যখন ওয়ারেন বাফেট বলছেন, বিনিয়োগকারীরা শুনতে থাকে। বাফেটের বার্কশায়ার হাটওয়ে (বি.আর.কে.এ) দীর্ঘমেয়াদি মেয়াদ ধরে রাখার জন্য অপেক্ষাকৃত কোম্পানীগুলিকে কিনে নেয়, এবং 1 965 এবং 2016 এর মধ্যে, এস এন্ড পি এর 9.7 শতাংশ রিটার্নের বিপরীতে কোম্পানিটি তার বিনিয়োগকারীদের একটি বার্ষিক ২0.8 শতাংশ ফিরিয়ে দেয়। নেব্রাস্কা বিলিয়নেয়ার সাফল্যের দীর্ঘ ইতিহাস তাকে "ওমাল অব ওমাস" নামে অভিহিত করেছে এবং অনেক বিনিয়োগকারী বাজারে সফল হওয়ার জন্য অন্তর্দৃষ্টি প্রদানের জন্য তার প্রতিটি শব্দকে ঝুলিয়ে রেখেছে।
বাফেটের সবচেয়ে বিখ্যাত উদ্ধৃতিগুলি হল "অন্যদের ভয়ে ভীত যখন অন্যদের লোভী হয় এবং লোভী হয়।" বিনিয়োগের এই বিশেষ অংশটি একটি বৈপরীত্যের সুপারিশ - মূলত, বিনিয়োগ শস্যের বিরুদ্ধে যেতে পরামর্শ দেয়। কিন্তু এই কৌশলটি বাস্তবায়ন করাটা তুলনায় আরো কঠিন।
বোঝা কিভাবে বাজার বিহাভ
বিনিয়োগের বাজারগুলি চক্রবর্তী হয় স্টক দাম বৃদ্ধি, শিখর, পতন, এবং তারপর রিবাউন্ড স্টক মূল্য প্রবণতা সহ বিনিয়োগকারীর অনুভূতি পরিবর্তন: দাম বেড়ে গেলে, অনেক বিনিয়োগকারী এই বাজারে লাভ দেখতে, উত্তেজিত হন এবং বাজারে টাকা ঢেলে ব্যান্ডউইগে লাফান। বাফেট এই রিটার্ন-পিছু বিনিয়োগকারীদের "লোভী" হিসাবে চিহ্নিত করে, একটি ক্রমবর্ধমান স্টক মার্কেট থেকে মুনাফা চাওয়া।
যারা লোভী বিনিয়োগকারীদের একটি ক্রমবর্ধমান স্টক মার্কেটের পেছনে একটি গুরুত্বপূর্ণ ফ্যাক্টর ক্রয় স্টক উপেক্ষা: মূল্য বিস্তৃত বাজার প্রবণতা, আপনি যদি একটি স্টক বা তহবিল জন্য খুব বেশী দাম দিতে থাকেন, আপনি বাজার হ্রাস এবং মূল্য ফিরে পৃথিবীতে ফিরে আসে সম্ভবত সম্ভবত টাকা হারাতে হবে।
এটা যখন বিনিয়োগের সময় লোভের বিরুদ্ধে বাফেট সতর্ক করে দেয় তখন সেটি কিসের?
স্টক মার্কেট মূল্যায়নের বিষয়গুলি
একটি ক্রমবর্ধমান স্টক মার্কেটে, সম্পত্তি মূল্য বৃদ্ধি পেতে থাকে। উদাহরণস্বরূপ, গত 30 বছরে, প্রাইস আয়ের (পিএ) অনুপাত দ্বারা মাপা হিসাবে বিনিয়োগকারীদের এক ডলারের মূল্যের একটি দামের দাম দেওয়া হয়েছে ।
২009 সালের ডিসেম্বরে ডিসেম্বরের 11.69 সালের নিম্ন পিএ অনুপাত থেকে 1২২.39 পিক্সেল পর্যন্ত এই শেয়ার বাজার মূল্য ভবিষ্যতের শেয়ার বাজারের মূল্যের অগ্রদূত।
উচ্চতর বর্তমান PE অনুপাত নিম্ন ভবিষ্যতে স্টক মূল্য পূর্বাভাস। লোভী, ফেরত-পশ্চাদ্ধাবনকারী বিনিয়োগকারীরা অত্যন্ত মূল্যবান স্টকগুলির মধ্যে ক্রয় করছেন, তারা এগিয়ে যাওয়ার জন্য নিম্নমানের অভিজ্ঞতার সম্মুখীন হবে।
তারপর যখন স্টক প্রাইস আপট্রেড ঘুরবে এবং দক্ষিণে যায়, এবং বিনিয়োগকারী প্যানিক এবং ভয় পায় এই একই বিনিয়োগকারী যারা বাজারে পিক্সে কেনা ঘুরান এবং পরবর্তী বাজার খাত সময় বিক্রি। এই ভয়ঙ্কর বিনিয়োগকারী ঠিক কি করছেন বাফেট বিরুদ্ধে সতর্ক: বিরুদ্ধে ভয় বিক্রি।
বাজার মূল্য হ্রাস হিসাবে, পিই মান পড়ে, এবং স্টক সস্তা পেতে। যারা সচেতন বিনিয়োগকারী যারা অন্যরা ভীত হয় তারা সাধারণত নিম্নমানের, নিম্ন PE অনুপাত স্টকগুলি কিনে এবং ভবিষ্যতে আরও বেশি আয় ভোগ করে।
বাফেটের প্রজ্ঞা আসলে বাস্তবতা থেকে বেরিয়ে আসে, যেহেতু নিম্ন মূল্যবান স্টকগুলি উচ্চতর পিএস সম্পদ এগিয়ে যাচ্ছে এবং তদ্বিপরীত। সুতরাং, বাফেট পরামর্শ বাস্তবায়ন করার জন্য, ভিড় দ্বারা প্রভাবিত না। সম্পদ যখন প্রচুর মূল্যবান হয়, তখন সতর্ক থাকুন এবং আপনার সমস্ত বিনিয়োগ ডলার দিয়ে বাজারে নামাও না। হিসাবে স্টক বাজারের মূল্য হ্রাস, সাহসী হতে এবং বিক্রয় বিক্রয় আপ।
যে সব প্রথম blush এ জ্ঞান করে তোলে।
কিন্তু এই পরামর্শ বিনিয়োগ জ্ঞান অন্য ক্লাসিক বিট সঙ্গে সংঘর্ষে বলে মনে হচ্ছে।
"টেপ যুদ্ধ করবেন না"
"টেপের সাথে লড়াই করবেন না" পুরাতন বিনিয়োগ পরামর্শের আরেকটি স্নিপেট, মূলত বিনিয়োগকারীকে একটি প্রবণতার বিরুদ্ধে ট্রেড না করার সতর্কতা। যে প্রজ্ঞা প্রস্তাবিত যে ক্রমবর্ধমান স্টক আপ চলতে থাকবে, এবং পতনশীল স্টক হ্রাস অব্যাহত থাকবে। এইভাবে, স্টক আপ হিসাবে, যদি আপনি "টেপ সঙ্গে যুদ্ধ করবেন না" অনুশীলন অনুশীলন, আপনি কিনতে অবিরত হবে, নির্বিশেষে স্টক বাজার PE অনুপাত।
এই বলে ভরবেগ বিনিয়োগ কৌশল বর্ণনা।
পৃষ্ঠায়, বাফেট এর পরামর্শটি গতি কৌশল সঙ্গে সংঘর্ষে বলে মনে হচ্ছে। তবুও, কিছু ওভারল্যাপ আছে বাফেটের বুদ্ধি বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগের নির্দেশ দেয়- ভবিষ্যতে ভাল ভবিষ্যতের বিনিয়োগের সম্ভাবনাগুলির সঙ্গে বা মোটামুটি মূল্যবান সম্পদগুলি। "টেপের সাথে লড়াই করবেন না" শিবির যতক্ষণ পর্যন্ত স্টক মূল্যবৃদ্ধি বাড়ছে ততক্ষণ পর্যন্ত বিনিয়োগের সুপারিশ করে।
হিসাবে স্টক দাম বৃদ্ধি, একটি বুল্ট বাজারের প্রাথমিক পর্যায়ে, স্টক দাম undervalued হতে পারে। একটি অর্থনৈতিক চক্র এ এই সময়ে, উভয় বাফেট এবং গতি কৌশল অনুযায়ী হয়।
পরে, স্টক মার্কেটের দাম বাড়তে থাকে এবং তাদের অভ্যন্তরীণ মূল্য অতিক্রম করে, বিনিয়োগকারীরা লোভী এবং গতিশীল বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগ করতে থাকে। এই যেখানে দুটি বিনিয়োগ ক্যাম্পে বিভক্ত হয়ে যায়: গতিশীল বিনিয়োগকারীদের স্টক মূল্যনির্ধারণ এবং মনোযোগের দিকে কম মনোযোগ দেওয়া মূল্য প্রবণতা থেকে
কৌশলগুলি পুনর্বিন্যাস করা
স্মার্ট বিনিয়োগ কৌশল গোপন আপনার বিনিয়োগের মূল্য বুঝতে হয়। যদি সম্পদের মূল্যগুলি তাদের ঐতিহাসিক নীতিমালাগুলির উপরে বেশি হয়, এবং বিনিয়োগকারীদের উত্সাহের সাথে চুপচাপ থাকে, সতর্ক থাকুন - এবং ভাইস-এর বিপরীত অনুসরণ করুন ট্রেন্ডগুলি ভাল হলে আপনি অবশ্যই জানেন যখন এই প্রবণতা অবশ্যই বিপরীত হবে। যদি আপনি না করেন, তাহলে বাজার মূল্যনির্ধারণের জন্য এটি সর্বোত্তম এবং আপনার আর্থিক সম্পদগুলির জন্য খুব বেশি অর্থ প্রদান না করা।
ওয়ারেন বাফেট মত অবসরপ্রাপ্ত
বারবারা এ। ফ্রাইডবার্গ একটি প্রাক্তন পোর্টফোলিও ম্যানেজার এবং ইউনিভার্সিটির বিনিয়োগ প্রশিক্ষক। তার লেখা বিভিন্ন ওয়েবসাইটে রবো-অ্যাডভাইজার প্রসস ডটকম এবং বারবারা ফ্রিডবার্গের ব্যক্তিগত অর্থায়নে প্রদর্শিত হয় ।