ইউরোপ এক্সপোজার জন্য VGK এবং IEV পাশ থেকে খুঁজছেন
এই প্রবন্ধে, আমরা পাঁচটি বিকল্প কৌশলগুলিতে বাক্সের বাইরে তাকিয়ে থাকব যা ইউরোপে বিনিয়োগ করার সময় আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীরা কাজ করতে পারে।
বিকল্প কেন বিনিয়োগ?
ইউরোপীয় ইন্টিগ্রেশনগুলির অধিকাংশই বিভিন্ন দেশ জুড়ে বিভিন্ন খাতগুলোর বিস্তৃত বিনিয়োগকারীদের বিস্তৃত এক্সপোজার অফার করে। আপনি যদি অবিলম্বে একটি পোর্টফোলিও 'ইউরোপ' যোগ করতে খুঁজছেন, এই তহবিল একটি বাণিজ্য সঙ্গে যারা লক্ষ্য সম্পন্ন করার সবচেয়ে সহজ উপায় হতে পারে
এই বিশাল তহবিলের সাথে সমস্যা হল যে তারা বাজার মূলধন দ্বারা ওজনযুক্ত । অন্য কথায়, আপনি বৃহত্তম কোম্পানি এবং ছোট কোম্পানি কম কিনতে হয় এটি একটি লজিক্যাল পদ্ধতির মত মনে হতে পারে যতক্ষণ পর্যন্ত কোম্পানিগুলি overvalued হয়ে উঠছে না। যদি আপনি আকারের উপর ভিত্তি করে বিশুদ্ধভাবে বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনি কোম্পানির আরো বেশি স্টক অধিষ্ঠিত হবেন যখন তারা অত্যধিক হয়ে উঠবে - আপনার বিপরীত কাজ করা উচিত।
যখন প্যান-ইউরোপীয় তহবিলে আসে, তখন বিনিয়োগকারী সকল দেশের তুলনায় সর্বাধিক পরিমাণে এক্সপোজার লাভ করে বরং সকল দেশের সাথে সমান সমান সম্পর্কযুক্ত হয়।
উদাহরণস্বরূপ, ভ্যানগার্ড এফটিএসইর ইউরোপ ইটিএফ (ভিজিএইচ), ইউনাইটেড কিংডমে ২5 শতাংশ অংশীদারিত্ব রয়েছে যা স্পেনের মাত্র 5 শতাংশ এবং ইতালিতে 4 শতাংশ। বিশেষ করে ইউনাইটেড কিংডমকে প্রভাবিত করে এমন একটি সংকট - যেমন 'ব্রেক্সিট' - এর ফলে, পোর্টফোলিওতে একটি বড় প্রভাব পড়তে পারে, যদিও ইউকে ভৌগোলিক ইউরোপের একটি ছোট অংশ।
বেশিরভাগ ইউরোপীয় ফান্ড মুদ্রা আন্দোলনের বিরুদ্ধে হেজিং থেকে বিরত থাকে। ইউরোপে, যেখানে পাউন্ড, ইউরো , ক্রোনাস এবং ফ্রাঙ্কস সমস্ত মার্কিন ডলারের তুলনায় পরিবর্তনশীল, মুদ্রার প্রভাব বরং চরম হতে পারে এই মুদ্রা ঝুঁকি বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি মাথাব্যথা হতে পারে যদি ইউরোপীয় কোম্পানি দৃঢ় মুনাফার পর কিন্তু ইউরো বা অন্যান্য মুদ্রা মার্কিন ডলার বিরুদ্ধে নেমে, যার মানে পরম আয় কম হতে পারে।
ইউরোপে বিনিয়োগের জন্য বিকল্প ইটিএফস
ভাল খবর হল যে অনেকগুলি ইউরোপীয় ইটিএফ আছে যেগুলি বাজার মূলধন ওজন ব্যতীত কৌশলগুলি ব্যবহার করে। সাধারণভাবে, এই তহবিলে 'স্মার্ট বিটা' তহবিল হিসাবে পরিচিত হয় কারণ তারা সক্রিয় পরিচালন কৌশলগুলি প্যাসিভ সূচক বিনিয়োগের সাথে একত্রিত করে। বিনিয়োগকারীরা এই বিভিন্ন তহবিল এবং কৌশলগুলিকে ঐতিহ্যগত বাজার মূলধন-ওজনযুক্ত তহবিলের বিকল্প হিসাবে বিবেচনা করতে পারে যা সর্বাপেক্ষা মনোযোগ আকর্ষণ করতে থাকে।
1. কারেন্সি ঝুঁকি বিরুদ্ধে হেজি
মুদ্রা ঝুঁকি আন্তর্জাতিক বিনিয়োগের রিটার্ন উপর একটি উল্লেখযোগ্য প্রভাব থাকতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, ইউরোপীয় স্টকগুলির একটি প্রদত্ত ত্রৈমাসিকে 10 শতাংশ বৃদ্ধির হারের স্বাদ ভোগ করতে পারে, তবে ইউরোতে 5 শতাংশের কম সময়ের মধ্যে ডলারের বিপরীতে আয় হ্রাসের ফলে মার্কিন বিনিয়োগকারী 10 শতাংশ লাভের 5 শতাংশ দেখতে পাবে। ডলার।
অনেকগুলি নতুন ইটিএফস এই ঝুঁকিকে হেজ করে বিনিয়োগকারীদের বিশ্লেষণের জন্য কোম্পানির পারফরম্যান্সের বিশ্লেষণের প্রস্তাব দিয়েছে।
উইসডম ট্রি ইউরোপীয় হেজড ইক্যুইটি ইটিএফ (হিডজে) হল একটি মুদ্রা হেজড ইউরোপীয় ইটিএফ এর একটি মহান উদাহরণ যা বিনিয়োগকারীদের একটি বিশুদ্ধ-খেলা বিকল্প প্রদান করে। ডেরিভেটিভস ব্যবহার করে, ফান্ড রূপান্তরের প্রভাব অফসেট করার জন্য একটি বৈদেশিক মুদ্রার পারফরম্যান্সের কোনও পার্থক্য করে তোলে। নেতিবাচক দিক হচ্ছে, বিনিয়োগকারীদের অনুকূল রূপান্তর হারের অনুপস্থিতি এবং বৈদেশিক মুদ্রায় এক্সপোজারের অভাবের কারণে সামগ্রিক বৈচিত্রতা রয়েছে।
2. স্মার্ট-বিটা তহবিলগুলি বিবেচনা করুন
স্মার্ট বিটা তহবিলগুলি একটি প্যাসিভ ইন্ডেক্সিং পদ্ধতির সাথে সক্রিয় বিনিয়োগ কৌশলগুলিকে একত্রিত করার একটি জনপ্রিয় উপায় হয়ে উঠেছে। যেহেতু পদ এত অস্পষ্ট, তাই এই তহবিলগুলি দ্বারা নিযুক্ত হাজার হাজার বিভিন্ন কৌশল আক্ষরিকভাবে রয়েছে কিন্তু মৌলিক ধারণা বাজার মূলধন ব্যতীত অন্য একটি সূচকের ওজন স্টক জন্য একটি প্যাসিভ কৌশল সঙ্গে আসা হয়।
এই কৌশল মৌলিকভাবে চালিত হতে পারে, প্রযুক্তিগতভাবে চালিত, বা দুটি সমন্বয়।
প্রথম ট্রাস্ট ইউরোপ AlphaDEX ETF (FEP) একটি ইউরোপীয়-কেন্দ্রীয় স্মার্ট-বিটা তহবিল যা ইউরোপীয় স্টকগুলির সূচককে ওজন করার জন্য দামের অনুধাবন, রাজস্ব বৃদ্ধি, বই মূল্য, নগদ প্রবাহ, সম্পদের উপর ফেরত, এবং আরও অনেক কিছু ম্যাট্রিক্স ব্যবহার করে। তহবিলের লক্ষ্য হল স্ট্যান্ডার্ড সূচীগুলি অতিক্রম করা, যখন এটি তাদের পোর্টফোলিওগুলিতে আসে যখন বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্যগুলি আরও ঘনিষ্ঠভাবে দেখা হয়, যেমন overvalued স্টক বা ক্রয় মান স্টকগুলি এড়িয়ে যাওয়া।
3. ছোট ক্যাপ এক্সপোজার যোগ করুন
বেশীরভাগ বিনিয়োগকারীরা তাদের গার্হস্থ্য পোর্টফোলিওতে ছোট ক্যাপ এক্সপোজার রয়েছে, কিন্তু আন্তর্জাতিক ছোট ক্যাপগুলি কম সাধারণ। তবে আশ্চর্যজনক, আন্তর্জাতিক ছোট ক্যাপ তাদের বাড়ির সমতুল্য, যেমন দ্রুত বর্ধমান রাজস্ব এবং আয় হিসাবে একই সুবিধা অনেক শেয়ার। ইউরোপীয় ছোট ক্যাপ স্টক ইউরোপে ভোজন করা অনেক ঘটনার চেয়ে অনেক বহুজাতিক সংস্থাগুলির তুলনায় ইউরোপীয় ভোক্তাদের কাছে বৃহত্তর এক্সপোজার অফার করে।
IShares MSCI ইউরোপ ছোট-ক্যাপ ETF (IEUS) একটি ইউরোপীয় ছোট ক্যাপ তহবিলের একটি মহান উদাহরণ যা বিনিয়োগকারী অ্যাসেট শ্রেণীতে এক্সপোজার যোগ করতে বিবেচনা করতে পারে। যদিও তহবিলের এখনও বাজার মূলধন (সিলিংয়ের সাথে) দ্বারা বোঝা যায় তবে এটি ছোট কোম্পানীর বাজারের তুলনামূলক পরিমান তফশিলীর তুলনায় ছোট ছোট কোম্পানীর জন্য ভাল এক্সপোজার প্রদান করে। বৈদেশিক মুদ্রা অর্জনের ক্ষেত্রে তহবিলও সহায়তা করতে পারে, কারণ এটি বৈশ্বিক বাজারের সাথে কম সম্পর্কযুক্ত।
4. ডিভিডেন্ড-ফোকাসেড ফান্ডগুলি বিবেচনা করুন
অবসরপ্রাপ্ত বিনিয়োগকারী বা বিনিয়োগকারীদের উচ্চ-গুণমানের কোম্পানীর জন্য বিনিয়োগকারীরা লভ্যাংশ পরিশোধকারী স্টকগুলির দিকে আকৃষ্ট হতে পারে। যদিও বেশিরভাগ আমেরিকান কোম্পানি একই লভ্যাংশ প্রদান করে প্রতি কোয়ার্টারে, ইউরোপীয় কোম্পানি প্রায়ই প্রতিবছর প্রতিবার তাদের লাভের একটি সেট শতাংশ পরিশোধ করে। এর মানে হল যে বিনিয়োগকারীরা তাদের লভ্যাংশের পরিমাণগুলি স্বয়ংক্রিয়ভাবে একটি কোম্পানির মুনাফা বৃদ্ধি হিসাবে বৃদ্ধি করতে পারে - যদিও মুনাফা কমে গেলেও তারা হ্রাস করতে পারে
প্রথম ট্রাস্ট STOXX ইউরোপীয় নির্বাচন ডিভিডেন্ড ইটিএফ (FDD) উচ্চ লভ্যাংশ উৎপাদনের সঙ্গে ইউরোপীয় ইক্যুইটি এক্সপোজার প্রস্তাব। যদিও পুঁজি মূলত বড়-ক্যাপ কোম্পানিকে ধরে রাখতে পারে, যেমনটি বাজার মূলধনযুক্ত ওয়েটেড তহবিলের ক্ষেত্রে, হোল্ডিংসগুলি আকারের পরিবর্তে লভ্যাংশ প্রদানের দ্বারা বন্টিত হয়। এপ্রিল 2017 অনুযায়ী, ফান্ড ভ্যানগার্ডের FTSE ইউরোপ ইটিএফ (VGK) জন্য মাত্র 3 শতাংশ তুলনায় আকর্ষণীয় আকর্ষণীয় শতাংশ 4 শতাংশ প্রদান করে।
5. নিম্ন-ভল ফান্ডগুলির সাথে ভলিউটিলিটি হ্রাস করুন
ইউরোপ 'ঝুঁকিপূর্ণ' এবং ক্রমবর্ধমান বিরোধী ইউরো জোয়ার সঙ্গে আন্তর্জাতিক বিনিয়োগ আসে যখন বিশ্বের একটি ঝুঁকিপূর্ণ অঞ্চলে পরিণত হয়েছে। ফলস্বরূপ, অনেক বিনিয়োগকারীদের বন্য swings অভিজ্ঞতা ঝোঁক যে স্টক তাদের এক্সপোজার কমাতে চাইতে পারেন সৌভাগ্যবশত, কম অস্থায়ী তহবিল - বা কম ভোল তহবিল - স্টকগুলির উপর নজর রাখে যা কম উদ্বায়ীতা প্রদর্শন করে। এই তহবিলের মধ্যে বিনিয়োগ আয়কে সহজ করে তুলতে সাহায্য করতে পারে এবং খুব কম চাপের মধ্যে বিনিয়োগ করতে পারে।
আইশার্স এমএসসিআই ইউরোপ ন্যূনতম অস্থায়ী ইটিএফ (ইইউভিভি) ওয়েট স্টকগুলি তাদের অস্থিরতার উপর ভিত্তি করে নিম্ন ভলিউটিলিটি স্টককে পোর্টফোলিওর একটি বড় অংশ প্রদান করে। ২01২ সালের এপ্রিলের হিসাবে, ভ্যানগার্ডের FTSE ইউরোপ ইটিএফ (ভিজি কে) 1.21 শতাংশ বিটা সম্পূরক ছিল - এটি সুপারিশ করে যে এটি 21 শতাংশ বেশি S & P 500 এর তুলনায় বেশি তেজস্ক্রিয়। EUMV কম অস্থির খাতে বিনিয়োগ করে যেমন কম অস্থিরতা প্রদানের জন্য প্রতিরক্ষামূলক ভোক্তা স্ট্যাপল এবং ইউটিলিটি VGK এর তুলনায়
তলদেশের সরুরেখা
আন্তর্জাতিক বিনিয়োগের সময় অধিকাংশ বিনিয়োগকারী বৃহত্তর এবং সবচেয়ে তরল বিনিময়-ট্রেডেড তহবিল (ইটিএফ) দিকে দৃষ্টিপাত করে। কিন্তু, ইউরোপের সত্যিকারের এক্সপোজার ছাড়াই কেবল বড় বহুজাতিক কোম্পানির ক্রয়ের মধ্যেই তারা কবুতর ছুঁড়ে ফেলতে পারে। এই নিবন্ধে উল্লিখিত পাঁচটি কৌশল আপনাকে আপনার দিগন্ত বিস্তৃত করতে এবং বিশুদ্ধ নাটকগুলিতে বিনিয়োগ করতে সহায়তা করে যাতে আরও বেশি এক্সপোজার, ভাল বৈচিত্রতা এবং সম্ভবত ভাল ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন প্রদান করা যায়।