ভূতাত্ত্বিক ঝুঁকি বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি ক্রমবর্ধমান উদ্বেগ
এই প্রবন্ধে, আমরা ভূ-রাজনৈতিক ঝুঁকি পরিচালনার জন্য তিনটি টিপস দেখব।
# 1 - নিরাপত্তা একটি ফ্লাইট জন্য দেখুন
একটি বৃহৎ ভূ-রাজনৈতিক সংঘর্ষের সবচেয়ে সাধারণ প্রতিক্রিয়া হল নিরাপত্তার একটি ফ্লাইট। উদাহরণস্বরূপ, সোনা যেমন সরকারী বন্ড এবং নিরাপদ আশ্রয় পণ্য মধ্যে মূলধন পরিবর্তন একটি নাটকীয় পতন এবং ইক্যুইটি অভিজ্ঞতা আছে। জাপানী ইয়েন এবং সুইস ফ্রাঙ্করা সুস্পষ্টভাবে নিরাপদ হওয়ায় মুদ্রাগুলি যা অনিশ্চিত সময়ে মূলধন সংগ্রহ করতে থাকে। প্রকৃতপক্ষে, সার্বভৌম ঋণ সংকটের সময় তার মূল্যবোধকে বরখাস্ত করার জন্য সুইস ফ্রাঙ্ক ইউরোতে অর্থায়ন করা হয়েছিল।
CBOE ভলোটালিটি ইনডেক্স (VIX), ছোট ইকুইটি এক্সচেঞ্জ ট্রেডার্ড ফান্ড (ইটিএফ), বা অপশনগুলি সহ নিযুক্ত করা হতে পারে যে নিরাপত্তার জন্য বেশ কিছু "আর্থিক" ফ্লাইট রয়েছে। বেশিরভাগ সময়, ভৌগলিক নীতির ঝুঁকি VIX বিকল্প এবং ফিউচার বাজারে দেখা যায়। বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিও হেজ করার জন্য এবং একটি মন্দিরের ঝুঁকি কমাতে যাতে অপশনগুলি ক্রয় করতে পারে, যখন স্পটল্যাটারগুলি কোনও পতনের জন্য পুঁজিতে ছোট ইকুইটি ইটিএফস ক্রয় করতে পারে।
# 2 - কমোডিটি প্রভাবগুলি ভিন্ন হবে
ভূতাত্ত্বিক দ্বন্দ্বগুলি পণ্যের দামের উপর গভীর প্রভাব ফেলতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, ২003 সালে তেলের দাম গড়ে প্রতি বেলের 30 ডলার থেকে বেড়ে ২00 মার্কিন ডলারে ইরাক যুদ্ধের পর প্রতি 100 ডলারেরও বেশি প্রতি ব্যারেল বেড়ে যায় এবং ২008 সাল পর্যন্ত অন্যান্য ভূতাত্ত্বিক ঘটনাবলী ঘটে। এসব ক্ষেত্রে মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হলো ইরাক একটি প্রধান তেল উত্পাদক ছিল এবং পতন মূলত কারণে সরবরাহ বৃদ্ধির জন্য সম্ভাব্য কারণে যে দাম বৃদ্ধি হতে হবে
অনেকগুলি ভূ-রাজনৈতিক ঝুঁকি তেলের দামের উপর বড় প্রভাব ফেলে না। উদাহরণস্বরূপ, ইউরোপীয় সার্বভৌম ঋণ সংকট পণ্যগুলির তুলনায় মুদ্রা এবং বন্ডগুলির উপর অনেক বড় প্রভাব ফেলে। বিনিয়োগকারীদের একটি নির্দিষ্ট দেশের জন্য পণ্য এক্সপোজার তাকান উচিত যে সঙ্কট প্রভাবিত হয় এবং তারপর বিশ্ব বাজারে যে এক্সপোজার প্রভাব নির্ধারণ। মধ্যপ্রাচ্যে ক্রয়ে তেল উৎপাদনকারী দেশগুলো হচ্ছে বৃহত্তম পণ্যচালক।
# 3 - বৈচিত্রতা একটি ভাল প্রতিরক্ষা
ভূতাত্ত্বিক ঝুঁকি বিরুদ্ধে শক্তিশালী প্রতিরক্ষা প্রায়ই শক্তিশালী বৈচিত্রতা হয় । ইক্যুইটি, পণ্য এবং বন্ডের উপস্থিতি সঙ্গে, বিনিয়োগকারীদের কোনও ব্যক্তিগত সম্পত্তির শ্রেণীতে কোন নাটকীয় পতন কমানো সম্ভব। এটাও উল্লেখযোগ্য যে, ইক্যুইটি দীর্ঘমেয়াদি প্রদত্ত মুদ্রাস্ফীতি এবং অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির উপর পুনরুদ্ধারের দিকে ঝোঁক করে, যখন পণ্যগুলি সরবরাহ এবং চাহিদার উপর ভিত্তি করে মূল্যবান হয়। এর অর্থ হল যে কোনও একটি পোর্টফোলিওর বৃহত অংশের অংশীদার হতে পারে।
যখন কোনও দেশে ভূ-রাজনৈতিক ঝুঁকিতে আসে, তখন আন্তর্জাতিকভাবে বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও সম্পদগুলির মধ্যে সম্পর্ককে কমাতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, ল্যাটিন আমেরিকান বাজারকে প্রভাবিত করে এমন একটি সংকট, সম্ভবত বৃহত পরিমাণে ভারতীয় পুঁজিকে প্রভাবিত করবে না।
ইটিএফ ব্যবহার করে, বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওতে আপেক্ষিক সহজলভ্যতার সাথে এই স্তর বৈচিত্রতা তৈরি করতে পারে।
কী টেকআকে পয়েন্ট
- ভূ-রাজনৈতিক ঝুঁকিগুলি আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি ক্রমবর্ধমান ঝুঁকিপূর্ণ এবং এই ঝুঁকির মধ্যে অনেকগুলি 2016 সালে বিশেষ করে তীব্র হতে পারে।
- নির্দিষ্ট সম্পত্তির শ্রেণির উপর ভূ-রাজনৈতিক দ্বন্দ্বের প্রভাবগুলি বিভিন্ন দেশ এবং অনুভূত বিশ্বব্যাপী ঝুঁকির উপর নির্ভর করে।
- বৈচিত্রতা ভূতাত্ত্বিক ঝুঁকির বিরুদ্ধে দৃঢ় প্রতিরক্ষা, যেহেতু এক সম্পত্তির শ্রেণীতে ক্ষতি অন্যথায় লাভ দ্বারা অন্তত আংশিকভাবে শোষিত হয়।