মিউচুয়াল ফাণ্ড স্টাইল কি এবং কেন এটি বিষয়?
মিউচ্যুয়াল ফান্ড স্টাইল: বাজার মূলধন - স্টক
স্টক তহবিলগুলিকে প্রথমে গড় বাজারের মূলধন (স্টক দ্বারা শ্রেণিভুক্ত করা হয়) (একটি ব্যবসার আকার বা শেয়ারের দামের সমতুল্য অসম্পূর্ণ শেয়ারগুলির সমান):
- বৃহৎ ক্যাপ স্টক তহবিলের বৃহৎ বাজার মূলধন সঙ্গে কর্পোরেশন স্টক বিনিয়োগ, সাধারণত $ 10 বিলিয়ন বেশী। এই কোম্পানীর এত বড় যে আপনি সম্ভবত তাদের সম্পর্কে শুনেছেন বা আপনি এমনকি তাদের কাছ থেকে পণ্য বা পরিষেবার একটি নিয়মিত ভিত্তিতে কিনতে পারে। কিছু বড় ক্যাপ স্টক নামগুলি রয়েছে ওয়াল মার্ট, এক্সন, জিই, ফিজার এবং ব্যাংক অফ আমেরিকা।
- মিড-ক্যাপ স্টক ফান্ডের মাঝারি আকারের মূলধনের কর্পোরেশনের স্টকগুলির মধ্যে সাধারণত ২ বিলিয়ন ডলার এবং 10 বিলিয়ন ডলারের মধ্যে বিনিয়োগ করে। আপনি যে কর্পোরেশনের নাম উল্লেখ করতে পারেন যেমন হার্লি ডেভিডসন এবং নেটফ্লিক্স, তবে অন্যরা আপনার সাধারণ পরিবার হতে পারে না নাম থাকবে না।
- ছোট-ক্যাপ স্টক তহবিলের ছোট আকারের মূলধন কর্পোরেশনের স্টকগুলিতে বিনিয়োগ, সাধারণত 500 মিলিয়ন ডলার এবং ২ বিলিয়ন ডলারের মধ্যে। ছোট পুঁজিপতিদের "মাইক্রো-ক্যাপ" স্টক হিসাবে উল্লেখ করা হয়।
মিউচুয়াল ফাণ্ড স্টাইল: বিনিয়োগের উদ্দেশ্য - স্টক
স্টক তহবিলগুলি পরবর্তীতে তাদের উদ্দেশ্য অনুসারে শ্রেণীভুক্ত করা হয়, যা প্রাথমিকভাবে বৃদ্ধি, মূল্য বা ব্লেন্ড উদ্দেশ্যগুলিতে ভাগ করা হবে:
- বৃদ্ধি স্টক তহবিলের বৃদ্ধি স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে, যা বাজারের গড় তুলনায় দ্রুত হারে বেড়ে যাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে এমন কোম্পানীর স্টকগুলি।
- মানি স্টক ফান্ডের মূল্যের স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা হয়, যা কোম্পানির স্টক হয় যা বিনিয়োগকারী বা মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজার বাজার মূল্যের চেয়ে কম দামে বিক্রি করে বলে বিশ্বাস করে। মানি স্টক ফান্ডের প্রায়ই ডিভিডেন্ড মিউচ্যুয়াল ফান্ড নামে অভিহিত হয় কারণ মূল্যের স্টকগুলি সাধারণত বিনিয়োগকারীদের জন্য লভ্যাংশ প্রদান করে থাকে, যদিও সাধারণ বৃদ্ধির স্টক বিনিয়োগকারীদের কাছে লভ্যাংশ প্রদান করে না, কারণ কর্পোরেশনটি আরও কর্পোরেশনের বৃদ্ধি লাভের জন্য লভ্যাংশ পুনর্বিন্যস্ত করে।
- ব্লেন্ড স্টক তহবিলের বৃদ্ধি এবং মূল্য স্টকগুলির মিশ্রন বিনিয়োগ।
মিউচ্যুয়াল ফান্ড স্টাইল: বন্ড ফান্ড মেয়াদোত্তীর্ণ
বন্ড ফান্ড শৈলীটি দুটি প্রাথমিক শ্রেণিতে বিভক্ত - পরিপূর্ণতা এবং ক্রেডিট কোয়ালিটি:
এছাড়াও বন্ডের মেয়াদ হিসাবে প্রকাশ করা হয়, পরিপক্কতা একটি পরিমাণ হিসাবে চিন্তা করা যেতে পারে, যা আবদ্ধভাবে এবং সহজভাবে বোঝানো যেতে পারে বোঝা যায় বন্ড এর শব্দ বছরের পরিমাণ। একটি মিউচুয়াল ফান্ড ডজন ডজন বা শত শত বন্ড ধরে রাখতে পারে এবং মেয়াদকাল সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ডে অনুষ্ঠিত বন্ডের গড় সময় হিসাবে প্রকাশ করা হয়।
- স্বল্পমেয়াদী বন্ড তহবিল প্রাথমিকভাবে বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে যার মেয়াদ 4 বছরের কম। একটি সাব ক্যাটাগরির স্বল্পমেয়াদী বন্ড তহবিলে রয়েছে আল্ট্রা শর্ট-টার্ম বন্ড তহবিল যা সাধারণত এক বছরের কম সময়ের মেয়াদপূর্তির সাথে বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে। রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীরা স্বল্পমেয়াদী বন্ড ফান্ডগুলি পছন্দ করে কারণ তাদের নিম্ন সুদের হার সংবেদনশীলতা রয়েছে । তবে, স্বল্পমেয়াদী বন্ড ফান্ডগুলি মধ্যম এবং দীর্ঘমেয়াদী বন্ড তহবিলের তুলনায় সময়ের তুলনায় কম আপেক্ষিক গড় আয় রয়েছে।
- ইন্টারমিডিয়েট-মেয়াদি বন্ড তহবিলের প্রাথমিকভাবে 4 থেকে 10 বছরের মধ্যে মেয়াদকালের মেয়াদকাল থাকা বন্ডগুলির মধ্যে বিনিয়োগ করুন। এই বন্ড ফান্ড যুক্তিসঙ্গত সুদের হার ঝুঁকি জন্য যুক্তিসঙ্গত রিটার্ন সমন্বয় প্রস্তাব, যা কেন অনেক বিনিয়োগকারীদের বন্ড এই মৌলিক শ্রেণীর মত: অর্থনৈতিক অবস্থার ভবিষ্যদ্বাণী করা কঠিন। অতএব একটি বিনিয়োগকারী মধ্যবর্তী মেয়াদী বন্ড তহবিলের বিনিয়োগে ঝুঁকির "বেড়াটি চালাতে" পারেন। উদাহরণস্বরূপ, যদি, সুদের হার বেড়ে যায়, বন্ড মূল্য হ্রাস পাবে। মেয়াদপূর্তি বা সময়কাল যত বেশি হবে, তত বেশি বন্ডের দামগুলি উজ্জ্বল হবে (সুদের হারের বিপরীত দিকের)। স্বল্পমেয়াদী বন্ড ফান্ডগুলি ক্রমবর্ধমান সুদের হারের পরিবেশের ক্ষেত্রে ভালভাবে কাজ করবে কিন্তু দীর্ঘমেয়াদী বন্ড ফান্ডগুলি সুদের হারের পরিবেশের পতনকে আরও ভাল করে তুলবে। ইন্টারমিডিয়েট-মেয়াদি বন্ড ফান্ডগুলি একটি গ্রহণযোগ্য মধ্যম স্থল খুঁজে পায়।
- দীর্ঘমেয়াদী বন্ড তহবিল প্রাথমিকভাবে বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে যার মেয়াদ 10 বছরের বেশি। অতএব এই বন্ড তহবিলের অধিক সুদের হার ঝুঁকি আছে । যখন সুদের হার হ্রাস পাবে বলে আশা করা হয়, তখন দীর্ঘমেয়াদী বন্ড একটি বিনিয়োগকারীর সেরা বাছাইয়ের জন্য উচ্চতর আপেক্ষিক রিটার্নের জন্য বিট হয় যা স্বল্প ও মধ্যম মেয়াদী বন্ড ফান্ডগুলির তুলনায়। বিপরীতে সুদের হারের পরিবেশের ক্ষেত্রে সত্য (দীর্ঘমেয়াদী বন্ডের দামগুলি ছোটো মাপকাঠির তুলনায় দ্রুততর হবে এবং দীর্ঘমেয়াদী বন্ড তহবিলের বিনিয়োগকারীর নেতিবাচক ফলাফলের কারণ হতে পারে)।
মিউচ্যুয়াল ফান্ড স্টাইল: বন্ড ফান্ড ক্রেডিট কোয়ালিটি
এই বিস্তৃত শ্রেণীবিন্যাস বন্ড বিনিয়োগকারীদের পুনঃপ্রতিষ্ঠার অন্তর্ভূক্ত ইস্যুরারের ক্ষমতা প্রতিফলিত করে। আপনি একটি কোম্পানির বা দেশের ক্রেডিট স্কোর হিসাবে ক্রেডিট মানের মনে করতে পারেন। স্কোরটি রেটিং হিসাবে প্রকাশ করা হয়, যা স্ট্যান্ডার্ড এন্ড পোর এর মতো একটি রেটিং সংস্থা দ্বারা উত্পন্ন হয়, ডিফল্ট হিসাবে 'D' পর্যন্ত সর্বোচ্চ ক্রেডিট মানের জন্য 'এএএ'র স্কেলে।
কম ক্রেডিট-মানক বন্ডগুলি সাধারণত উচ্চ ফলন বা "জাঙ্ক" বন্ড হিসাবে চিহ্নিত হয় কারণ ডিফল্টের ঝুঁকি বেশি (এবং তাই জড়িত সংশ্লিষ্ট ঝুঁকির জন্য বন্ড বিনিয়োগকারীদের ক্ষতিপূরণ করার জন্য উচ্চ ফলন)।
এছাড়াও দেখুন: মর্নিংস্টার স্টাইল বক্স
দাবী পরিত্যাগ: এই সাইটের তথ্য শুধুমাত্র আলোচনার উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয় এবং বিনিয়োগের পরামর্শ হিসাবে ভুল বোঝাবুঝি করা উচিত নয়। কোনও পরিস্থিতিতে এই তথ্যগুলি সিকিউরিটিজগুলি কিনতে বা বিক্রি করার সুপারিশ উপস্থাপন করে না।