কেন একটি মিউচ্যুয়াল ফান্ড কেনার আগে তার ডিস্ট্রিবিউশন তারিখ একটি খারাপ আইডিয়া হয়
দুর্ভাগ্যবশত, এটি বাস্তব জীবনে এই ভাবে কাজ করে না। আসলে, এটি একটি বিতরণ আগে একটি তহবিল কিনতে একটি করযোগ্য অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করে আসলে আপনি টাকা খরচ করতে পারেন
মিউচুয়াল ফান্ড বিতরণ এর মেকানিক্স
তহবিল বিতরণ তাদের ডিস্ট্রিবিউশন সামান্য জটিল হয়, কিন্তু অকর্মণ্য মাথাব্যাথা এড়াতে যাতে তারা কাজ কিভাবে বুঝতে গুরুত্বপূর্ণ।
লভ্যাংশ এবং মূলধন লাভ : দুটি ধরনের ডিস্ট্রিবিউশন রয়েছে।
প্রথমত, লভ্যাংশের সাথে, তহবিলগুলি তাদের হোল্ডিং থেকে আয় সংগ্রহ করে, এবং তারা শেয়ারহোল্ডারদের জন্য আয় পরিশোধ না করা পর্যন্ত তহবিলে এই আয়ের বজায় রাখে। বন্ড তহবিলের সঙ্গে, সাধারণত এই আয় বিনিয়োগকারীদের এক মাসের মধ্যে পাস হয়; স্টক তহবিলের সঙ্গে, পেউমেন্ট এক, দুই, বা চার বার বছর হতে পারে। যখন তহবিলটি এই আয় উপার্জন করে এবং বন্টনের পূর্বে এটি ধারণ করে, তখন এটি তহবিলের নিট সম্পদ মূল্য (এনএভি) -তে প্রতিফলিত হয়।
উদাহরণস্বরূপ, $ 1,000,000 এবং 100,000 শেয়ারের মোট মূল্যের একটি তহবিল 50,000 মার্কিন ডলার লভ্যাংশ আয়ের সংগ্রহ করে, তার NAV $ 10.00 থেকে $ 10.05 পর্যন্ত বৃদ্ধি পায়। যখন তহবিল শেয়ারহোল্ডারদের কাছে এই লভ্যাংশের আয়ের পাশ করে, তখন সেই অর্থ তহবিল থেকে বেরিয়ে আসে এবং এনএভি ড্রপ ডাউন করে সেই পরিবর্তনটি প্রতিফলিত করে।
ফলস্বরূপ, বিনিয়োগকারী লভ্যাংশের আকারে $ .05 পাবেন, কিন্তু এনএভি ফিরে $ 10.00 এ নেমে আসে
সংক্ষেপে, যখন বিনিয়োগকারী আয় অর্জন করে, তখন তার অ্যাকাউন্টের মোট মূল্যটি লভ্যাংশের আগের দিন একই হিসাবে লভ্যাংশের আগের দিনের মত ছিল।
মূলধন লাভ মূলত একই ভাবে কাজ।
যখন একটি তহবিলে একটি মুনাফা এ বিনিয়োগ বিক্রি হয়, এটি একটি মূলধন লাভ মধ্যে লক। যদি বছরের শেষে, মূলধনী লাভের মোট পরিমাণ মূলধন ক্ষতির মূল্য ছাড়িয়ে যায়, তহবিলটি শেয়ারহোল্ডারদের কাছে নেট প্রিমিয়ামে পাস করতে হবে। হিসাবে লভ্যাংশ হিসাবে, এই লাভ ডিফারেন্স আগে তহবিলের নেট সম্পদ মূল্য ইতিমধ্যে প্রতিফলিত হয়। এবং একইভাবে, যখন মূলধন লাভের অর্থায়নে ঘটে তখন তহবিলের অংশীদারি মূলধন তহবিল থেকে সরিয়ে দেওয়া এবং শেয়ারহোল্ডারদের কাছে প্রেরণ করা নগদ প্রতিফলিত করার জন্য ড্রপ করতে থাকে। অন্য কথায়, শেয়ারের দামে একটি $ 5 মূলধন লাভ $ 5 ছাড়িয়েছে।
শেষ ফলাফল একই লভ্যাংশের পেউটেনের মতই: পুঁজি লাভের মোট মূল্য লভ্যাংশের পরের দিন একই, যেমনটি মূলধন লাভের একদিন আগে ছিল।
এর মানে হল যে বিনিয়োগকারীরা অর্থ প্রদানের দিনে অর্থ উপার্জন করে না। এই অর্থ ইতিমধ্যেই সারা বছর ধরে তৈরি করা হয়েছে, এবং ধীরে ধীরে তহবিলের ভাগের দাম প্রতিফলিত হয়েছে। যেহেতু লভ্যাংশটি "ক্যাপচার" করার আগে একটি বিতরণের পূর্বে কোনও কেনার জন্য প্রচেষ্টা করা হয় নিরর্থক - শেষে, বিনিয়োগকারীর অ্যাকাউন্টের মান একই।
করের প্রভাব
দুর্ভাগ্যবশত, গল্প আরো আছে। বিনিয়োগকারীদের এই লভ্যাংশ এবং মূলধন লাভের উপর "নিয়মিত," বা অ-করযোগ্য অ্যাকাউন্টে (যেমন 401 (কে) অ্যাকাউন্ট, ব্যক্তিগত রিটায়ারমেন্ট অ্যাকাউন্ট বা অন্যান্য অবসর অ্যাকাউন্টের ডিস্ট্রিবিউশনগুলির বিরোধিতায় কর দিতে হয়)।
করযোগ্য অ্যাকাউন্টে, বিনিয়োগকারী সমস্ত বিতরণ রাখা হয় না - তিনি করের জন্য একটি অংশ দিতে হবে। লভ্যাংশ এবং স্বল্প মেয়াদী পুঁজি লাভ নিয়মিত আয় হিসাবে কর দেওয়া হয়, তবে দীর্ঘ মেয়াদী মূলধন লাভ যথোপযুক্ত মূলধন লাভের হারে কর দিতে হয়।
এই উদাহরণ বিবেচনা করুন ২8 ডিসেম্বরে একটি $ 10,000 অ্যাকাউন্টের সাথে একটি বিনিয়োগকারী $ 500 এর মূল্য বিতরণ করে। পরের দিন, তিনি তহবিলে অর্থটি পুনর্বিন্যস্ত করেন অ্যাকাউন্টটি এখনও $ 10,000 মূল্যের, কিন্তু যদি তার ট্যাক্স হার 28% হয়, তবে $ 500 কমিয়ে $ 340 (বা $ 500 - $ 160 = $ 340) একটি কর-ট্যাক্স ভিত্তিতে। বিনিয়োগকারী প্রযোজ্য ফেডারেল আয়কর প্রদানের আকারে অ্যাকাউন্টের মোট মূল্যের অংশ হারায়।
Takeaway: বিতরণ এর সময় সম্পর্কে সচেতন করা
ট্যাক্স কামড় বিনিয়োগের জন্য একটি কারণ নয় - সব পরে, কর পরিশোধ আপনি অর্থ করেছেন যে মানে।
সব পরে, লভ্যাংশ এবং মূলধন লাভ অর্থের প্রতিনিধিত্ব করে যে তহবিলের অর্থ বছরে। যে সমস্ত শেয়ারহোল্ডাররা সারা বছর সম্পত্তির মালিক ছিল তাদের জন্য এটি ঠিক। কিন্তু বিনিয়োগকারীদের যারা একটি ফান্ডে নতুন, বিতরণ করার আগে শীঘ্রই শেয়ার কেনার কোন কারণ নেই। প্রকৃতপক্ষে, আপনি অর্থের উপর অপ্রয়োজনীয় কর প্রদান করছেন যা আপনি আসলে তৈরি করেননি। অতএব, নতুন বিনিয়োগের সময় আসন্ন ডিস্ট্রিবিউশনের সময় সম্পর্কে সচেতন হওয়া বা নতুন অর্থকে ইতিমধ্যেই আপনার নিজস্ব তহবিলে রূপান্তর করা অপরিহার্য।
বন্ড তহবিলের সঙ্গে, এটি একটি সমস্যা হিসাবে যতটা না হয় বিতরণের পর প্রতি মাসে ঘটে এবং মূলধন লাভ অপেক্ষাকৃত ছোট। যাইহোক, আয়-ভিত্তিক বিনিয়োগকারী যারা উচ্চতর রিটার্ন অনুসন্ধানের জন্য স্টক তহবিলের অধিকার রাখে তাদের এই সমস্যাটি বিশেষভাবে সচেতন হতে হবে।
বেশিরভাগ তহবিল ডিসেম্বরের চূড়ান্ত সপ্তাহে পুঁজি লাভ বহন করে, কিন্তু বছরে অন্যান্য সময়ে ডিস্ট্রিবিউশনের একটি মুষ্টিমেয় আছে। মনে রাখবেন, এটি চতুর্থ ক্যালেন্ডারের চতুর্থাংশের জন্য নির্দিষ্ট কোন বিষয় নয় - আপনি সবসময় একটি তহবিলের অর্থায়নের ইতিহাস পরীক্ষা করে দেখতে পারেন যে এটি একটি বিতরণ প্রদানের বিষয়ে নয়।