একটি ব্যালেন্স শীট বিশ্লেষণ
মৌলিক বিশ্লেষণের আপনার নতুন ক্ষমতা প্রয়োগ করার আগে আপনি ব্যালেন্স শীটের সীমাবদ্ধতাগুলি বোঝার জন্য সতর্ক হতে হবে।
এটা সব-সব শেষ না কিন্তু একটি বড় বড় ধাঁধা কিন্তু মাত্র এক টুকরা নয়। যদি আপনি স্থানীয় মুদি দোকান বা কোনার্জ গ্যাস স্টেশনটি বিক্রি করতে যাচ্ছিলেন, তাহলে আপনি প্রায়শই ব্যালেন্স শীটের উপর ভিত্তি করে একটি প্রস্তাব করতে যাবেন না (সম্ভবত ব্যতিক্রম হ'ল এমন কিছু গোপন সম্পদ যা এত মূল্যবান ছিল আপনি ব্যবসাটি নিজেই বন্ধ করে দিতে পারেন, এবং লিকুইডেশন মানটি আপনার ক্রয়মূল্যের চেয়েও বেশি। পরিবর্তে, আপনি যে ব্যবসার উৎপাদিত মুনাফা, ব্যবসার ভবিষ্যত সম্ভাবনা, স্থানীয় প্রতিযোগিতা এবং অন্য অনেকগুলি বিষয় বিবেচনা করে বিবেচনা করবেন। যখনই আপনি একটি সর্বজনীন ট্রেডেড কোম্পানির দিকে তাকান তখনও এটি সত্য - আপনি একটি সিদ্ধান্ত নিতে হবে যেন আপনি একটি ব্যক্তিগত ব্যবসা কেনেন। এই আয় বিবৃতি ব্যবহার জড়িত হবে, যা পাঠ 4 ফোকাস, নগদ প্রবাহ বিবৃতি, এবং এমনকি কিছু সেক্টর এবং শিল্প সম্পদ যে কাজ করতে ভাল অর্থনৈতিক বাহিনী বুঝতে সাহায্য করতে পারে; অর্থনৈতিক বাহিনী যা বিক্রয়, খরচ এবং উপার্জন নির্ধারণ করে।
একটি ব্যালেন্স শীট বিশ্লেষণ করার সময় জিনিসগুলি দেখুন
আপনি একটি ব্যালেন্স শীট বিশ্লেষণ করার সময় কি খুঁজছেন তা একটি মুষ্টিমেয় প্রশ্নের উত্তর হয়; যে প্রশ্নগুলি আপনি যে ধরনের ব্যবসাটি পেয়ে যাচ্ছেন তা বুঝতে সাহায্য করতে পারেন, সেই ব্যবসার অন্তর্নিহিত কিছু ঝুঁকি এবং কিছু বিষয়ে, প্রতিভা এবং ব্যবস্থাপনায় দক্ষতা:
- টার্মিনাল কীভাবে ফার্মের রাজধানী কাঠামোর কথা বলতে পারে ? এই মূলধন কাঠামো ব্যবহার ঝুঁকি এবং সুবিধা কি কি? কিভাবে এই একই শিল্প বা সেক্টরে অন্যান্য কোম্পানি থেকে পৃথক? উদাহরণস্বরূপ, হার সেটিং বোর্ড দ্বারা নিশ্চিত স্থির আয় দেওয়া, পাবলিক ইউটিলিটি প্রায়ই ইক্যুলেশনের পাশাপাশি বড় পরিমাণে ঋণ নিযুক্ত করে থাকে এবং অনেক সফটওয়্যার কোম্পানি লাভজনক পর্যায়ে এ ধরনের অশ্লীল ধরনের উপভোগ করে, প্রসারিত পর্যায়ে ঋণ সবচেয়ে অপ্রয়োজনীয় হয়। যদি একটি তরুণ সফটওয়্যার কোম্পানি দায়বদ্ধতা সঙ্গে জোড় করা হয়, এটি একটি লাল পতাকা হতে পারে। যদি একটি ইলেকট্রিক ইউটিলিটির রিটার্ননালিং এবং সুদের হারের জন্য প্রচুর ঋণ থাকে তবে পুরানো ঋণের তুলনায় অনেক বেশি হয়, খরচ বেড়ে যাচ্ছে, মুনাফা কমে যাচ্ছে এবং বর্তমান পি / ই অনুপাত শেষ হচ্ছে এটি প্রদর্শিত হওয়ার চেয়ে বেশি ব্যয়বহুল হচ্ছে। একটি দৃঢ় সাফল্যের ভূমিকা মূলধন নাটক সম্পর্কে আরও জানতে , ক্যাপিটাল 3 প্রকারের পড়ুন।
- ব্যালেন্স শীট তরল ছবি সম্পর্কে কি বলতে পারেন? যদি ব্যাংকগুলো আগামীকাল বন্ধ করে দেয় এবং মূলধন বাজারের আগমন ঘটে, তাহলে কি প্রতিষ্ঠান তার বিল পরিশোধ করতে পারে? ২008 -২009-এর ক্রেডিট সঙ্কটের আগে পেছনে বেশ কয়েকটি পুরোপুরি জরিমানা ব্যবসার স্বল্পমেয়াদী অর্থায়ন যেমন বাণিজ্যিক কাগজ হিসাবে উপর নির্ভরশীল ছিল। এটা খারাপ কারণ, ভাল সময়ে একইভাবে আচরণ করা সত্ত্বেও, বাণিজ্যিক কাগজ নগদ এবং স্বল্পমেয়াদী ট্রেজারি বিল হিসাবে একই নয়। একটি মন্দা, আপনি নগদ সমৃদ্ধ হতে চান ।
- এনার্জিটির মান সম্পর্কে ভারসাম্য কি কি আমাকে বলতে পারে? ভালো ব্যবসাগুলি - আপনার সন্তানদের এবং নাতি-নাতনীদের সমৃদ্ধ করতে পারে এমন ধরনের - কিছু কিছু সাধারণ বিষয় থাকে এইগুলির মধ্যে প্রধানটি হল একটি উচ্চমানের, টেকসই মালিকের উপার্জন যা প্রকৃত বই মূল্যের সাথে সম্পর্কিত (যা এই পাঠে আলোচনা করা হয়েছে সেই ব্যালেন্স শীতে আমরা অমূল্য সম্পদগুলিকে তুলে নেওয়ার জন্য ) এবং একটি অংশীদার-বন্ধুত্বপূর্ণ পরিচালন তৈরি করতে সক্ষম, যা বিদ্যমান দীর্ঘমেয়াদী মালিকদের অগ্রাধিকার দেয় বিকাশের জন্য আগ্রাসন
- ভারসাম্য কি এই সংস্থার ইতিহাস সম্পর্কে কি বলতে পারে? যখন আপনি ভারসাম্য শীটের শেয়ারহোল্ডার ইকুইটি অংশে তাকান, আপনি কোম্পানির অংশীদারি ইতিহাসের একটি স্ন্যাপশট দেখতে পাবেন। যদি ব্যবসাটি বর্তমানে লাভজনক হয়, তবে আপনি প্রচুর বই মূল্যের ঘাটতি লক্ষ্য করেন, যে আরও পরোয়ানা প্রদান করে। যদি এটি সারগর্ভ শেয়ার বাইবেলের ফলাফল হয়, তবে এটি একটি ভাল জিনিস হতে পারে, তবে তারা তরল অর্থের উপর চাপ সৃষ্টি করে না। অন্যদিকে, যদি অর্জিত আয়গুলি নেতিবাচক মূল্য দেখায়, তবে এর মানে হল অতীতের কিছু সময়ে বড় ক্ষতি হয়েছে। তারা ফিরে আসতে পারে? এটি হতে পারে এমন একটি ট্যাক্স-ক্ষতি যা বহন করে ব্যবহার করা হচ্ছে যেটি কৃত্রিমভাবে (কিন্তু খুব বাস্তব ও উপকারী উপায়ে) সরকারের পরিমাণ লাঘনের দ্বারা মুনাফা বৃদ্ধি করে। একবার ট্যাক্স-হ্রাস সম্পত্তির হ্রাস বা মেয়াদ শেষ হয়ে গেলে, সাধারণ করের হারগুলি আবার প্রয়োগ হবে এবং নেট আয় হ্রাস করতে পারে।
বিচ্ছিন্নতা মধ্যে ব্যালেন্স শীট উপর সম্পূর্ণরূপে নির্ভরশীল না
প্রকৃত অপারেটর এক্সিকিউশনের চেয়ে কিছু তত্ত্বগতভাবে নিখুঁত মেট্রিক খোঁজার জন্য একা ব্যালেন্স শীটের উপর অতিরিক্ত নির্ভরশীল হওয়া গুরুত্বপূর্ণ নয়। আপনি খুচরা কোম্পানির সময়ে সময়ে সময় এই দেখুন। পরিচালনটি কোনও অপারেটিং অভিজ্ঞতার সাথে সামান্য সহ "বীজ কাউন্টির" হিসাবে উপহাস করে এমন লোকেদের ধরে নিয়ে যায়; যারা না বুঝতে, স্বতঃস্ফূর্তভাবে, গ্রাহক অভিজ্ঞতা এবং ক্রেতাদের মনোবিজ্ঞান। পরিবর্তে, তারা ব্যালেন্স শীট এবং আয়ের বিবৃতি থেকে আর্থিক অনুপাত উন্নতি সঙ্গে obsessed হয়ে ওঠে; তালিকা টার্নওভার মত জিনিস তারা তখন "শুধু মাত্র ইনভেন্টরিতে" যেমন সিস্টেমের জন্য চাপ দিচ্ছে শুধুমাত্র তারা খুব বেশী দূরে নয়। গ্রাহকরা নিজেদের ওভারের দোকানে ফিরে আসেন কারণ সেফটিগুলি কখনও স্টক হয় না, অথবা বিভিন্নভাবে যথেষ্ট পরিমাণে কমে যায়। সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, বিশ্বের বৃহত্তম খুচরা বিক্রেতা Wal-Mart Stores, এই থেকে উপড়ে ফেলেছে। কানসাস সিটির কাছাকাছি আমার নিজের স্থানীয় বাজারে, এটা এত খারাপ যে আপনি নিশ্চিত হতে পারেন যে মশলা বিভাগে প্রকৃতপক্ষে কিছু মশলা থাকতে পারে! ব্যবসার উন্নতির দিক থেকে, এটি কেবলই বোঝায় যে আমি এবং অন্যান্য গ্রাহকরা প্রথম স্থানে স্টোরের পৃষ্ঠপোষকতা বন্ধ করে রাখেন, ভাল-স্টককৃত প্রতিযোগীদের দিকে যান।
ব্যালেন্স শীট এবং অন্যান্য আর্থিক বিবৃতি একই obsessive ফোকাস কখনও কখনও অন্যান্য শিল্পে ঘটবে, অত্যধিক। ব্যাংকিং বিবেচনা করুন কিছু ব্যাংক কম খরচে মডেল পরিচালনা করে। তারা ন্যূনতম কর্মী পর্যায়ে রয়েছে এবং এমন ভবন রয়েছে যা গ্রহণযোগ্য। অন্যান্য ব্যাংকগুলি "উচ্চ স্পর্শ" পদ্ধতি হিসাবে পরিচিত, যা অত্যধিক স্টাফ শাখা এবং আকর্ষণীয় ভবনগুলির সাথে ব্যবহার করে। যে ব্যাঙ্কটি তার ব্যবসাটি উচ্চ স্পর্শের পদ্ধতিতে তৈরি করেছে তার জন্য এটি রক্ষণাবেক্ষণ, মাঠকর্মী এবং স্টাফিংয়ের স্তরের জন্য আউটলেস হ্রাস করে নগদ প্রবাহ এবং মুনাফা অর্জনের জন্য দীর্ঘমেয়াদি ব্যাহত হতে পারে কারণ তাদের ক্লায়েন্ট এবং গ্রাহকরা তাদের পছন্দ করেছেন কোন ছোট অংশে তারা টেলিফোনে স্বয়ংক্রিয় মেশিনের একটি ঢিপি মাধ্যমে তাদের পথ কাজ না পছন্দ করে; অবিলম্বে একটি বাস্তব ব্যক্তির সাথে হাঁটা এবং ইন্টারঅ্যাক্টিভ; শক্তি দেখায় বড়, সুন্দর কাচ এবং মার্বেল ভবন দেখে লক্ষ লক্ষ ধনী আমেরিকানরা সুখীভাবে করবে - এবং করবেন - একটি শাখা যা লুকিয়ে আছে শাখা, মাহোগানির প্যানেলযুক্ত দেয়াল এবং বেসরকারী ব্যাংকারদের সাথে একটি ব্যাংকের উচ্চমূল্য দিয়ে দিন, আপনি প্রায় সব ঘন্টােই পৌঁছতে পারবেন। ব্যালেন্স শীট সম্পদ দক্ষতা বৃদ্ধি মধ্যে হ্রাস খুব ভাল counter-intuitively শেষে আয় সম্পদের কম দক্ষতা যে রাজস্ব পতন হতে পারে খুব ভাল হতে পারে।