গ্লোবাল ইনভেস্টমেন্ট নেভিগেশন মুদ্রাস্ফীতি প্রভাব

আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের জন্য মুদ্রাস্ফীতি একটি মূল ঝুঁকি

আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের একটি অনন্য ঝুঁকির মুখোমুখি হচ্ছে যেমনটি কারেন্সি ঝুঁকির রাজনৈতিক ঝুঁকি । মুদ্রাস্ফীতি অন্য যে ঝুঁকিকে বোঝায় তা বোঝার জন্য এটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি অর্থনীতিতে গভীর প্রভাব ফেলতে পারে। এটা জিম্বাবুয়ে মত অস্থির দেশগুলিতে সত্য নয়, যেখানে মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ থেকে বেরিয়ে আসে, কিন্তু বিশ্বব্যাপী উন্নত বাজারও।

মুদ্রাস্ফীতি প্রায়ই ভোক্তা মূল্য সূচকের (সিপিআই) সূচকগুলি দ্বারা পরিমাপ করা হয়, যা ক্রেতা পণ্যগুলির বিভিন্ন টুকরো সম্পর্কিত মুদ্রার ক্রয় ক্ষমতা গণনা করে।

সিপিআইটিও নির্দিষ্ট উপসর্গগুলি অপসারণের জন্য উপ-সূচী এবং উপ-সাব-ইনডেক্সে বিভক্ত করা হয়, যেমন শক্তির দাম, যেগুলি অন্য ভূতাত্ত্বিক কারণের কারণে বৃদ্ধি পেয়ে থাকতে পারে এবং সত্যিকারের মুদ্রাস্ফীতিকে প্রতিফলিত করে না।

বন্ড উপর মুদ্রাস্ফীতি প্রভাব

মুদ্রাস্ফীতি সম্ভবত বন্ড মূল্য সম্ভবত সর্বাধিক উচ্চারিত হয়। এই মূল্যস্ফীতি মুদ্রাস্ফীতির বিপরীতে বিপরীত সম্পর্কের প্রবণতা দেখাতে থাকে, যেহেতু উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি উচ্চতর প্রত্যাশিত উৎপাদনের দিকে পরিচালিত করে, এবং উচ্চ উৎপাদনের ফলে বন্ডের দাম কম হয়। উপরন্তু, চলমান মুদ্রাস্ফীতি পরিপক্কতা (প্রিন্সিপাল) অর্থের মূল্য হ্রাস করে, যে কারেন্সি এর মান ক্রমবর্ধমানভাবে মিশ্রিত হচ্ছে

বন্ড মুদ্রাস্ফীতি প্রভাব "নামমাত্র" এবং "বাস্তব" আয় মধ্যে পার্থক্য দেখা যায়। নামমাত্র রিটার্ন হল প্রকৃত ফলন, যখন প্রকৃত রিটার্ন রিজার্ভের জন্য ঋণগ্রহীতাদের প্রদত্ত মুদ্রাস্ফীতি-সামঞ্জস্যপূর্ণ ফলনকে প্রতিনিধিত্ব করে। সময় উপর মুদ্রাস্ফীতি যৌগিক, যেহেতু এই পার্থক্য সময়ের সাথে উল্লেখযোগ্য অঙ্ক যোগ করতে পারেন।

আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের জন্য, সার্বভৌম ঋণ এবং বিশ্বব্যাপী সার্বভৌম ঋণ নিয়ে থাকা ইটিএফগুলি মুদ্রাস্ফীতির পরিবর্তন ঘটতে পারে। বিনিয়োগকারীদের ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতির লক্ষণের জন্য সিপিআই পরিসংখ্যান (বা নির্ভরযোগ্য প্রতিবেদন ছাড়াই ঐ দেশের জন্য অনির্দিষ্ট ব্যক্তিগত রিপোর্ট) দেখার জন্য এটি গুরুত্বপূর্ণ, যেহেতু বন্ডহোল্ডারদের সামনে সমস্যা দেখা দিতে পারে।

ইক্যুইটি নেভিগেশন মুদ্রাস্ফীতি এর মিশ্র প্রভাব

মুদ্রাস্ফীতি বন্ড বাজারের জন্য একটি সর্বজনীন খারাপ চিহ্ন হতে পারে, কিন্তু ইক্যুইটি উপর তার প্রভাব অনেক কম নির্দিষ্ট। অতিরিক্ত মূলধন সংস্থাগুলি সস্তা ঋণ দিয়ে প্রদান করতে পারে, যা অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি বাড়াতে এবং উচ্চতর উপার্জন পরিচালনা করতে পারে। কিন্তু নিয়ন্ত্রণের বাইরে থাকা মুদ্রাস্ফীতি সমগ্র অর্থনীতির জন্য সমস্যার সৃষ্টি করতে পারে, যার মধ্যে কর্পোরেশনের লক্ষ্যমাত্রা রয়েছে।

অনেক অর্থনীতিবিদ বলছেন যে মধ্যপন্থী মুদ্রাস্ফীতি 1% থেকে 3% এর মধ্যে সামিটের জন্য শক্তিশালী রিজার্ভ উৎপন্ন হয়, তবে 6% উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির সময়কালগুলি সবসময়ই ইক্যুইটিগুলির জন্য নেতিবাচক প্রকৃত রিটার্ন প্রদান করে। অবশ্যই, এমন কিছু আছে যা যুক্তি দেয় যে প্রভিশনের কোন স্তরের জনসাধারণের সংস্থাগুলিতে দেখা যায় ইকুইটি ফেরত দেওয়া হয় না, কারণ এটি একটি সরাসরি কারণ ও প্রভাব প্রদর্শন করা কঠিন।

আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের জন্য, কেন্দ্রীয় ব্যাংক যে সঙ্কটের সময় রূপরেখা প্রদান করে অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধারের প্রচারের মাধ্যমে পুঁজিবাজারকে সাহায্য করতে পারে। কিন্তু মুদ্রাস্ফীতি যে নিয়ন্ত্রণের বাইরে চলে যায়, তার ফলে ইক্যুইটিগুলিতে কম রিটার্ন হতে পারে। আবার, বিনিয়োগকারীদের সিপিআই পরিসংখ্যান (অথবা বেসরকারী ব্যক্তিগত রিপোর্ট) দেখতে এবং অর্থনীতিবিদ প্রত্যাশা বিরুদ্ধে পরিমাপের জন্য এটি গুরুত্বপূর্ণ।

মুদ্রাস্ফীতি বিরুদ্ধে একটি পোর্টফোলিও হেজ কিভাবে

বিনিয়োগকারী বিভিন্ন পদ্ধতি ব্যবহার করে মুদ্রাস্ফীতি ঝুঁকি তাদের এক্সপোজার কমাতে পারেন

মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে হেজিংয়ের সবচেয়ে জনপ্রিয় পদ্ধতি হল সোনার, তেল, কৃষিজমি, প্রাকৃতিক গ্যাস বা কম ডিগ্রী, রিয়েল এস্টেটসহ কঠিন সম্পদের ক্রয়। সাধারণভাবে, এই সম্পদগুলি নেতিবাচক উভয় স্টক এবং বন্ডের সাথে সম্পর্কযুক্ত হয়।

কিছু উন্নত দেশ অন্যান্য মুদ্রাস্ফীতি হেজেসগুলি অফার করে। উদাহরণস্বরূপ, মার্কিন ট্রেজারি ট্রেজারি ইনফ্লেশন প্রোটেক্টেড সিকিউরিটিজ (টিপস) প্রদান করে যা অফিসিয়াল সিপিআই পরিসংখ্যানের উপর ভিত্তি করে মুদ্রাস্ফীতির জন্য নির্ধারিত হয়। একইভাবে, ইউরোপে মুদ্রাস্ফীতির সুরক্ষিত সরকারি বন্ডগুলিও কিছু বিনিয়োগকারীদের মনোযোগ আকর্ষণ করেছে।

উল্লেখযোগ্যভাবে, এই মুদ্রাস্ফীতি-সংশোধিত সিকিউরিটিজগুলি সরকারে আত্মবিশ্বাসের একটি সূচক হিসাবেও কাজ করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, মুদ্রাস্ফীতির নীতিগুলির নেতিবাচক প্রভাব সম্পর্কে উদ্বিগ্নকারী বিনিয়োগকারী অ-সুরক্ষিত সিকিউরিটিজগুলির পরিবর্তে মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিউরিটিগুলি ক্রয়ের সিদ্ধান্ত নিতে পারে, যা দুইবার সময়ের মধ্যে একটি ক্রমবর্ধমান বিস্তার তৈরি করবে - একটি সুস্পষ্ট সতর্কতা চিহ্ন

মুদ্রাস্ফীতি প্রভাব জন্য কী Takeaway পয়েন্ট

• মুদ্রাস্ফীতি আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের জন্য বিশেষভাবে বন্ড এবং সার্বভৌম ঋণ বাজারে বিবেচনা করার জন্য একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ ঝুঁকি।
• মুদ্রাস্ফীতি সাধারণত বন্ড এবং ইক্যুইটিগুলির উপর নেতিবাচক প্রভাব ফেলে, তবে সঙ্কটের সময়ে তরল বৃদ্ধি করার প্রচেষ্টায় ইক্যুইটি সাহায্য করতে পারে।
• বিনিয়োগকারীদের কঠিন সম্পদ বা মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিউরিটিজ ক্রয় দ্বারা মুদ্রাস্ফীতি থেকে নিজেদের রক্ষা করতে পারে।