আপনি 'মোট মার্কেট' ইনডেক্স তহবিলে বিনিয়োগ করার আগে আপনাকে জানতে হবে
সূচক তহবিলের সাম্প্রতিক বছরগুলিতে জনপ্রিয়তা লাভ করেছে এবং সাধারণ বিনিয়োগ সম্প্রদায়ের মধ্যে পছন্দসই পছন্দ হয়েছে। প্রকৃতপক্ষে, একটি বিস্তৃত বাজার সূচক তহবিল, ভানগার্ড মোট স্টক মার্কেট ইনডেক্স (VTSMX) হল বিশ্বের সবচেয়ে বড় মিউচুয়াল ফান্ড , হিসাবে সম্পদ পরিচালনার অধীনে সম্পদ দ্বারা পরিমাপ।
ব্রড মার্কেট ইনডেক্স তহবিলের বিনিয়োগকারীদের জন্য নির্দিষ্ট সুফল রয়েছে কিন্তু তারা সবসময় সঠিকভাবে ব্যবহার না করে। আপনি বিনিয়োগ করার পূর্বে বিস্তৃত বাজার সূচক তহবিলের বিষয়ে কী জানতে চান:
ব্রড মার্কেট ইনডেক্স ফান্ড কি?
এটি শব্দ শব্দ হিসাবে, বিস্তৃত বাজার সূচক বিনিয়োগ বিনিয়োগযোগ্য বাজারের একটি বড় অংশে বিনিয়োগ, প্রায়ই নির্দিষ্ট সিকিউরিটিজ লক্ষ্যবস্তু, যেমন স্টক বা বন্ড হিসাবে যারা বিনিয়োগকারীদের বিস্তৃত বাজার এক্সপোজার অফার করে তাদের প্রায়ই মোট বাজার সূচক তহবিল বলা হয়।
উদাহরণস্বরূপ, মিউচুয়াল ফান্ড বা এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড (ইটিএফ) যে এস এন্ড পি 500 ইন্ডেক্স ট্র্যাক করে একটি বৃহত্ ডাইভার্সি্ফিক্যাল ইন্ডেক্স ফান্ড কিন্তু বেশিরভাগ সময়ই বিস্তৃত মার্কেট ইনডেক্স টার্মটি তার চেয়ে বৃহত্তর এক্সপোজারের সাথে একটি তহবিলকে বোঝায় - একটি তহবিল যা বিনিয়োগ করবে উইলশায়ার 5000 বা রাসেল 3000 এর মত একটি বৃহত্তর সূচক। উইলশায়ার 5000 এবং রাসেল 3000 এর মধ্যে থাকা শেয়ারগুলি হল স্টক এক্সচেঞ্জে ট্রেড করা বেশিরভাগ গার্হস্থ্য মার্কিন স্টক হোল্ডিংসগুলি, যার ফলে "মোট বাজার" নামটি সাধারণত ফান্ডে অন্তর্ভুক্ত হয় নাম।
বন্ডগুলিতে বিনিয়োগকারী ব্রড মার্কেট ইনডেক্স ফান্ড প্রায়ই বারক্লেয়ের মার্কিন একক বন্ড সূচককে ট্র্যাক করে, যা আনুমানিক 17,000 বন্ড ধারণ করে, তাই এই সূচক তহবিলের জন্য "মোট বন্ড ইনডেক্স" নামের নামটি ট্র্যাক করে।
ব্রড মার্কেট ইনডেক্স তহবিলের উপকারিতা
ব্রড মার্কেট ইনডেক্স তহবিলের একই সুফল রয়েছে যা প্রতিটি সূচক তহবিল অফার করে এবং তারপর কিছু
এখানে বিনিয়োগকারীদের প্রাথমিক সুবিধা:
- কম খরচে: অন্যান্য সূচকগুলির তুলনায়, বিস্তৃত মার্কেট ইনডেক্স তহবিলের লক্ষ্যমাত্রা সাধারণত 0.20 শতাংশের চেয়ে কম থাকে, যা বিনিয়োগে প্রতি $ 10,000ের জন্য $ 20। কম খরচে বিশেষ করে দীর্ঘমেয়াদী সহায়তার সহায়তায় সহায়তাকারী সহায়তা প্রদান করে, কারণ সময় কমিয়ে আনার জন্য বিনিয়োগ করা অর্থের পরিমাণ কম।
- নিম্ন টার্নওভার: সূচক তহবিলের কম খরচে একটি প্রাথমিক কারণ হোল্ডিংগুলি উচ্চ হারে বিক্রি এবং প্রতিস্থাপিত হয় না। এই সুরক্ষা প্রতিস্থাপনকে বলা হয় টার্নওভার, যা পূর্ববর্তী বছরে বিভিন্ন বিনিয়োগ (অথবা "চালু") দিয়ে প্রতিস্থাপিত তহবিলের শতাংশের হিসাবে বর্ণনা করা যেতে পারে। সক্রিয়ভাবে পরিচালিত অনেকগুলি তহবিল (অ-ইনডেক্স তহবিল) 50 শতাংশের বেশি লেনদেন করতে পারে, যখন ইনডেক্স তহবিলের অর্থ সাধারণত 5 শতাংশের বেশি হয়।
- কর-কার্যকারিতা: নিম্ন টার্নওভারের সরাসরি ফলাফল হল বিনিয়োগকারীর মাধ্যমে প্রযোজ্য ট্যাক্স হ্রাস। যখন মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ক্রয় মূল্যের তুলনায় উচ্চ মূল্যের হোল্ডিং বিক্রি করে, তখন এটি একটি পুঁজি লাভ কর তৈরি করে, যা পরে " পুঁজি লাভের বিতরণ " রূপে বিনিয়োগকারীদের পাশ দিয়ে যায়। আপনি যদি করযোগ্য অ্যাকাউন্টে একটি স্টক তহবিল রাখেন, আপনি এই বিতরণের উপর কর প্রদান করব। অতএব, অনুমান করা আপনি কর কমানো পছন্দ, আপনি একটি ট্যাক্স কার্যকর তহবিল , যেমন একটি বিস্তৃত বাজার সূচক তহবিল চাইবে।
- বিস্তৃত বৈচিত্রতা: বেশিরভাগ সূচক তহবিলে বৈচিত্রপূর্ণ হয়, যার মানে তারা বিপুল সংখ্যক সিকিউরিটিজগুলিতে বিনিয়োগ করে। যাইহোক, বিস্তৃত মার্কেট ইনডেক্স তহবিলটি বৃহত্তর বৈচিত্র্যের প্রস্তাব দেয়, অর্থাত্ তারা গড় সূচক তহবিলের তুলনায় বড় সংখ্যক সিকিউরিটিজগুলিতে বিনিয়োগ করে। উদাহরণস্বরূপ, অনেক মোট স্টক মার্কেট ইনডেক্স তহবিল 3,000 টি স্টকগুলির মধ্যে বিনিয়োগ করে, যখন একটি S & P 500 ইন্ডেক্স তহবিলের প্রায় 500 স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে।
- প্যাসিভ ম্যানেজমেন্ট: অন্যান্য সূচকের তহবিলের মতো, বিস্তৃত মার্কেট ইনডেক্স তহবিলগুলি প্যাসিভ পরিচালিত হয়, যার অর্থ ব্যবস্থাপক সক্রিয়ভাবে বেঞ্চমার্ক ইন্ডেক্সকে বধ করার চেষ্টা করে না; পরিবর্তে তারা বেঞ্চমার্ক কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করার চেষ্টা করছেন। এটি একটি সুবিধা কারণ এটি ঝুঁকিটি অপসারণ করে যে ব্যবস্থাপক ভুল সিদ্ধান্ত নেবেন, সাধারণত মানুষের আবেগ যেমন লোভ এবং ভীতির উপর ভিত্তি করে, যা বিচারকে বিকৃত করতে পারে বিভিন্ন শব্দে, ইনডেক্স ফান্ড বিনিয়োগ থেকে ব্যবস্থাপক ঝুঁকি কমাচ্ছে।
- ট্যাক্স-দক্ষতা: নিম্ন টার্নওভারের একটি সরাসরি ফলাফল বিনিয়োগকারীর মাধ্যমে গৃহীত ট্যাক্স হ্রাস। যখন মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ক্রয় মূল্যের তুলনায় উচ্চ মূল্যের হোল্ডিং বিক্রি করে, তখন এটি একটি পুঁজি লাভ কর তৈরি করে, যা পরে "পুঁজি লাভের বিতরণ" রূপে বিনিয়োগকারীদের পাশ দিয়ে যায়। আপনি যদি করযোগ্য অ্যাকাউন্টে একটি স্টক তহবিল রাখেন, আপনি এই বিতরণের উপর কর প্রদান করব। অতএব, অনুমান করা আপনি কর কমানো পছন্দ, আপনি একটি VTSMX মত ট্যাক্স কার্যকর তহবিল চাইবে।
সহজভাবে লিখুন, বিস্তৃত মার্কেট ইন্ডেক্স তহবিলে অন্যান্য সূচক ফান্ডের একই সুফল রয়েছে, তবে বৈচিত্রতা সুবিধাটি আরও বড়।
মোট স্টক মার্কেট ইনডেক্স বনাম এস এন্ড পি 500 সূচক
ব্রড মার্কেট ইনডেক্স ফান্ড আপনার জন্য স্মার্ট বিনিয়োগ পছন্দ কিনা তা নির্ধারণের একটি ভাল উপায় S & P 500 ইন্ডেক্স তহবিলের সমষ্টিগুলি মোট স্টক মার্কেট ইনডেক্স ফান্ডের মধ্যে পার্থক্যগুলি দেখতে হয়।
মোট স্টক মার্কেট ফান্ড সাধারণত রাসেল 3000 সূচকের উইলশায়ার 5000 সূচকের পারফরমেন্সটি ট্র্যাক করে। এই বিস্তৃত বাজার সূচক পুঁজির পূর্ণ পরিসর জুড়েছে, যার মধ্যে বড় ক্যাপ স্টক, মিড ক্যাপ স্টক এবং ছোট ক্যাপ স্টক অন্তর্ভুক্ত। তবে, এস এন্ড পি 500 সূচকের তহবিলে কেবল বড় ক্যাপ স্টক এবং সম্ভবত কিছু মিড-ক্যাপ স্টক থাকবে। এস এন্ড পি 500 ইন্ডেক্স তহবিলের তুলনায় এটি মোট স্টক মার্কেট ইনডেক্স তহবিলকে বৈচিত্রপূর্ণ করে তোলে।
মোট স্টক মার্কেট ইনডেক্স তহবিলের একটি গুরুত্বপূর্ণ দিক মনে রাখতে হবে যে তারা সাধারণত "ক্যাপ-ওয়েটেড" সূচকটি ট্র্যাক করে, যার মানে হল যে বাজারের উচ্চতর উচ্চতা, "ওজন" বা এক্সপোজার উচ্চতর স্টক ইন সূচক অতএব, একটি মোট স্টক মার্কেট ইনডেক্স তহবিলে বৃহৎ ক্যাপ স্টকগুলির দিকে ভারীভাবে ভারসাম্য বজায় রাখতে পারে, যা S & P 500 সূচকের তহবিলের অনুরূপ কর্ম সঞ্চালন করে।
যে বলছে, বিনিয়োগকারীদের একটি মোট স্টক মার্কেট সূচক তহবিলের সঙ্গে দীর্ঘমেয়াদী কর্মক্ষমতা সামান্য উচ্চতর হতে আশা করতে পারে, কারণ এমনকি একটি ছোট পরিমাণ মধ্যম এবং ছোট ক্যাপ স্টক সাহায্য করতে পারেন কর্মক্ষমতা বৃদ্ধি (ঐতিহাসিক গড় উপর ভিত্তি করে যা ছোট ক্যাপিটালাইজেশন বড় ক্যাপ তুলনায় ভাল
ব্রড মার্কেট ইনডেক্স ফান্ড ব্যবহার করে কিছু সতর্কতা
আবার, মোট স্টক মার্কেট ইনডেক্স তহবিল ব্যবহার করে একটি উদাহরণ হিসাবে, বিনিয়োগকারীদের মনে রাখতে হবে যে বড়-ছোটো স্টক ছাড়াও স্টক-এক্সপোজার বৃহত্তর ক্যাপ স্টক ছাড়াও বিনিয়োগকারীকে ধরে রাখার সিদ্ধান্ত নেয় তাহলে পোর্টফোলিওতে তহবিলকে আচ্ছাদিত হতে পারে মাঝারি এবং ছোট ক্যাপ তহবিল
উদাহরণস্বরূপ, যদি একটি বিনিয়োগকারী ছোট-ছোটো স্টকগুলিতে ২0 শতাংশ পোর্টফোলিও বরাদ্দ রাখতে চায়, তবে তাদের সচেতন হতে হবে যে তাদের মোট স্টক মার্কেট ইন্ডেক্স তহবিলে ইতিমধ্যে ছোট ক্যাপ স্টক ধারণ করে এবং তাদের ছোট-ক্যাপ তহবিল বরাদ্দের সমন্বয় অনুযায়ী।
এছাড়াও, বিস্তৃত মার্কেট ইনডেক্স তহবিলগুলি সুবিবেচনাপ্রসূত হলেও বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীর চাহিদা পূরণের জন্য তারা যথেষ্ট বৈচিত্রপূর্ণ হতে পারে না, যাদেরকে সম্পদের মিশ্রণ (যেমন স্টক, বন্ড এবং নগদ) এবং বিভিন্ন আঞ্চলিক এক্সপোজার (যেমন যুক্তরাষ্ট্র এবং আন্তর্জাতিক স্টক)।
সঠিকভাবে ব্যবহার করা হলে, প্রায় কোনও বিনিয়োগকারীর জন্য বিস্তৃত বাজার সূচক তহবিলগুলি একটি স্মার্ট ইনভেস্টমেন্ট টুল হতে পারে।