মৌলিক বিশ্লেষণে সর্বাধিক গুরুত্বপূর্ণ মেট্রিক EPS
আগে আমি স্টক জন্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করে একটি সিরিজ ছিল, এবং এখন আমি মৌলিক বিশ্লেষণে এক শুরু করতে যাচ্ছি, প্রতি ভাগ উপার্জন সঙ্গে তুলনায় শুরু কোন ভাল জায়গা নেই।
গড় ব্যক্তির কাছে, একটি কোম্পানির শীর্ষ লাইন নম্বর - মোট রাজস্ব - সাফল্যের ব্যারোমিটার।
"XYZ শেষ চতুর্থাংশ $ 850 gazillion ডলার তৈরি, তারা ভয়ঙ্কর করা আবশ্যক," কান্নাকাটি আসে।
কিন্তু একটি শিক্ষিত ভোক্তা হিসেবে, আমরা জানি যে এটি কতটা একটি কোম্পানী তৈরি করে না, তবে কতটা তারা রাখে - তাদের আয় - যা সত্যিই গুরুত্বপূর্ণ।
তবে, একটি স্মার্ট স্টক মার্কেট বিনিয়োগকারী হিসাবে আপনি একটি স্টক কেনার (বা বিক্রি) বিবেচনা করার সময় আপনার মৌলিক বিশ্লেষণের সাথে আরও আরও নিচে টানতে হবে। এবং এটি আপনাকে সর্বাধিক গুরুত্বপূর্ণ মেট্রিকের দিকে নিয়ে যায়, শেয়ার প্রতি আয় বা ইপিএস।
ভাগ ভাগ উপার্জন নিম্নলিখিত সূত্র ব্যবহার করে গণনা করা হয়;
(নেট আয় - পছন্দের স্টক নেভিগেশন ডিভিডেন্ড) / গড় শূন্য শেয়ার = ইপিএস
উদাহরণস্বরূপ, বলুন আপনার দুটি কোম্পানী আছে, কোম্পানী এ এবং কোম্পানী বি।
তাদের উভয় গত বছর $ 500 মিলিয়ন এর মোট আয় ছিল। কিন্তু আসুন আমরা বলি কোম্পানি এ 100 মিলিয়ন ডলারের একটি নেট আয় এবং কোম্পানীর বিল $ 50 মিলিয়ন এর একটি নেট আয় ছিল। আপনার অন্ত্র প্রতিক্রিয়া হতে পারে যে কোম্পানীর একটি ভাল আকৃতির হয়, এবং এইভাবে একটি ভাল কিনতে, কোম্পানীর বি তুলনায়।
কিন্তু এখানে যেখানে ভাগ প্রতি আয় উপার্জন মধ্যে আসে।
আসুন বলা যাক কোম্পানী A এর 50 মিলিয়ন শেয়ার অসামান্য, কিন্তু কোম্পানী B এর মাত্র 10 মিলিয়ন। ইপিএস সূত্র ব্যবহার করে, এবং কোম্পানির লভ্যাংশ বহন করেনা অনুমান, এটি এই মত দেখতে হবে;
কোম্পানি এ
($ 100,000,000 - $ 0) / 50 মিলিয়ন শেয়ার = প্রতি শেয়ার প্রতি $ 2.00
বিরোধিতা....
কোম্পানি বি
($ 50,000,000 - $ 0) / 10 মিলিয়ন শেয়ার = $ 5.00 প্রতি শেয়ার
সুতরাং কোম্পানীর সঙ্গে একটি উপার্জন উপার্জন প্রতি দুই ডলার হয়, এবং কোম্পানীর সঙ্গে কোম্পানির উপার্জন উপার্জন প্রতি পাঁচ ডলার হয়। শেয়ার প্রতি আয় উপর ভিত্তি করে, কোন কোম্পানী ভাল করছেন এবং কোন কোম্পানী আপনি কিনতে সম্ভবত হতে হবে?
আপনি দেখতে পারবেন কেন ইপ্সের তুলনামূলক টুল হিসাবে এটি ইঙ্গিত করে, কেননা এটি একটি কোম্পানির মূল্যের প্রতি শেয়ার প্রতি তাত্ত্বিক মূল্যকে সম্পূর্ণভাবে দেখায়, যা আপনি কেবলমাত্র রাজস্ব সংখ্যা দিয়েই বলতে পারবেন না।
স্পষ্টতই শেয়ার প্রতি গণনা হিসাব শুধুমাত্র একটি সামগ্রিক মৌলিক বিশ্লেষণ কৌশল মধ্যে একটি শুরু বিন্দু, কিন্তু এটি অন্য মৌলিক মেট্রিক থেকে উদ্ভূত হয় যে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ অংশ, এক।
প্রতি শেয়ারের সংখ্যাগুলি এমনকি তিনটি ভিন্ন ধরনের আয় হয়:
- ট্রেইলিং ইপিএস - যা আগের বছরের সংখ্যাগুলি ব্যবহার করে এবং সত্যিকারের EPS বলে মনে করা হয়
- বর্তমান ইপিএস - বর্তমান বছরের সংখ্যাগুলি ব্যবহার করে, যা এখনও অগ্রগতির মাধ্যমে, অনুমানগুলি
- ফরওয়ার্ড ইপস - বর্তমান প্রবণতার উপর ভিত্তি করে পরের বছর (গুলি) জন্য আনুমানিক ইপিএস নম্বর
আপনার মৌলিক বিশ্লেষণে আপনি আরও উন্নতমানের হিসাবে আপনি এমনকি কোম্পানির শেয়ারের আয়কে নজরদারি করতে পারেন যাতে তারা বৃদ্ধি বা হ্রাস পায়, এবং যদি তা কোনও হারে এবং আপনার বিশ্লেষণে সেই সংখ্যাগুলি ব্যবহার করে।
মৌলিক বিশ্লেষণে আমি এই সিরিজের মধ্যে গভীরভাবে চলে যাচ্ছি যেমন অন্যান্য আয় সম্পর্কিত বিষয়ে আলোচনা করব;
- আয়ের হারের দাম - পি / ই
- প্রারম্ভিক উপার্জন বৃদ্ধি - PEG
- বিক্রয় মূল্য - পি / এস
- বই থেকে মূল্য - পি / বি
- লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত
- বই মান
- ইক্যুইটি ফিরে - ROE
- এবং আরো
এমনকি যদি আপনি মৌলিক ব্যবহার করেন, কেন আমার প্রযুক্তিগত গবেষণা বিশ্লেষণের পাশাপাশি পরীক্ষা করবেন না?
-------
লুন্ড লুপ হল এক সপ্তাহের সাপ্তাহিক ক্যরেটেড টুকরা যা আমি লিখছি, পড়া, এবং অর্থ, প্রযুক্তি, সঙ্গীত, পপ সংস্কৃতি, হাস্যরস এবং ভালো জীবন সম্পর্কে শ্রবণ করছি। কিন্তু কখনও খেলা বা বুনন ..... কখনও! এখানে ক্লিক করে বিনামূল্যে সাবস্ক্রাইব করুন।
ছবির ক্রেডিট: এফ্রোডাইট 74 / ভিটা / গেটি ছবি