কিভাবে বন্ড বাজারের বিরুদ্ধে বেটা জানুন

মিউচুয়াল ফান্ড, এক্সচেঞ্জ-ট্রেডার্ড ফান্ড এবং ব্যক্তিগত বন্ড সহ বন্ডগুলিতে বিনিয়োগের কোন উপায় নেই - কিন্তু কিভাবে একজন বন্ড বাজারের বিরুদ্ধে অর্থোপার্জন করতে পারেন? এটি একটি প্রশ্ন অনেক বিনিয়োগকারী বন্ড বাজারে একটি " বুদ্বুদ " সম্পর্কে সব আলোচনা দেওয়া জিজ্ঞাসা করা হয়।

বিনিয়োগকারীদের এই বিষয়ে দুটি ভিন্ন উপায়ে যেতে পারে, তবে সতর্ক থাকুন: অতীতের 30-প্লাস বছরগুলিতে বন্ডগুলির বর্ধিত সময়ের জন্য মূল্য কমে যাওয়ার সময় কয়েকটি এবং অনেক দূরে।

বাজারের বিরুদ্ধে দৌরাত্ম্য, অতএব, ঝুঁকির জন্য সহনশীলতা প্রয়োজন, ক্ষতি হ্রাস করার ক্ষমতা, এবং - সম্ভবত সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ - অসামান্য সময়সীমার।

ইনভারস বন্ড ইটিএফস

যে বলেন, বন্ড মূল্য একটি মন্দা জন্য পৃথক বিনিয়োগকারীদের অবস্থান করার জন্য সবচেয়ে সহজ উপায় "ইনভারস ETFs" ব্যবহার করে হয়, বা বন্ড মধ্যে ছোট অবস্থানের গ্রহণ বিনিময় ট্রেডিং তহবিল। ইনভার্স্ট ইটিএফস মূল্য বেড়ে যখন বন্ড মূল্য হ্রাস, এবং মূল্য পতন যখন বন্ড দাম বৃদ্ধি। (একটি "শর্ট পজিশন" হল যখন কোনও বিনিয়োগকারী নিজের কাছে নিজের নিরাপত্তা বা বিক্রি করে না, তখন তাকে কম দামে কিনতে হয় এবং এর ফলে পার্থক্যটি পকেটে তুলতে পারে। অন্য কথায়, "এটির বিরুদ্ধে" শব্দের অর্থটি কারও কারনে হয় না। ।

বিপরীতগুলি ETFs বর্তমান ফসল বিনিয়োগকারীদের মার্কিন ট্রেজারি, ট্রেজারি মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিউরিটিজ (টিপস), কর্পোরেট বন্ড , উচ্চ ফলন বন্ধ এবং এমনকি জাপানি সরকার বন্ড মধ্যে একটি মন্দির অবস্থান করার ক্ষমতা প্রদান করে।

উপরন্তু, বিনিয়োগকারীদের ইটিএফগুলি বেছে নিতে পারে যা নির্দিষ্ট বন্ড বাজারের অংশগুলির দৈনিক কার্যকারিতার বিপরীতে দুই বা তিন বার বৃদ্ধি পাবে। উদাহরণস্বরূপ, প্রদত্ত দিনের মধ্যে যদি অন্তর্নিহিত বিনিয়োগ 1% হ্রাস পায়, তাহলে দুবারের বিপরীতটি ইটিএফ ২% বৃদ্ধি পাবে।

যদিও এই তহবিলগুলি স্বল্পমেয়াদী ব্যবসায়ীদের সুযোগের সাথে সরবরাহ করতে পারে, তবে সময়ের সাথে সাথে তারা তাদের বিবৃত দুটি- বা তিনবার লক্ষ্য থেকে দূরে থাকবেন।

একটি দ্রুত উদাহরণ: বাজারে 1% বৃদ্ধি পায় যদি একক দিনে, একটি বিপরীত ট্রেজারি ইটিএফ 2% হারাতে পারে

এক মাস ধরে, বাজারের জন্য ২% ক্ষতিতে রিটার্ন -6% (নয় -4%) হতে পারে। বাজারে 10% হ্রাসের উপর একটি বিনিয়োগকারী একটি -26% (না -20%) ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে। এটি শুধুমাত্র একটি প্রকল্পিত, কিন্তু এটি সময়ের সাথে ঘটতে পারে এমন পার্থক্য ব্যাখ্যা করে। লিভারেজ বিপরীত তহবিল দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ বিবেচনা করা উচিত কেন এটি সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ কারণ। সংক্ষেপে, সতর্ক থাকুন: এই তহবিলগুলি প্রকৃতির উচ্চ ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে, এবং যদি আপনি ভুল জবাব দেন তবে ক্ষতি দ্রুত হ্রাস করতে পারে বিপরীতগুলি ETFs তালিকা এখানে পাওয়া যায় ।

একত্রিত পুঁজি

বিনিয়োগকারীরাও মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগের বিকল্প রয়েছে যা বন্ড বাজারে বিপরীত দিকে চলে যায়, যেমন গুগেনহেম ইনভারস গভর্নমেন্ট লং বন্ড কৌশল (টিকার: রেইএকএক্সএক্স) বা প্রোফান্ড রাইজিং রেট সুযোগ প্রোফান্ড (আরআরপিক্স)। ইটিএফ এর পরিবর্তে মিউচুয়াল ফান্ড ব্যবহার করে উভয় তহবিল একই লক্ষ্য পূরণ করে যখন ইটিএফ এর পরিবর্তে ট্রেডিং দিবসের সময় যে কোনও সময়ে বিনিয়োগকারীরা তহবিলটি কিনে বা বিক্রি করতে সক্ষম হয় না। পরিবর্তে, লেনদেন শুধুমাত্র একটি সেট একক দিন একযোগে অনুমোদিত হয়, বন্ধ দাম। উভয় তহবিলেই তীব্র ব্যয় অনুপাত (যথাক্রমে 1.74% এবং 1.65%) করে যা তাদের ইটিএফ বিকল্পের চেয়ে বেশি ব্যয় করে।

ইটিএফস সংক্ষিপ্ত বিক্রয়

বিনিয়োগকারীরা যাদের ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টগুলি তাদের মার্জিন ব্যবহার করতে দেয় তাদের ইন্টিফাইনারি ব্যবহার করে তাদের নিজস্ব ছোট বিক্রয় পরিচালনা করতে পারে যা বন্ড বাজার ট্র্যাক করে। একটি সংক্ষিপ্ত বিক্রয়, একটি বিনিয়োগকারী একটি স্টক বা ইটিএফ ভাগ যে তিনি ইতিমধ্যে মালিক না মালিকদের ধার, এবং তারপর একটি পরবর্তী তারিখে তাদের কিনতে ক্রয়ের অভিপ্রায় সঙ্গে ঋণ নেওয়া শেয়ার বিক্রি।

যদি শেয়ারগুলি মূল্যের মধ্যে পড়ে, তবে বিনিয়োগকারী কম দামে তাদের কিনতে পারেন, যার ফলে পার্থক্যটি পকেট করা যায়। যদি শেয়ার বেড়ে যায়, বিনিয়োগকারীকে অবশ্যই উচ্চমূল্যে তার দাম বাড়াতে হবে, যা মূলত সেগুলি বিক্রি করে দেয়, ক্ষতির সম্মুখীন হয়। তহবিলের তহবিল বিক্রি করার মাধ্যমে, বিনিয়োগকারী রিটার্নটি তৈরি করতে পারে যা ইটিএফ এর কর্মক্ষমতা বিপরীত।

একটি বিপরীত ETF ক্রয় করার পরিবর্তে একটি দীর্ঘ তহবিলের সঙ্গে একটি সংক্ষিপ্ত বিক্রয় করার সুবিধা, বিনিয়োগকারীদের অন্তর্নিহিত বিনিয়োগের প্রকৃত বিপরীত কর্মক্ষমতা আরও ঘনিষ্ঠভাবে ট্র্যাক হবে বুঝতে পেরেছে।

(আবার, ইনভারভার্ট ইটিএফস কেবল একক ক্যালেন্ডারের দিনে প্রত্যাশিত প্রত্যাশা প্রদান করে; দীর্ঘমেয়াদে তাদের রিটার্নগুলি বিনিয়োগের অর্থ থেকে তহবিলের লক্ষ্যমাত্রার উপর নির্ভরশীল হতে পারে)।

ফিউচার এবং বিকল্প

এটি হল সবচেয়ে উন্নতমানের বিনিয়োগকারীদের রাজত্ব এবং যারা ক্ষতি সাধন করার জন্য সর্বশ্রেষ্ঠ ক্ষমতা রয়েছে। যারা পণ্য ফিউচারের ব্রোকারের সাথে একাউন্ট ধরে রাখে, ট্রেজারি বন্ড এবং মেয়াদোত্তীর্ণ পরিবর্তনের নোটগুলিতে ফিউচার চুক্তি ট্রেড করা সম্ভব। একটি স্টক বা একটি ETF হিসাবে, একটি বিনিয়োগকারী তার দাম পড়া হবে আশা মধ্যে একটি বন্ড চুক্তি ছোট বিক্রি করতে পারেন। অভ্যন্তরীণ নিরাপত্তার মধ্যে ছোট ছোট প্রবর্তন সম্পর্কিত ফিউচার চুক্তির গতিবিধির উল্লেখযোগ্যতা বৃদ্ধি পেয়েছে, কারণ ঝুঁকিগুলি যথেষ্ট।

পৃথক বিনিয়োগকারীদের জন্য বিকল্প চুক্তিগুলি কিনতেও এটি সম্ভব - অথবা আরো স্পষ্টভাবে, বিয়ারিশ রাখে - বন্ড ই.টি.এফ. এর সাথে যেগুলি বিকল্পগুলি উপলব্ধ আছে। প্রধান বন্ড ই.টি.এফ. এর বিকল্পগুলি ট্রেড, যেমন ট্রেজারি, কর্পোরেট এবং উচ্চ ফলন বন্ডগুলিতে, তাই বাজারের সমস্ত গুরুত্বপূর্ণ অংশগুলির দিকনির্দেশনা চালানোর জন্য বিকল্পগুলি ব্যবহার করার উপায় রয়েছে।

মনে রাখবেন, তবে: বিকল্পগুলি কেবল অন্তর্নিহিত নিরাপত্তার দিক থেকে বিনিয়োগকারীকে সঠিক বলে বিবেচিত হবে না, তবে সময়সীমার মধ্যেও যে পদক্ষেপ নেয়া হবে। বিকল্পগুলি অত্যন্ত ঝুঁকিপূর্ণ, এবং তারা করতে পারেন - এবং - শূন্যে যান এবং দুর্ভাগ্যজনক 100% ক্ষতির সঙ্গে ব্যবসায়ীদের কাটা। বলার অপেক্ষা রাখে না এটা এই "পুলের গভীর শেষ," এবং একটি এলাকা যা নবাগত বিনিয়োগকারীদের অর্থ উপার্জন করার চেষ্টা করা উচিত নয়।

আপনার পোর্টফোলিও হেজিং

বাজারের বিপক্ষে দীর্ঘমেয়াদী কাজ করা অসম্ভাব্য, কিন্তু এটি বিনিয়োগকারীদেরকে তাদের পোর্টফোলিও "অন্যকে" হেজ "" বা অন্য কথায় বলে, স্বল্পমেয়াদি ক্ষতির বিরুদ্ধে রক্ষা করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি $ 100,000 বন্ড পোর্টফোলিও সহ কোন ব্যক্তি বিপরীত ই.টি.এফ.-এর একটি স্বল্পমেয়াদী, $ 50,000 অবস্থান বা বাজারের বিপরীত দিকের দিকে অগ্রসর হতে পারে এমন অন্য বিনিয়োগ - বাজারের মন্দার প্রভাব সীমিত করতে পারে।

সমস্যা হল, অবশ্যই, যদি বিনিয়োগকারী ভুল না হয় এবং বাজারে আসলে না হয় তবে হেজ নিজেও টাকা হারায় এবং দীর্ঘমেয়াদি সম্পদ সংগ্রহের থেকে দূরে নেয় যা বিনিয়োগকারী প্রথমতে সম্পন্ন করার চেষ্টা করছেন জায়গা। আবার, এই ধরনের পদক্ষেপ যেটি কেবলমাত্র সবচেয়ে সুশৃঙ্খল বিনিয়োগকারী বিবেচনা করবে।

তলদেশের সরুরেখা

এমন কোন উপায় নেই যে বিনিয়োগকারী বন্ড বাজারে মুনাফা থেকে মুনাফা লাভ করতে পারে, এবং অনেক অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারী প্রকৃতপক্ষে লাভজনকভাবে এই কৌশলগুলি ব্যবহার করে। কিন্তু অধিকাংশ বিনিয়োগকারীদের জন্য, সম্পদ রাস্তা সুপরিচিত: বৈচিত্র্য , আপনার দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ রাখা, এবং উচ্চ ঝুঁকিপূর্ণ কৌশল থেকে দূরে থাকুন। যদি আপনি বাজারের দুর্বলতা থেকে মুনাফা লাভের উপায় বিবেচনা করেন, তবে নিশ্চিত হোন যে আপনি এই ধরনের পদক্ষেপের ঝুঁকিগুলি বোঝেন।

দাবী পরিত্যাগ : এই সাইটের তথ্য শুধুমাত্র আলোচনার উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়, এবং বিনিয়োগ পরামর্শ হিসাবে বোঝানো উচিত নয় কোনও পরিস্থিতিতে এই তথ্যগুলি সিকিউরিটিজগুলি কিনতে বা বিক্রি করার সুপারিশ উপস্থাপন করে না। বিনিয়োগ করার আগে বিনিয়োগ এবং ট্যাক্স পেশাদারদের সাথে যোগাযোগ করতে ভুলবেন না