাইন্সের সাথে এইগুলি দেখতে পারেন যে নির্দিষ্ট উড়োজাহাজগুলি জ্বালানি মূল্যের তুলনায় আগে এই স্কেচটসগুলিকে হেজ করে দেয়, এই সংস্থার প্রতিযোগীদের তুলনায় ফ্লাইট প্রতি অনেক বেশি আয় উপার্জন করতে দেয় তবে সুবিধাগুলি সীমাবদ্ধ থাকে কারণ হেজিং চুক্তিগুলি মেয়াদ উত্তীর্ণ হয়, এটি আরও বেশি করে এক সময়, লাভজনকতা মধ্যে অস্থায়ী কিন্তু লাভজনক বিকাশ।
অনুশীলন ব্যায়াম আমি - একটি রিয়েল কোম্পানির জন্য গ্রস মুনাফা মার্জিন গণনা
সম্প্রতি, আমি বিশ্বের প্রধান গয়না দোকানে একটি টিফানি অ্যান্ড কোম্পানি সম্পর্কে লিখেছি। ২5 বছরেরও বেশি সময় আগে আইপিও এর মাধ্যমে, এটি তার দীর্ঘমেয়াদী মালিকদের প্রচুর ধনী করেছে। সম্পূর্ণ রাজস্ব 2015 বছরের বন্ধ না হয়, তাই আমরা রেকর্ডের শেষ সম্পূর্ণ বছর ছিল যেহেতু আমরা 2014 এর সংখ্যা তাকান করতে হবে। সাধারণ গয়না দোকানটি 42% এবং 47% এর মধ্যে মোট মুনাফা অর্জন করে। কিভাবে টিফানি ও কোং তুলনা?
প্রশ্নোত্তর সময়ের জন্য, মোট মুনাফা $ 2,537,175,000 এবং বিক্রয় $ 4,249,913,000 ছিল। এটি মোট মুনাফা মার্জিন সূত্রের মধ্যে রাখলে আমরা জানতে পারি যে টিফানি 59.7% [$ 2,537,175,000 ÷ $ 4,249,913,000 = 0.597, বা 59.75%] এর মুখভঙ্গি উচ্চ মার্জিন ভোগ করে। এটি তার প্রতিদ্বন্দ্বীদের তুলনায় অনেক বেশি দক্ষ, ব্রোকার নির্মাণ, সম্প্রসারণ, এবং অন্যান্য সংস্থার বিরুদ্ধে প্রতিদ্বন্দ্বিতা করা, আত্মনির্ভরশীল, এই ধরনের সনাতন নির্মাণের জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে এমন মোট লাভের ডলারে প্রতিটি ডলারের বেশি রূপান্তর করতে সক্ষম। শেয়ারহোল্ডারদের জন্য চক্র
যখন আপনি 10-কে ফাইলিংয়ে গভীরভাবে খনন করেন, তখন আপনি আবিষ্কার করেন যে এটিটি কোনও ছোট অংশে নেই।) এটি অন্যান্য গয়নার দোকানের তুলনায় প্রতি বর্গ ফুট প্রতি অনেক বেশি বিক্রি করতে সক্ষম ($ 3,100 প্রতি বর্গফুটের বর্গ প্রতি বর্গক্ষেত্র $ 1,035 প্রতিযোগী সিজিট গয়নার্স, কে কে জুয়েলারস, জালেস এবং জারড জুয়েলারী দোকানে পরিচালনা করে) এবং ২.) এর আকার এবং সুযোগটি তার জুয়েলারী পণ্যের উত্পাদন ও বিতরণে স্কেলের অর্থনীতি লাভ করতে সক্ষম করে।
সময় ধরে একটি ফার্ম এর গ্রস মুনাফা মার্জিন দেখুন নিশ্চিত করুন
স্থির মার্জিন সময় স্থিত স্থিতিশীল থাকে। উল্লেখযোগ্য উত্কর্ষতা জালিয়াতি, অ্যাকাউন্টিং অনিয়ম, অপব্যবহার, ব্যবসা নিজেই ধর্মনিরপেক্ষতা হ্রাস বা, যদি ইতিবাচক হয়, একটি পরিবর্তন, সম্প্রসারণ, বা পণ্য মিশ্রন স্থানান্তর যা সম্ভাব্য মালিকদের যেমন আপেল ফিরে আসার পরে অভিজ্ঞ হিসাবে একটি সম্ভাব্য সাইন হতে পারে কয়েক দশক আগে স্টিভ জবসের যদি আপনি একটি ব্যবসায়ের আয় বিবৃতি বিশ্লেষণ করছেন এবং মোট মার্জিন ঐতিহাসিকভাবে প্রায় 3% -4% গড় হয়, এবং হঠাৎ এটি 25% ঊর্ধ্বে অঙ্কুর, এটি গুরুতর তদন্ত warrant উচিত। সম্ভবত এটি সম্পূর্ণরূপে বৈধ কিন্তু আপনি ঠিক যেখানে, কিভাবে, এবং যে অর্থ কেন উত্পন্ন হচ্ছে জানতে চান।
টাইটানিক এবং কোম্পানি ব্যবহার করা যাক, আবার, গ্রস মার্জিন স্থিতিশীলতার গুরুত্ব দেখানোর জন্য যেহেতু ইতিমধ্যে আমার সামনে বার্ষিক রিপোর্ট খোলা আছে। এখানে পাঁচ বছরের মেয়াদের ফলাফল:
- 2010 মোট মুনাফা মার্জিন = 59.1%
- 2011 মোট মুনাফা মার্জিন = 59.0%
- 2012 মোট মুনাফা মার্জিন = 57.0%
- 2013 মোট মুনাফা মার্জিন = 58.1%
- 2014 মোট মুনাফা মার্জিন = 59.7%
এই সব খুব ভাল। সাধারণ থেকে কিছুই নেই
আরো উন্নত পাঠকদের জন্য যারা একটি ব্যবসা মালিক বা তাদের স্টক কিনতে ইচ্ছুক কোম্পানীর জন্য গ্রস মুনাফা মার্জিন বিশ্লেষণ করতে চান তা বুঝতে চাই, আমি Gross Profit এবং Gross Profit Margins এ A Deeper Look নামক একটি প্রবন্ধটি লিখেছি যা ব্যাখ্যা করার জন্য এটি কীভাবে সম্ভব? উচ্চ গ্রস মুনাফা মার্জিনের সাথে একটি কোম্পানীর তুলনায় কম গ্রস মুনাফা মার্জিনের চেয়ে বেশি অর্থ উপার্জনকারী প্রতিষ্ঠান আপনি এই বিষয় মাস্টার করতে ইচ্ছুক হলে এটা পড়া ভাল।
টেবিল GGS-1
| গ্রিনউইচ গল্ফ সাপ্লাই একাউন্টের একীকৃত বিবৃতি - উদ্ধৃতি শেয়ার প্রতি আয় ছাড়াও হাজার হাজার | ||
| আর্থিক বছরের শেষ | সেপ্টেম্বর 30, ২007 | অক্টোবর 1, ২008 |
| মোট রাজস্ব | $ 405.209 | $ 315.000 |
| বিক্রয় খরচ | $ 243.125 | $ 189.000 |
| পুরো লাভ | $ 162.084 | $ 126.000 |