Sarbanes-Oxley সারাংশ: কিভাবে এটি জালিয়াতি স্টপ

চারটি উপায় 2002 এর Sarbanes-Oxley আইন কর্পোরেট জালিয়াতি স্টপ

২00২ সালের সারবানিজ-অক্সলে অ্যাক্ট কর্পোরেট জালিয়াতি বন্ধ করে দেয়। এটি অ্যাকাউন্টিং শিল্পের তত্ত্বাবধানে পাবলিক কোম্পানি অ্যাকাউন্টিং ওভারসাইট বোর্ড তৈরি করেছে। এটি নির্বাহী কর্মকর্তাদের কাছে কোম্পানির ঋণ নিষিদ্ধ করে এবং হুইসল ব্লোয়ার্সকে চাকরির সুরক্ষা প্রদান করে। এই আইনটি কর্পোরেট বোর্ডের স্বাধীনতা এবং আর্থিক সাক্ষরতাকে শক্তিশালী করে। এটা অ্যাকাউন্টিং অডিট মধ্যে ত্রুটি জন্য ব্যক্তিগতভাবে দায়ী সিইও আটকে।

এই আইনটি তার স্পনসর, সিনেটর পল সার্যাঞ্জেস, ডি-এমডি এবং কংগ্রেসম্যান মাইকেল অক্সলে, আর-ওহিওর নাম অনুসারে নামকরণ করা হয়।

এটি সারবক্স বা SOX নামেও পরিচিত। এটি 30 জুলাই, ২00২ তারিখে আইন হয়ে ওঠে। সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন এটি প্রয়োগ করে।

অনেকে মনে করতেন যে সারবানেস-অক্সলে খুব শাস্তিমূলক এবং ব্যয়বহুল ছিল। তারা উদ্বিগ্ন কারণ এটি যুক্তরাষ্ট্রকে একটি কম আকর্ষণীয় স্থান বানানোর জন্য ব্যবসা করবে। পূর্বাভাসে, এটা স্পষ্ট যে সারবানেস-অক্সলে ডান দিকে ছিল। ২008 আর্থিক সংকট ও গ্রেট রিসেশন- এর জন্য ব্যাংকিং শিল্পে নিয়ন্ত্রন ।

ধারা 404 এবং সার্টিফিকেশন

বিভাগ 404 ব্যক্তিগতভাবে আর্থিক বিবৃতির সঠিকতা প্রত্যয়িত করার জন্য কর্পোরেট নির্বাহকদের প্রয়োজন এসইসি যদি লঙ্ঘন করে তবে সিইওকে জেলে আটকে রাখতে পারে ২0 বছর এসইসি ২50 টি সশস্ত্র মামলা দায়েরের জন্য 404 ধারায় ব্যবহৃত হয়েছে। কিন্তু কেবল কয়েকজন সিইওই অপরাধমূলক অভিযোগের সম্মুখীন হয়েছে।

বিভাগ 404 পরিচালকদের পরিচালিত "আর্থিক প্রতিবেদন জন্য পর্যাপ্ত অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণ কাঠামো এবং পদ্ধতি।" কোম্পানির অডিটর এই নিয়ন্ত্রণ যাও "স্বীকার" এবং প্রকাশ ছিল "উপাদান দুর্বলতা।" (উৎস: "সারবানেস-অক্সলে," দ্য ইকোনমিস্ট, জুলাই ২6, ২007)

আবশ্যকতা

এসওএক্স একটি নতুন অডিটর ওয়াচডোগ তৈরি করেছে, পাবলিক কোম্পানি অ্যাকাউন্টিং ওভারসাইট বোর্ড। এটা অডিট রিপোর্টের জন্য মান সেট। এটি তাদের সাথে রেজিস্টার করার জন্য সর্বজনীন সংস্থাগুলির সমস্ত নিরীক্ষক প্রয়োজন। পিসিএওবি এসব সংস্থাগুলির তদন্ত, তদন্ত ও পরিদর্শনের নির্দেশ দেয়। এটি অ্যাকাউন্টিং ফার্মগুলিকে যেগুলি তারা নিরীক্ষণ করছে সেগুলির সাথে ব্যবসায়ের সাথে পরামর্শ করার অনুমতি দেয়।

তারা এখনও ট্যাক্স পরামর্শদাতা হিসাবে কাজ করতে পারেন। কিন্তু লিড অডিট অংশীদারদের পাঁচ বছর পর অ্যাকাউন্ট বন্ধ করতে হবে। (উত্স: "বিশ্লেষণ: এক দশকে, কি সারবানেস-অক্সলি কাজ করছে ?," কেভিন ড্রবব্র এবং ডে ইরবিন, রয়টার্স, ২9 জুলাই, ২01২।)

কিন্তু SOC এর oligarchic অ্যাকাউন্টিং অডিট শিল্প প্রতিযোগিতার বৃদ্ধি করেনি। এটি এখনও তথাকথিত বিগ চার সংস্থা দ্বারা প্রভাবিত হয়। তারা আর্নেস্ট অ্যান্ড ইয়াং, প্রাইসওয়াটারহাউদের কুপার্স, কেপিএমজি এবং ডেলয়েট।

অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণ

পাবলিক কর্পোরেশন তাদের অ্যাকাউন্টিং অনুশীলন পর্যালোচনা একটি স্বাধীন নিরীক্ষক ভাড়া করা আবশ্যক। এটি ছোট ক্যাপ কোম্পানির জন্য এই নিয়ম স্থগিত করেছে, যারা $ 75 মিলিয়নেরও কমের বাজার মূলধন সঙ্গে। বেশীরভাগ বা 83% বৃহৎ কর্পোরেশনের সম্মত হয় যে এসওএক্স বিনিয়োগকারীদের আত্মবিশ্বাস বাড়িয়েছে। একটি তৃতীয় এটি জালিয়াতি কমে বলেছে। (উত্স: "সারবানেস-অক্সলি খরচ-বেনিফিট," জুলিয়াননা হানা, ফোর্বস, মার্চ 10, ২014)

ফাঁস

SOX তাদের নিয়োগকর্তাদের বিরুদ্ধে জালিয়াতি প্রতিবেদন এবং আদালতে সাক্ষ্য প্রদান করে এমন কর্মচারীদের রক্ষা করে। কোম্পানির তাদের কর্মসংস্থান এবং শর্তাবলী পরিবর্তন করার অনুমতি নেই তারা কর্মচারীকে তিরস্কার, আগুন বা ব্ল্যাকলিস্ট করতে পারে না। SOX এছাড়াও ঠিকাদারদের রক্ষা করে। এসইসিকে কোনও কর্পোরেট প্রতিবিধানে হুইসল ব্লোয়ার্স রিপোর্ট করতে পারেন (সোর্স: ন্যাশনাল হোসিলেবলার সেন্টার।)

মার্কিন অর্থনীতি উপর প্রভাব

বেসরকারী সংস্থাগুলিও SOX- টাইপ গভর্নেন্স এবং অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণ কাঠামোগুলি গ্রহণ করতে হবে। অন্যথায়, তারা বৃদ্ধি সমস্যা সম্মুখীন। তারা রাজধানী উত্থাপিত কষ্ট হবে। তারা উচ্চতর বীমা প্রিমিয়াম এবং বৃহত্তর সিভিল দায়বদ্ধতার সম্মুখীন হবে। এই সম্ভাব্য গ্রাহকদের, বিনিয়োগকারীদের, এবং দাতাদের মধ্যে অবস্থা একটি ক্ষতি তৈরি করবে।

SOX নিরীক্ষা খরচ বৃদ্ধি। বড় বেশী চেয়ে ছোট কোম্পানিগুলির জন্য এটি বড় বোঝা ছিল এটি স্টক মার্কেটের পরিবর্তে প্রাইভেট ইকুইটি ফান্ডিং ব্যবহার করার জন্য কিছু ব্যবসাকে বিশ্বাস করতে পারে। (উত্স: "বেনিফিট কি Sarbanes-Oxley জন্য খরচ অত্যধিক ?," র্যান্ড কর্পোরেশন।)

কেন কংগ্রেস সারবানেস-অক্সলে পাস করেছে?

1933 সালের সিকিউরিটিজ অ্যাক্টে সিকিউরিটিজগুলিকে 2002 সাল পর্যন্ত নিয়ন্ত্রিত করা হয়। এটি জারি করা কোনও সার্বজনীনভাবে ব্যাপৃত স্টকগুলি সম্পর্কে প্রম্পটসট প্রকাশ করার জন্য প্রয়োজনীয় সংস্থাগুলি প্রয়োজন।

কর্পোরেশন এবং তার বিনিয়োগ ব্যাংক সত্য বলার জন্য আইনগতভাবে দায়ী ছিল। যে নিরীক্ষা আর্থিক বিবৃতি অন্তর্ভুক্ত

যদিও কর্পোরেশন আইনগতভাবে দায়ী ছিল, সিইওগুলি ছিল না। অতএব, তাদের বিচার করা কঠিন ছিল। "বই রান্নার" পুরষ্কারটি কোনও ব্যক্তিকে ঝুঁকি বহির্ভূত করেছে।

এসওএক্স এনরোন, ওয়ার্ল্ড কম এবং আর্থার এন্ডারসন এ কর্পোরেট ক্যান্ডেলসকে সম্বোধন করেছে। এটা তাদের অডিটিং ক্লায়েন্টদের জন্য পরামর্শমূলক কাজ থেকে অডিট অফিসারদের নিষিদ্ধ। যে আগ্রহের দ্বন্দ্বকে বাধা দেয় যা এনরোনের জালিয়াতি ঘটায়। কংগ্রেস এনআরআরএম মিডিয়া মিছিলে প্রতিক্রিয়া জানিয়েছে, একটি হ্যাকিং স্টক মার্কেট এবং পুনঃপ্রতিষ্ঠা পুনঃপ্রকাশ।